风险规避的优缺点篇1
关键词：中小企业；国际贸易；外汇风险
中图分类号：F253文献标识码：a文章编号：1006-4117（2012）03-0051-02
随着国际贸易的纵深发展，外汇所带来的风险也越来越受到人们的关注。而且，汇率改革之后，人民币本身的汇率弹性变动增强，汇率较之以前在波动幅度内变动频率更快，这样就使中小企业在国际贸易中不可避免的要应对越来越多的外汇风险。加之全球化或区域化的经济危机和社会危机越来越多，这就导致了企业的外汇风险进一步增强。面对双重外汇风险，我国企业规避外汇风险却十分被动，成本也很高，外汇风险管理状况不容乐观。
一、中小企业外汇风险管理现状分析
在汇率改革之前，我国实行的是固定汇率制，即人民币与美元之间的汇率相对比较固定，汇率变动所带来的风险和收益都由国家承担。随着人民币汇率市场化进程的发展，中小企业在国际贸易中要考虑到自己所面对的外汇风险。随着外汇风险的增大，我国企业自身的防范能力显得十分薄弱。以下就从我国企业外汇风险管理的现状进行分析，探索我国中小型企业在外汇管理中的薄弱环节。
（一）外汇风险管理意识和能力薄弱
在2005年汇率体制改革之前，我国实行固定的汇率体制，人民币和美元的汇率相对比较固定，汇率的风险由国家承担，企业在这样的汇率环境下处于零风险状态，自然就缺乏外汇风险管理意识。很多企业在自身经营的过程中，依赖国内的资源优势和劳动力优势，缺乏自主创新意识和能力，对技术的更新较慢，汇率的风险承担完全依赖于国家，这样就导致企业的汇率风险防范意识缺乏现实需要。企业的管理人员和财务人员对外汇的作用也不加以重视，既没有带动企业树立外汇风险防范意识，也不积极主动提高自身的外汇方面的知识。在这样的情况下，当市场出现外汇风险或者波动的时候，企业的管理者就不能对整个经济形势作出正确的判断，也不能对外汇状况作出果断的决策。外汇风险管理意识的缺乏，必然带来企业应对外汇风险的能力较差。由于企业对外汇知识的缺乏，对外汇风险防范意识的单薄，带来企业对汇率改革并不重视，对外汇市场上哪些金融衍生工具可以规避外汇风险更是概念模糊，如何着手应对外汇波动就成为企业管理中的一大难题。
（二）缺乏完善的外汇风险综合管理体系
制度是保证中小企业有序管理的保证，国际先进企业在制度建设方面极为重视，从交易管理制度、会计管理制度、人员管理管理，到专门的风险管理制度，都将外汇风险管理作为重要内容进行规范，企业形成了有效的外汇风险综合管理制度体系。而我国的大多数企业，特别是中小型企业由于长期缺乏外汇风险防范意识，在外汇风险管理的体系建设上基本是空白。具体表现为以下几个方面：首先，机构设置上的空白。我国的企业很少有专门设置一个机构或者部门来负责外汇风险管理。在我国，跨国公司中对于外汇的管理往往由财务人员兼任，财务人员本身对于外汇知识了解较少，对于外汇风险的防范意识和能力都欠缺，在缺乏专业知识的情况下，财务人员就不能采取有效的手段来应对外汇风险，当有汇率波动或者风险的时候，公司就很难适应汇率的变化并因此可能带来损失。其次，缺乏完备的外汇风险监控体系，外汇风险监控体系可以对风险进行有效的监控，对于潜在的风险能够产生预警机制，及时的发现问题解决问题。而我国的企业很少建立风险监控体系，这就导致去也很难有效的监控风险规避风险，从而达到最佳的管理效果。我国企业缺乏外汇风险管理的部门和体系，没有制度上的保证，企业的管理能力就大打折扣，这也是我国外汇风险管理水平落后的一个重要原因。
（三）外汇风险管理专业人才匮乏
中小企业要实现有效的外汇风险管理，必须有专业人才的支持和保证。外汇风险管理专业性很强，对人才的要求也很高，不但要具备专业知识和能力，还需要有着丰富的经验。国际上的大型跨国公司都十分重视人才的引进，以此来保证企业外汇风险管理能力。但是，我国中小企业在岗位设置上，就很少有专门的外汇风险管理岗位，外汇风险管理的专业人才的培养和招聘一直就没有受到重视。因此，企业外汇风险管理的专业人才严重缺乏，对外汇风险管理的知识的分析和研究也就存在严重不足。在人才缺乏的情况下，企业就很难对外汇风险作出科学合理的分析和预判，当企业面对外汇急剧波动的时候，企业很难有效有序的来应对。外汇管理专业人才的缺乏，不仅是我国企业外汇风险管理普遍存在的问题，也是目前我国外汇市场普遍存在的问题。
二、中小企业规避外汇风险的对策建议
当前，国际间贸易越来越频繁，汇率的变动直接影响到贸易的进行和企业的发展。当前，汇率波动越来越频繁剧烈，外汇风险成为我国中小企业对外贸易面临的一个重要问题。在当前环境下，我国企业如何应对外汇风险，成为企业发展的一个重要问题。这就需要企业首先树立风险防范意识，培养专业的外汇风险管理人才，设置专门的机构对外汇风险进行分析和判断，形成有效的制度，对外汇风险进行规避和防范。
（一）提高外汇风险管理和规避意识
采取规避策略能有效降低中小企业的国际贸易外汇风险，而且国内外的跨国企业中通过规避风险来提高自身应对外汇风险能力的成功案例不胜枚举。理论和实践都表明，有效的规避在应对外汇风险过程中有着不可忽视的作用。而我国企业外汇风险规避意识严重缺乏，在面对外汇风险的过程中不知所措。
中小企业要在外汇风险应对中处于主动地位，就必须首先培养外汇风险管理意识。因此，目前企业提高外汇风险管理意识是规避国际贸易外汇风险的前提，企业只有提高外汇风险管理意识，把外汇风险管理列为企业日常工作的一项重要日程，并把外汇风险管理战略纳入企业的整体经营战略系统中，才有可能有效地防范和规避国际贸易外汇风险。
（二）科学选择合适的规避策略
中小企业在外汇风险管理中，有效的规避策略的产生背后需要一个强有力的团队。这就需要企业首先设立专门的外汇风险管理机构，由该机构收集世界上主要币种的汇率资料，分析汇率变动的走向和趋势，结合企业自身的发展特点和贸易方向，科学的分析企业在国际贸易中外汇风险的有无、特点以及之后的变动情况。专门机构将这些资料有效的整合并得出有力的结论之后，及时交给公司管理层和决策层，以便企业根据这些信息在国际贸易中作出正确的决策。另外，企业应构建国际贸易外汇风险管理系统，建立健全外汇风险综合管理体系，并据此制定企业的国际贸易外汇风险管理战略目标和相应的外汇风险管理措施，完善外汇风险管理的监控机制，对外汇风险能够做到相对准确的预判，将企业的风险降低到最低的水平。在国际贸易中，企业通过制度的建立、理论知识的强化，能够对外汇风险作出科学的决策，选择出适合企业规避外汇风险的手段和方法，并由外汇风险管理机构组织实施，实现规避外汇风险的目的。
（三）培养和储备风险管理专业人才
人才对于企业的发展有着深远的意义，外汇风险管理专业性强，对企业的发展举足轻重，这就需要企业重视培养和储备外汇管理的专业人才。当前，我国大多数企业没有设立专门的外汇管理机构，外汇风险管理的工作往往由公司的财务人员来兼任，这些人员对于外汇风险管理的专业知识不足，很难有效的分析风险和规避风险。在我国的大学教育中，外汇风险管理还没有受到重视，这就导致了企业无法通过社会直招的形式来招聘到企业所需要的人才。在此种情况下，培养和储备风险管理专业人才的任务就由企业来承担。企业可以分阶段、有重点的对招聘来的财务方面的人才进行会计、审计、财务管理、金融知识的强化和学习，使之对外汇知识不断深化，进而能够根据企业的发展特点和自身需要，极具敏锐力的发展外汇发展中的问题和机遇，制定出高远的发展策略，为企业避险套利
（四）提高企业的议价能力
中小企业的议价能力的高低在很大程度上决定了国际贸易的结算价格，外汇风险分摊比较和企业的国际贸易收益，因此，提高企业的议价能力是转移国际贸易外汇风险的一个重要手段。企业应从自身的生产规模、技术能力、产品的核心竞争力方面寻找自身在谈判中的优势，利用自身的优势提高自身的议价能力，进而在外汇风险应对中占有优势。当然，企业提高自身能力的前提在于企业自身的强大，对于中小型企业来说，企业自身规模不会在短时间显著提高，企业在选择谈判对象时，可以选择能力弱于自己的企业，从而在谈判中能够更主动的占有优势，更好的规避外汇风险。
三、结语
企业在进行国际贸易时不可能完全消除外汇风险，因此，只要有汇率波动存在，企业的国际贸易将不可避免地要承受外汇风险。同时，全球性和区域性的经济和社会问题，也让企业主要到外汇所带来的不确定因素。中国企业在这种情况下，要努力提升自身应对风险的意识，培养专业人才，真正提高应对外汇风险的能力。
作者单位：中国人民大学经济学院
作者简介：朱春霞（1990-），女，山东临沂人，中国人民大学经济学院本科学生，研究方向：国际经济与贸易。
参考文献：
[1]钟子建.我国中小企业国际贸易融资问题与对策[J].中国外资,2010,10.
