绿色金融发展篇1
关键词：绿色金融；可持续发展；绿色金融产品
中D分类号：F832.0文献识别码：a文章编号：1001-828X（2017）003-0-01
abstract：atpresent，ourcountryisinanimportantperiodofeconomictransition，thedevelopmentofgreenfinancehasahugeroleinpromotingChina'seconomy.Chinaisstillinthestageofgreenfinancialexploration.manydevelopedcountriesandnewindustrialcountriesdevelopgreenfinanceearlierthanourcountry，soChinashouldavoidweaknessesandtaketheessenceforpromotingthedevelopmentofgreenfinance.
Keywords：greenfinance；sustainabledevelopment；greenfinancialproducts
一、引言
（一）发展绿色金融的背景
近几年我国经济达到了持续增长，但也产生了严重的环境问题，经济发展与环境约束的矛盾日益凸显[1]。金融作为现代经济发展的核心，在我国绿色经济发展中发挥着重要作用[2]。在这种背景下，绿色金融将是发展绿色经济的必要战略，是金融业和环境产业的桥梁[3]，因此发展绿色金融是促进我国经济的绿色发展以及可持续发展的必走之路。
（二）发展绿色金融的意义
绿色金融业务在全球逐步兴起，越来越多的国家都在大力发展本国的绿色金融，无疑证明绿色金融对国家的发展具有很大的意义。第一，有利于国家的产业优化升级。利用金融机构的导向作用将社会资金引向有利于环境保护的产业，可以适当的打击污染严重的企业，有利于产业的优化升级[4]。第二，有利于经济的可持续发展。发展绿色金融，间接地将公众的投资引向环保产业，引导一些高污染、高消耗的重工业行业转向污染少的行业，有利于经济的可持续发展。
二、绿色金融概述
（一）“绿色金融”概念
绿色金融，又称环境金融，目前国内外对绿色金融的定义总体来说可以分为两类：一是金融业促进环保和经济社会的可持续发展，将社会资源引导向环保产业，从中发挥导向作用，促进社会的可持续发展。二是指金融业自身的可持续发展，金融行业是促进经济增长的核心，必须保证机构内部资金运行流畅，促使行业内部实现绿色发展。
（二）国内外研究现状
就绿色金融而言，在国外学者的很多文献中，对其研究各有不同，但重点均体现金融业与可持续发展的关系上。Jeucken（2006）对金融机构的自身可持续发展问题进行研究，得出绿色金融的发展对金融行业自身的可持续发展具有促进作用[5]。国内对绿色金融研究相对于国外来说起步较晚，国内的研究者研究重点主要集中在我国国情上。麦均洪和徐枫（2015）对绿色金融影响因素得出“还款能力”是影响绿色金融的主要因素。宋晓玲（2013）通过研究西方银行业绿色金融政策主要采取的国际标准，得到西方银行业绿色金融实践对中国的启示，有利于中国绿色金融的发展[6]。
三、我国绿色金融发展现状
我国的绿色金融业务起步较晚，处于初级阶段，主要涉及三个主要的领域，包括绿色信贷、绿色保险和绿色证券，以绿色信贷为主。全球共有60多家金融机构宣布采纳赤道原则，其项目融资额约占全国的85%，但我国只有兴业银行一家赤道银行。国内主要的银行都有开展绿色金融业务，包括的绿色金融产品类型多、领域宽广，以国内五大国有银行和兴业银行为例。中国银行2015年绿色信贷余额4123.15亿元，同比增长36.96%；农业银行2015年绿色信贷余额5431亿元，同比增长15.6%；工商银行2015年绿色信贷7028.43亿元，比上年增长7.3%；建设银行2015年绿色信贷7335.63亿元，同比增长50.61%；交通银行截至报告期内，支持的环保项目节约标煤622.9万吨，节约水833.6万吨，减排二氧化碳当量1409.5万吨；兴业银行截至2015年，绿色信贷余额8046亿元，减排二氧化碳当量7161.99万吨，节约水量28565.06万吨。可见，几个主要的国内银行均开展了绿色金融业务，也都取得了一定的成效，为中国的环境保护提供了很大的渠道，各个银行的主张也各有不同，但都以环境保护为中心，加强社会责任的同时提倡行业内的绿色运营，绿色发展。
四、中国发展绿色金融的建议
（一）政府角度
1.政府财政政策扶持。现在实行的绿色金融业务目的是保护生态环境，在没有利益的驱动下很少有机构愿意主动去实行绿色发展，很难产生正的外部性。政府应该给予一定的财政支持，给予金融企业一定的利益分配，提高绿色项目的投资回报率。2.健全法律法规。政府应该加强环境保护方面的立法，探索绿色金融法，以法律形式来引导企业和消费者的行为，促进环保政策的顺利实施。
（二）公众角度
1.提高环保意识。作为公众，应该最先意识到环境污染的危害，应该提高环保意识，积极倡导绿色环保理念，培养绿色环保意识，为绿色金融打造良好的社会氛围。2.树立绿色消费观。社会公众作为消费者，应该树立正确的绿色消费观，拒绝购买有害环境的消费品，认识到绿色金融产品的益处，积极购买银行等金融机构推出的绿色金融产品。
（三）金融机构角度
1.创新绿色金融产品与服务。目前，我国的绿色金融产品还不是很多，金融机构应该借鉴国外发达国家的经验，积极创新绿色金融产品与服务。2.加强金融机构内部管理。金融机构是绿色金融产品的发源地，机构本身应该严格控制内部的风险，加强内部风险管理，提高企业的安全性，从本质上健全绿色金融体系。
参考文献：
[1]邓翔.绿色金融研究述评[J].中南财经政法大学学报，2012，06：67-71.
[2]麦均洪，徐枫.基于联合分析的我国绿色金融影响因素研究[J].宏观经济研究，2015，05：23-37.
[3]Salazar，J.environmentalFinance：Linkingtwoworld[Z].presentedataworkshoponFinancialinnovationsforBiodiversityBratislava，1998，（1）：2-18.
[4]西南财经大学发展研究院、环保部环境与经济政策研究中心课题组，李晓西，夏光，蔡宁.绿色金融与可持续发展[J].金融论坛，2015，10：30-40.
[5]Jeuckn，m.sustainableFinanceandBanking[m].USa：theearthscanpublication，2006.
绿色金融发展篇2
金融是现代经济的核心，资本作为配置市场资源的主体，在市场经济条件下，环境、气候变化等因素可以投资并带来利润。国务院发展研究中心课题组曾运用产权理论和外部性理论研究后认为，如果各国排放权得到明确界定和严格保护，节能减排就会成为一种有利可图的行为，低碳经济发展模式将会替代传统发展模式提供强大动力。金融业要保持可持续发展、保证长远盈利，必须保障对符合环保要求产业的投入。因而在向低碳经济转型的过程中，随着环保标准统一提高，需要改造大批传统产业，促进新兴产业的成长，这为发展绿色金融提供了广阔的空间。在发展的过程中，绿色金融的直接作用对象是微观经济主体，其方式是引导和调节金融生态体系的资金分布，实现金融生态系统的内外环境并以此促进良性互动发展，只有建立节约资源、生态环境的基础上才能促进经济可持续发展。金融业融合社会责任和可持续理念，提供能效金融、环境金融和低碳金融产品及服务来实现环境保护，以全身的可持续商务模式实现金融业可持续发展，进而为金融业集聚提供有利的条件。绿色金融通过影响技术创新、企业行为、公众投资、创业导向以及纠正市场失灵对节能减排产生直接和间接的作用，促进经济可持续发展，如图1所示。更进一步说，不同类型的金融机构和投融资行为对经济可持续发展的影响相异，其影响是直接的或间接的，正面的或负面的，长期的或短期的。如图2所示。具体表现在:一是绿色金融影响并有利于行业间的资金流动，金融机构以绿色的投资方式，改变投入产出的组合，使其向环保型高、利用率高的行业流动，积极促进经济可持续发展。二是影响并有利于企业决策，金融机构以绿色的投资方式，通过考虑环境风险获得决策支持，间接改善环境和经济的可持续发展。三是影响并有利于产业发展，金融机构以绿色的投资方式，为资源利用率、新发明或被污染环境等环保产业提供投融资服务，改善生态环境并促进可持续发展。同时，经济可持续发展又会为金融业提供良好的外部环境，促进金融业健康发展，形成互动双赢，以更好地促进金融业集聚的发展。从绿色金融实践看，国外银行业绿色金融实践发展较好、较早，而国内起步较晚且经验少，但近年来发展迅速。
二、我国金融业集聚的发展分析
20世纪80年代开始，随着全球经济一体化和金融业的迅速发展，国际金融资源在区域间流动加速，金融业呈现出金融企业重组并购趋势，也因而引起了金融活动和金融机构在某一中心城市高度集聚的现象。就全球而言，美国的纽约、英国的伦敦和日本的东京，已成为全球最重要的金融产业集聚地。20世纪70年代以来，一些新兴的国家和地区，如新加坡、泰国、香港，也出现了明显的金融业集聚的趋势。如表1所示。我国目前已经形成了相对完善的金融体系，也形成了一定规模的金融集聚区域，从我国国内来看，金融集聚的现象在国内同样也有一定的表现，上海、北京、深圳的特定区域内集中了大量国内外的金融企业，相关数据显示。2011年中国金融中心指数前10名的是上海(130．25)、北京(111．20)、深圳(73.05)、广州(42．81)、杭州(34．80)、天津(32.36)、南京(31．60)、成都(30．96)、重庆(30.80)、大连(28．78)。对于国内不同层次金融中心分布态势，如表2。在我国金融业集聚发展的过程中，由于主客观的原因，出现了不利于形成集聚的一些问题，一是在发展过程中绿色金融创新力不强，由于我国金融产品和服务在发展中的自主创新水平不高，不仅传统金融服务难以满足环境保护对融资的要求，而且金融创新可能会带来风险，不利于减少对高污染、高消耗行业的投入。二是环境风险防范不足，目前我国金融业发展还缺乏自我调节机制、环境审查制度等，这就限制了防范风险的能力，进而无法使内外部发展达到较为融合的状态。三是市场交易平台割据现象，这直接导致了市场分割、市场规模狭小，增加社会成本，浪费资源，影响统一市场的形成。四是政策体系不健全不完善，这不仅缺乏机理引导机制，也增加了交易成本等，无法获取其他融资支持，缺少信息共享机制，失去了发展机遇。
三、绿色金融时代我国金融业集聚发展路径
绿色金融发展篇3
关键词：河北省；绿色物流金融；必要性；制约因素
中图分类号：F83文献标识码：a
原标题：河北省绿色物流金融发展的必要性和对策建议
收录日期：2013年3月20日
一、河北省发展绿色物流金融的必要性
（一）绿色物流金融的内涵。绿色物流金融，是指金融机构（银行业）面向绿色物流运营，通过应用开发各种金融产品，为抑制物流对环境造成危害，实现物流环境的净化及其物流资源最充分的利用，有效地组织和调剂绿色物流领域中货币资金运动。绿色物流金融，是绿色物流、资金流与信息流有效融合的产物。
（二）发展绿色物流金融的必要性
1、开展绿色物流金融业务，体现重要的社会价值。绿色物流金融业务的核心理念之一表现为“资源节约、环境友好”。在社会主义新农村建设过程中，开展绿色物流金融业务，是对“绿色农业”、“绿色农村”、“绿色农村物流”、“绿色农村金融”的完善，体现重要的社会价值，有利于社会经济可持续发展。
2、开展绿色物流金融业务具有重大的经济价值。仅以相比最“绿色”的第一产业农业为例，开展绿色物流金融业务，具有重大的经济价值。近年来，国家和政府把大力发展农产品物流作为当前农村商品流通工作的重点。农产品物流成为带动河北省经济发展的一个新的利润增长点。然而，我国农产品物流与世界发达国家相比均存在较大差距。有数据统计，我国水果蔬菜等农副产品在采摘、运输、储存等物流环节上的损失率达25%～30%，而发达国家的果蔬损失率则控制在5%以下。提高河北省农产品市场竞争力，大力发展农产品物流是重要途径之一，而大力发展农产品物流，离不开金融手段的支持。绿色物流金融有利于提高优质农产品市场占有率，增加农产品品牌价值和市场寿命，节约原料资源、降低物流成本，从而增强农产品市场竞争力，实现巨大的经济效益。
3、开展绿色物流金融业务，彰显和谐的生态环境价值。目前，我国物流活动对生态环境的破坏越来越严重，如废气污染、噪音污染、资源浪费、交通堵塞、废弃物增加，等等。另外，以农产品物流为例，农产品的主要销售渠道——农产品批发、贸易市场的卫生条件差，污染严重，极大地威胁着人民群众的身体健康，开展绿色物流迫在眉睫。绿色物流金融的发展，以保护环境为前提，在产品物流运营过程中尽量避免消耗资源和能源，实现物流金融与环境之间的共生发展模式。同时，注重按生态环境的要求，保护自然资源，维持自然环境的生态平衡。
