供应链业务风险篇1
供应链金融业务的主要风险
传统的信贷业务主要考核企业资质、业绩、财务特征和担保方式等，从单一主体经营、财务、市场等角度对企业综合实力、还款能力进行的信用评价。但在供应链背景下，链上企业的风险已发生根本变化，其不仅受自身风险因素的影响，同时还受供应链因素的影响。一方面，供应链上核心企业较高的信用水平和增级效用以及真实贸易项下产生的自偿性还款现金来源降低了上下游交易方的信用风险；另一方面，供应链上各环节主体之间环环相扣，相互传递的风险因素又使各企业所面临的环境更加的复杂多变，不仅包括主体自身的信用风险，同时还涉及到企业所处供应链的整体运营风险、交易对手风险、贸易背景真实性风险、交易资产风险、操作环节风险以及来自于物流监管合作方的风险等。
核心企业信用风险。在供应链金融中，核心企业掌握了供应链的核心价值，担当了整合供应链物流、信息流和资金流的关键角色，商业银行正是基于核心企业的综合实力、信用增级及其对供应链的整体管理程度，而对上下游中小企业开展授信业务，因此，核心企业经营状况和发展前景决定了上下游企业的生存状况和交易质量。一旦核心企业信用出现问题，必然会随着供应链条扩散到上下游企业，影响到供应链金融的整体安全。一方面，核心企业能否承担起对整个供应链金融的担保作用是一个问题，核心企业可能因信用捆绑累积的或有负债超过其承受极限使供应链合作伙伴之间出现整体兑付危机；另一方面，当核心企业在行业中的地位发生重大不利变化时，核心企业可能变相隐瞒交易各方的经营信息，甚至出现有计划的串谋融资，利用其强势地位要求并组织上下游合作方向商业银行取得融资授信，再用于体外循环，致使银行面临巨大的恶意信贷风险。
上下游企业信用风险。虽然供应链金融通过引用多重信用支持技术降低了银企之间的信息不对称和信贷风险，通过设计机理弱化了上下游中小企业自身的信用风险，但作为直接承贷主体的中小企业，其公司治理结构不健全、制度不完善、技术力量薄弱、资产规模小、人员更替频繁、生产经营不稳定、抗风险能力弱等问题仍然存在，特别是中小企业经营行为不规范、经营透明度差、财务报表缺乏可信度、守信约束力不强等现实问题仍然难以解决。与此同时，在供应链背景下，中小企业的信用风险已发生根本改变，其不仅受自身风险因素的影响，而且还受供应链整体运营绩效、上下游企业合作状况、业务交易情况等各种因素的综合影响，任何一种因素都有可能导致企业出现信用风险。
贸易背景真实性风险。自偿性是供应链金融最显著的特点，而自偿的根本依据就是贸易背后真实的交易。在供应链融资中，商业银行是以实体经济中供应链上交易方的真实交易关系为基础，利用交易过程中产生的应收账款、预付账款、存货为质押/抵押，为供应链上下游企业提供融资服务。在融资过程中，真实交易背后的存货、应收账款、核心企业补足担保等是授信融资实现自偿的根本保证，一旦交易背景的真实性不存在，出现伪造贸易合同、或融资对应的应收账款的存在性/合法性出现问题、或质押物权属/质量有瑕疵、或买卖双方虚构交易恶意套取银行资金等情况出现，银行在没有真实贸易背景的情况下盲目给予借款人授信，就将面临巨大的风险。
业务操作风险。操作风险是当前业界普遍认同的供应链金融业务中最需要防范的风险之一。供应链金融通过自偿性的交易结构设计以及对物流、信息流和资金流的有效控制，通过专业化的操作环节流程安排以及独立的第三方监管引入等方式，构筑了独立于企业信用风险的第一还款来源。但这无疑对操作环节的严密性和规范性提出了很高的要求，并造成了信用风险向操作风险的位移，因为操作制度的完善性、操作环节的严密性和操作要求的执行力度将直接关系到第一还款来源的效力，进而决定信用风险能否被有效屏蔽。