风险规避的优缺点篇2
摘要：中小企业作为国民经济发展的重要组成部分，其财务管理中存在的风险问题制约了企业的持续发展。本文对中小企业财务风险产生的宏观、微观原因进行分析，据此提出中小企业有效规避财务风险的对策。
关键词：中小企业；财务风险；规避
财务管理工作是企业经营管理过程中极为重要的环节，直接影响着企业的生存与发展。财务管理工作中存在的风险具有多样化、不可控的特点，而财务风险越高，企业发展的阻力就会越大。因此，有效的规避企业发展过程中财务管理工作的风险是推动企业发展壮大的基础，对财务风险的防范与控制就显得尤为重要。
一、中小企业财务管理产生风险的原因
（一）宏观层次的原因
伴随着中小企业的不断发展，企业所面临的政策条件、市场环境、法律制度、资源供给等都发生变化，国家政策的调整、信贷环境的变化、市场供求关系的非均衡等这些是中小企业的财务管理工作产生风险的宏观原因。
1.国家政策的调整
中小企业的发展，在一定程度上受制于宏观经济政策的影响，政策的调整对中小企业财务管理会产生不可预期的风险，特别是对中小企业投资、融资、存货管理等方面带来不稳定性。首先，信贷政策的调整。经济发展的周期性变动，直接影响中央银行对商业银行存款准备金比率和再贴现率的调整，当国民经济发展过热，出现通货膨胀，中央银行会适时的调高法定存款准备金率，使得商业银行收紧信贷规模，贷款利息上升，中小企业从商业银行的贷款受到限制；同时，由于通货膨胀的压力，中小企业生产、经营、管理成本不断增加，企业盈利能力不断削弱，致使中小企业的负债风险逐渐增大。其次，产业政策的调整。中小企业受制于自身资金实力和技术水平，所从事的行业往往是进入门槛低、市场竞争激烈、环境污染严重的行业，与当前产业发展趋势极不适应，加之中小企业生产的产品缺乏市场竞争力，国家势必对产能落后、污染严重的中小企业进行“撤、并、改”的调整，中小企业的发展缺乏政策的扶持，无疑会加剧中小企业财务管理的风险。
2.市场环境的影响
市场环境的变化，是中小企业财务管理风险产生的直接原因。市场环境中的供求关系的变化、市场占有率的高低、原材料成本变化以及物流运输等方面都会影响中小企业的发展。在市场环境中，供求关系的变化直接影响企业的生产和销售，使得企业资金回笼速度减慢、周期延长，中小企业的财务风险就会增加；产品的市场占有率是企业生产经营的根本保证，当企业拥有较高的市场占有率时，企业资金回笼周期缩短，现金持有水平提高，有利于减轻企业财务管理中的风险；同时，市场上原材料成本的上升以及物流成本的增加都将对中小企业的生产、销售、运输成本增加，利润低于预期值，甚至会导致企业亏损，加大财务工作的风险。
（二）微观层次的原因
1.企业管理者的财务风险意识薄弱
中小企业的所有者和管理者对于企业财务管理中存在的风险缺乏必要的认知，大多数中小企业内部尚未形成科学合理的财务管理制度，将财务管理工作定义为简单的成本核算、借贷记账。致使企业财务管理工作缺少监控，资金来往较为混乱，产品销售到资金回笼周期拉长，降低了资金的使用效率，增加企业资金使用的风险。同时，财务管理风险意识的缺失，使得中小企业对企业未来发展缺乏科学、合理的认识和判断，导致企业制定的发展战略不能有效地实现企业发展的目标。
2.企业财务管理制度的缺位
中小企业为了节约企业的管理成本，财务岗位人员相对较少，甚至会计、出纳由一个人负责，并且所聘用的财务人员普遍存在学历层次低、财务管理经验有限、风险意识淡薄等特点，制约了中小企业财务管理的内部监督制度的建立。致使中小企业的财务工作中存在各种潜在的、不确定的风险，势必会影响中小企业的可持续发展。
3.企业筹融资渠道单一
由于中小企业融资渠道较为单一，中小企业的融资往往受制于国家金融政策、商业银行信贷的变化。中小企业规模小、市场占有率偏低、财务管理制度的不健全，致使企业与商业银行之间普遍存在信息不对称，银行为了避免信贷风险，对中小企业的贷款制定了相对严格的审查制度，加剧了中小企业从商业银行获取贷款的难度；加之中小企业受制于自身发展的局限性，中小企业无法通过发行企业债券和上市进行融资，资金的制约使得部分中小企业选择其他风险性极高的债权性质的融资方式，势必增加企业的财务风险。
二、中小企业规避财务风险的对策分析
（一）增强企业管理者的财务风险意识
随着市场经济发展的不断深化，企业之间的竞争已经由单一的市场占有率、产品销售量和成本优势的竞争发展到企业管理理念、企业经营战略等的软实力的竞争，因此增强企业管理者管理的风险意识，树立良好的风险防范机制，有效的规避企业财务管理中的风险，是现代中小企业成功的关键。并结合中小企业发展的实际，逐步提高财务工作人员的学历水平，优化财务工作的人员结构，增强财务工作人员的风险意识，采取有效地财务风险防范和控制方法将财务风险分解、弱化和规避，尽可能地将企业的损失降低到最低程度。
（二）建立健全企业内部财务监督制度
当前，在中企业的内部几乎很少建立符合企业实际的内部财务监督制度，财务工作的开展在很大程度上缺乏科学合理的监控。因此，中小企业必须及时地建立起符合企业实际、符合相关法律法规的内部财务监督和控制制度，从企业的成本核算、资金流动、投融资监管等财务管理的各个方面着手，逐步健全和完善中小企业财务管理工作的监督制度，实现对企业财务工作的全程监控，为企业及时有效地规避和分解财务风险建立起必要的防范屏障，达到控制财务风险的目的。
（三）优化企业资本的构成
资本结构是反映企业各种资金来源构成及比例关系,在中小企业融资时，除了利用商业银行的各项贷款外，还要积极地拓展企业社会融资的渠道，以降低融资风险。通过逐步壮大企业的规模，建立现代企业制度，实现产权明晰、责权明确的管理制度，不断提升企业的市场信誉度，增加债券融资和股票融资渠道。同时中小企业还可以通过行业合作、资金合作、技术合作等，提高资金使用效率，优化企业资本结构，以满足企业发展的资金需求，最终实现降低企业财务风险的目标。
参考文献：
[1]刘青枝.浅析企业财务管理中财务风险的防范与控制[J].会计师，2013年6月.
[2]何慧.企业财务风险控制研究[J].合作经济与科技，2013年,10月.
风险规避的优缺点篇3
企业作为市场经济的重要组成部分，在经营过程中不可避免的面临许多难以预料的风险。由于受到众多不可控因素的影响，使得企业内部的财务状况具有很大的不确定性，企业风险也贯穿于企业财务活的各个环节，并且这些风险通常不可避免。在市场经济不断发展，经济改革不断深入，市场竞争日益激烈的当今，建立健全完善的企业财务风险管理机制，防患于未然，降低企业财务风险减少损失也成为每个企业不得不重视的问题。有效的降低企业财务风险，有利于企业安全稳定生产，保障盈利。
二、企业财务风险管理的职能
一般来说，提到财务风险管理，人们往往最先想到它的识别和预测功能，然而事实上，风险管理涉及到各个层面。除财务风险预测外，其职能还包括财务风险决策职能、财务风险控制职能、财务风险管理效果评价以及财务风险损益处理职能等。风险预测职能主要针对于客观存在但尚未暴露的风险问题，主要从企业财务角度科学、系统、全面地预测风险可能发生在哪些方面及其可能造成的影响。而风险决策职能主要针对风险所需要承担的后果和其所产生的效益进行对比，制定出风险最小、收益最大的方案。财务风险控制职能主要是发挥企业内部控制的作用，对于各个管理层面做出相应举措，发现并减少由于内部环境问题造成的风险。财务风险损益处理职能则主要针对企业风险所造成的损失或获得的收益，对其风险结果进行财务处理，主要对于企业风险造成的损失采取相应的举措，及时弥补因风险造成的损失。
三、我国企业财务风险现状及成因分析
财务风险主要有筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险五种基本类型，其中对我国经济影响最大的为投资风险。根据评级机构标准普尔警告，中国经济增长速度呈现过度依赖投资活动的趋势，2016年上半年，我国直接投资(oDi)项下资产净流出同比增71%，近年来我国oDi存量、流量增速也远高于其他国家。这与我国综合国力与经济发展水平的提高有着必然联系，但是，oDi快速增长和对于投资的依赖过高，使得中国信贷增持数额超过收入增长，也使我国企业面临更多对外投资的风险。此为我国整体财务风险的主要方面。而具体而言，我国的财务风险的成因主要体现在以下几点。
(一)外部原因
国家经济或金融政策变化，会对某些根基不稳的中小型企业的生产经营过程产生一定的影响，并且改变其市场环境和融资形式可能会使其资金流转受阻。利率的上升会加大企业的付息压力，并且增加其财务风险。汇率的变动会给进出口贸易带来未知的风险。
(二)内部原因
1、企业管理层缺乏风险意识
部分企业管理层人员习惯于传统的经营模式，认为只要妥善经营，保障收支平衡就不会产生较大的问题，认识不到其内部可能存在的风险，缺乏有效合理的内部控制制度，无法预测风险并采取应对措施。
2、资本结构缺乏合理性
资本结构是指企业各种资本价值构成及比例，合理的资本结构有利于企业内部治理、规范公司经营行为和合理配置资源。判断一个企业内部资本结构是否合理，即要根据其资本成本和企业价值两方面分析。一般来说，在保障企业价值最大的同时将成本降到最低反映一个企业资本结构较为合理。在我国大部分企业，其不合理性主要体现在资产负债率水平高、融资来源不合理和企业本身缺乏对于防范企业财务风险的考虑。企业为扩大其经营规模，拓宽经营渠道，往往不得不依靠银行各类金融产品的支持，这使得企业负债率处于居高不下的态势，成为资本结构合理化中一大重要问题。
3、财务决策缺乏科学性
部分企业在进行财务决策过程中缺乏财务预测的环节或是确定的决策目标过于宏大缺乏现实性，不适合企业本身科学发展。另外企业缺乏科学的决策方法与程序也使财务风险加大。
四、加强企业风险管理的措施
(一)提高财务风险管理意识,建设优质财务管理队伍
只有建立财务风险管理的意识，才能在面对财务风险问题时处于主动的地位。对此企业管理阶层应发挥带头作用，加强对于财务风险管理的重视度。企业要充分发挥内部控制对于降低企业内部风险的积极作用，切实完善内控制度。主要加强对管理层的内部控制，从管理层内部切实施相关策略，加强内部监督机制。加强对企业内部主要是财务人员的继续教育，学习先进科学的企业管理知识技能，提高对于风险的判断力，在企业内部建立起专门针对风险管理的研究组，专门针对企业风险问题。
(二)制定科学的风险管理方案
企业应制定适合自身内部实际情况的风险管理机制，以长效应对可能发生的企业风险。此风险预警系统应贯穿企业财务活动的各个层面，监督控制企业经营过程中的潜在风险，比起风险的转移更加重视风险的防范问题。如针对投资方面的风险，企业可以采用逐步分阶段进行资金投入的方式降低可能存在的风险。风险的防范不等于回避机制。
风险回避机制是企业在面对风险时采取的最为消极的一种办法，此种办法虽然能有效规避风险，却也放弃了与高风险相对应的高收益，只有对投资把握过小时才考虑采取此种方案，与之相比建立健全风险预测和控制机制以及采取风险转移和承担方案显得更为切实可行。以航天工业发展股份有限公司为例，该公司为规范各级公司财务行为、有效控制财务风险和合理配置财务资源并保障公司科学发展，在2016年8月经公司董事会审议通过了财务管理规定。该规定较为完善，从多方面规定了企业财务风险的管理办法。如第一章第三条第五点中提到，财务管理要注重内控体系建设，强化财务预警措施，严格防范财务风险。
(三)加强对于投资决策的优化