二、河北省绿色物流金融发展现状
（一）绿色物流金融运营组织缺失。随着全球低碳经济的推进及绿色物流的发展，我国金融体制改革日益深化，金融组织体系日益完善，由于金融机构长期的“利益驱动”（经济利益最大化）和金融抑制，致使金融“绿色”功能弱化，导致绿色物流金融组织严重缺失。
1、独立性的绿色物流金融组织空缺。国有商业银行推出一系列物流金融产品，面向大型的物流企业或物流公司开展物流金融业务服务，以便抓住现代物流发展带来的商机，不断扩大自己的金融服务业务。然而，国有商业银行自身的制度功能不够健全，为追求商业利润最大化，对中小企业绿色物流却视而不顾。
2、专业化的绿色物流金融组织欠缺。为破解中小企业融资难，虽然2003年广发行率先推出“物流银行”业务，把客户、物流企业和银行融为一体，使数百家企业分享到物流金融平台的融资便利与物流增值；深发行推出“供应链金融”服务，与中外运、中储、中远共同打造并实施面向供应链上中小企业的“供应链金融”战略，但这些金融机构都由于自身经营等因素的限制，为追求商业利润最大化，仅能为少数中小物流企业或大型物流企业开展物流金融服务业务，难以为绿色物流开展物流金融业务，更没有任何专门的金融机构为绿色物流开展物流金融业务服务。
（二）绿色物流金融运营机构缺位。由于目前我国金融机构“绿色”功能弱化，致使绿色物流金融机构缺位，其主要表现为商业银行产业升级缺位、农村金融机构体制缺位两方面。
1、商业银行产业升级缺位。目前，四大国有商业银行（如工行、农行、中行、建行）都处于银行产业初级形态，中小型股份制商业银行（如民生银行、招商银行、中信银行）仍处于银行产业发展中级阶段，整个中国商业银行缺乏银行产业的高级形态，难以实现金融的混业经营。然而，面对绿色物流运营，其占有资金大、效率低，很难直接从资本市场上融资，从商业银行融资就更加困难。虽然目前商业银行（如建行等）附带开办物流金融专项业务，但业务规模较小，且都为大型物流企业开展“融资信贷、支付结算”业务，面对绿色物流运营缺乏绿色物流金融业务席位。
2、农村金融机构体制缺位。绿色物流需要多层次的金融机构来支持和满足其发展的金融需求。就农村金融来说，尽管我国农村已经初步具备政策性金融、商业性金融、合作金融等农村金融体系，但面对绿色物流运营，缺乏农村金融机构强有力的金融支持。如农业银行由于市场定位和经营策略发生重大变化，资金投放以农业为主转为与工商业并重，在商业利益驱动下，追求利润最大化；农发行政策缺位，主要在粮油棉的收购方面发挥着政策性金融组织的作用；农村信用社产权关系不清，业务面窄，真正的民主管理功能缺位；邮政储蓄银行由于过去长期只存不贷，“虹吸”大量农村资金向城市转移，改制后自身组织制度欠全；村镇银行等民间金融组织欠规范，商业性保险、证券、担保、信托投资、租赁等机构在农村地区，特别是中西部农村地区基本处于空白状态。
（三）绿色物流金融运营产品短缺。目前，我国绿色物流金融产品短缺，严重制约绿色物流金融的发展。
1、绿色物流金融业务的拓展缺乏。绿色物流金融运营中，由于物流企业、绿色产品生产者（或经销商）信贷抵押难、担保难，分散风险机制不健全，尤其农产品绿色物流运营中，农村物流企业（或农户）缺乏抵押物及专门的担保基金或机构提供担保，加之农业保险萎缩，一遇到自然灾害，无力归还贷款，这些客观因素影响金融机构信贷的积极性，致使金融机构难以拓展绿色物流金融业务。
2、绿色物流金融产品的开发缺乏。无论是商业银行还是农村金融机构，也无论是正规金融服务还是非正规金融服务，由于金融市场体系层次不齐、金融结构无序，加之自身组织制度功能欠全、业务混淆等缺陷，在追求商业利润最大化时，还须考虑“安全性、谨慎性”原则，致使新型的绿色物流金融产品难以开发（如“绿色产品融通仓”、“绿色产品保兑仓”、“绿色产品证券”、“绿色产品基金”、“绿色产品物流银行”），导致绿色物流金融产品严重短缺。
三、河北省绿色物流金融发展制约因素分析
（一）绿色物流金融运营的内部主体失衡。由于绿色物流金融业务在运行中表现为运营的规模小、效率低、服务质量不高、行业竞争力弱，加之绿色物流金融业务运行具有主体多元化、服务多样化等特性。从总体来说，绿色物流金融运营的内部主体失衡，主要表现为绿色物流金融组织机构缺失、市场结构混沌无序和工具结构缺乏诸方面的失衡。
（二）绿色物流金融运营的外部环境失谐。绿色物流金融运营的外部环境失谐，主要表现为绿色物流金融运营的经济环境不良、政策环境偏紧、法制环境松弛、信用环境恶化四个方面。
（三）绿色物流金融运营的内外调节失灵。绿色物流金融运营的自我调节与外部调解都存在着一系列不可忽略的问题，如行业体制集权、市场垄断、安全责任缺失、服务态度冷漠，尤其“一行三会”式金融监管职责交叉不明晰等，这些极大地削弱了绿色物流金融运营中市场竞争机制对其成长的正向推动作用，导致绿色物流金融运营内外调节失灵、金融监管失效。主要表现为调节主体多元、调节目标模糊、调节内容无存、调节手段落后等方面。
四、河北省绿色物流金融发展对策
（一）创新绿色物流金融运作模式。要适应绿色物流金融发展的需求，发展绿色物流金融组织，加强金融服务工具的开发，根据市场和客户的需求特性，有针对性地开发新的绿色物流金融产品，充分创新、整合绿色物流金融运作模式，满足客户日益多样化、个性化的需求。一是发展绿色物流银行。我国现代农村“土地银行”就是一种创新的绿色物流金融运作模式。它不仅扩大了现代农产品金融机构的中间业务，而且很好地解决了困扰我国现代中小绿色物流企业融资问题，有利于现代绿色物流金融的发展。要积极开发适合中小绿色物流企业的项目，真正满足绿色物流企业的需求。二是拓展农产品供应链金融。农产品供应链金融就是在农产品供应链中，银行以核心企业为出发点，将核心企业和上下游企业联系在一起，提供能够灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。在农产品供应链金融模式下，处在农产品供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金注入配套企业，就等于进入了农产品供应链，就可以激活整个链条的运转，同时银行信用的支持还可为中小绿色物流企业赢得更多商机。
（二）培育壮大绿色物流企业。要发展壮大河北省绿色物流企业规模，特别要注重绿色物流企业基础设施和信息系统的建设，创造开展增值服务的条件，提升绿色物流企业竞争力。鼓励已经具备一定物流服务专长、组织基础和管理水平的大型物流企业加速提供绿色物流金融服务，成为绿色物流金融发展的领跑者。鼓励绿色物流企业借鉴银行信用评估和风险控制的方法，对客户进行全方位的信用管理，对融资项目进行风险评估。为了有效地防范物流金融风险，鼓励绿色物流企业运用信息化手段，对绿色物流过程、客户运营状况、库存商品市场价值做充分的了解和监控，以实现其和合作伙伴、客户以及监管机构协同作业的信息化，从而间接方便银行对绿色物流的监管。
（三）优化绿色物流金融业务发展的外部环境。一方面不断完善绿色物流金融的政策法律制度。对与绿色物流金融业务相关的法律法规、政策规定等进行梳理、清理。根据情况发展变化，修订和完善相关政策法规体系，完善管理实施细则，营造与现代物流金融相适应的社会文化环境、经济与技术环境，建立现代物流金融保险信息平台；另一方面要加强信用体系建设。通过建立更加健全的信用机制和更加全面的信用评估体系来防范金融风险。建立完善的信用等级评估体系，制定出信用标准，对物流企业进行信用分级，开展绿色物流企业信誉记录与评定工作。
主要参考文献：
[1]胡愈，许红莲.现代农产品绿色物流金融的发展及其方向选择[J].湖南师范大学社会科学学报，2008.5.
[2]河北省统计年鉴.2008-2012.
绿色金融发展篇4
关键词：生态文明；区域绿色金融；发展路径
一、生态文明背景下加快发展绿色金融的重要意义
（一）绿色金融对促进生态文明的技术进步提供资金支持。要解决生态问题实现生态文明目标，需要依靠发达的科学技术尤其是绿色技术创新，但现实中开发新技术尤其是绿色技术创新，需要承担巨大的创新风险，且需要投入巨大的资金成本，因此作为创新主体的的企业就需要寻求金融部门的支持，运用金融手段确保新技术的成功开发。金融部门往往自企业技术创新前期就介入予以支持，待企业依靠新技术产生利润时再逐步退出该企业，这个过程相当于金融在先进技术创新及成果产业化过程中发挥孵化作用，增强了企业进行先进技术研发和推广的动力。金融对先进技术开发的支持，使得新技术的开发得以顺利完成并实现产业化应用，由此带来企业经营业绩的提升,同时也有利于整个社会资源利用率的提高和环境风险的降低,最终推动生态文明目标的实现。
（二）绿色金融促进生态文明产业结构优化。绿色金融市场通过引导资金流向、进行风险再分配等，改善资源配置促进产业优化升级。具体而言，绿色金融对能源消耗与环境污染低的节能环保型绿色企业和项目，以及企业新技术开发优先给以贷款支持或提供优惠利率；而对那些高污染、高能耗又不愿意进行技术升级改造的企业或项目则不予贷款支持。通过资金导向机制作用，高污染、高能耗、低资源利用率的行业企业因难以获得资金注入而逐渐萎缩,低能耗、低污染、高资源利用率的行业企业则在信贷扶持下获快速发展,而这又加快了资金和资源流向的调整，使得落后污染行业在生态文明建设进程中被逐步淘汰。同时，绿色金融在生态文明发展中也发挥着风险再分配的作用。一般而言，新兴绿色产业的投资风险远高于传统产业，而大部分资金都是风险规避型和利润导向型的，如果没有绿色金融市场的风险再分配机制，则大部分资金极易流向风险小可见收益高的传统产业，绿色金融市场正是通过其风险再分配功能为绿色产业创造了获得发展所需资金的机会。
（三）绿色金融为生态环境优化提供资金支持。国内161个城市空气质量监测结果显示，城市空气质量达标率不到10%，达标城市数量仅有16个；我国高达75%的饮用水源水质污染超标，超过19%的耕种面积遭到土壤污染。有研究表明，我国仅空气污染带来的经济损失就占当年GDp的3.8%。要解决这些生态环境问题需要投入巨额资金，据环保部测算，我国在“十三五”期间，仅在大气污染治理方面所需的投资额就约需1.7万亿元，但财政能够投入的资金仅为500亿～800亿元，还存在85%以上的绿色投资缺口。对此，绿色金融可通过资金杠杆及资金导向作用，撬动数倍于自身的民间资本以ppp等模式投向这些项目或领域，通过民间绿色资本达到环境优化与经济增长的双重目标。
二、区域绿色金融实践（以福建省宁德市为例）
（一）我国绿色金融发展现状。当前我国绿色金融取得了较大发展，主要体现在以下三个方面：一是绿色金融相关规范开始建立并不断完善。国家相关部门、地方政府和银行陆续出台了相关法律、政策和规范性文件，支持绿色金融的发展，如1995年的《中国人民银行关于贯彻信贷政策和加强环境保护工作有关问题的通知》，2004年中国银监会的《关于认真落实国家宏观调控政策进一步加强贷款风险管理的通知》，2007年原国家环保总局、中国人民银行、中国银监会三家机构联合下发的《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》等。二是部分金融机构积极开展绿色金融实践。兴业银行是国内绿色金融的先行者，经过10年实践已形成门类齐全的绿色金融综合服务体系，工商银行、交通银行、浦发银行、招商银行等机构也积极进行绿色金融相关实践。三是绿色金融产品种类迅速发展，除普通绿色信贷外，我国的绿色金融产品已拓展至绿色债券、绿色保险、绿色信托、绿色租赁、绿色担保、碳金融、绿色金融信贷资产支持证券、绿色产业基金、绿色文明生态的理财产品等。
（二）区域绿色金融实践情况总部位于福建省的兴业银行在其总行一级设立环境金融部，开展环境效益测算，对环境效益进行量化统计且并入台账。从宁德市情况看，兴业银行绿色金融业务主要以水电项目为主，同时也涉及污水处理、垃圾焚烧处理、废旧金属回收利用等行业，业务品种主要以绿色信贷为主，同时也在传统信贷模式的基础上实现了一些新突破：
1.发放排污权抵押贷款。2015年12月16日，福建古田药业有限公司以其购买的排污权设定抵押从兴业银行获得排污权抵押贷款，该笔排污权抵押贷款总金额为23万元，这是宁德市首笔排污权抵押贷款。