供应链业务风险篇2
关键词：供应链；财务整合；风险控制
伴随着世界经济的低迷、国内经济体制正处于转型期的局面，使得国内汽车消费市场显得不是十分乐观，进而给我国的轮胎制造行业生存及发展带来了一定的困难。国家发展与改革委员会公布的2015年全国化工行业经济运行情况显示，橡胶轮胎外胎产量92516万条，同比下降4%。可见，轮胎制造企业面对如此激烈的市场竞争局面，如果不加强其内部的财务整合与风险控制，将难以适应来自国内、外同行业较为残酷的压力。供应链管理作为一种较为全面、系统、完整的企业内部管理系统已逐步被广大制造企业的高层领导所认识及接受，轮胎制造企业通过供应链管理可以有效的整合财务管理工作及加强财务风险的控制。
一、供应链对于轮胎制造企业的财务整合
目前，我国的轮胎制造企业供应链管理仅局限于物流成本的降低，如在运输过程中怎样降低成本、仓储管理过程中如何压缩库存成本，而很少从资金流及信息流等方面通盘考虑供应链问题，使其财务管理难免会顾此失彼。只有将供应链管理与财务管理进行有效地整合，使得财务管理发挥其应有的作用。
（一）供应链概述
供应链的概念来自于扩大再生产的理念，它将企业的生产活动进行了有效的延伸。具体是指商品到达消费者或是用户手中之前，相关业务衔接过程。具体是指，围绕核心企业利用信息流、物流及现金流将其上、下游的供应商、制造商、经销商、分销商、零售商紧密的联系起来，而形成的一个链条。供应链管理的经营理念是从消费者的角度，通过企业间的协作，谋求供应链整体最佳化。成功的供应链管理能够协调并整合供应链中所有的活动，最终成为无缝连接的一体化过程。
（二）轮胎制造企业财务管理应用于供应链的整合
财务管理是在一定的经营目标下，对企业的经营活动、投资活动及筹资活动进行管理，以期实现企业价值最大化的目的。财务管理工作的实质，即是通过运用一定的方法和手段，加强企业的内部管理，实现降低成本、费用，提高利润的经营目标。轮胎制造企业供应链整合财务管理可以体现在资金融通与库存成本管理两个方面：
1.资金融通方面。在资金融通方面，以往的融资模式中，金融机构多半关注放贷企业的资产规模、中短期偿债能力、获利能力等方面，而供应链模式下企业融通资金主要是注重企业供应链管理程度和信用实力的考核。对于供应链融资中，核心企业上、下游企业的互动融资体现了一种新型的融资方式。具体操作如下：轮胎厂的上游企业主要原料生产企业之一炭黑厂（注：轮胎中炭黑含量可达到10%以上），轮胎厂在同汽车厂商签订轮胎销售合同后，便与炭黑厂签订购销合同，进而在轮胎厂安排材料采购、炭黑厂备货生产、物流运输、第三方机构（监管仓库）轮胎厂确认收货及最终货物处置等各个时间节点上，针对供应链上各个环节的资金需求状况，来提供并掌握贸易融资的额度及进度，这样银行方面就可以第一时间掌握核心企业（轮胎厂）的用款情况，从而一方面最大程度上避免了信贷风险，以打破传统融资模式的重重壁垒。供应链下的融资模式，商业银行主要是将核心企业供应链条上的各个企业的资金流、信息流及物流状况有机的整合，进而达到全面的掌控，从而化解给银行及企业带来的信用风险。这些主要应该归功于核心企业及其上、下游节点企业的财务管理信息的共享、互动及整合，最终降低了因为信息的不对称带来的各类财务风险。另一方面又可以促进轮胎企业更好地利用融资到的资金，使其发挥最大的功效。对于核心企业（如轮胎厂）来说，供应链下的融资方式，可使其借助更多的融通资金来实现其中、短期经营目标，在加强资金利用效率的基础上，增强其自身的市场竞争能力。