投资决策对于企业财务管理具有重要意义，除影响其工作成效外，更对其经济效益的有着很大的影响。加强投资决策的优化，要求企业时刻关注市场的供求变化，国家对于投资方面的政策变化以及汇率变化趋势等问题。需要企业引进或请教相关部门的人才，科学准确分析投资形势，以减少因决策失误引起的财务风险。对于投资回收期、投资所能获得的报酬率等相关指标，选择最为优化的方案。还可采取投资多样化的措施，分散投资以分散所产生的投资风险。
五、结束语
风险规避的优缺点篇4
关键词：新汇制；涉外企业；汇率风险管理
2005年7月，中国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。这标志着我国的汇率改革进入了一个新阶段，人民币汇率制度改革后，汇率弹性已逐步显现。总体上来看，汇改后人民币对美元汇率持续呈现小幅上扬态势，对欧元汇率略有下跌。2008年我国将会继续完善人民币汇率形成机制，增强汇率弹性，这意味着人民币汇率波幅将进一步加大。对于从事涉外经营活动的经济主体来说，汇率的不确定性加大了企业的决策难度，对企业的长期经营战略产生影响，由此带来的潜在市场风险不容低估。
一、涉外企业汇率风险管理中存在的问题
汇改后，一些涉外企业已经认识到汇率风险管理的重要性，开始寻求规避风险的措施，但整体来说，涉外企业在风险管理方面仍存在很多问题：
（一）涉外企业对汇率风险管理的认知不足，无法全面有效地防范汇率风险
管理人员对汇率风险管理的认知度决定着企业防范汇率风险的能力和水平。对于许多企业来说，汇率风险仍然是一个陌生的问题。长期以来人民币汇率相对稳定，企业经营管理者对汇率风险了解甚少，面对新的汇率机制下日益显现的汇率风险，大部分企业显得束手无策。
金融衍生工具是规避汇率风险的重要手段，但很多企业对金融衍生工具的认知存在误区，缺乏相应的风险承受能力，不愿意为防范汇率风险支付成本，运用金融衍生工具规避风险的积极性不高。还有些企业则把金融衍生工具当作一种赢利手段，以投机为目的，期望取得高额利润，反而把自己置于更大的风险之中。
由于企业对汇率风险管理认识不足，缺乏汇率风险管理的知识和技巧，无法全面有效地防范所面临的汇率风险。
（二）可供选择的金融衍生避险工具较少，涉外企业防范风险的途径有限
现阶段我国的资本市场还不够成熟，虽说各大商业银行相继推出了许多创新型的避险工具，但与发达国家相比，金融衍生工具仍然较少，加上很多套期保值的工具在基层金融机构还没有全面开办，可供企业选择的金融衍生避险工具的种类仍然偏少，而且订价不合理，导致避险成本过高。对于一般的涉外企业而言，利用金融衍生产品来避险防范外汇风险的途径非常有限。
（三）出口产品缺乏竞争力，难以取得定价主动权
涉外企业防范汇率风险的方法大多需要通过谈判在合同中规定，目前大部分出口企业生产的是劳动密集型产品，产品科技含量低，缺乏竞争优势，因此在谈判中缺乏议价能力，难以取得主动权，无法通过协议让对方分担风险，给企业经营带来困难，有的企业甚至放弃了交易。
二、我国涉外企业汇率风险管理存在问题的成因分析
（一）涉外企业的汇率风险管理受到国家外汇管理制度的约束
中国是实行较严格外汇管制的国家。国际上许多成功外汇风险管理战略和方法应用于我国推行时不可避免地受到外汇管理政策的约束。主要表现在：一是行政审批内容和环节过多，收费过高，企业疲于应付，无法及时有效地抓住有利时机规避风险，甚至导致企业错过有利的结售汇时机；二是人民币只在经常项目下可兑换，企业不能以人民币作为结算货币来规避汇率风险；三是现行办法规定大多数金融衍生产品交易必须以真实交易为背景。这种实需原则一定程度上限制了企业使用衍生产品的灵活性。
（二）商业银行金融服务配套机制跟不上，金融产品定价不合理
受传统观念影响，商业银行整体的汇率风险管理及规避机制尚未形成，金融服务配套机制不完善。近年来，虽说银行非常重视衍生产品的开发，但是对企业面临的汇率风险问题警示不够，对金融衍生产品宣传和培训不力，大多数企业的管理人员不了解银行的避险工具，难以运用金融衍生工具来规避汇率风险，这是造成企业缺乏风险意识、避险的知识和手段的重要原因之一。
当前，金融衍生产品定价机制还存在不合理性，定价普遍过高。大多数企业利用贸易融资来提前收汇结汇，在一定程度上锁定了汇率风险，却要支付较高的手续费和保险费等，难以完全享受到避险保值的好处。不少企业认为金融衍生产品不太适应用于进出口业务量较小的中小企业。
（三）涉外企业缺乏汇率风险管理方面的专门机构和专业人才，难以建立完备的外汇风险管理体系
涉外企业规避汇率风险的能力较弱还在于缺乏具有外汇风险管理知识和技能的专门人才。很多企业在实际经营中，涉及外汇的业务一般是由财务部门兼管，只有少数企业在组织机构上设置专门的外汇风险管理部门或人员。由于财务人员不具备专门的汇率风险知识和技能，无法从企业战略的高度出发，从整体上提高企业的汇率风险管理水平，利用有效的手段对企业所面临的汇率风险进行防范。即使企业能够使用金融手段来防范汇率风险，因为没有专门的机构对汇率风险进行统一管理，难以建立完备的外汇风险管理体系，无法对企业面临的各种汇率风险进行有效的识别，更谈不上对各种风险进行有效的测量和管理，绝大部分企业只是单独地使用金融工具，没有从整体上形成一个完整的战略构架，往往会失去在交易前防范汇率风险的最佳时机，很难完全规避风险或达到最佳的管理效果。
三、涉外企业加强汇率风险管理的途径
汇改后，国家进一步放宽了外汇管理政策，但在短期时间内，涉外企业汇率风险管理的外部环境仍然难以得到彻底改变。涉外企业如何利用外部现有的条件，发挥自身优势，提高风险管理能力，合理规避外汇风险，是企业当前必须面对和解决的一个关键问题。
（一）加强汇率风险管理机制的建立与实施，提高自我防范能力
1.提高全体员工风险管理的意识，形成一个良好的汇率风险管理氛围
防范汇率风险，提高企业汇率风险管理意识很重要，企业只有充分认识到汇率风险的危害性，才能积极主动地采取措施规避风险。汇率风险管理是一个系统工程，是企业全员性的活动。企业在国际经济活动中的每一项活动都可能涉及到汇率风险，如企业的采购、生产和销售等，各部门都应积极参与风险管理策略的实施过程，单靠某一个部门将会大大减弱汇率风险管理的效果，只有企业的每个员工都有汇率风险管理意识，每个部门都参与到汇率风险管理中来，才有可能在企业内部形成一个良好的风险管理氛围。
2.建立完善的风险管理体系，把汇率风险损失控制在最小范围内
企业必须意识到，只有建立全面的汇率风险防范体系，采取有效的风险防范措施，才能应对汇率波动对企业经营造成的影响。汇率风险管理体系应包括汇率风险管理战略目标的制定、外汇风险的识别、风险限额的设定、不同类型外汇风险的测量和管理手段的选择以及事后风险管理的评估系统等。为了有效地防范汇率风险，企业的管理者应从战略高度出发，确定汇率风险战略目标，并根据自身特点和风险承受能力，确定外汇风险限额，制定出汇率风险管理政策，在风险管理的过程中，应突出全局观念和各部门的分工协作，根据实际情况选择相应的外汇风险管理战术和避险措施，并在事后对风险管理的效果进行评价，总结经验和教训，找出不足，不断对风险管理体系进行完善，力争将损失控制在最小范围内。
3.加强科学有效的监管力度，在企业内部建立汇率风险预警机制企业在汇率风险管理过程中最关注的是外汇汇率的波动，无论汇率如何波动，企业都有可能面临风险。因此，企业必须要加强科学有效的监管力度，在内部建立汇率风险预警机制，确定汇率变动的方向和波动幅度，对企业生产经营各个环节的风险管理过程进行监控，主动对可能面临风险的外币资产或负债项目进行调整或保值，及时发现风险管理过程中出现的问题，及时采取措施，将问题消灭在萌芽状态，防止出现汇率风险失控现象。
4.加强高素质外汇人才的引进和培养，有效地防范汇率风险
汇率风险管理制度的执行最终还要依靠人来完成，由于规避汇率风险是一项对技术性要求较高的业务，对汇率变化趋势进行准确预测是规避汇率风险的前提条件，金融工具是规避汇率风险的重要手段，但汇率变化莫测，金融衍生产品品种繁多，交易程序复杂，而且更新速度非常快。必须要有高素质的专业人才对汇率变化趋势进行准确预测，制定相应的风险管理措施。因此，要加强高素质外汇人才的引进和培养，建立健全专门的管理机构，安排专职人员从事汇率的预测和防范汇率风险的管理工作，加强对金融产品相关知识的学习与研究，对所面临的汇率风险类型和安全程度进行科学判断，及时采取措施，有效地运用各项工具和手段对外汇风险进行管理。在汇率瞬息万变的今天，企业只有不断充实外汇人才，才能增加汇率风险管理的有效性，使汇率风险不再成为制约企业利润增长的瓶颈。
5.将事前预防与事后规避相结合，把汇率风险管理贯穿于整个经营管理的始终
要密切关注和研究外汇管理政策，采取事前预防和事后规避相结合的措施来规避汇率风险，将汇率风险管理贯穿于整个经营管理的始终。交易前以预防出现汇率风险为主，交易后，以规避汇率风险为主。在交易前，可通过选择多种计价货币、订立保值条款等作为防范风险的主要手段，在交易后，应特别关注风险敞口头寸，将提前或推迟结算、使用金融衍生品和贸易融资作为规避汇率风险的主要手段。如开拓海外市场的业务人员在谈判中通过订立价格条款来规避风险；交易后风险管理人员通过金融衍生工具对汇率风险暴露头寸进行对冲等手段规避风险。
（二）加强经营管理，化解汇率风险
1.加快产品结构调整，增强国际竞争能力
出口企业要以人民币汇率形成机制改革为契机，在提高经营管理效率，保持产品价格优势的同时，更要加快结构调整。加强高新技术的引进和开发，提升产品的技术含量和品牌内涵，走差异化、品牌化之路，提升产品的核心竞争力，提高在谈判中的议价能力，这样，才有可能有效地利用价格条款来分散或规避汇率风险。
2.实现跨国经营，提高汇率风险防范能力
在全球经济一体化的趋势下，大型涉外企业，特别是跨国公司，通过选择在不同国家投资生产，并在当地直接销售，不但可以消除贸易壁垒，还可以减少因本外币兑换而产生的汇率风险。涉外企业可以灵活地选择经营地点或市场，获得多渠道的原材料和生产部件的供应，减少了这些原材料的直接进口；将在当地生产的产品直接销售，减少了本外币之间的兑换，更加有利于企业提高防范汇率风险的能力。
3.实施进出口业务的多元化，降低汇率风险的危害
在国际贸易中，使用单一外币结算会大大增加汇率风险。如果涉外企业在某一时间内将其进出口业务同时分配到不同国家的市场，采用不同的货币作为结算货币，这样就等同于使用多种外币作为结算货币。对于本国货币来讲，有的结算货币升值，有的结算货币贬值，企业的汇率风险被减小。由此可见，实施进出口业务的多元化经营，有利于涉外企业降低汇率风险的危害。
4.实施融资的多元化，分散汇率风险
随着国际资本市场的迅猛发展，对涉外企业来说，特别是对跨国公司而言，外币融资的渠道越来越宽，非常容易获得外币融资。企业要尽量从多个国际资本市场以多种外币融资，使得负债货币多元化，从而通过拥有多种不同外币债务来实现保值和规避汇率风险的目的。
企业管理汇率风险的过程是复杂的，应把风险管理与其整体经营和发展战略融合起来，确保企业拥有一个长期性的汇率风险管理策略。对于目前的中国企业来说，最为重要的是要树立汇率风险意识，将汇率风险的思想融入到企业的经营管理之中，形成一整套汇率风险管理机制，合理选择汇率风险管理方案，并在实践中不断加以改进和完善，将汇率风险的危害减少到最低限度，为企业长期健康稳定和持续地发展创造条件。
【参考文献】
[1]栗书茵.我国涉外企业外汇交易风险研究[J].中央财经大学学报，2006，（12）:48－52.