2.发放绿色并购贷款。作为宁德时代新能源科技有限公司（CatL）及宁德新能源科技有限公司（atL）的控股企业，宁德和盛循环科技有限公司为满足CatL及atL企业发展的战略部署，发展上下游产业链，提升市场地位及市场份额，宁德和盛循环科技有限公司拟并购广东邦普循环科技有限公司。广东邦普是迄今国内唯一一家“从事废旧电池回收利用的整体工程”获得环保部认可“国家环境保护实用技术示范工程”、同时其工程应用核心技术入选“国家先进污染防治示范技术目录”的废旧电池回收利用企业，为此兴业银行对宁德和盛循环科技有限公司提供并购贷款1.9亿元，期限5年。
3.发行绿色债券。福建闽东电力股份有限公司于2016年3月发行2016年度第一期短期融资券，用于企业日常运营周转及水电站维修等。该期短融券发行面额1亿元，期限为365天，其中浦发银行和兴业银行为此次发行的联席主承销商。
4.引入境外绿色融资。福建省（屏南）榕屏化工有限公司是是一家以氯酸盐和双氧水为主打产品，年产值7亿元左右的化工企业。其主要产品氯酸钠、双氧水被称为“21世纪绿色产品”，主要应用于水处理、纸浆漂白、纺织印染、食品消毒等行业领域。该企业在2013年开始的氯酸钠和过氧化氢厂的升级和扩容改造中，需要筹集一笔长期资金，其集团公司耀昌控股集团有限公司于2013年12月5日，向境外非银行金融机构———德国投资与开发有限公司成功借入一笔技术升级改造资金，借款总额2200万美元，期限7年。
三、区域绿色金融发展面临的挑战与机遇
（一）发展区域绿色金融面临的挑战。一是内部化环境外部性的挑战。企业生产伴有外部性已为大众所周知，实现环境外部性向内部化有效转化的难度很大，如部分制造企业污染环境，导致区域内居民健康状况受到影响，但由于各种原因无法向污染企业索赔，其负外部性未能充分内部化，客观上助长了污染企业的过度投资和过度生产；又如污水处理或土壤修复等环保项目可提高社区环境质量和住宅物业的市场价值，但若不及时借助适当的机制将这些正外部性货币化，则此类项目可能因无法产生足够的收益而难以吸引社会资本。二是来自绿色金融产品创新的挑战。具体实践中，相对长期的项目融资时常面临长期资金供给不足，这一期限错配问题在绿色金融领域更为突出，且目前的绿色金融产品主要以绿色信贷为主，难以满足实际需要。三是来自金融业分析能力的挑战。由于绿色金融发展起步较晚，金融业对于绿色金融的认识及分析也处于早期阶段，这种分析能力包括对绿色金融重要性的认识、对环境风险因素的识别、项目分析中的发展思维以及基层机构的执行力等方面。四是来自地方政府干预的挑战。受地方政绩观的驱使，地方政府对金融资源的配置往往具有强烈的干预欲望，在当前的金融体制下，这种干预多表现为一种间接的隐性形式。
（二）发展区域绿色金融面临的机遇。一是政策机遇。当前福建绿色金融发展已迎来政策鼓励、允许试错的契机，有利于区域绿色金融创新及发展。二是业务基础。作为中国绿色金融先行者,目前兴业银行正逐步从绿色银行向绿色金融集团迈进,并致力于打造全球领先的绿色金融综合服务商。截至2016年11月末,兴业银行累计为7000多家企业提供绿色金融融资超过1万亿元,目前绿色融资余额逾4700亿元,绿色金融业务已成为兴业银行的核心品牌业务、优势业务。此外，福建已成立碳排放交易机构。2016年7月29日，海峡股权交易中心温室气体自愿减排交易机构在福州挂牌成立，成为全国第九家自愿减排交易机构。在全国性市场启动后，福建完全可以凭借自身丰富的生态资源、依托生态文明试验区先行先试的政策优势，在全国碳市场中占据更加重要的地位。
四、区域绿色金融发展路径
在全国绿色金融发展框架中区域绿色金融要实现健康高效发展，需要当地政府及相关机构积极作为，勇于创新，探索出台能够有效对接国家政策、契合区域经济金融实际的政策措施。同时，保持一份审慎的态度，避免绿色金融的发展偏离预期目标。
（一）完善相关配套
以对接中央绿色金融发展政策。随着“绿色发展”成为国家发展战略的重要内容，绿色金融也被提上金融改革的重要议程。近年来，国内出台了多项绿色金融的相关政策，并且专门成立绿色金融研究小组进行顶层设计。对于区域而言，如何完善相关的配套对接中央出台的相关政策，确保政策在本区域的执行效率，应是首要任务。
1.科学规划重点生态功能区。2016年10月，国家发展改革委以通知形式印发《重点生态功能区产业准入负面清单编制实施办法》，着手在重点生态功能区实行产业准入负面清单。由此，福建应根据本省自然资源与经济发展情况，科学规划滩涂、海域、生态林等重点生态功能区，并拟定产业准入负面清单，对于现址在重点生态功能区且属于产业准入负面清单的企业，要通过财政、税收与金融支持等措施帮助其完成厂址迁移。
2.争取绿色金融投贷联动试点政策。2016年4月，中国银监会、科技部、中国人民银行联合了《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，并公布了第一批试点机构及试点地区名单，福建未被列入第一批试点地区。但鉴于绿色金融业务与科创企业融资有许多相同点，甚至一些绿色生产企业同时就是科创型企业，福建可借助生态文明试验区金融创新平台，会同福建银监局、人民银行福州中心支行等相关机构，向中央争取在福建开展绿色金融投贷联动试点，有效增加绿色金融供给总量，优化金融供给结构。
3.完善碳市场建设。作为国内仅有的两家非试点碳交易平台之一，海峡股权交易中心要进一步完善自身建设以对接全国碳市场，可着重从以下三个方面入手：一是摸排减排潜力，探索适应福建需求的碳排放配额分配方式，同时支持各市、县（市、区）推出减排项目，参与碳汇交易；二是以林业碳汇为重点，构建具有福建特色的碳交易管理和服务体系；三是积极完善碳市场相关的制度建设、能力建设，迎接全国碳市场交易启动。
4.先行探索银行体系绿色化。在全国推动银行体系绿色化的框架下，可在省内先行探索，如鼓励有条件的银行业金融机构设立一批绿色金融专营支行，通过绿色金融事业部和专营支行，建立起与绿色金融配套的治理机制和内部制度，完善绿色信贷全流程管理，完善相应的激励约束机制；下放绿色项目贷款审批权、简化审批流程、前移审批关口，为绿色项目贷款开辟绿色通道；引进熟悉绿色金融国际准则和实务运营的专业人才，与国内相关教育机构、环保部门联手培养专业人才，并及早组建专门从事绿色金融业务的部门机构，打造高水平专业团队。
5.鼓励和支持符合条件的主体发行绿色债券。积极支持省内法人金融机构依法在银行间债券市场发行绿色金融债券，募集资金由于绿色信贷；积极支持地方政府发行绿色市政债券，募集资金用于环境工程和能源建设；鼓励支持符合条件的上市企业发行绿色公司债券，所筹资金用于绿色产业、项目。
（二）同步展开区域绿色金融整体框架布局
1.合理布局产业发展。在地方经济发展过程中，不同区域间竞争往往造成产业园区布局分散，如宁德福鼎的皮革产业布局于龙安与文渡两个工业园区，需要政府集中实施皮革产业污染治理项目，而地方政府的资金实力有限，难以兼顾两个园区的污染处理。因此，亟需省市级政府统一规划此类产业布局，同时通过政策引导将零星分散的污染行业企业往同类行业工业园区聚集。
2.建立绿色金融政府增信机制。许多绿色项目存在前期投资大、缺乏可抵押资产、项目收益不确定等特点，对增信与担保服务具有强烈需求，对此政府部门可通过设立专项的绿色金融担保基金、成立国有背景的绿色金融担保和再担保机构，分散金融部门开展绿色金融业务的潜在风险，消除绿色金融的担保瓶颈。
3.设立绿色产业基金。可支持地方政府和社会资本共同发起成立区域性绿色发展基金，支持社会资本和境外资本设立各类民间绿色投资基金。绿色发展基金要按照市场化方式进行投资管理，服务于节能减排战略，支持低碳经济和生态环境保护。
4.建立项目评估专家库。建议省政府建立省级专家库，引入全国其他地区专家，各地大型项目在立项之初，应由上级环保部门从专家库中随机抽选专家组成评审团，对项目进行环境风险评估，此举可在较大程度上避免地方干预。
5.培育和引入绿色机构投资者。可通过培育本地绿色机构投资者、引导本地机构投资者绿色化或者引入区外甚至国外绿色机构投资者，有效拓宽区域绿色产业发展的资金来源渠道，实现区域绿色金融市场多元化。具体做法是通过向市场释放明确的绿色产业战略政策信号，提振机构投资者信心；积极与国内外有相关经验的投资机构合作，开发适合区域使用的环境成本／收益量化分析工具等，将环境因素纳入信用评级，辅助投资机构对绿色项目进行科学分析；在市场发展初期，尽量将吸引机构投资者的重点放在开发其最感兴趣的、有较好流动性的债券和股票类产品。
（三）找准绿色金融发展突破口
1.加快绿色金融产品和服务创新。绿色金融发展要从当前的浅层次信贷产品为主，向多层次多维度方向拓展，为绿色企业或项目提供从项目投融资、项目运营到风险管理的全方位金融服务，开发适合区情、能够为生态文明试验区建设提供配套服务的绿色金融产品。拓展信贷质押物范围，完善碳排放权、用能权、排污权质押贷款，允许绿色企业设定知识产权质押、出口退税账户质押等。在此基础上，开发绿色信贷资产证券化产品以及适合项目长期资金需求的金融产品，同时鼓励金融机构加强绿色期权、期货、股票指数等绿色金融衍生工具的创新。
2.以ppp模式开展绿色项目。2015年5月，国务院办公厅转发国家财政部、国家发展改革委、中国人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》，提出要在节能减排等生态环境保护十三大领域积极推广ppp模式。在绿色产业中引入ppp模式,鼓励将节能减排降碳、污染治理等环保绿色项目与各种相关高收益项目打包捆绑,提高绿色项目收益，吸引社会资本以及金融机构参与，并推动完善绿色项目ppp相关法规规章。同时，鼓励金融机构总结现有ppp项目经验的基础上，提供更丰富的金融产品和服务，鼓励各类绿色发展基金参股ppp项目。
3.培育典型绿色企业，梳理绿色项目清单。鼓励商业银行对所有客户进行分类，掌握客户的环保情况，梳理绿色项目清单。在此基础上积极扶持一批标杆绿色企业做大做强，将绿色交通项目、清洁能源项目等列入重点扶持对象，体现绿色发展的价值取向和政策取向。
（四）绿色金融热潮下的“冷”思考
1.关注可能的产能过剩。在绿色金融热潮下，区域内财税、金融资源向绿色行业倾斜，应警惕过度资源聚集可能造成的产能过剩。产能过剩不仅仅是对资源的浪费，同时也影响所投入金融资源的安全。因此，在区域政策制定实施过程中，应尽量防范产能过剩的情况发生，针对区域内不同行业的发展状况及赢利能力来灵活施策，并对政策实行动态调整，在绿色行业自身可以实现良好发展的情况下，可降低或取消政策扶持力度。
2.关注“政策套利”。在现有绿色金融环境下，金融机构和投资者同时考量货币收益与环境效益两个维度，但金融市场现有信息披露体系往往难以识别环境效益的优劣。因此一方面，不排除部分企业将自身包装成绿色企业、绿色项目，以套取优惠政策及绿色金融资源；另一方面，相对于收益不确定、不可量化的绿色效益项目，财税补贴这类金融资源仍更倾向于成本低、收益高的项目，这在一定程度上也助长了政策套利行为。
3.关注地方保护主义。目前绿色金融市场将关注点放在“正外部性”的绿色产业，通过财政补贴大力支持其发展，而对于具有“负外部性”的高消耗高排放行业，则通过课征高额税收及加大相关财政处罚的方式进行干预。但如果这类企业是地方政府主要税收与GDp增长来源，则易导致地方保护主义滋生，上述这种“负向激励”难以见效。
4.关注利益驱动下金融主体的行为。尽管绿色产业拥有良好的发展前景，但是其技术开发需要巨额资金投入，且面临较大的失败风险，短期内可获得的利润远低于目前已发展成熟的传统产业，这明显与金融资本追逐高收益与规避风险的本性产生冲突。因此，在发展绿色金融的国家战略下，微观金融主体的经营行为有可能基于利益驱动而偏离政策目标，此前融资担保行业与小额贷款公司发展过程中也暴露出此类问题。
参考文献：
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绿色金融发展篇5
关键词：绿色金融；金融支持；农村经济；新兴农业
中国经济正向重视环境质量的方向快速发展，绿色金融自2015年起，在国家支持下绿色金融推动经济健康发展中所起的积极作用也逐渐增大。中国的高层领导曾多次明确指出，发展新型绿色金融，是有力推动我国加快实现绿色经济发展的一项重要战略举措。2020年，银保监会正式联合《关于做好2020年银行业保险业服务“三农”领域重点工作的通知》，提出加快优化“三农”领域金融服务产品等七个关键方面并给予了相应的政策性指导建议。
一、绿色金融支持农村经济发展的重大意义