2.库存成本管理方面。库存成本管理是供应链整合财务的又一个重要的体现。成本管理水平的高低决定着企业利润最大化目标的实现，进而决定着企业的生产及发展。传统的库存成本管理中，企业只考虑到如何通过自身的努力而降低采购成本，进而达到降低产品生产成本的目的。然而，核心企业在采用供应链管理方式后，通过“三流合一”使得企业的上、下游紧密连接，可以使得企业存货的收付过程更加流水线化，最大程度的降低了存货的仓储数量，从而让企业的存货不必始终保持在一个高水平的状况，有利于“零库存”管理的实现。同时，在存货财务管理上进行信息流的整合，可以使核心企业上游的供应商、下游的分销商、零售商的信息达到一种“共享”，使得信息不对称降至最低，从而减少交易时间和信息获取成本，提高交易的透明度和供应链各个节点的高度统一及信任，进而达到降低货币时间成本，交易成本，提高核心企业动态适应心及核心竞争力的目的。
二、供应链财务整合相关风险控制的策略
企业在其生产经营过程中，财务风险始终伴随其左右，如何控制及规避财务风险，对于财务管理工作非常重要。供应链环境下，通过对于核心企业及其上、下游的有效整合，虽然可以达到降低资金成本及库存成本的作用，但是如果供应链上的任何一个环节出现了财务风险，而又没有被发现，将产生一系列连锁反应，正所谓“城门失火，殃及池鱼”。
（一）识别供应链上的财务风险
在供应链管理下，核心企业的财务风险不仅来自于企业自身，还来自于企业所依附的供应链上企业。比方说，轮胎企业的上游炭黑企业，就有可能因国家环保政策的调整，出现减产的情况，或是因国际成品油价的提高，从而提高了炭黑的产品成本，而同时炭黑生产企业有可能因合同已签订后进行融资而形成的财务风险；还比如，轮胎企业的下游汽车生产企业，同样是因为国际汽车市场的影响，或是国家进口汽车关税下调等原因，造成汽车积压，进而影响到轮胎款不能及时给付的状况。上述假设都有可能给核心企业带来一定的财务风险，因而必须识别各种财务风险。具体方法，可以有专家调查法、模型回归法等。
（二）提高财务风险一体化控制水平
供应链上，每个企业出现财务风险，最终对于核心企业都有可能带来不可估量的经济损失，因此核心企业不仅要在事前、事中、事后等方面规避自身财务风险，还要借助信息流、资金流及物流共享的便利条件，及时掌握供应链条上每家企业财务整体状况，及时发现参与主体存在的财务风险隐患，对于涉及的资金问题都要给予充分的准备，同时要不断完善涉及到企业内部经营的各项财务管理制度，建立信息化共享平台，强化企业预算管理，以便从整体上掌控及化解将要或是已经出现的财务风险。
三、总结
理想的供应链理念是核心企业通过一定的努力、沟通及协调，将上、下游供应商、分销商、零售商甚至银行机构进行有效的财务整合，让整个供应链条上的每一个单元为核心企业所用，并发挥其最大的效用，这样就无形中将链条上的企业似乎都成为核心企业内部的一个组成部分，与核心企业融为一体，并且在核心企业实现其价值最大化的同时，带动其他企业也能够实现其目标，进而实现供应链条上企业“多赢”的局面。同时，核心企业要在努力规避自身财务风险的基础上，通过建立信息化共享平台的手段，及时识别供应链上参与者的财务风险，并对其进行有效的防范、化解，从而使得供应链在一种健康、良性的状态下运转，并最终为企业实现其财务管理目标，发挥出其应有的作用。
参考文献：
[1]郭晓鹏，胡光阔.基于产业链融资的中小企业融资及风险控制[J].中国商论，2015.