风险规避的优缺点篇5
[关键词]长输管道epc总承包风险分析控制
在长输管道建设上epC总承包模式的有效应用，充分发挥了管道设计的自身优势，对于降低工程投资、缩短建设工期和保障工程质量具有重要意义。根据epC模式自身特点，epC总承包要承担的风险很大，只有提高风险意识，做好风险分析控制，总承包商才能依靠epC模式的优势，获得较大的经济利益。
根据长输管道工程项目的特点及epC模式的实践，epC总承包商应着重从两个方面进行风险管理。
1投标阶段的风险分析控制
投标作为长输管道epC项目的开端，其中的环节比较复杂，且多方进行参与，投标工作的好坏直接影响该工程项目总承包商的盈亏。在项目中标后总承包商所承担的责任、权力和利益都依据投标书及合同确认下来，在实际履行的过程中虽然可以改变，如工程变更，但改变的幅度的从整体来讲应该很小，而且也比较困难。所以，总承包商对于管道工程项目投标过程的风险应提高警惕，从源头做好风险预防工作。
投标阶段风险重要因素：
1.1项目相关信息少、失真
在管道建设项目投标阶段epC总承包对项目业主、其他投标单位、项目沿线环境、社会环境等信息了解出现不全面、过时、甚至是错误的，这些都会影响总承包商的投标决策，带来无法预计的损失。总承包商在投标前应尽量多的收集项目的相关信息，并核实其真实性，为投标决策提供有力的依据。
1.2投标报价策略不当
epC总承包商按照管道项目招标文件内容中的相关要求、规定，根据本身所具有现状条件、能力和水平，综合考虑准备投标管道项目花费的成本、管理费、及其利润等进行投标报价。如果报价过高在投标竞争中将处于不利位置，中标的概率很低将面临失标的风险。如果报价过低，总承包商压缩了有限的利润空间，最后还有可能出现亏本。所以总承包商投标报价之前，需要认真仔细研读招标文件每一项条款，同时应对项目所经路由进行实地考察，以便对原设计进行优化。对长输管道工程来说，影响工程报价很大的是对原有设计方案的必选优化。如果原设计方案不太合理，存在漏项或缺陷，那么会给总承包商带来巨大的损失。
对管道工程拟分包部分，epC总承包商要进行准确的询价，为投标决策提供有力依据。除此之外，根据工程实际情况还应采用灵活多变的报价方式来弥补报价中出现的风险。
1.3投标书出现缺陷
投标书的缺陷最严重的是没有实质性响应招标文件，从而废标。还有对招标文件中存在的异议条款没有向业主提出并得到书面回复。在编制投标文件过程中要逐条响应招标文件的每一项条款，如有条款不能接受要明确提出，避免为以后留下隐患。
1.4合同条款缺陷
epC总承包合同条款缺陷包括：用语表达不清及条款描述不细，条款相互矛盾和文字陷阱，业主责任比较含糊，违约惩罚较重，仲裁机构选择不当等等。因现在工程招标大多业主要求使用招标文件中规定合同文本，epC总承包商应仔细审查，参照标准的示范合同文本，有合同条款存在争议的，在投标文件中应明确，为合同谈判预留空间。在投标与合同谈判中epC总承包商一直处在弱势地位，所以总承包商要凭借比业主更多的工程实践经验，充分发挥自身优势对后期风险进行预测，说服业主改变一些显失公平的合同条款。
2项目实施阶段风险管理
长输管道对工艺流程的合理性、整条管线的稳定性、安全性都有严格的要求。在长输管道epC实施过程中，主要有设计、物资采购和现场施工三大环节，它们之间又相互衔接又相互交叉，总承包商需要对其中存在的风险因素要认真分析并控制。
2.1设计接口风险
设计接口风险包括设计质量问题、设计与采购等部门衔接不好等。总承包商对这两种风险，可以通过合理组织和新技术应用两方面着手来降低在设计阶段最易产生的接口问题。设计接口是为设计部门和其他部门、设计各专业之间在管道设计过程做到协调和统一。总承包商要编制设计接口管理程序，划分清楚各部门和专业间的界限。因此设计接口管理要严格执行制定的规定程序，只有这样才能在设计过程保质保量。
2.2物资采购接口风险
长输管道建设项目物资采购费用占工程费用比例较大，其主要为钢管、防腐及站场设备。物资采购工作的好坏对整个工程的质量与工期影响巨大。物资采购接口风险包括是否按时交货、采购设备材料的规格是否相符、采购数量是否正确、采购物品质量好坏等。为避免这些风险应加强物资采购与设计、现场施工间的合理衔接，控制采购费用和保证质量。在管道epC项目中，只有总承包商应用科学的管理方法进行物资采购工作，才能保障项目的有序进行。
2.3现场施工风险
风险规避的优缺点篇6
在当今竞争激烈的市场经济活动中，中小企业逐步发展成为国民经济和社会发展的重要力量。财务风险是任何企业都面临的风险之一，因此公司管理者做出的财务决策很容易受到风险和不确定性的影响。在发展过程中，由于自然环境和社会经济环境等各种因素具有不确定性中小企业面临风险的威胁也逐步加大。对于这种情况，我们必须及时采取措施，才能确保中小企业在市场竞争中立于不败之地。因此，正确认识财务风险，提出具有可操作性的财务风险预警方法具有重要的意义。
1财务风险概述
1.1财务风险的概念和特征
财务风险是指，企业在处理日常财务事务的过程中，由于内部或者外部因素的干扰而发生一些与预期规划相偏离的情况，造成企业在某段时期内的财务状况不按正常计划进行的风险。
财务风险具有客观性、不确定性、全面性和双重性等重要特征。
1.1.1客观性
财务风险时时存在，处处存在，不以人的意志转移而转移。人们无法回避和消除它，只能通过各种技术手段，制定各种防范措施来应对风险，减少损失。
1.1.2不确定性
财务风险只有在特定的时期或阶段才会发生，而这种时期和阶段是无法确定的，因此说明了财务风险也是无法确定的，这就要求企业管理者要不断增强风险意识，完善财务管理工作以降低风险的发生。
1.1.3全面性
财务风险存在于企业财务管理工作的各个方面，在资金筹集、运用、以及资金的分配工作中都存在着财务风险。这就要求企业管理者充分关注各方面的变化，及时发现风险，并采取有效措施控制风险的蔓延。
1.1.4双重性
即损失与收益共存性。企业收益与风险是对等的，如果企业要想拥有良好的收益，就必然承受一定的风险，而且在某种意义上，收益与风险往往是成正相关的，收益越大，企业所面临的风险则越大；相反，收益越小，风险则越大。企业的收益往往会受到其营运状况，财务策略和技术创新等一系列因素的影响，同时也会受到其对财务风险的防范策略影响，因此，其综合实力越强，收益越好。所以，企业要正确处理收益与风险的关系，运用财务风险为企业带来更大的效益。
2现阶段我国中小企业财务现状
我国中小企业的财务风险现状可概括为以下三点。
2.1融资困难，流动资金不足，是中小企业财务风险的最普遍表现
现如今，众多市场不稳定因素的产生使得中小企业生产成本提高，收益减少，中小企业在融资过程中要考虑融资规模问题，如果其融资规模过大，则会造成资金浪费，增加成本；还有可能造成企业负债较多，偿还能力困难，从而给企业带来财务风险。此外，中小企业规模小，资金量偏少，流动资金也严重缺乏。
2.2企业内部控制不规范，缺乏财务风险管理机构
中小企业对于财务风险管理的意识较弱，不能制定出一套严谨、可行的财务管理制度，资金使用缺少计划，在资金的管理、使用和利益分配等方面存在管理混乱，权责不明的现象，使资金流失严重，使用效率低。此外，在管理上缺乏规范性，包庇亲友的不轨行为，没有严格追究责任。过分依赖人情势必是企业陷入危机。
2.3人才的缺失与流失
随着时代的进步，人才越来越重要，因此当今市场的竞争说到底是人才的竞争，然而中小企业正面临着大量人才流失问题，优秀人才严重短缺。
3中小企业财务风险的成因
3.1宏观环境
中小企业财务风险会受到经济因素、政治因素、自然因素、法律环境、社会因素和科学技术因素等外部环境的影响。例如，现如今经济环境变化的不确定性发展，国家的宏观调控，以及现代企业间的激烈竞争都会给企业带来风险，这些外部环境对企业来讲是不可预见的，而且常常伴随着众多变化，中小企业缺乏对外部环境变化的应变性和适应性，不能科学的预见外部环境的不利变化，反应滞后，因此，对中小企业的经营管理、财务状况产生的风险是巨大的，对中小企业的发展也会产生重要的影响。但是，外部环境也是一把双刃剑，如果一个企业拥有完善的内部管理制度，且具有较强的环境应变能力，那么外部环境的变化也会给企业带来好的发展机遇。
3.2微观环境
3.2.1市场变化及存货过大造成企业融资困难，流动资金不足
首先，市场原材料和劳动力价格逐步上升，人民币升值等一系列问题使得中小企业生产经营陷入困境，利润下降甚至导致严重亏损。其次，当前我国中小企业存在一个普遍问题那就是存货在流动资产中占有过多比例，企业的存货积压过大、流动性较差，使企业长期处于高额库存的状态，这样一来，中小企业就占用了企业大量的流动资金，此时，如果货物保管不当以及市场发生变化，这样就会给企业带来严重损失，从而产生财务风险。除此之外，中小企业由于资金量偏少，一般关注于日常的短期经营活动。这样会随时把多余的现金投入经营活动，使得现金的持有量偏少。这一系列因素都会造成中小企业的财务风险。
3.2.2内部财务监督机制不健全导致中小企业财务风险
我国许多中小企业，由于规模较小，人员较少，并未构建自身的财务监控机制，或者构建了财务监控机制，却并未按照规定有效执行，在中小企业岗位上，本应严格执行回避制度，但是中小企业往往任人唯亲，领导人往往任命其直系亲属担任本单位出纳工作，这样一来，企业内部的监管工作难以执行，企业资产即便出现了损失，也无法做出合适处理，无法形成有效的约束力，导致财务风险的发生。
3.2.3人才的缺失与流失
一方面，由于中小企业资金少，规模小，给职工带来的利益少，吸引不了人才，导致其人才大量流失；另一方面，中小企业招聘机制不健全，不能制定出合理的招聘计划，从而丧失了寻找优秀人才的机会。而且，中小企业的人才培训机制也不健全，不能拓展职工的职业素质与技能，因此，种种原因证明，中小企业很难留住优秀人才。