绿色金融主要是指为满足国家突出支持全球生态环境改善、应对缓和全球复杂气候变化和促进绿色经济资源合理配置节约高效利用综合合理利用的各类绿色金融服务活动。我们国家有关政府部门近年来十分高度重视和支持农村经济可持续发展，已经出台很多具有指导意义的政策性文件。中国人民银行等五部委在2019年联合提出，要建立健全“三农”的绿色金融产品与服务制度。银保监会又《关于做好2019年银行业保险业服务乡村振兴和助力脱贫攻坚工作的通知》，对于如何实现乡村振兴提供了金融支持的思路。实施绿色金融是加快实现我国农村经济可持续发展的保障。绿色金融主要是对符合绿色发展理念的新型农户和农业经营主体提供持续的资金支持，所以绿色金融能够加快低碳农业等新兴农业快速成长。绿色金融主要向农村生态环保的重点产业发展提供大量资金直接支持，因此是加强推进农村生态环境有效综合治理的资金保障。
二、我国农村绿色金融发展的现状及存在的问题
中国的商业银行目前开展的农村信贷业务主要集中在城市，在农村地区开展农业绿色金融业务的银行只有三家，即中国农业银行、中国农业发展银行、中国邮政储蓄银行，这三家银行的农村绿色金融信贷业务的数据如下。尽管这三家银行绿色贷款的增长速度较快，但是在所在银行总的贷款中所占比例还较低。※基金项目：（1）本文系广州应用科技学院2020年度科研规划立项项目“绿色1.通过交易所上市融资的涉农上市公司过少。根据中国人民银行官网公布，截至2020年5月股票市场统计，我国上市公司数总数是3868家。从行业中的分类角度来看，属于特色农业的主要有蔬菜种植业、林业、养殖业、农产品批发加工以及其他农业生产服务这五类，农业类上市公司共43家，其他涉农上市公司37家，一共80家，占我国上市公司总数的2%，其所占比例比较少，还有很大的发展空间。2.农村金融供需矛盾突出，农村绿色信贷产品有限。我们的农村经济和社会的发展都离不开大量的财政和资金支撑，中国社会科学院2018年9月的“三农”产业金融市场蓝皮书表明，中国“三农”金融市场缺口高达3.05万亿元。在中国农村地区开展农业绿色农村金融业务的各类大型涉农绿色金融机构较少，因此对于其他农村的农业资金支持相对不足，能够为农村地区农民提供的绿色金融信贷服务产品有限。3.农村绿色保险产品种类较为缺乏。目前农村大多数险种主要考虑的是自然灾害带来的损失，而农产品市场价格波动等导致的农产品价格贬值保险没有涉及。2019年我国农业保险保费收入为672.5亿元，较上年同比增长17.4%。虽然参保农户的数量增加了很多，但是农村绿色保险产品种类较为缺乏。
三、优秀绿色金融的案例分析-以浙江省商业银行为例
在我国农村领域开展农业绿色金融较为优秀的银行是浙江省湖州市的农村商业银行，共有35家商业银行金融机构参与开发216只新型农村绿色金融产品。表现最为突出是浙江省湖州市安吉农商银行，该银行是浙江省境内第一家专门成立支持绿色金融相关项目的投资事业部，并出台了《绿色信贷行业准入标准》和《关于开展绿色信贷工作的指导意见》。该商业银行发展绿色金融的主要发展路径之一是十分注重各类绿色金融信贷产品的研发设计和应用推广，其开展的各类绿色金融信贷业务产品主要包括环保绿色农林、绿色智慧乡村、绿色节能循环、绿色清洁能源、绿色金融创新、绿色金融科技等六大产品系列。
四、绿色金融支持农村经济发展的路径选择
1.积极构建绿色金融政策支持体系。各地政府要充分综合合理运用中央财政政策、环保优惠政策等包括政策在内的一系列支持政策，支持我国农村绿色金融的健康发展。一是涉农融资企业贷款进行涉农融资抵押担保的优惠政策；二是制定对于给予当地绿色农业信贷金融产品定向放贷降准的优惠政策；三是制定给予绿色农业债券等信贷产品当中优先用于受偿债权的优惠政策等。2.积极扶持涉农企业的上市和再融资。我国政府从政策上对涉农企业的上市融资和再融资进行了规定。2019年，五部委联合《关于金融服务乡村振兴的指导意见》。该意见提出支持符合条件的涉农企业在主板、创业板、中小板以及新三板等上市并进行挂牌融资，加强再融资监管。各地政府部门可以组织实施一套较为适合其所在省和地区的涉农农业绿色企业的上市公司培育工作机制，筛选培养一批长期收益较为稳定，征信信用记录良好的优质涉农农业绿色企业进行上市公司前的培育。积极引导和鼓励他们在国内外多层次的社会融资平台进行直接融资，拓宽直接上市融资的资金渠道，同时支持已上市的涉农绿色企业进行再融资。3.激发并支持农村金融机构自主创新农村绿色信贷及其服务。鼓励并积极扶持各类金融机构积极自主设计创新绿色农村绿色信贷的相关产品与金融服务，这无疑是当前推动促进我国绿色农村发展绿色信贷金融服务事业健康有序发展最好和最有效的途径。2019年8月，《国务院办公厅关于加快发展流通促进商业消费的意见》首次提到，中国人民银行、银保监会按照其各项金融工作功能职责的实际分工依法切实履职负责鼓励各种类型的商业消费信贷金融机构积极探索引入提供具有高度创新性和高市场流通度的商业消费信贷金融服务和各类产品及其他新型消费信贷金融服务，各金融机构可以参照执行。4.扩大各种社会资金支持农村经济发展。2015-2020年，我国的财政资金规模只满足约15%的绿色金融资金需要，其余85%还是需依靠市场化的手段来获得，社会资金将逐渐成为我国发展绿色金融的主要资金来源。因此也要挖掘各种社会资金支持农村经济发展。鼓励有条件的地方政府可以为农民或农民专业合作社做第三方绿色担保机构，设立绿色发展基金等手段引导更多的社会资本投资农村经济。也可以引导农村的农民专业合作社充分利用绿色债券市场为农村绿色项目争取稳定的现金流。5.利用信息平台加大绿色金融的宣传力度。通过第三方信息服务平台来销售农民所需的生产资料或者农产品已经成为现在的主流，因此我们可以通过这些平台积极向涉农绿色金融各参与主体宣传一些绿色金融行业领域经营绩效突出的金融机构及涉农绿色企业，推动绿色金融是促进农村经济发展的广泛思想共识。同时要加快建立金融机构和农村涉农企业、农民共同支持绿色金融发展的示范点。对绿色金融做得比较好的金融机构的绿色金融产品利用现有的信息交流平台宣传，加大金融机构之间的交流和合作，提高绿色金融示范效应。6.建立有效的绿色金融合作模式。绿色金融在农村的发展有了金融机构的推动，取得了一定的成果，也得到了越来越多的农民的关注与支持。农村绿色金融进一步发展，需要建立并宣传有效的绿色金融合作模式。优秀的绿色金融合作模式主要有“三方联动”政银企三方联动的模式，“公司+基地+合作社”等绿色金融的担保模式。这些模式为广大农户提供信贷和担保服务，今后各金融机构还应该加大绿色金融合作模式的创新力度。
参考文献
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绿色金融发展篇6
关键词：绿色金融;绿色信贷;碳市场;环境保护
一、绿色金融相关内容、内涵及特点概述
在环境问题日益受到重视的今天，绿色金融成为金融业发展的必然趋势，对于环境问题的持续关注使我对绿色金融产生了强烈的研究兴趣。绿色金融虽然在20世纪末期才被定义，但在此之前，已经有大量的绿色经济学理论，其中比较著名的包括马克思的绿色思想观、生态经济学理论、环境经济学理论、可持续发展理论等。这些经济理论的存在为绿色金融的出现奠定了基础。
对于绿色金融的内涵，不同的学者有不同的观点。如《美国传统词典》（第四版，2000年）中，将绿色金融称为“环境金融”或“可持续金融”其内涵为如何利用多样性的金融工具来保护生态多样性，保护生态环境。沈耕兴则将其定义为：环境情况评估被纳入融资业务审核流程，在融资行为中注重对环境的保护通过资金流向引导各种社会资源和生产要素向绿色低碳产业集中，从而促进经济的可持续增长和发展方式转变。而最为理论界认同的定义为：“绿色金融”指金融部门把环境保护作为一项基本政策，在投融资决策中要考虑潜在的环境影响，把与环境条件相关的潜在的回报、风险和成本都要融合进日常业务中，在金融经营活动中注重对生态环境的保护以及环境污染的治理，通过对社会经济资源的引导，促进社会的可持续发展。
与传统金融相比，绿色金融最突出的特点就是，它更强调人类社会的生存环境利益，它将对环境保护和对资源的有效利用程度作为计量其活动成效的标准之一，通过自身活动引导各经济主体注重自然生态平衡。它讲求金融活动与环境保护、生态平衡的协调发展，最终实现经济社会的可持续发展。
绿色金融与传统金融中的政策性金融存在共同点，即它的实施需要由政府政策引导。传统金融业或以完成政策任务为职责，后者就是政策推动型金融。自然环境资源是公共物品，除非有政策规定，金融机构不会主动考虑贷款方的生产或服务是否具备生态效率。
二、国内外绿色金融发展情况对比
1、国际绿色金融实践
西方绿色金融实践起步较早。1962年，美国环境学家莱切尔・卡逊出版了《寂静的春天》一书，对传统工业造成环境破坏作了反思，引起各界对环境保护的重视。1972年，由丹尼斯・L・米都斯博士为首，出版了《增长的极限》一书，首次对人类社会的传统发展方式提出了警告，将全球均衡状态作为问题解决的对策，即“可持续发展战略观”。两年后，联邦德国成立了世界上第一家环保银行。1991年，波兰也建立环保银行。1992年2月，联合国环境规划署金融行动机构（UnepFi）成立，其宗旨是把最深入的商业思考和最好的政策决策相结合，设计出最好的金融产品和服务，使绿色金融这个市场变得更加切实。
2002年10月，伦敦召开商业银行会议，由荷兰银行、巴克莱银行、西德意志州立银行和花旗银行共同起草了一份旨在评估、管理和发展与项目融资有关的环境和社会风险的指南，即赤道原则。赤道原则具有行业性、自愿性、一般性、开放性和免责性的特征，使多国大型金融机构达成共识，制定出一套相对完善的行业基准。截止到2014年遵循“赤道原则”的银行有80家。
此外，碳市场的发展也是国际绿色金融发展的重要一环。早在1997年，《京东议定书》的签订制造了一种新的交易对象――碳减排额度，碳市场就此形成。碳交易分为两类：一是项目型交易，即以项目为基础的减排量交易，以Ji和CDm为主要交易形式。二是配额型交易，即由管理者制定总的排放配额，并在参与者间进行分配，参与者根据自身需要来进行排放配额的买卖。碳市场的发展推动了国内外以碳排放权为对象的金融衍生品的广泛开发和交易平台的建立，如2003年成立的芝加哥气候交易所（CCX），2004年成立的欧洲气体排放交易所（eCX）。
2012年11月，英国绿色投资银行建立，致力于绿色低碳项目融资，其投资项目主要分布于提高能源效率、废弃物处理及离岸风能三大领域。截至2014年6月，绿色投资银行在能源效率领域共投资1.93亿英镑，投资比例占总投资的1/5，废弃物处理中共投资3.27亿英镑，投资比例占总投资的1/3，在离岸风能领域共投资6.24亿英镑，投资比例占总投资的1/2。
2、我国绿色金融实践
与西方国家一样，我国绿色金融的发展也是从理论研究开始的，之后经过各项政策和法律的推动，逐步走向实战。
在理论研究方面，1999年乔海曙最早提出绿色金融概念，王军华于2000年在《论“金融业”的绿色革命》一文中探讨了绿色金融发展的必要性和对国民经济发展的积极作用，并提出了发展的方向。2001年白钦先探讨了可持续金融的功能，提出了要寻找保护环境的金融机制。
在政府政策方面，1981年11月国务院《国务院关于在国民经济调整时期加强环境保护工作的决定》。2007年7月环境保护部、人民银行证监会联合提出《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》，推动我国绿色信贷产生。2007年12月国家环境保护总局、保监会提出《关于环境污染责任保险工作的指导意见》，是我国绿色保险事业的开端。2008年2月22日，环境保护部同证监会联合《关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见》标志着我国绿色证券登上舞台。2011年9月国务院颁布《国务院“十二五”节能减排综合性工作方案》。
在实践方面，主要参与者为商业银行。2008年，兴业银行正式采纳赤道原则，是国内唯一一家采纳该原则的银行，经过发展，其创新推出了三类金融服务：节能减排融资服务、排放权金融服务和个人低碳金融服务，在深入分析节能减排产业链布局的基础上，综合运用信贷和非信贷方式，打造出节能减排全产业链的“8+1”融资模式。
与兴业银行侧重点不同，中国银行偏向碳市场和绿色信贷领域。其推出基于碳排放权的理财产品，开发清洁发展机制（CDm）节能减排融资项目，未来收益权质押融资项目产品。截止2013年中国银行绿色信贷余额2587.59亿元。
中国农业银行在碳市场方面也做出了许多努力，如制定《清洁发展机制顾问业务操作规程》，为防止国外金融中介机构率低价收购核证减排量（CeRs），保护国内项目企业的利益，提高市场议价能力，开展CDm顾问服务。
中国工商银行和中国建设银行在推行绿色信贷方面做出了较大努力。中国建设银行早在2006年就实行环保一票否决制，出台《大中型客户授信审批五项基本准则》政策拒绝向违反环保政策的客户授信。而在2007年，工商银行便将绿色信贷作为长期发展目标，退出两高一剩贷款50亿元。2008年初步建立客户环保信息，历经多年逐步完善绿色信贷分类标准和相关绿色政策，控制七大产能过剩领域的贷款。