供应链业务风险篇3
关键词供应链融资融资模式风险管理
中图分类号：F832.1文献标识码：a
0引言
目前，我国中小企业迅速发展，但由于经营规模一般不大，经营稳定性差，资信水平不高，缺乏抵押担保等原因。中小企业难于从商业银行获得资金支持，且融资成本过高，发展受到了严重的制约。而供应链融资作为一种全新的融资模式，锁定较高信用等级的单位作为应收账款及订单融资的核心企业，或者以价值稳定、流通性好的商品作为物权担保，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套企业，有效解决中小企业的融资困境。
1供应链融资研究进展
与在实务界的受关注程度和红火发展相比，关于供应链融资的理论研究则显得相对滞后。而国内对供应链融资的研究始于2007年，主要从缓解中小企业融资困境的角度切入。由于供应链融资是供应链管理衍生出来的一个分支，因此我们可以将相关领域的研究分成两个阶段，第一阶段为财务供应链的研究，第二阶段为供应链融资的研究。
第一阶段：财务供应链的研究。供应链管理以构成供应链的商品流、信息流、财务流的最优化为理念。profldeta1.（2003）将金融资源流看成是介于物流和金融之间的金融供应链，并在供应链管理的框架下将净流动资产的管理作为一个重要的研究问题。田中禾等（2007）提出财务供应链管理下的新型财务流程具备的动态财务平台和五个功能模块。为企业优化财务流程，提升动态财务能力，构建企业动态能力提供了一个新的研究视角。
第二阶段：供应链融资的研究。为洞悉供应链融资提供了概念上的铺垫。国内学者对供应链融资的研究始于2007年。邹武平（2009）分析了供应链融资的三种基本模式：应收账款融资模式、存货质押融资模式和预付账款融资模式，作为商业银行的业务创新，在一定程度上破解了中小企业的融资困境。熊熊等（2009）研究了在供应链融资模式下的信用风险评价，提出了考虑主体评级和债项评级的信用风险评价体系，减少了目前对供应链融资业务评价大多依靠专家评价的局限。侯丽霞（2012）主要研究了商业银行对中小企业的授信风险。通过对风险评价体系的生成机制进行分析，构建出供应链融资的风险评价综合模型，并为供应链融资的风险防范和监控提出参考和建议。
尽管国内外学者对财务供应链和供应链融资进行了一定的研究，并取得了较为丰富的研究成果，但是从降低资本成本率提升公司价值的研究依然空白，而这正是供应链融资领域值得进一步深入研究的课题。
2中小企业供应链融资概念及现状
2.1中小企业供应链融资概念的引入
供应链融资是指银行在审查整个供应链情况的前提下，基于供应链上的某一核心企业的信用实力状况，从生产周期中的采购原材料开始，再将原材料制成半成品、成品，最后将产品通过销售网络送到最终用户手中，对核心企业和其上下游配套企业提供的一种融资服务。
2.2中小企业供应链融资模式
目前，根据抵质押物的不同，以应收账款、预付账款和存货为质押物为中小企业融资，供应链融资模式大致可以分为三种类型：应收账款融资、保兑仓融资和融通仓融资，三种模式使得处在任何一个供应链节点上的中小企业，都可以根据企业的上下游交易关系以及自身的特点，选择合适的融资模式。
2.2.1应收账款融资模式
应收账款融资模式，是指以中小企业对供应链上核心大企业的应收账款单据凭证作为质押担保物，向商业银行申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款，由银行为处于供应链下游的中小企业提供融资的方式。在该融资模式下，债权企业（中小企业）、债务企业（核心大企业）和银行都要参与其中，且债务企业在整个运作中起着反担保的作用，一旦融资企业出现问题，债务企业也将承担弥补银行损失的责任。应收账款融资模式一般运用于企业售出货物至货款收回的阶段，操作流程简单，能加快中小企业资金回笼，提升资金周转速度。
2.2.2保兑仓融资模式