3.2.4财务决策失误导致中小企业财务风险
我国许多中小企业缺乏正确的投资经营决策机制，其财务决策普遍存在经验决策和主观决策现象，管理者常常以自己的主观意识来进行决策，这样往往会使企业进行的市场调查不够充分，信息不够准确，并且财务人员也缺乏相关经验和专业能力，从而致使财务决策失误，给企业带来巨大的财务风险。
3.2.5资本结构不合理导致中小企业财务风险
中小企业由于自身资本不足，市场竞争激烈，若要想获得快速发展，不得不通过银行贷款解决问题，因此造成资本结构不协调，负债资金比例过高，对银行的依赖性较大，支付的利息费用多，相应利润则减少，进而导致企业财务负担过重，偿债能力下降甚至出现破产。可见，资本结构不合理会给中小企业的发展带来严重的的危机。
3.2.6财务风险意识薄弱
现如今，我国许多中小企业的经营者、管理层和财务人员风险意识较为薄弱，财务风险是客观存在的，任何活动都会具有一定的风险，但是大部分财务人员缺乏对市场宏观经济环境的研究和认识，并且没有足够重视财务风险的客观存在性，这样极有可能给企业带来巨大的损失，同时，内部控制的不完善，监督机制的不合理，以及混乱的会计处理工作也是造企业财务风险的重要原因之一。
4中小企业财务风险的防范和措施
4.1加强对现金、存货和应收账款等流动资产的管理
在企业管理过程中，应收账款数量不宜过多，因此，应收账款要及时收回，以防止现金短缺，在应收账款管理中要运用账龄分析法，建立坏账准备制度，防止坏账损失。
4.2建立完备的内部控制制度
企业财务内部控制机制是否完备，对于中小企业财务风险规避的好坏具有直接的关系。中小企业管理是以财务管理为中心的，而财务管理工作则贯穿于企业各项经济活动之中，因此，企业应当设计一整套科学、严密、操作性较强的财务内部控制机制，建立健全企业的内部控制制度，提高会计人员的业务技能和企业管理者的素质，加大对企业内部账务的审计力度以及对工作人员的监督力度，，对企业财务实施严格的控制，保证企业资金的安全，最大限度地降低企业管理资金层面的风险发生率。所以，提高中小企业经营者对内部会计控制制度的认识极为重要，只有提高企业员工的法律意识，增强自我保护意识，才能增强企业各部门工作人员的自觉性，中小企业内部会计控制制度才能落到实处，财务风险才能大大降低，有效地保障企业财务的安全，从而保证中小企业内部财务监督系统的高效运行。
4.3制定出合理的薪酬制度，强化人才培训机制
中小企业若想吸引广大优秀人才，合理的报酬是不可缺少的，因此中小企业管理者要制定合理的薪酬制度，对优秀工作人员给予一定的福利，满足员工的合理需求；另外，还要强化人才培训机制，对员工的职业素养进行系统培训，提高职工各方面的能力。
4.4合理调整中小企业资本结构
优化中小企业财务结构，调整企业负债比例。企业应当立足于自身经营环境的变化，对资本、负债等进行结构性调整，使其保持科学、合理的比例，不能超过其承受能力，做到流动比率不低于2：1，速动比率调整到不低于1：1。中小企业要寻找一条实现资本结构良性循环的道路来研究资本结构问题，从建立合理的资本结构出发，以中小企业高效益和适当的风险为立足点，对企业资本结构进行合理的动态组合，从而实现新的合理的资本结构。
4.5强化风险意识，建立财务风险规避制度
财务风险的有效规避，并不仅仅是几个人的事情，而是企业所有成员应当给予高度的重视的。由于中小企业主大多从基层而来，通常没有受过系统的管理教育，因此，中小企业应当聘用高素质，高技能的专业人员，要学会分析企业的各项财务数据，并能从中看出企业潜在的财务风险，并且对财务风险防范意识进行积极的宣传，加强对财务风险规避问题方面的学习和培训。企业的财务工作者应该高度关注企业财务的安全，加大财务风险意识，认真分析财务管理过程中的各种因素变化，保证会计信息的质量与数据的真实，企业还要明确各种内部财务关系，进一步强化责任意识，明确分工，权责分明。立足于企业整体，做好利益分配工作，把握好企业各方的利益，充分调动企业各部门财务管理工作的积极性，充分发挥出财务管理的重要作用，使权责利有机地统一起来，提升企业财务工作的质量，为企业的发展奠定坚实的基础。以家电销售企业为例，经销商为了若想在激烈的市场竞争中占据一席之地，必须树立风险与竞争意识，经销商不仅需要密切关注市场信息，了解用户的需求，还要不断完善家电服务的配套设施，加强售后服务与信誉意识，提高自身的服务水平，增强企业的竞争力，从而进一步增强企业的抗风险能力。
风险规避的优缺点篇7
1、抗风险能力弱
中小企业在传统财务管理上仍局限于本企业内部的信息,只重视当前经营成果和利益,没有把目光放远放长,忽视企业外部的环境分析和没有做出适应经济环境变化的投资战略,而使得中小企业对外抗风险的能力较弱,对环境的变化较为敏感。一旦外部经济环境发生变化,中小企业会受到重大的影响,其投资战略也面临着失败。
2、缺乏合理的风险控制系统
投资过程中面临风险是不可避免的，没有任何的投资项目是零风险的。面对各种各样的投资风险，合理的风险控制系统是投资成功的重要因素。中小企业往往由于自身原因缺乏合理的风险控制系统，在投资过程中，一旦风险来临或扩大，企业不能立刻进行风险的控制或采取必要的手段规避风险，那么结果只有失败。
二、缺乏高素质人才
1、管理者素质较低
一个企业投资经营是否好坏,关键取决于其领头人。众所周知，中小企业的大部分管理者综合素质差，管理经验不足，缺乏制定实施投资战略的经验，缺乏有效实施投资战略的保障措施，缺乏明确的长远发展目标和战略思想。因此，他们不能够合理的预测、决定、预算、控制、分析和评价市场，更无法分析金融环境并制定可行的投资战略。除此之外，中小企业往往是家族或个人控股，投资战略往往体现家族或个人的意志。
2、财务人员素质较低
企业投资过程中需要对投资进行详细的分析、评价和选择，需要充分的了解自身优劣势，了解市场，了解竞争对手，也需要运用合理的方法制定投资战略。而这些过程除了需要优秀的管理者外还要有高素质的财务人员。但是中小企业往往缺乏高素质的财务人员进行科学的投资调研和分析。企业财务人员素质不高,缺乏财务战略意识,很难为管理者提供有效的财务信息,致使企业无法形成有效的财务信息系统,无法做出合理的投资决策。
三、解决中小企业投资战略问题的对策
根据上文所述可知，中小企业在投资战略过程中面临着种种问题，影响着企业的投资战略的实施和投资收益，也制约着中小企业向健康的方向发展。而中小企业对社会经济的发展有很大的促进作用，所以解决中小企业投资战略问题就显得尤为重要。
（一）制定合理的投资战略规划
1、运用科学分析方法
常见的战略投资分析方法有：Swot分析法、波士顿矩阵法、通用电气矩阵法、生命周期矩阵法、波特五力分析法等。每种方法都有自身的优点和缺点，中小企业应该根据自身的特点选择合适的分析方法。除此之外，在分析投资时应充分分析项目的回报率和风险性。
2、规范投资决策程序
中小企业应当规范投资决策程序，投资项目应当经过提出、可行性论证、决策、实施、再论证等过程，以提高中小企业投资决策的科学性和正确性，降低风险，从而提高投资成功率。中小企业还应该加强项目投资评价和总结工作，总结项目投资的成功经验，通过多种方案的优化来进行新一轮的投资。
（二）建立完善的投资管理体系
1、建立信息化系统
信息化系统应立足于企业及投资主体角度，从业务细节着手，以投资管控为核心，以项目寿命周期为主线，以生命周期各阶段计划管理为辅线，重在提炼和描述项目投资管控要点及管理关键点的作业条件、流程、依据和标准；并进一步梳理和补充设计管控流程及相关业务表单，全面覆盖投资管理制度体系所涉及的关键控制点。
2、控制投资节奏
为避免投资规模过大给企业带来严重损失的风险，在投资时必须把握投资节奏，基本做法是先通过少量投资实现对拟投资项目的深入了解，待成熟后再加大对该项目的投资。
（三）提高人员素质
1、加强企业管理人员的素质
中小企业领导者要加强企业管理理论知识学习，提高自身对企业管理重要性的认识，加强对投资战略管理理论的学习，懂得将财务管理工作与其他工作相互配合，保证企业价值最大化。聘请精通管理的有识之士，对企业投资管理进行运作，使企业的投资战略正常运行。而且管理者要用战略眼光和发展思路统领全局,要与新形势相适应,要主动积极的与主管部门、工商税务、金融等部门沟通联系以获得支持,及时获取有利的投资信息。
2、加强企业财务人员的素质
风险规避的优缺点篇8
关键词:施工企业；经营风险；管理
中图分类号：U655.1文献标识码：a
一、当前施工企业风险管理现状
当前，许多施工企业对风险管理尚处于初步认识和依靠经验积累，方法上简单操作，缺少规范，有效的科学管理程序，抵御风险能力弱。
（一）缺乏规范风险管理信息系统
绝大多数承包商未能建立起全面、完善的风险管理信息系统，对于投标项目投标前的可行性分析不够，对潜在的投标对象估计不足，有项目就去投标，中标质量偏低。对项目施工过程中不断发生的各种变化估计不足，因而风险到来时不能及时做出有效的反应并做出合理的调整。由于缺乏全面的，可靠的数据支持，经常凭经验临时决策处理风险，管理成效低。（二）风险管理机制不健全
国内大多数施工企业对风险管理没有明确的定位，在企业和项目部的组织结构设置上未考虑风险管理部门和职能，缺乏专职部门和人员来履行风险管理职责。企业内部风险机制不健全，使得化解、抵御风险的能力差，增加了组织结构的运行风险。
（三）风险管理意识不强
施工企业经营者和施工项目管理者的风险意识不强，对风险管理的重要性认识不足，没有把其作为项目管理的重要内容。尽管有一些风险管理的措施，但仅限于一些工程质量、进度、安全等方面的保证措施，缺乏系统性和明确的风险管理目标，分布于施工组织设计和施工技术方案等文件，没有正式的项目风险管理。施工企业高层管理人员往往注重业务量，忽视施工技术的管理，更缺乏专业风险管理。