除商业银行之外，碳交易所的发展也不容小觑。我国作为碳排放大国，从2005-2009年，中国的CDm市场份额按提供的减排量均超过50%，碳金融市场发展潜力巨大。2008年北京、上海、天津碳交易所相继成立，2010年深圳碳排放交易所成立，为我国CDm项目投融资，CeR和VeR的交易做出很大贡献。
与国外相比，我国绿色金融虽然起步不久，却发展迅速。但是，在表面的飞速发展中也存在着很多不足之处，比如绿色金融市场体系发展不完善、政策体系及披露制度不健全、地方政府推动绿色金融执行力欠缺及金融工具缺乏创新等，这些问题给我国绿色金融的进一步发展造成很大阻碍。
三、我国绿色金融存在的主要问题
1、政策体系不完善、法律法规及信息披露机制不健全
绿色金融的发展离不开法制建设，目前我国相关的法规政策还比较零散且存在较大漏洞，没有形成完善体系，具体表现在：
（1）业内尚未形成一套统一的环境风险评估标准，各金融机构只能运用自身制定的标准对企业进行评估，这些标准大都存在漏洞，容易被高污染高消耗企业所利用，获取融资。
（2）信息披露机制不健全，环保机构和金融机构间信息不对称。目前央行公布的《企业基本信用报告》中“环保信息”一项所涉及的企业较少，且地方环保部门往往在企业违反相关环境法规之后才能对其进行调查并公布相关信息，而金融机构需要在污染发生前就进行风险估测和管理，环保部门所提供的信息不具有时效性，会影响商业银行的授信业务及其风险管理。
（3）自愿减排市场的相关法规缺位。
（4）政府对绿色金融发展的激励引导机制不完善，导致部分绿色企业融资困难。
2、政府间及政府与企业间的利益冲突导致政策执行力不足
（1）政府之间：在保护环境，发展绿色金融方面，中央政府的态度积极明确，但地方政府态度却较为消极。因为中央政府站在全局的角度，着眼于国家的长远利益，而地方政府因为受政绩考核的限制，为了扩大就业，往往会对一些高污染的劳动密集型产业网开一面。
（2）政府与企业间：在市场经济中，企业是以追求利润最大化为目标的，市场能够对资本、劳动力资源进行合理配置，而环境往往被视为外生变量，市场无法对其进行配置，完全依靠市场将会导致环境污染加剧，而政府正是要针对这种市场失灵进行政策引导和管理，这就将导致政府和企业产生矛盾，不利于绿色金融发展。
3、市场体系发展不健全
目前绿色金融市场的参与主体主要为商业银行，业务也集中与绿色信贷和CDm项目，而证券业、保险业的绿色证券、绿色保险业务发展比较迟缓，有关碳交易的衍生品种类也较少，直接市场较为空白。
4、商业银行仍未将发展绿色金融上升到战略地位，行动力不足
部分商业银行在表面上积极开展绿色信贷的同时，将大量资金投入境内或境外一些破坏生态污染环境的项目中。如中国工商银行表示愿意向埃塞俄比亚的吉贝三级水电站项目投入4亿元，该项目直接影响当地几十万土著人民的生存。而中国建设银行、工商银行、中国银行等金融机构更是为澳大利亚的油砂开采融资四百多亿美元，油砂开采将破坏当地环境，且消耗大量水资源。
而国内很多高污染企业，如亚洲纸浆砍伐天然林建设单种林场项目、台资翔鹭集团厦门pX项目等仍受到国内大型银行的资金支持。
四、对策及建议
1、广泛宣传绿色金融理念，提升公众认知度
中央及地方的宣传部门、各新闻媒体，应加强绿色金融相关知识的普及和宣传。理论界应增加对绿色金融相关问题的研讨，提高社会各界对其重要性的认知度，加快绿色金融的发展。
2、健全政策体系，完善信息沟通机制，提高政府执行力
应在借鉴国际先进经验的同时，结合中国的区域和产业特征，建立一套符合中国国情的政策体系。健全各项法律制度，如完善绿色信贷政策，建立绿色金融担保机制，减少企业担保问题，使企业融资不再因经营模式而受到影响。建立一套统一的风险评级标准，使商业银行在企业申请贷款时对其环境风险进行科学评测，减少对高污染企业的贷款，提高贷款利率，提高其污染成本，推动其进行污染治理。中央政府应加强对地方政府在绿色金融政策实施方面的执行情况的监管，如遇到执行不到位的情况应对其进行严厉制裁。
3、创新绿色金融产品及工具，推动碳市场发展
（1）增加绿色保险产品的发行。绿色保险即企业就自身可能造成的环境污染事故进行投保，当事故发生时，由保险公司赔偿造成的损失，恢复原来生态环境的费用。这样可以减轻企业和政府的治理成本，也能避免企业由于资金不足以恢复环境而导致生态破坏。
（2）增加绿色证券产品的发行。将企业的环境状况纳入上市评估，对于环境状况不合格的企业，禁止其进行上市融资，而对于绿色企业，为其上市融资提供优惠条件，支持其发展。还可以推出专门用于治理环境污染的优先股。这样可以对企业产生很大导向作用，推动企业发展环保项目。
（3）推动新型绿色信贷产品开发，如在住房抵押贷款的申请人信息评估体系中纳入节能减排指标的结构化节能抵押品、对用于绿色项目的商用房提供优惠贷款的项目等。
（4）创新碳基金产品。目前我国碳基金发展仍处于探索阶段，虽然已经出现中国绿色碳基金、国家低碳产业基金等，但它们均不能自主进行碳减排量的交易，只能属于准碳基金。因此建立真正的碳基金，推动中国节能减排事业和经济转型，具有必要性。
（5）开发碳远期、碳期货、碳结构性产品等衍生绿色金融工具，建立碳保险制度，推动碳市场发展，努力争取中国在碳交易方面的议价能力和话语权。
4、建立政策性环保金融机构
作为环保性商业银行，英国环境投资银行经过一年的试水，在支持低碳项目上取得了很大的成功，我国也应尽快建立自己的环保型银行。普通商业银行毕竟以盈利为目的，只靠其开展绿色金融业务，发展绿色金融远远不够。因此，国家出资建立政策性环保银行，依靠政策引导和扶持其发展绿色金融，为低碳和可再生能源项目提供融资势在必行。政府可利用差额贴息等政策提高金融杠杆效应，使企业和金融机构都能收益。
5、加强绿色金融监管
目前我国的绿色金融监管还存在很大不足，常常发生企业造成的环境污染恶性事件不能被及时披露，地方政府环保部门和金融机构之间信息脱节的情况。我们需要完善绿色金融监管制度和框架，明确各监管部门职责。一方面可以借鉴国际经验，另一方面也可以借鉴国内已经发展得比较成熟的证券监管和保险监管，注重与其他国家监管机构的协作，建立自律性组织，保障绿色金融参与主体的利益。
五、结论
环境问题日益成为各国政府最为重视的问题，特别是对于近年来饱受雾霾问题困扰的中国，国务院在十二五规划中将调整经济结构实现经济转型作为主要任务，足可见党和国家对环境问题的重视程度。因此绿色金融是今后金融业发展的必然趋势，各金融机构应将实现可持续发展提升到战略地位。目前我国在绿色金融方面虽然已经做了很多努力，但是许多业务还是流于表面，在监管方面存在很大漏洞，而且社会各界对绿色金融的认识还不深刻。我们应该结合国情一步步改善绿色金融发展情况，发展具有中国特色的绿色金融。（作者单位：郑州大学商学院）
参考文献：
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绿色金融发展篇7
市场化绿色金融碳金融
据《2013中国气候融资报告：公共资金机制创新》中的统计估测，要完成哥本哈根会议上要求的到2020年年底把单位碳排放强度减少40%～45%的目标，每年相关环保融资缺口超过2万亿元。同时，经粗略测算，在未来10年的绿色“城镇化”进程中，投资需求总额约为40万亿元，每年大致需要4万亿的投资。在城镇化建设中，公共资金所占比重一般不到30%，其他来自私人投资的部分预计将达到2.8万亿元。可见绿色投资资金需求旺盛。去年G20杭州峰会前夕，中国人民银行、财政部等七部委联合印发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》经中央全面深化改革领导小组第二十七次会议审核通过，点燃了民众对“绿色金融”的热情。以往粗放型经济虽然在一定程度上拉动经济增长，但这种方式是不可持续的，资源的匮乏稀缺性，环境的加重污染，倒逼着经济结构性改革，发展集约型、循环型经济，建设资源节约型、环境友好型社会是目前的重中之重。
一、发达国家绿色金融发展的先进经验
德国政府较早认识到发展循环经济仅靠政府的力量远远不足，需发挥市场的资源配置功能，必须吸引私人部门参与到循环经济的产业发展中。德国政府制定政策，环保节能绩效好的项目进行优惠信贷，利率差额由中央政府承担，此举激励着环保产业的发展，通过“杠杆效应”激发相关行业的生产、研发积极性。同时，德国复兴信贷银行积极发挥政策性银行的职能，不断研发绿色金融产品，且产品从生产到应用过程中市场化运作，做好信息披露工作，保持价格透明，这保障了资金高效公平的使用。另外环保部门的审核对绿色信贷的审批起着至关重要的作用。环保部门设定统一的审核标准，并给予银行适当的灵活性，保证使用绿色信贷的企业均符合发展循环经济的环保标准。此外，德国对废物循环利用和垃圾处理的责任分配均进行了详细规定。通过财政政策，例如废物收费，生态税，饮料容器押金抵押返还等一系列措施，围绕居民的日常生活与生产，加强居民、生产商等相关部门的环保意识。对环境污染这一外部不经济现象，明确产权责任，动员全社会参与到循环经济的发展过程中。
二、我国绿色金融的现状与挑战
国际银行业赫赫有名的“赤道原则”，已经成为国际项目融资的一个新标准，全球已有60多家金融机构宣布采纳赤道原则，其项目融资额约占全球项目融资总额的85%。而那些采纳了赤道原则的银行又被称为“赤道银行”。在我国的银行业中，现只有兴业银行一家赤道银行，这也从一个侧面反映出我国绿色金融的发展尚处于起步阶段。
目前，国内绿色债券一支独大。2016年，中国境内绿色债券发行规模将近1100亿元，占同期全球绿色债券市场发行量的35%，但申购者寥寥。这种不平衡，需要专注于此的投资机构或投资基金介入。截止到2017年3月27日，国内基金管理机构已推出以环保、低碳、新能源、清洁能源、可持续、社会责任、环境治理为主题的绿色证券投资基金约90只，规模约766亿元，其中指数型基金约57只，规模约393亿元。
我国绿色金融发展的挑战是如何寻找恰当的商业模式，引导传统企业获消费者为绿色资源付费。市场化能够调节资源有效配置，找到均衡价格与均衡产量，用价格来引导消费者的偏好与需求，从而实现帕累托最优。传统的投融资活动，其目标是实现利润最大化，忽略环境破坏。党的十对生态文明建设的呼声更高，要求更严格。规范资金的最优配置，注重绿色产业发展，是如今可持续发展的目标。
三、我国绿色金融繁荣发展的对策
1.加大对金融机构发展绿色金融的激励力度
从政府角度，对发行绿色金融产品的银行，鼓励安排专项资金提供贷款贴息。政府应出台相关政策，设立绿色金融产业引导基金，支持节能环保的产业发展。另外，将银行绿色金融融资业务情况纳入市政府对银行的绩效考核。此外，政府应推广排污权质押业务，鼓励金融机构积极参与碳交易，提高绿色金融产品流动性，强化价格发现功能。政府还可通过财税政策，根据金融机构绿色金融的融资业务，相应的减免税收，通过这种财税杠杆，撬动银行等金融机构对绿色金融的推广。
2.环保部门认可是绿色信贷审批的通行证
在绿色金融发展中，环保部门的审核扮演着重要的角色。它关系着企业是否能以贴息贷款申请融资。为此，政府和企业应统一环保标准，这样是企业能严格遵循标准设计绿色环保产品，提高产品效率，同时也节省了融资成本。强化各部门的信息共享也尤为重要。在推广绿色金融的同时，要加强对发展改革、环保、国土和金融部分之间的统筹协调工作，建立健全相关的规章制度，制定联席会议，多方共同努力，协调前进。同时，建立企业征信系统以此来规范信息共享程序，更好地推动绿色金融的发展。
3.创新发展碳金融
目前，国外银行在发展碳金融上已先迈一步。围绕碳减排，渣打银行、美洲银行，汇丰银行等西方金融机构先后在碳指标交易、碳期权期货多方面进行创新试验。基于此，我国商业银行应推广碳金融相关业务，增强竞争力，为业务转型与发展机遇创造条件。碳金融的创新模式大体包括：银行类碳基金理财产品、以核证减排量收益权作为质押的贷款、融资租赁、保理、信托类碳金融产品、私募基金、碳资产证券化和碳交易保险等，商业银行可根据实际情况进行产品研发与创新。我国兴业银行在相关项目融资方面正不断创新，中国银行与平安银行则先后推出了收益率挂钩海外二氧化碳排放额期货价格的理财产品。在涉及碳金融产品时应注意反映市场需求，对稀缺性资源和排污减排形成价格机制，方便实际操作。
4.加强绿色金融相关的环保法制建设
我国绿色金融仍在起步阶段，发展空间广阔，但与此同时，法制建设滞后。我国应借鉴并汲取发达国家相关法制建设中的先进经验，根据中国国情，完善并健全绿色金融法制体系。金融部门与环保部门应互相协调，共同设计相关的法律条款，实现有法可依，这样才能更好地加强法治建设。