二、施工企业的风险内容
（一）市场风险
第一、开发风险
在市场经济越发成熟的背景下，指定性计划已消失，施工企业凭借自身的资源、管理、技术、装备等各种优势，在建筑市场搏击风浪，投标承揽任务，组织施工，自主经营、自负盈亏。这样，项目的开发质量如何，将是企业生存发展的第一道市场风险。目前，很多企业普遍存在对开发的市场了解不透，对开发的项目评估不足，对开发项目环境资源缺乏深入调查，对招投标文件未深入研读理解，对规范图纸未领会、未吃透，对清单数据未精算，出现闭门造标，拍脑袋定价现象,将企业置于巨大的市场开发风险中。
第二、材料风险
世界经济一体化程度越来越深入，受世界经济的影响越来越大。特别是近几年材料市场的跌宕起伏，使项目管理风险中材料风险显得更为突出。按目前施工项目市场情况，业主与承包商的材料调差存在三种模式：（1）不调差，即所有的材料风险全由承包商承担（2）部份调差，即对涨跌超出一定比例外的差价进行增补或扣回。（3）硬调差，即招投标时设定的相关材料权重系数组成一个调差公式，依投标时的价格指数为基价指数，按统计局或其他相关单位下发的价格指数进行固定时间段（按月或季度）的价格调差。在市场材料价格普涨的背景下（1）（2）两种调差模式无疑给承包商造成很大影响，是项目管理的高风险部分。第（3）种模式就在于各种权重系数的数值选取技巧以及预测市场材料价格指数的变动情况来研判在何时段多计量一些对调差更有利。就施工企业目前所属项目的经营管理模式，材料市场风险大部分是项目部承担，而劳务队伍最多是承担人工、生活物资的上涨以及辅助材料的涨价风险。故材料风险应放在施工企业风险管控很重要的一环。
（二）合同风险
合同风险含对业主、劳务队伍及其他有关方的合同风险。
其一，与业主的合同风险往往体现在以下方面：
1、与业主签订合同时业主更改招标文件有关规定，增加施工企业义务，提高相关标准。
2、不对业主的失误进行约定，只强调未按合同工期完工对我方的处罚条款。
3、工程变更、工程计量及材料价格调整风险上主要表现在不能及时计量及未完全计量；因业主为自身目标的实现而产生审计风险较大的变更；合同中规定进行材料调整的，在材料涨跌价过程中未能及时计量或未完全计量，造成材差补偿低于实际材料涨价费用。
4、业主刻意回避自身失误产生的索赔，不办理或故意推脱我方的索赔工作或对我方的索赔工作设置不合理条件。
5、部分计量支付的条件模糊或要求高，致使部分项目不能及时计量或实际得到计量支付后存在审计风险。
6、缺陷责任期工程缺陷维修风险，工程缺陷责任期特别是后期，工程缺陷维修一般由业主委派实施，费用直接从保留金中扣除造成缺陷维修成本增加。
7、工程审计风险不仅仅体现在因自身计量资料不全、变更索赔理由不充分、程序不符、质检资料不对应等的风险，同时因业主管理不善造成整体工程投资失控及整体工程管理混乱，也就是说因业主的整体工程项目成为审计焦点而产生的对自身的审计风险将是更为致命的。
其二，与劳务队伍的合同风险往往体现在以下几个方面：
1、劳务单位无主体法人资质或有法人资质而实际上无法承担法人责任。
2、分包方案不合理、单价确立模糊、合同约定不完善，形成开口合同，容易造成过程中单价的调整或产生过多合同外项目，造成实际施工成本的不确定性。
3、不能够实事求是地分析工程风险，明确双方合同义务，将过多不确定或控制风险大的项目进行转嫁，往往在实际的过程中将自己置于更加被动的地位，产生更大的费用损失。
4、项目管理力度不够，过多依靠劳务队伍的管理，不能及时发现和分析劳务队伍过程管理中存在的问题，最终使劳务队伍的成本转嫁到项目部。
其三，与项目其他有关方的合同风险主要是对材料或设备供应方的合同风险，主要体现在不能及时供应、价格调整、质量缺陷处理、价款支付及因业主要求变化引起的合同终止等方面。
（三）项目前期筹划风险
项目的前期筹划是关系到项目这艘船如何在市场这个大海中搏击风浪、稳健航行，按高效优质航线达到既定的彼岸。现在的项目前期筹划普遍肤浅不深入，未能有通盘全面的考虑，未能有科学稳妥的谋划，未见重点，难点之控制措施，没有经营管理风险的识别和预控。往往只依靠项目经验、个人想法，未见项目团队整体之智慧，往往顾此失彼，实施起来变来变去，面目全非，困难重重，处处风险，成本失控，甚至出现筹划的根本性错误。
（四）安全生产风险
项目安全风险往往体现在两个相互对立的方面，一方面是项目对自身的安全管理不到位，体系不健全、人员不足、措施不落实、检查不到位、整改不及时、教育不彻底，从而给项目安全管理带来极大的风险；另一方面，因与项目管理有关的相关方或无关的第三方的安全问题往往也会转嫁到项目，也就是说项目往往会为项目有关方或无关的第三方的安全责任买单，使得项目相关方或无关的第三方的安全问题也成为项目安全风险的重要方面之一。（五）质量风险
项目质量风险主要表现在技术管理和质量控制两个方面，其中技术管理风险往往集中在对图纸审核不够、对设计意图理解不深及采用的技术方案不合理不可靠方面；质量控制风险集中在控制责任不清、对细节关注不够、现场盯守不力、材料控制不严等方面。
（六）项目管理风险
项目管理风险主要体现在项目自身管理、业主管理、及对劳务队伍的管理方面。其中项目自身管理风险主要在项目技术质量、安全、材料、进度、计量结算及资金管理等方面，只要坚持精细管理、规范管理、严格执行上级公司的各项管理制度就能够有效防范项目自身管理风险；对劳务队伍的管理风险主要体现在项目管理作风差、以包代管、包而不管、服务意识不强、服务水平不够、不能够及时发现和改正施工队管理中存在的问题等引起的对施工队的管理风险；业主综合管理水平对项目造成的风险也是项目管理风险的重要方面，不能够及时发现分析和有效规避与防范业主管理方面的问题将会给项目管理造成极大的风险。
（七）工程本身风险
工程本身的风险主要体现在设计深度不够、设计不合理、工程地质情况的不可预见性以及业主为规避工程风险所设定的不合理合同条款对项目所带来的风险。
（八）沟通和协调风险
沟通和协调的风险主要体现在因项目工程投资的多样性产生的不同的业主特点、不同地区社会经济发展水平不同产生的政府要求不同、不同地区人文环境不同产生的社会要求不同等方面，不能够有效处理好对业主、监理、政府相关部门、所在地群众及各相关方的沟通和协调工作是项目风险的制约性因素。
三、工程项目风险管理
工程项目风险管理是指通过风险识别、风险分析和风险评价去认识风险，采取主动行动，应用各种风险管理方法和手段对风险实施有效的控制，尽可能减少风险的不利损失，保证工程项目总目标的实现。施工企业加强项目风险管理主要有以下几个方面：
（一）树立全员风险意识，建立企业内部风险管理体系。
由于工程项目风险具有隐蔽性和不确定性，如果施工企业缺乏主动的风险管理理念，就会给项目管理留下不同程序的隐患，所以施工企业必须树立风险意识，加强风险信息的收集和整理，掌握不同工程项目的风险规律，及时确认项目中的风险事件，列出潜在的风险清单，然后根据不同的风险采取不同的应对措施。同时施工企业要在企业内部建立风险管理体系，明确职责，实行风险的分级归口管理，进行风险跟踪评估，并建立风险管理的激励机制，充分调动风险责任人的积极性。
（二）推行全面风险管理，将风险管理本身作为一个项目进行管理。
全面风险管理有四个方面的涵义：一是项目全过程的风险管理，从项目的立项到项目的结束，都必须进行风险的研究与预测、过程控制以及风险评价，实行全过程的有效控制以及积累经验和教训；二是对全部风险的管理；对项目在每一阶段所有可能发生的风险进行罗列，全面盘查项目风险源，可以按照时间维（投标阶段和施工管理阶段）、目标维（效益、质量、工期）和因素维（环境风险、技术风险、市场信用风险、合同风险等）的方法识别和确认各种风险以及可能带来的后果。三是全方位的管理；既对风险要分析其对各方面的影响，采取措施的时候要考虑各种综合手段和方法。四是全面的组织措施。要全面落实风险控制责任，建立风险控制体系。只有推行全面风险管理，也就是把风险本身作为一个项目来管理，在工程项目的每一阶段都进行风险识别、风险分析和衡量以及风险评价，以便更大程度的减少风险损失，保证项目总体目标的实现。
（三）积极应对风险，建立健全风险评估、预警、防范机制。
针对施工企业风险内容所进行的调研后，对项目风险的分析是项目风险管理工作的一个重要环节。项目风险分析是对预测的项目风险进行分析评估，确定风险等级、确定风险控制目标、制定规避和防范措施、落实项目风险管理的组织措施等是项目风险分析阶段的重要工作内容。项目风险分析对项目风险控制具有指导作用，项目风险分析和预警是项目风险管理的静态过程，项目风险控制是项目风险管理的动态过程，是项目风险管理的关键阶段。
第一，建立风险管理组织机构
为了保证风险管理系统发挥作用,建立了与之相适应的风险管理组织机构,由董事会、项目管理层、信息中心、风险经理、风险分析人员和风险管理人员组成,各施其责,共同工作保证风险管理系统目标的实现。
第二，建立风险应对措施，规避和控制风险。
项目风险控制是在风险预测和分析的基础上确定风险控制方向、制定风险控制方法和落实风险控制措施的过程，现就本次调研过程中总结的项目风险内容提出项目风险控制的举措。
1、合理消化物价上涨风险
（1）在施工过程中认真研究、优化施工技术方案，优化混凝土配合比，通过全员参与经营、全员控制成本的方式，杜绝材料浪费，从而为项目尽可能消化材料普涨的风险打下基础；
（2）指定专人加强施工现场的成本监督，减少不必要的浪费，开展“开源节流”岗位能手评比活动，通过成本控制消减材料普涨风险的影响；
（3）根据现场实际情况，应及时调整施工计划，并报业主审批，通过调低进度计划，加快施工进度，抓好质量、安全管理，完成业主各阶段的考核指标，争取拿到业主奖金的方式消减材料普涨对成本的影响；
（4）通过变更、索赔弥补由于材料涨价风险带来的损失，确保项目的利益；
2、提升企业自身竞争力
“工欲善其事，必先利其器”。施工企业要结合自身的技术优势和特点，发挥自身优势，提高效率，降低成本，不断更新工艺，采用新技术和先进的管理模式，加大企业的“可降价空间”以适应残酷的竞争形势。只有这样企业才会发展，实力加强，抵御风险能力强。
3、加强合同管理
（1）在对业主的合同方面风险方面项目应做好分析和规划，全面了解合同文件和招标文件，利用好交通部招投标文件范本，过程中把握好业主心态和目标要求，了解和掌握业主管理特点和管理手段，争取在对业主的合同关系中占据主动。
（2）在对业主的合同管理中项目应加强系统管理，重视加强和提高项目经营部门和经营人员的力量和水平，做到对业主计量不漏计，工程变更从成立、实施、确认及资料的系统性，规避项目的经营风险。
（3）冷静分析业主要求，尊重业主而不唯业主，防止因业主管理问题及个人行为给项目管理造成的风险。
（4）提高项目管理水平和管理技巧，做到在与业主的合同关系中有所失也要有所得。
（5）在对劳务队伍的合同和管理关系中只要坚持实事求是、尊重市场、严谨管理、树立共同管理和共同成本观念、坚持风险共担利益共享、充分分析和发挥施工队优势就可在很大程度上避免在对施工队管理上的风险。
（6）在对与项目有关方的风险防范上要充分考虑业主因素、设计变化因素及市场因素，有预见性的对各种可能的变化因素进行约定，同时合同的确立要留有余地、有应急预案。
（7）在对项目质量风险的控制上要重视和加强项目技术力量，有组织的进行图纸审核和现场调查工作，加强与设计单位的沟通，了解和充分认识设计单位的工作特点和设计意图；重视对技术方案的分析和比较，确保技术方案经济合理，技术可靠；制定和落实对质量控制的组织措施，落实现场质量控制手段。
（8）在对项目安全风险的控制上除加强项目自身安全管理，健全安全管理体系、加强安全管理人员、落实安全措施、注重检查和整改、消除侥幸思想、树立正确的安全成本观念算好安全成本帐，这样能够有效降低项目安全管理风险。另一方面，要强化安全管理工作中的法律观念，有预见性地分析工程建设可能给其他方面人员和财产带来的伤害和损害，规范设置安全设施，有效防止为项目有关方或无关的第三方的安全责任买单。
（9）在防范项目沟通和协调的风险方面项目一定要树立以人为本和创造和谐施工环境的理念，认识和服从社会经济发展要求，统筹各方利益需求、尊重和适应当地民情和人文环境、坚持服务项目建设大局就一定能在很大程度上防范项目在沟通和协调上的风险。
（10）在防范市场风险方面一方面要关心国家政治和经济生活大事，关注世界经济形势，充分收集和占有市场信息，结合工程建设实际判断和抓住市场机会；另一方面要结合业主在材料调差方面的条款，有技巧地处理好对业主的调差工作，这样相信能够最大程度地降低项目的市场风险。
4、创建和谐施工的理念，做好环境保护和文明施工
进行换位思考，做好沟通和协调，树立以人为本和创造和谐施工环境的理念，认识和服从社会经济发展要求，统筹各方利益需求、尊重和适应当地民情和人文环境。积极投入，以有限的投入来换取环境保护和文明施工的良好效果，避免环境保护和文明施工事件的发生。
第三，提升企业安全质量管理水平。
加强安全监管队伍建设，有效监管劳务协作队伍。积极推行全方位、全过程的安全生产管理，保证安全生产横向到边、纵向到底、不留死角、不留真空。深入开展“全国安全生产月”和“安全设施防护量化标准推广年”活动，强化责任落实，查堵重大隐患。继续深化安全预警工作，根据季节、工程进展阶段等超前安全预警要求。加强工程质量检查监督工作，重点检查项目质量保证体系运行情况，现场工序质量控制情况。开展质量月和工程创优活动。
第四，构建企业法律风险防范体系。
开展法制宣传教育活动，提高职工的法律意识，营造依法治企的氛围。继续开展“五五”普法知识竞赛活动，认真贯彻《劳动合同法》，做好职工的劳动合同签订工作，并区别不同的用工形式签订了不同期限的劳动合同，防范了用工风险。指导各项目平时做好劳务队民工工资的发放监督工作，避免年底民工讨薪甚至是恶意讨薪的风险。组织各项目经营人员参加企业法律顾问考试，为公司多培养法律人才。积极处理公司的法律纠纷案件，尽最大可能降低公司的经济损失。
第五，加强信息化管理，对风险进行动态管理。
由于风险存在于建筑项目生命周期的全过程，应实行动态管理，贯穿于施工企业管理的各个环节。在各过程中记录清楚，手续齐全，一切问题都应明确具体地以书面形式规定，不要以口头承诺和保证，应体现有效防范和化解风险的具体条款。在此基础上建立起全面的、完善的风险管理信息系统，对投标项目在投标前应进行可行性研究，对施工过程中不断发生的各种变化进行估计，对由此带来的风险及时做出有效的反应，并做出合理调整，建立全面的、可靠的数据基础资料支持系统。
四、结束语
工程承包原本是一项“高风险事业”，随市场竞争日趋激烈，那种有工程项目，就有收益、利润的时代一去不复返。施工企业在项目上要有盈利，除了要有扎实的基本功，较高的风险管理水平等内在因素的掌握外，还要有抵抗外界风险的能力。
风险管理是企业避免失败、赢得成功的重要手段，施工企业的风险管理也已经成为一个永恒的话题。施工企业应协调好与市场、社会、环境等各方面的关系，完善内部管理制度，在各个层面上构筑起风险防御体系。只有这样，才能保证企业在竞争激烈与复杂多变的市场中，实现稳步、健康、安全的经营和持续发展。
参考文献：
风险规避的优缺点篇9
这种指数型基金的优点和缺点都非常明显，优点主要有两个，其一是可以最大限度地避免基金经理人为选股造成的失误；其二，由于指数基金不需要人为选股，也不需要频繁买卖调仓，因此就省去了大量的投研成本和交易费用，长期来看，这种投资成本的降低会明显提高基金的收益率。但其缺点是指数基金在任何市场环境下都保持高仓位，因此无法通过基金经理的合理操盘来有效规避市场的系统和局部的风险，也无法降低股市下跌时的亏损。
长期投资风险小回报优
然而，以上对指数基金缺点的判断是基于中短期投资回报而言的。如果站在长期投资回报的角度来看(比如至少5年以上)，则指数基金“低风险、高收益”的特点就会逐渐明显，并且随着时间的流逝，这种特点会越发明显。
说到这里可能有人要问了，我们在传授理财知识的时候不是说收益和风险是成正比的吗?怎么到了指数基金这里就变成风险很低但收益很高了呢?
因为我们知道股市每天都在上上下下，牛熊永远都在交替，但是从长期看，其走势通常都是曲折向上的。因为股市作为宏观经济的晴雨表，最终决定指数走势的还是整个国家经济的发展态势。
从这个角度说，如果你不熟悉股票投资但又渴望分享股票投资收益的话，投资大盘指数基金或许是最好的选择。在实际投资中，我们虽然不可能投资“股票大盘”，但却可以投资模拟大盘走势的指数基金。
如果你能够坚持长期定投不动摇，在经历了市场若干次牛熊变化后，在所有的基金中，持有指数基金的风险反而是最小的，收益反而是最大的。
按照这个思路推导下去，我们会发现，也完全可以将定投指数基金作为养老金储备的较好手段之一。而且，如果投资期限能达到20年以上，指数基金的预计收益性应该是比目前低预定利率设置的养老保险要高不少。
指数基金有三大“硬伤”
然而，任何事物都有其两面性，我们在看到了指数基金优点的同时，也不能忽视它先天的“三大硬伤”。如果拿它和养老保险相比较，两者的差异也比较明显，指数基金有三大天然“硬伤”。
硬伤一：缺乏强制性我们知道如果人生路上没有意外发生的话，那我们迟早都会变成老年人，因此养老金的规划和筹集是我们人生中无法回避的重大经济问题，而这笔巨大的养老资产只能通过我们年轻时坚持长期的储蓄和投资才能最终获得。
可惜，人们在进行消费和投资时经常会显出非理性的冲动，积少成多的储蓄也就成了一句空谈。这个时候就需要用购买养老保险的办法来强迫我们进行储蓄，如果要中途退保，违约成本会较大，因此不会轻易放弃养老保险。另一方面，养老保险通常约定从退休那一年开始领取养老金，因此具有“专款专用”的保证性。
然而指数基金却缺乏这种强制性。首先，目前国内的指数基金还没有开通银行定期代扣款的业务；其次，即使我们可以与银行签约长期定投指数基金，但这种协议没有违约成本，因此不具备强制执行力，我们随时可以解除这种协议。但在我们未来漫长的人生道路上，我们可能会由于种种理由而冲动地提早消费了这笔原本用来养老的巨额资金，一旦我们那么干了，之前的一切努力就将功亏一篑，以指数基金构建专项养老金的构想也就根本无从谈起了。
硬伤二：缺乏稳定性经济问题充满了太多的变数，谁都不能保证什么，尤其是涉及到20、30年后的投资回报，更是无法做出像养老保险那样确定的承诺。
预测几十年后的经济和股市，本身就几乎是一件不可能完成的任务。
说到底，即使是长期投资指数基金也不可能绝对避免风险，如果想要在未来漫漫几十年中寻找到一些确定回报承诺的投资产品的话，那养老保险依然是你的不二选择。
硬伤三：缺乏保障性我们买保险最看重的是什么?是保障，是在你人生途中遭遇各种意外的时候，能够有一个依靠，有一个扶手，给予你经济上的支援，帮助你度过人生中的困难时期。这是保险区别于其他投资品种的本质区别，也是家庭理财规划中之所以唯独不能缺少保险参与的根本原因。
然而指数基金作为一种高风险投资产品，却不可能给你任何保障性承诺。万一哪天遭遇意外，把指数基金当成养老保险的你将无法从基金公司那里获得任何额外补偿，只能动用自己的养老金来垫付医疗费用或者生活费用，进而又直接影响到你的养老规划。更危险的是，由于投资期限不够长，一旦你在熊市中提前赎回指数基金的话，那将极有可能给你的投资带来巨大的损失!这种风险，的确存在，也是指数基金无可奈何的地方。
因人而异合理规划
那么，我们到底能不能用指数基金来代替养老保险，以获取更高的养老投资回报呢?