参考文献：
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绿色金融发展篇8
［关键词］绿色经济;财政金融支持;存在的问题;相关措施
所谓绿色经济，主要是指以建设资源节约型和环境友好型社会为主，实施的一项环境污染较小、生产方式集约以及资源消耗低的经济发展方式。绿色经济模式和以往的经济模式相比较来看有着明显的不同之处，对于以往传统经济来讲，是以损坏生态环境为代价来发展经济，而绿色经济模式不一样，其是以保护环境、节约资源为主的发展方式，由于该项方式有着明显的先进性特征，因此各个领域逐渐加大了对绿色经济的重视程度。不过，从绿色经济实际开展情况来看，还有着一些难度，具体表现为资金不足、财政金融不到位等方面，这些现象完全限制了绿色经济建设的步伐。
1发展绿色经济的作用
1.1可以加深人们对自然资源的关注度
发展绿色经济的实质性目的是为了对自然环境加以保护，使经济和自然资源处于和谐稳定的状态，科学合理的使用环境资源，在大力发展经济的基础上避免对自然环境产生不良的影响。我国自从进入了信息化时代以后，各项信息均得到了快速的传播，从各项网络平台中均可以了解到关于环保方面的情况，人们也越来越重视该种现象，积极主动地参与到了环境保护工作中。从中可以看出，伴随着人们对环保的关注，无论是在企业运行期间，还是平时的生活中，均有利于绿色经济得到更好的发展。
1.2能够进一步发展产业经济，对市场环境加以优化
自从提出了绿色经济政策以后，我国便结合实际现状颁布了相关的财政金融政策，目的是促使当代经济发展为绿色经济，其属于可持续发展的生产模式，可以避免污染问题造成的各方面影响。在企业日常生产和经营期间，虽然绿色成本有了一定的增加，不过处理污染的费用却随之减少，如此一来，便可以处于平衡状态，加深生产人员的环境保护理念，帮助消费者进行绿色消费，最终达到优化市场环境的目的。
2从绿色经济发展角度分析财政金融政策支持背景下的各项问题
2.1我国财政投入绿色经济建设的资金较少，难以持续发展绿色经济
现阶段，要想加快绿色经济发展的步伐，离不开国家财政资金的支持，可是从实际情况来看，我国绿色经济融资方面还有着较多的问题，没有充足的财力来发展绿色经济。通过相关探究得出，产生该种现象的根本性因素是因为财政支持以及收入差距过大，问题太过明显，而且我国政府部门的支持力度不足，没有全面集社会力量发展绿色经济。
2.2我国没有制定完善的法律体系
自从绿色经济概念提出以后，到现在已经有三十多年的时间，我国逐渐将目标放在了绿色经济方面，并展开了诸多尝试，可是，由于传统经济与绿色经济之间的矛盾较大，问题非常多，使得我国绿色经济发展期间还面临着较高的难度。另外，我国虽然在相关会议开展期间已经提出了绿色经济政策，可是因为法律条文以及财政金融政策不健全等，导致绿色经济发展受阻，一旦缺乏法律政策的约束，便难以将财政金融政策对绿色经济的作用激发出来。
2.3绿色经济产业具备风险性高以及投资数量多的特征
绿色经济产业是一种新兴的经济发展产业，其未来有着良好的发展前景，不过自身也具备基础性薄弱以及投资多、面临的风险性大等诸多缺陷，如果经营不到位的话，就会产生极高的风险性，使得金融资产不敢轻易涉足。对于我国商业银行来讲，通常是将贷款目标放在了利润高以及发展相对稳定的产业上，可是诸如新兴的绿色经济，由于发展形式不清晰，所以商业银行不敢接触，有所顾忌。即使我国财政给予绿色经济相应的支持，但我国财政资金较少，难以完全借助财政资金来发展产业。
2.4绿色经济有着较长的发展周期
在绿色经济产业发展期间，不管是选取材料、生产还是加工以及销售等方面，都需要注重环保工作，因此投资比较多，绿色经济发展周期较长，受此方面的影响，有的企业根本不愿意发展绿色经济，觉得自身的经济效益会受到影响，显然，该项理念非常片面，仅重视短期利益，并没有以长远利益为主。在财税金融政策方面，特别是银行信贷通常会选取效果快的传统产业实施贷款，不过，如此一来可能会产生资金链断开现象，完全阻碍了推行绿色经济政策。
3财税金融大力扶持绿色经济发展的相关对策
3.1强化财政金融对绿色经济的支持力度
集财政政策与货币政策为一体，加大对绿色经济的支持力度，合理控制财政在低碳经济、循环经济以及生态经济方面的支出情况，将税收优惠政策落实于绿色产业中，促使绿色经济得到更好的发展，在全面改革税费的基础上合理使用各项资源。面对污染新高并且消耗量多的企业来讲，需要征收重税，帮助企业朝着节约型和绿色趋势发展，采取优惠利率的方式激发部门发展绿色经济的主动性。此外，绿色经济产业也离不开财政方面各金融市场的支持，因此需要主动寻找这两方面的帮助。总之，只有合理的采取财税金融方式，才有利于转变以往传统经济，使其朝着绿色经济的方向前进。
3.2将绿色信贷的作用发挥出来
所谓绿色信贷，主要是指在企业运行期间，对企业开展一系列的信贷控制，避免出现高消费和污染的产品销售，和社会环保需求相一致。不过，绿色信贷的引进对银行来讲可能会产生一些影响，经济利润缩减，不过银行要想获取可持续发展，就需要从长远角度入手，做好自身的转型工作，借助信贷等金融政策来指导企业用户合理的发展绿色经济，创建节约型的绿色内部发展体系，优化企业内部结构，最终达到可持续发展的目的。
3.3制定健全的绿色经济转财税金融政策
有关部门需要从市场经济实际发展现状入手，根据绿色经济建设的特征来制定完善的政策，引进操作性极强的专项财政金融政策来解决绿色经济产业融资方面的难度，加深企业对绿色经济的重视程度，激发企业大力发展绿色经济的积极性。我国政府在绿色经济发展战略上所投入的精力比较多，其可以为绿色经济制订最佳的战略方案。
3.4将金融投资为主、财政扶持为辅的战略理念落实于高风险以及高投资的绿色产业中
面对产生的经济利润较多可是投资大以及风险多的绿色产业来讲，我国财政以及金融机构需要给予一定的支持，秉承金融投资为主而财政扶持为辅的基本理念。要想解决绿色经济资金不充足的现象，就需要科学合理的进行金融方面的投资，这是最为关键的一种方式，绿色经济产业要想更好的发展，就应当经由商业银行、证券市场和金融投资等融资渠道获得相关的资金。并且政府部门也应当加大对重点绿色经济产业财政扶持力度，采取诸多资金为该产业发展提供支持。
绿色金融发展篇9
此次会议上，广东省环境保护厅、中国人民银行广州分行、省金融办联合《关于加强环保与金融融合促进绿色发展的实施意见》（以下简称《意见》），提出六大部分18条具体举措。省环境保护厅、农发行广东省分行签署《“十三五”时期全面支持广东环境污染防治战略合作协议》，金融机构与环境友好型企业签署了《授信合作协议》，涉及资金总额达120亿元。此举将有利于破解广东环境污染治理资金投入不足的难题，推动解决当前突出环境问题，为金融机构发展绿色金融创造更多的投资“增长点”。
环境污染治理资金投入不足，需将社会资本引入环保领域
“城乡环境综合治理是未来十年发展的重点和难点，多年来全省在快速发展的同时也造成了很多环保问题，尤其是农村粗放型发展导致的垃圾围村、河流污染、土壤污染等环境问题日渐凸显，已经严重影响到我省经济有序发展和生态文明建设。”在推进会上，广东省副省长许瑞生提到，政府未来将进一步加快落实城乡环境综合治理，鼓励环保金融企业到农村去，推进城乡一体化环境综合治理的进程。
“随着大气、水、土壤污染防治三大行动计划的深入实施，‘十三五’全省环境治理投入需求预计超过5000亿元。环保投入不足的矛盾将会日益突出。”广东省环境保护厅相关负责人指出。
对此，广东环保专家分析，环保与金融“联姻”可实现经济、社会与环境效益共赢。一方面，将社会资本引入环保领域，有利于破解环境污染治理资金投入不足的难题，推动解决当前突出环境问题；另一方面，广东环保产业仍较薄弱，未来环保产业融资需求巨大，将为金融机构发展绿色金融提供广阔市场空间。
广东省金融办在会上介绍，近年广东充分利用现代金融资源，支持绿色发展和产业转型升级，取得了明显成效。2015年末，广东在生态保护、清洁能源、节能减排和循环经济等绿色经济领域的贷款余额达到2000亿元左右。一批绿色企业、环保产业企业在a股、新三板上市。广东还成立了全国首家以碳排放权命名的交易机构――广州碳排放权交易中心，目前累计成交碳排放配额超过4000万吨，累计成交金额超过10亿元。广东还积极争取广州市绿色金融创新改革试验区尽快获批，相关方案已上报国务院。
加大对环境友好企业扶持力度，加强企业环保信息共享
面对庞大的环保融资需求，《意见》提出金融机构将重点加大对环保重点领域和环境友好企业的支持力度。“这也就意味着，越是注重环保的企业，获得支持的机会就越大。”省环境保护厅有关负责人表示。
对于企业的环保状况，环保部门也将加大信息互通共享。《意见》就提出，要建立健全涵盖企业环保行政许可、污染物达标排放情况、环保违法违规记录等环境信用信息的数据库，实现省、市、县三级企业环境信用信息的互联互通。定期公布“环保诚信企业”“环保良好企业”“环保警示企业”和“环保不良企业”名单。
省环境保护厅负责人介绍，环保部门会将企业环境信用评价结果信息及时传输到广东省中小微企业信用信息和融资对接平台及人民银行征信系统，强化环保与金融信息共享，以便金融机构及时准确获取企业的环境信息，灵活开展金融新产品和服务创新，加强对诚信企业的支持和对失信企业的限制。
金融机构的投资和支持，必须建立在对企业的准确分析上。对此，《意见》提出要培育环保行业协会等第三方专业机构对环境友好企业开展信息采集、研究、分析和评估，环境友好企业名单，为金融机构贷款和投资决策提供参考。鼓励在人民银行备案的第三方评级机构，开发针对环境友好企业专属信用评级产品，为企业提供增信服务，并将评级结果在金融机构中推广应用，提高企业特别是中小微企业贷款的可得性。
此外，《意见》还鼓励在金融机构运用货币信贷政策工具，加大环境友好企业的金融支持引导力度。例如，金融支持环保重点领域和环境友好企业力度较大的金融机构优先推荐参加人民银行信贷资产质押再贷款试点，优先获得信贷资产质押再贷款额度并享受优惠再贷款利率。安排再贴现专项额度，专门用于金融机构办理环境友好企业贴现业务，支持省内对环保重点领域和环境友好企业信贷投放较多的金融机构开展贴现业务。
事实上，为适应广东绿色发展的需要，人民银行广州分行积极引导金融机构丰富金融产品，大力推进金融支持环保和绿色产业发展。目前，广东省金融支持环保和绿色产业发展取得积极成效，其中，“广州绿色金融创新综合试验区”申报工作进展顺利；全省首单地方法人银行机构在全国银行间市场发行50亿元绿色金融债已经审核通过，并进入具体实施阶段。
人民银行广州分行行长王景武在会上表示，人民银行广东省内各地市中心支行将健全工作机制，加强工作配合，充分发挥货币信贷、环保产业、地方支持等政策的协同作用，带领辖区金融机构积极探索创新，加大环保领域金融产品和服务供给力度，支持环保重点领域整治和环保绿色产业发展，为全省绿色金融体系建设积累宝贵的实践经验。
鼓励金融机构创新业务，提高环保领域金融服务水平
值得关注的是，近年成为社会资本关注热词的ppp模式，也写进了《意见》――支持在环境治理中引入ppp模式，鼓励将水环境综合整治、农村环境综合整治等公益性项目与各种相关高收益项目打捆，为重点区域、重点流域等提供定制化的环境综合性整体解决方案。鼓励金融机构为相关项目提供贷款授信、发债承销、支付结算等综合金融服务，鼓励政府部门由过去购买单一治理项目服务向购买整体环境质量改善服务方式转变。
侨银环保科技股份有限公司财务总监陈立叶表示，“十三五”规划以来，环保产业的战略地位空前提高，相关政策密集出台，如何创新模式撬动万亿产业链市场成为当下行业焦点，而ppp模式的广泛落地，也为环保产业快速发展打开了新的局面。在这一模式下，政府加强支持力度，引导金融与产业结合，发挥资本市场的融资优势，为环保产业资源整合、技术创新提供坚实的资本后盾。
《意见》还鼓励金融机构在风险可控情况下创新担保方式，以污染治理设施运营企业的未来收益权、环保研发机构的知识产权和先进环保科学技术成果、环保工程企业的承包合同、环保装备产品生产企业的订单为抵质押物提供融资服务，扩大在环境信用评价中达到良好和诚信等级的非“两高一剩”工业企业排污权抵质押贷款的投放。
在有效防范风险的前提下，支持银行业金融机构与证券业、保险业金融机构、创业投资机构及规范的互联网金融平台等加强合作，开发适合环保重点领域和环境友好企业融资需求特点的绿色金融产品。探索运用投贷联动的业务模式，为环境友好企业提供股权和债权相结合的创新型融资服务，提高投融资效率，分享企业成长红利，实现多层次的风险分担。
绿色金融发展篇10
〔关键词〕绿色金融，可持续发展，长效机制
〔中图分类号〕F830〔文献标识码〕a〔文章编号〕1004-4175（2016）04-0099-07
近年来我国经济高速增长的同时资源环境形势却日益严峻，雾霾、水污染等环境问题不断恶化，传统的粗放型经济发展模式已经难以为继，经济结构转型升级势在必行。随着经济发展进入新常态，发展绿色经济成为破解资源环境瓶颈约束的必然选择，也是推动经济结构转型、实现可持续发展的内在要求。金融是现代经济的核心，绿色经济的发展离不开绿色金融的大力支持。据国务院发展研究中心金融研究所估计，我国绿色产业未来每年的融资需求量在2万亿元以上，而国家财政只能满足10%～15%的融资需求，如何利用金融市场撬动社会投资成为满足绿色产业融资需求的关键。国家层面高度重视经济发展中绿色金融的作用，2015年中共中央、国务院的《生态文明体制改革总体方案》首次明确了发展绿色金融的总体战略，2016年《政府工作报告》强调“大力发展绿色金融”，十二届全国人大会议通过的《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》将“绿色”列为五大发展理念之一，提出要“建立绿色金融体系”。国家系列政策措施的密集出台凸显了绿色金融在我国金融发展战略中的重要地位，为未来深化金融体制改革指明了方向，也为绿色金融的发展创造了更广阔的空间。本文在分析我国绿色金融发展现状和制约因素的基础上，借鉴发达国家的发展经验，提出构建我国绿色金融长效机制的策略。
一、我国绿色金融发展的现状与制约
绿色金融又被称作环境金融或可持续金融，理论界对其含义的具体表述有所不同，但基本内涵都是金融机构如何围绕环境改善与应对气候变化开展金融活动。结合我国绿色金融的发展实践来看，绿色金融是为了促进经济、社会与环境协调可持续发展而进行的信贷、证券、保险、基金等金融服务〔1〕。我国对绿色金融的探索可追溯至1995年中国人民银行的《关于贯彻信贷政策和加强环境保护工作有关问题的通知》，但当时并未得到社会广泛关注，直到2007年正式推出绿色信贷政策后，才真正兴起绿色金融浪潮。
（一）我国绿色金融发展的现状。我国在绿色金融的政策制度环境、市场机构建设、金融产品种类等方面进行积极探索，获得了初步发展。
1.绿色金融政策框架初步形成。从上世纪90年代起，我国加强运用经济杠杆促进环境保护，出台财税、价格、金融、生态补偿等方面的环境经济政策。据环保部的环境经济政策数据库平台统计，2006年～2013年，国家出台的环境经济政策达383项。在这样的发展力度下绿色金融政策也不断完善，中国人民银行、银监会、证监会、保监会等金融监管部门都在政策层面明确了金融绿化的导向，联合环保部门搭建了绿色信贷、绿色保险和绿色证券的政策框架，出台各类指导意见，逐步推进相关政策制度建设。
2.绿色金融参与主体逐渐多元化。在国家政策的推动下，国内金融机构逐渐开展绿色金融业务。兴业银行是我国最早涉足绿色金融的银行业金融机构之一，也是我国第一家“赤道银行”，并专门成立环境金融部致力于绿色金融业务发展。保险公司、证券公司等非银行金融机构也不断创新绿色金融产品，加大对绿色产业的支持力度。从绿色信贷、绿色保险到绿色证券、碳金融，绿色金融产品逐渐丰富，有效促进了绿色产业发展。
3.绿色信贷体系建设较完善，但仍任重道远。2007年原国家环保总局、中国人民银行、银监会三部门联合《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》，银监会随后出台《绿色信贷指引》，并建立了绿色信贷统计制度和考核评价体系，绿色信贷政策得到大力实施和推广。银行业金融机构通过加大对节能环保产业的贷款支持力度，同时严格控制“两高一剩”行业贷款，为绿色发展提供了坚实保障。但从数据上来看，仍然任重道远。如图1所示，节能环保贷款规模总体上不断提升，但占总贷款规模比例仍较低且近年有下降趋势。除2009年占比有较大幅度上升外，其余年份占比基本都在2%～3%左右。与此同时，“两高一剩”项目贷款虽然占比总体上呈逐年降低趋势，但是绝对规模依然较大且近年增长明显。仅2014年“两高一剩”贷款就比2013年大幅增长8790亿元，增幅高达62.6%，而节能环保贷款余额增幅只有16.9%。
4.环境污染责任保险面临“叫好不叫座”的发展困境。环境污染责任保险在我国又被称为绿色保险，2007年原国家环境保护总局与保监会在部分省市开展环境污染责任保险试点，2013年又启动环境污染强制责任保险试点，新环保法也明确“鼓励投保环境污染责任保险”，但环境污染责任保险近年的发展依然不尽人意。根据环保部公布的全国投保环境污染责任保险企业名单，2014年投保企业覆盖全国22个省份近5000家企业，而2015年只包括17个省份约4000家企业，企业投保积极性不高，续保意愿较低。
5.绿色债券市场起步晚，但发展迅速。2015年12月中国人民银行《关于在银行间债券市场发行绿色金融债券有关事宜的公告》，正式启动我国绿色债券市场，此后发改委《绿色债券发行指引》，上交所和深交所先后出台《关于开展绿色公司债券试点的通知》，进一步规范绿色债券发行。我国绿色债券市场自启动以来，出现了爆发式增长。根据气候债券倡议组织（ClimateBondsinitiative，简称CBi）的数据，截至2016年3月，2016年全球绿色债券发行157.1亿美元，其中中国发行78.3亿美元，占全球发行量的一半，未来绿色债券市场发展潜力巨大。
6.绿色股票和绿色基金。近年来我国加快了绿色企业上市的步伐，但绿色企业发行上市仍有较大空间。目前包括环保、节能、清洁能源和清洁交通等在内的绿色产业上市公司约为150家，约占上市公司总数的6%、市值的5%。由于绿色上市公司偏少，上市公司整体上污染行为比较严重。公众环境研究中心统计数据显示，截至2015年底，其收录的2679家上市公司中有1113家存在不良环境监管记录，占总数的42%。在环保部门取消上市环保核查制度后，如何利用市场手段强化上市公司的环保意识成为亟需解决的问题。绿色基金方面，市场上现存的环保主题基金有29只，其中主动型基金16只，被动型基金13只，2015年发行的新基金18只。此外，山东、重庆、河北等省市均设立了政府引导型环保产业投资基金支持当地环保产业的发展。
7.积极探索碳金融业务。我国碳排放资源巨大，供应全球市场大约1/3的碳减排量〔2〕。2013年先后在深圳、上海、北京、广东、天津、湖北和重庆两省五市启动碳排放权交易试点，探索通过市场机制实现节能减排目标。据发改委数据，截至2015年底，7个试点市场碳配额累计成交量约4800万吨，成交额超14亿元，试点碳排放交易量占当地碳排放总量的40%～60%。随着碳交易市场的兴起，碳金融市场也逐渐起步。目前我国已经开展了碳配额抵押贷款、碳基金、碳债券、碳配额回购融资等融资业务，但与日趋成熟的国际碳金融市场相比，碳金融衍生产品的创新和服务明显不足。
（二）我国绿色金融发展的制约因素。从总体上看，我国绿色金融发展仍处于起步阶段，面临诸多问题，还难以满足绿色发展和生态文明建设的需要，主要受到制度、产品、组织机构、理念等方面的制约。
第一，政策制度不健全，激励约束机制缺乏。绿色金融各个领域尚未建立国家层面强制性的法律法规制度，尽管出台了一些部门规章，但立法层次较低、约束力度不够，唯一入法的环境污染责任保险也仅是鼓励性而非强制性规定，加大了金融机构开展绿色金融业务的法律风险和政策风险，导致金融机构积极性不高、执行力不强。此外，绿色金融业务开展缺乏针对性、可操作性的标准和规范，监管制度也不完善，各部门间环境信息沟通渠道不畅，责任归属不明确，难以保证实施效果。同时，财税政策没有及时跟进，财政资金投入方式单一，目前主要依靠政府普惠式补贴政策来提高绿色产业的经济价值，支持力度较小，未对金融机构、企业形成有效的激励。
第二，绿色金融产品创新不足，市场发展不均衡。现阶段我国绿色金融主要以绿色信贷这种间接融资方式为主，其他直接融资业务发展相对滞后。近年来绿色股票、绿色债券、绿色基金、绿色保险、碳金融等虽有较快发展，但总体实力和金融支持力度仍然较弱，规模和覆盖面都十分有限，绿色金融市场发展极不均衡。而且与国外绿色金融领先者相比，我国绿色金融产品创新程度较低，绿色金融服务深度明显不足，难以满足投融资双方的实际需求。以绿色保险和碳金融为例，国外绿色保险是与环境风险管理有关的各种保险计划，而国内对绿色保险的定义比较狭窄，通常仅指环境污染责任保险，大大限制了绿色保险业务的拓展；在碳金融方面，作为全球第一大碳排放国，我国理应是全球碳市场的主体之一，但碳市场建设的滞后使我国在全球碳交易中缺乏主动权和定价权，处于碳交易产业链最低端，也进而导致碳金融产品缺乏创新的条件和基础。
第三，金融机构绿化程度不高，中介服务体系发展滞后。目前全球有83家采纳“赤道原则”的金融机构，但我国至今只有兴业银行唯一一家“赤道银行”。多数非银行金融机构对于绿色金融还处于由“概念”向“实践”转变的起始过程，缺乏长远的目标和规划，没有深入参与到绿色金融业务中。此外，开展绿色金融是专业性较强的工作，需要信用评级机构、第三方认证机构、资产评估机构、信息咨询机构、环境风险评估机构等专业机构，以及同时掌握金融和环境知识的复合型人才的支持。目前国内还没有成立专门的绿色金融中介服务机构，现有的中介机构也还没有真正涉足到绿色金融业务中，导致开展绿色金融业务存在较大风险。金融机构和中介服务机构在绿色金融人才的建设、引进、培育方面也还没有足够重视，阻碍了绿色金融的发展。
第四，绿色发展理念欠缺，各方主体利益博弈失衡。尽管中央政府大力推动绿色金融制度，绿色金融市场也获得了初步发展，但很大程度上源自行政性的强力推动，而不是出于地方政府、市场的主动行为〔3〕63-65。由于部分参与主体缺乏绿色发展理念，现实中不同主体出于各自的利益考虑，在行为上表现出较大偏离，利益博弈的失衡直接导致绿色金融发展缓慢。一方面是中央政府和地方政府的利益博弈，在我国经济高速增长时期，有些地方政府急于发展地区经济，在地方发展中“唯GDp论”，这样一种增长路径下地方保护主义盛行，环境目标自然退居二线。另一方面是政府和市场的利益博弈，金融机构对利润高、回报快的“两高一资”企业仍有支持的动力，而绿色企业由于存在更大的不确定性和风险，金融机构开发绿色金融产品和经营绿色金融业务的内在动力不足。
二、国外绿色金融发展的经验和机制借鉴
国外一些发达国家绿色金融发展较早，经过持续探索积累了丰富的经验，其实践可以为破解制约我国绿色金融发展的瓶颈提供思路，对我国运用绿色金融机制促进经济绿色发展具有重要的借鉴意义。
（一）发达国家绿色金融的经验。以下对英国、美国、韩国三个典型国家绿色金融发展的经验进行分析。
1.英国：充分发挥政府作用，加强政策引导和监管。英国不断加强绿色金融的相关立法，2009年《低碳转型计划》和《可再生能源战略》国家战略文件。2012年英国首家政策性绿色投资银行投入运作，该银行由英国政府全资控股，旨在鼓励更多的社会资本投资绿色环保项目。为确保运营的可持续性，绿色投资银行根据英国的资源禀赋进行目标行业选择，确立海上风力发电、能效融资和生物质能作为三大优先投资领域。该行2014年年报显示，其参与了英国50%以上的绿色项目投资，直接投资7.23亿英镑，带动私人投资17.48亿英镑，投资撬动率达2.42倍，有效引导了私人投资。同时，英国也注重对金融业环境风险的监管，在2000年就要求养老金的投资必须考虑社会和环境问题，2015年英格兰银行审慎监管局针对气候变化可能对英国保险业产生的影响进行了首次评估，推动了金融业健康发展。
2.美国：市场机制为主导，政府辅以激励措施。美国在绿色金融发展中坚持市场导向，强调发挥资本市场和碳交易市场的资源配置作用，大力发展绿色基金、绿色债券、绿色指数、碳金融等。美国是世界上最早实施温室气体排放交易制度的国家之一，芝加哥气候交易所是世界上首个自愿参与温室气体排放交易并受法律制约的交易平台，该平台下建立的《美国区域性温室气体减排立法提案计划》是美国第一个跨区域、以市场为导向的碳排放交易框架〔4〕。完善的碳交易制度为碳金融市场的发展提供了制度保障，在此基础上，美国以碳排放配额和核证碳减排量为原生产品创新出的碳金融衍生品层出不穷。金融危机后美国开始实行“绿色新政”，加大了政府在低碳产业的财政投资和减税力度，经济刺激计划中约有580亿元投入环保和能源领域。为加强政府资金运用，先后成立了康涅狄格州绿色银行、纽约州绿色银行、新泽西州能源适应力银行等三个州级绿色银行，这些银行都是由政府注资成立，但是独立进行商业化运作的绿色投资机构。