这个问题的答案是因人而异的。
首先是性格和纪律。由于投资指数基金缺乏强制性，这就要求那些投资者必须具备很强的个人心理素质和理财意志力，能够严格按照纪律进行长期投资，绝不能半途而废。那些容易感情用事、冲动消费，同时又没有足够强大的自我约束能力的人就不适合采用这种方法了。
其次是年龄。我们知道年龄越大，挽回投资损失的可能性越小，投资的选择和回旋余地也越小，尤其是面对股市这样的高风险市场，更是应该做好万全的准备。因此距离退休不足10年的中老年人并不适合采用这种方法。
风险规避的优缺点篇10
【关键词】企业；税收筹划；问题
我国的市场经济体系属于法治经济，每个企业都应该依法纳税，由于企业的税款支付是企业资金的净流出，不会给企业带来任何利益。所以，如何在国家法律允许的范围内，对企业的各种税金进行合理筹划，减少税负，使企业的利益最大化，税收筹划成为现代企业财务管理的一项重要内容。
1、企业税收筹划的概念
税收筹划，又称税收策划，是指在不违反或符合税法的前提下，通过对投资、经营、理财活动的事先筹划和安排，使企业税负减轻或延缓的一种有效的手段。税收筹划利用税法中提供的一切优惠，在诸多可选的纳税方案中择取最优，以期达到整体税后利润最大化。对于企业来说，要树立税收筹划意识，用合法的方式保护自己的正当权益，从而提高企业效益。从法律上讲，依法纳税是纳税人应尽的义务，而依法进行税收筹划也是纳税人应有的权力。税收筹划是纳税人生存和发展的必然选择。
2、企业税收筹划的意义
首先，税收筹划有利于促进企业依法纳税。由于企业税收筹划是在对税法和税收政策深刻理解和认识的基础上进行的，这样加强了企业的法律意识，提升了企业对国家各项法律、法规的遵从度。其次，税收筹划可以防止企业纳税人陷入税法陷阱，维护企业的合法权益。在税收法律关系中，税法具有强制性、无偿性和固定性的特征，税收机关被赋予了一定的自由裁量权，所以企业应该认真研究国家的税收政策，制定税收筹划，维护自身的经济利益，捍卫企业应享有的权利。最后，企业进行税收筹划的最终目标就是减轻企业税收负担，降低税收成本，实现企业价值最大化，从而提高企业的竞争力。在现代复杂多变的市场经济环境下，税收政策不断更新，企业税收筹划以生产经营活动为基础，充分落实国家各项税收优惠政策，通过科学的税收筹划安排，实现降本增效，提高企业利润。
3、企业税收筹划问题分析
税务筹划涉及筹资、投资、生产经营和收益分配等几个过程。在这几个过程中，企业通过合理巧妙地安排，以达到少缴税或不缴税的目的，从而实现企业整体利益最大化。经过数十年的发展，税收筹划已逐步完善，由于税收筹划经常是法律规定性的边缘操作，所以在其实施过程中仍存在着很多问题。下面对目前我国税收筹划发展过程中存在的主要问题进行分析和总结。
3.1对企业税收筹划策略的认识上存在误区
目前，税收筹划在我国没有完全一致的概念，纳税人和税务机关对税收筹划的理解不明确、不统一，甚至出现偏差。一方面，由于我国企业管理人员的自身素质和对税收认识上有局限性，导致纳税人的税收筹划意识淡薄，对税收筹划的认识存在着偏差。因为税收筹划可以减少企业缴纳的税款，所以一些人认为税收筹划就是偷税或避税，不属于合法行为。事实上，偷税或避税与税收筹划有着本质上的区别，偷税是一种违法的行为，一经发现就会受到相关部门处罚；避税则是利用税法的漏洞和缺陷钻税法的空子；税收筹划是在国家税法允许的范围内，企业进行的节税计划，具有其合理性和合法性。另一方面，税务机关对纳税人进行税收筹划的不信任，咨询、引导力度不够。税务机关单方面强调税收收人最大化的目标实现，疏于征纳双方的沟通理解。另外，由于有些人打着税收筹划的幌子进行偷税，对国家的利益造成损害。所以，税务机关对企业税收筹划存在一定的抵触情绪，也在一定程度上制约了税收筹划的发展。
3.2我国税收法制不够完善
首先，我国税收法制不完善，主要表现为我国税收征管水平不高和税务机构不健全，这些因素严重阻碍了税收筹划的发展。其次，我国颁布帮助企业合法节税许多优惠政策，许多企业享受不足。一方面是由于资格认定手续比较多，认定手续及所要求提供的相关资料比较繁琐，企业操作起来有一定的困难。另一方面，享受优惠的企业比例不高。许多符合享受条件的企业对优惠政策不了解，未及时办理相关的审批手续，也没有进行相关的税收申报，致使其错过享受税收优惠政策的机会。最后，国家偏重税务机关权力的强化而忽视了纳税人本身的权利，纳税人往往难以发挥能动性，与征税机关的良好互动关系也就难以形成。
3.3对税收筹划风险的重视远远不够
从目前我国企业的税收筹划活动来看，纳税人一般认为进行税收筹划时，过分强调减轻纳税负担，很少考虑税收筹划中可能存在的风险。税收筹划作为企业的一种经济活动，本身是有风险的。企业税收筹划是一种事先的理财行为，处在错综复杂而又不断变化、发展的政治、经济和社会现实环境中，一旦出现失误或偏差都会造成税收筹划方案的失败。同时，企业对税收筹划风险控制不重视，没有正确把握税收政策，不能透彻理解税收筹划的实质，认为少纳税甚至不纳税就是成功的税收筹划，甚至不惜采取违规手段开展“税收筹划”，使税收筹划变成不合理的避税，甚至变成不合法的偷税漏税等。所以企业一定要加强对筹划风险的重视并进行有效的风险控制。
3.4企业缺乏高素质的税收筹划专业人才
税收筹划人员的要求非常高，不仅要精通税收方面的知识和财务方面的知识，还要全面的了解企业筹资、经营以及投资活动，只有这样全方位的人才才能将税收筹划工作做好。目前我国税收筹划专业人才处于短缺的状态。一方面大多数企业财会人员没有经过专门化、系统化的税收筹划知识训练，而一些企业筹划人员又缺乏财务会计、税收政策、企业管理、经济法律等专业知识，导致企业统筹谋划、综合分析判断能力不强，很难使税收筹划真正取得实效。另一方面，部分企业管理者的管理思想落后，筹划意识缺乏，相关知识欠缺，不少企业甚至基于自身原因，根本没有将税收筹划纳入企业管理的运行机制中去。
4、企业税收筹划问题的应对措施
税收筹划是社会和经济发展到一定阶段的产物，同时，税收筹划的发展又促进了社会和经济的进步。企业税收筹划对企业生存与发展至关重要。为了使我国的税收筹划健康、快速地发展，针对目前税收筹划的现状和出现问题应给予重视。下面是本文分别从政府、税务机关和企业两方面提出一些解决问题的应对措施。
4.1政府、税务机关方面
（1）税务机关不仅要加强税收筹划政策引导和咨询服务，优化我国税收筹划环境，帮助企业完成合法税收筹划，更要增强监管力度。
政府、税务机关可以通过媒体、自己开展税务培训活动和社会舆论等方式加强对税收筹划的宣传，鼓励积极合法的筹划行为，严惩消极违法偷逃税行为，引导和规范企业的税收筹划行为。税务机关根据企业的实际情况和具体需求，加强与纳税人的交流和沟通，提醒企业在依法纳税理念的前提下，选择合适的税收筹划方案，使其税收筹划活动能够不断适应新的税收政策要求，确保在合法的条件下企业实现税后利润最大化。税务机关应采取科学的方式，强化对企业税收筹划活动的监管。税务机关完善税务机构内部监管职能，通过设置专门的税收筹划监管指导部门，将筹划管理与纳税服务、尊重纳税人权益和维护国家税收利益相结合，防范任何非法节税行为的出现。
（2）完善税法，建立、健全相关法规，提高立法级次。
目前我国的税收法律、法规和政策中，体现纳税人权利的内容较少，应将纳税人的具体权利包括税收筹划权予以法律的明确承认和保护。首先，应科学界定税收筹划相关问题。其次加强税收筹划专项法治建设。针对税收筹划工作，出台相关政策措施，制订具体的指导意见和实施办法，明确税收筹划方案合法合理的认定标准与依据，界定税收筹划与避税、偷税的法律性质、构成要件及相关法律后果等内容，从而实现保护纳税人合法合理筹划的目的。再次，对于税收筹划中利用税收制度本身存在的漏洞或缺陷，设立处罚条款，明确处罚责任；对那些偏离税法价值取向、歪曲国家立法精神的筹划行为应加以严格规制。国家的税法和相关的法律、法规在保护纳税人合法筹划的同时，应维护国家的税收利益和社会整体利益。
4.2企业方面
（1）正确理解税收筹划的涵义，提升企业税收筹划的意识。
企业决策者和相关部门人员要准确理解筹划税收内涵，树立税收筹划意识。企业在进行税务筹划时，要将其与“避税”区别开来，在合理合法的基础上，关注国家关于税法的政策变化，使税收筹划方案不违背税收的政策规定，享受税法的优惠。
（2）正视风险、动态防范和规避税收筹划风险。
首先，企业进行税收筹划，应当正视风险的客观存在性。受国家政策的变动，国内外市场环境的变化和企业自身活动的影响，税收筹划存在着很多不确定性的因素，将产生一定的风险。企业应该充分利用现代信息化手段，全面收集和掌握与其税收筹划相关的各种信息，建立税收法规库，为税收筹划人员提供信息支持。同时，要建立科学、快捷的预警系统，对税收筹划中存在的风险进行跟踪和监控，对可能出现的各项问题进行全面的考虑。这样，企业可以充分的认识税收筹划的风险，根据现行法规的变化，及时根据新法及时调整实施方案，尽量把各项影响税负的风险降至最低，努力规避了税收筹划风险。
其次，企业应当权衡避税收益与避税风险，加强对税法的学习和与税务机关的沟通，尽量规避税收筹划风险。税收筹划的进行没有统一的标准，而且具有地方特色，税收筹划人员难以准确的掌握确定的界限。无论什么税种，在纳税范围和应纳税额的界定上，税收执法部门有一定的自由裁量权。企业的税收筹划需要经过税务机关审批，如有过度的避税措施极有可能被税务机关认定为逃税，从而招致处罚，最终得不偿失。针对这种情况，税收筹划者不仅要准确理解税收政策，运用会计技术，而且要充分了解当地税收征管的特点和具体要求，密切保持与税务部门的联系与沟通，建立良好的税企关系，使税收筹划能得到当地税收机关认可，进而规避风险。此外，企业依法纳税的信誉是一种无形资产，如果企业过度避税，其纳税信誉将会受到损害，可能会进入税务机关的“黑名单”，将会受到更多更严格的检查和审批，也将增加企业的成本。
（3）注重企业税收筹划人才的培养，提高税收筹划人员业务素质。
现阶段，企业税收筹划的实施受到税收筹划方面人才欠缺的制约。企业采取多种方式加强对税收筹划人才的培养，实现人文素质和业务技能的双向提高。税收筹划是一项高层次的理财活动和系统工程，具有很强的专业性和技能性，需要具有综合能力的专业人员来设计和操作。一方面，企业应积极从外部吸收高素质的专业人员，充实到企业的税收筹划专业队伍之中。另一方面，企业加强对内部税收筹划人员的培养，建立专业的税收筹划队伍。企业通过定期或不定期地组织专业人员对税收法规进行学习和深层次的研究，时刻关注税收政策变化，准确的区分违法和合法的界限，掌握税法中的优惠条款，制定出合理合法的纳税筹划方案，避免税收筹划的风险。
（4）税收筹划应遵循合法合理原则和综合效益原则，同时要把握其灵活性。
企业在设定税收筹划目标时，要统筹兼顾、综合考量，做到宽窄适中、恰到好处。首先，企业的税收筹划方案应以遵守国家的税收法律、法规和会计准则制度为前提。在企业享受有关税收优惠的同时，也顺应国家宏观调控经济的政策导向。企业进行税收筹划时要准确理解和全面把握税收法律内涵，随时关注国家法律、法规和经济政策的变动，并依照新的法律法规及时调整自己的财税管理方法，使企业的税收筹划行为合法合理。企业在制定纳税方案时，坚决制止违反税收法律条款规定的行为，杜绝逃税、偷漏税等现象，避免发生税收筹划风险，减少风险和恶意避税的嫌疑，以免给企业带来不必要的损失。
其次，企业要实现整体利益最大化，税收筹划应进行成本效益分析。一方面，企业进行税收筹划的目标不能仅定位于某一个或几个税种的税负降低，而要综合考虑多税种的节税数额，实现企业整体税负降到最低。另一方面，企业要权衡税收筹划的成本和企业的整体收益。此外，企业在进行税收筹划时，不能只关注某一时期内纳税最少的那些方案，而应根据企业的总体发展目标去选择有助于企业发展，能增加企业整体收益的方案。
再次，企业要建立、建全税务管理制度。由于税法执行政策性强，为了正确执行税法规定，企业建立管理制度。标准化的操作规程和明确的内部控制执行手册，来指导和规范具体税收筹划行为的实施，保证企业执行政策不走样。同时，企业税务管理体系中建立纳税评估机制，对每一项经济合同要进行纳税评估，规避各种涉税风险，有利于企业在合同执行过程中有效防范税务风险和实现最优纳税方案，提高经济效益。
5、总结
综上所述，随着我国的税收征管水平的提高和税法建设的不断完善，为了实现经济利益最大化，有效降低企业的整体税收成本，企业进行税收筹划势在必行。需要强调的是，企业要提高对税收筹划工作中存在问题的重视程度，积极采取有效的解决方法，使企业的税收筹划在合理合法的前提下，不仅使企业承担最轻的税负，而且使政府赋予税法中的政策意图得以实现，从而促进社会和企业的持续健康快速发展。
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