3.韩国：以政府为主导，强化财税和舆论支持。韩国2008年了《低碳绿色增长战略》，计划每年将GDp的2%作为政府绿色投资资金，作为政策性保障推动绿色金融发展。2010年颁布《低碳绿色增长基本法》及其法令，将实施低碳绿色增长战略上升到法律层面。政府为扶持绿色产业，制定了绿色产业资助机制，设立2600亿韩元的绿色发展基金，并设立1.1万亿韩元的绿色中小企业专用基金和3000亿韩元的研发及产业化专项支援基金支持绿色中小企业发展。为引导更多的民间资本投资绿色产业，政府对投资绿色产业比例超过60%的产业投资基金给予分红收入免税等优惠政策，为银行的环保企业长期低息贷款提供担保和补贴。此外，金融危机后韩国政府发起了一场自上而下的“绿色国民运动”，鼓励国民绿色出行，并制作专题片《绿色成长的韩国》进行宣传，以此引导公众舆论，树立绿色国家形象。
（二）发达国家绿色金融发展对我国的启示。发达国家绿色金融发展的经验为我国完善绿色金融机制提供了以下一些启示：
第一，政府的大力支持是绿色金融发展的前提和保障。美国等西方国家在发展绿色金融过程中推崇市场经济机制，相比而言，亚洲国家的行政色彩更加明显。但是近年越来越多国家意识到绿色金融实践中存在“市场失灵”和“政府失灵”的双失灵现象，因此这两种模式出现逐渐融合的迹象，政府的作用也得到重新审视。人们普遍认同政府应该致力于创造良好的市场发展环境、激励引导市场意愿，一方面通过制定国家层面的发展规划和法律规范引导各方进行绿色投资，另一方面通过对绿色项目进行贷款贴息、财政补贴、税收减免等政策激励支持绿色金融发展，发挥“推进器”的作用。
第二，政策性绿色银行是政府引导民间绿色投资的重要抓手。目前英国在国家层面建立了绿色银行，美国多个州成立了州级的绿色银行。这些绿色银行都由政府出资成立，在政府监管下保持高度的独立性。绿色银行不仅为绿色项目提供长期稳定的资金支持，部分解决绿色项目融资的市场失灵，而且能对整个金融市场产生信息溢出效应，增加投资者信心，撬动社会资本跟投。对我国来说，国家和省市层面都可以试点设立绿色银行，作为实现政府绿色政策目标的政策性金融机构，充分利用其在绿色投资方面的专业能力、规模效益和风控优势〔5〕，带动社会资本投资绿色产业。
第三，市场化运作是绿色金融可持续发展的关键。发达国家绿色金融产品的开发自主性较强，政府对金融机构的行政干预较少，注重运用市场运作手段推动绿色投资战略实施，因此实施绿色金融的手段更加综合，产品种类也更加多样。从手段来看，金融机构不仅在绿色信贷中大力践行“赤道原则”，而且重视发展绿色证券和绿色保险；从产品来看，针对政府、企业、个人、家庭等不同对象，提供有特色的金融产品。根据联合国环境规划署金融行动机构的《绿色金融产品和服务》报告，国际主要金融机构近年来推出了涵盖零售银行、投资银行、资产管理、保险等业务领域的100多项绿色金融产品〔6〕。我国绿色金融发展过程中要遵循市场规律，开发出受众范围广泛、针对性强的绿色金融产品。
第四，全民绿色理念是绿色金融发展的重要推力。参与主体对绿色金融的态度决定绿色金融的发展程度，发达国家将绿色发展理念融入金融机构、企业、个人的日常经营和活动中，利用全民力量推动绿色金融的发展。目前全球采纳“赤道原则”的83家商业银行中有57家属于发达国家，占总数的69%，可见发达国家的商业银行社会责任意识普遍更强，在一定程度上进入了主动接受环境责任标准的阶段，而包括我国在内的发展中国家商业银行则积极性不高。同时发达国家注重利用媒体对企业和个人进行环保理念宣传，支持开发绿色产品，推行绿色生活，形成全民支持绿色低碳发展的氛围。
三、构建我国绿色金融可持续发展的长效机制
我国绿色金融发展的瓶颈问题，其本质是机制问题。当前我国绿色金融发展处于初期阶段，更多是依赖政府行政力量的强制推动，从长远来看是难以持续的。同时我国绿色金融市场机制尚不健全，加之绿色领域的外部性，完全依靠市场机制自发转向绿色金融也是不现实的。因此必须平衡好政府和市场之间的关系，构建适合我国国情的绿色金融发展机制。借鉴国外发展经验，结合国内发展实际，为确保绿色金融可持续发展，我国应充分发挥政府对市场的引导作用，激活市场机制，建立“政府引导、市场运作、社会参与”的绿色金融长效机制。这种长效机制的实现不是单纯依靠政府的行政干预手段，而是通过政府的绿色激励，撬动市场力量，激发市场参与主体提升环保水平的内在动力〔7〕。可以从宏观、中观、微观三个层面同时着力，构建含有政策保障机制、市场运作机制、理念培育机制的绿色金融长效机制（如图2所示）。
由图2可知，绿色金融发展的长效机制框架是：以市场运作机制为核心，在政府的引导和社会的驱动下，促使政策性金融机构、商业性金融机构、中介服务机构等多元化市场主体，有效提供绿色信贷、绿色股票、绿色债券、绿色基金、绿色保险、碳金融等创新金融产品。绿色金融长效机制的构建需要政府、市场、社会多方的合理定位和相互协调，具体从以下方面进行系统推进。
（一）宏观层面的政策保障机制。政策保障机制主要是政府相关部门的制度建设和政策设计。在绿色金融发展初期，政府需要加强法律制度、业务制度、财税政策、监管政策、考核制度、信息沟通机制等一揽子政策制度的协调与配合，形成有效的激励约束机制，为绿色金融创造良好的发展环境。
1.完善绿色金融制度。绿色金融制度是绿色金融发展的前提和依据，在推进绿色金融制度建设时应立足我国国情，借鉴国外先进经验，从国家战略高度加强顶层设计和统筹规划。绿色金融制度体系主要包括绿色金融基本法律制度、绿色金融业务标准制度、绿色金融业务实施制度、绿色金融监管制度等〔8〕。通过建立系统的绿色金融制度体系，明确绿色金融各参与主体的权责利，完善绿色金融业务的实施标准和操作规范，加大执行和监督力度，构建规范、公平的绿色市场竞争秩序。
2.健全财税扶持体系。联合国环境规划署的研究发现，政府投资于绿色产业的资金可以带动5～15倍的社会投资，具有较强的杠杆效应〔9〕。为实现财政资金“四两拨千斤”的作用，要理顺政府与市场的关系，创新财政资金投入机制，改变政府普惠式的补贴政策。通过“补贴改股权投资、补贴改融资担保、补贴改风险补偿、补贴改专项奖励、税费减免”等方式创新，使财政资金由直接用于绿色金融供给转向对市场化绿色金融供给的激励上，以市场手段确保财政资金使用的效率性和公平性。
3.强化监管考核制度。从地方政府、金融机构、企业三个层面加强监管，开展绿色绩效考评，发挥监管考核制度的导向和激励约束作用。一是加快建立绿色GDp核算体系，加大约束性环境指标在地方政府绩效考核中的权重，促使地方政府支持和推进绿色金融发展。二是要求金融机构定期对环境风险进行压力测试并可持续发展报告，制定统一的绿色评估框架，根据评估结果实行差别化的存款准备金率、贷款风险权重以及再贷款、再贴现政策。三是建立上市公司和发债企业环境信息强制披露制度，进一步完善企业环境绩效评估机制，将评估结果与企业绿色融资可获得性挂钩，倒逼企业深挖环保潜力。
4.建立信息沟通机制。绿色金融既是生态环保问题，也是金融改革问题，涉及环保部门、财税部门、金融监管部门、金融机构以及中介服务机构等多个政府和市场主体，为促进不同部门间的信息沟通交流，必须建立完善的跨部门协调机制，搭建政府与市场之间的沟通桥梁。环保部门要及时将企业环保信息提供给其他部门，同时金融机构要向其他部门反馈企业融资信息，实现双向信息沟通与共享。各部门间通过建立长效的联动机制，确保绿色金融政策的统一性，形成绿色金融发展的驱动合力。
（二）中观层面的市场运作机制。要发挥绿色金融对绿色产业的支持作用，一个完善的绿色金融市场是不可或缺的，这一方面要健全绿色金融组织机构体系，另一方面要创新绿色金融产品工具，形成参与主体多元化、金融产品多样化的绿色金融市场格局。
1.健全绿色金融组织机构体系。一是扩大绿色金融市场参与主体。鼓励现有银行进一步绿化，按照“赤道原则”对业务经营进行调整，同时充分调动证券公司、保险公司、基金公司等非银行金融机构的积极性，支持其设立专门的绿色金融部门，提升参与绿色金融业务的程度和专业化水平。二是设立绿色发展银行。借鉴国际经验，由国家和省市层面政府发起组建专业化的绿色发展银行，初始资本可以采取美国州级银行多元化的资金方式，由财政资金、排污收费、社会资本等构成；同时要因地制宜地确定绿色银行发展的切入点，如绿色能源、绿色消费等重点领域。三是培育绿色金融中介服务机构。鼓励现有的中介服务机构践行绿色金融理念，积极参与到绿色金融运作中；并加快培育和发展绿色信用评级机构、绿色金融产品认证机构、绿色资产评估机构、绿色金融信息咨询服务机构以及环境风险评估机构等专业性中介机构，为绿色项目融资提供技术支持。四是加强绿色金融人才队伍建设。开展绿色金融的相关机构要制定专门的绿色金融人才发展战略，加大“内培与外引”的结合力度，积极与专业机构合作，对现有员工进行专业性培训，并从外部引进绿色金融专业人才。
2.创新绿色金融产品工具。一是推动绿色信贷创新。金融机构要严格执行绿色信贷政策，同时创新绿色信贷产品。针对绿色产业轻资产、传统抵押担保品不足的特点，创新抵押担保方式，挖掘排放权、能效提升等无形资产的内在价值，发展如排污权抵押贷款、专利权质押贷款、合同能源管理融资等创新工具。二是发展绿色资本市场。绿色资本市场主要包括绿色股票、绿色债券以及绿色基金。鼓励绿色企业利用主板、新三板、区域性股权交易市场等多层次股权市场进行直接融资，对符合条件的在新三板挂牌的绿色企业进行转板试点；支持有条件的金融机构、企业发行绿色债券，针对中小环保企业发展中小企业绿色集合债、绿色项目收益债等债种；支持设立绿色政府引导基金、绿色产业投资基金，通过专业化管理与市场化运作，吸引社会资本进行绿色投资。三是推广绿色保险业务。全面推广强制性环境污染责任保险制度，同时发展其他绿色保险创新险种，如在条款、费率等方面有所倾斜的绿色车险、绿色建筑险等，通过保险机制反映对绿色产业的支持导向。四是大力发展碳金融。我国要加快建立全国性的碳排放权交易市场，构建碳金融产品体系，发展碳资产抵押贷款、碳基金、碳债券、碳保险、碳指标交易等碳金融基础产品，创新碳远期、碳期货、碳期权、碳互换等碳金融衍生产品〔10〕。
（三）微观层面的理念培育机制。宏观层面的政策保障机制和中观层面的市场运作机制都是绿色金融长效机制的外部保障，要让绿色金融参与主体自发地注重环境保护、践行社会责任，关键在于理念的转变。理念是行动的先导，树立良好的绿色发展理念将直接影响各参与主体的金融行为〔11〕。发力点主要集中在地方政府、金融机构、企业、消费者四个方面。
1.树立地方政府绿色政绩观。引导地方政府处理好环境保护和经济发展之间的关系，倡导“既要金山银山，又要绿水青山”的绿色执政理念。通过建立刚性的体现资源消耗、环境损害、生态效益的政绩考核体系，实行生态保护责任追究制度和环境损害责任终身追究制，督促地方政府推行绿色发展。同时地方政府要将绿色环保理念融入城镇化建设中，大力推进城镇化的绿色转型，打造绿色、低碳的宜居城市，有效服务人民的长远利益。
2.培育金融机构绿色金融观。金融机构要充分认识到发展绿色金融是金融业发展的内在要求，积极主动地开展绿色金融不仅对于其拓展市场份额、提高环境风险管理能力、增强长期竞争力有重要的作用，而且有助于其树立良好的社会形象，提升“绿色声誉”和市场地位。金融机构应将绿色发展理念纳入长期发展战略，在经营决策中强调环境保护，同时提高员工环保意识，加强对外绿色金融理念宣传的广度和深度，在全社会营造绿色金融文化氛围。
3.强化企业绿色生产观。生产方式是决定经济发展模式的主要因素，要从根本上缓解经济发展和资源环境之间的矛盾，需要推动生产方式绿色化，改变以环境污染为代价的传统生产模式。企业要将环保技术创新升级作为新的利润增长点，正确运用绿色金融工具，加大对绿色产品研发和制造的投入，增强绿色产品和服务的有效供给，不断提高产品和服务的环境效益；推行绿色供应链建设，将履行社会责任作为企业的核心理念和价值导向。
4.倡导居民绿色消费观。2016年3月国家发改委等十部门出台《关于促进绿色消费的指导意见》，积极倡导绿色消费模式。要充分发挥绿色消费的引领作用，通过末端绿色消费带动前端产业升级，倒逼供给侧改革。加强全民绿色消费的宣传普及教育，将绿色低碳理念融入家庭、学校以及社会教育中，为绿色金融的发展创造良好的社会舆论氛围；发展绿色消费金融，将节能指标纳入贷款人信用评价体系，为购买绿色建筑、新能源汽车、节能电器等绿色产品的消费者提供针对性强的绿色金融产品和服务，促进居民生活方式的绿色化。
参考文献：
〔1〕西南财经大学发展研究院、环保部环境与经济政策研究中心课题组（李晓西，夏光，蔡宁）.绿色金融与可持续发展〔J〕.金融论坛，2015（10）.
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