处于供应链下游的中小企业，有时也需要向上游核心大企业预付账款。对于短期资金流转困难的中小企业来说，则可以运用保兑仓业务来对其某笔专门的预付账款进行融资，从而获得银行短期的信贷支持。保兑仓业务是指在作为产业链核心大企业的生产商承诺回购的前提下，由融资企业向银行申请以卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押获得银行贷款额度，并以由银行控制其提货权为条件的融资服务。
2.2.3融通仓融资模式
融通仓融资模式，又叫存货模式，是指受信人以存货为质押，并以该存货及其产生的收入作为第一还款来源的融资业务。该模式适合处于任何时期的中小企业进行融资。中小企业在申请融通仓融资业务时，需将合法拥有的货物（如原料、存货、商品等可流动货物），交付银行认定的专业物流仓储公司保管，只转移货权不转移所有权，由银行、中小企业和专业仓储物流公司三方共同签订协议，银行为企业提供短期贷款。在企业发货后，银行根据物品的具体情况按一定比例为其融资。当提货人向银行支付货款后，银行向第三方物流企业发出放货指示，将货权交给提货人。
3中小企业供应链融资风险及风险测度
3.1信用风险管理
银行所面临的信用风险主要是指客户由于违约导致银行损失的可能。因此，要明确供应链融资所带来的信用风险就需要供应链融资服务提供银行在流程和制度上从信用风险的识别、到信用风险的度量、到信用风险的评估、到信用风险的控制予以规范。
3.1.1信用风险的识别
信用风险的识别就是要发现企业违约的主要原因。首先，在大类上可以将信用风险分为系统性风险和非系统性风险。其次，基于供应链融资授信的支持性资产主要涉及：存货、预收账款和应收账款。最后，授信企业可能产生的道德风险也是信用风险中一个重要的考察因素。
3.1.2信用风险的度量
现阶段对于中小企业进行信用风险的定量分析较为困难，主观判断的依赖比较强。因此，如何减少主观判断的误差成为当务之急，一个可行的方式是银行在进行风险度量时采用结构化的评估方式。
3.1.3信用风险的评估
信用风险的评估主要是需要银行综合分析授信的违约率及违约成本，考虑放贷的信用风险与收益是否匹配。若放贷的收益不足以弥补风险，银行就应要求授信企业提供更多的信用支持，来匹配相应的风险，以此来规避风险。
3.1.4信用风险的控制
信用风险的控制主要有风险转移、风险回避、风险补偿、损失控制等。
3.2操作风险管理
巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义是：由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。
3.2.1操作风险的识别
巴塞尔委员会将操作风险分为七类：内部欺诈、外部欺诈、客户、产品以及商业行为引起的风险事件，雇用合同及工作状况带来的风险事件，有形资产的损失，经营中断和系统出错，涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件。
3.2.2操作风险的评估
对于操作风险进行评估的主要目的在于把供应链融资中操作风险的量度和管理结合起来。
3.2.3操作风险的控制
供应链融资的操作风险控制，首先注意的是操作风险控制的方式是否做到了成本与收益相匹配，还有就是明确每个操作风险环节上的责任人。
3.3其他风险管理
法律风险，主要表现在供应链融资中普遍采用授信资产支持作为信贷基础，各类授信支持资产能否做到与授信主体信用的隔离，其中涉及相关法律问题。因此，法律风险管理问题也是供应链融资风险控制中所必需考虑的。
市场风险，主要是指由于市场利率、商品价格以及汇率变动，或替代商品的出现，造成企业资金链紧张，无法还贷的风险。
政策风险，是指国家宏观政策的变动，导致市场价格波动，或使得供应链所在行业的经营现状发生改变，造成企业形成无法还款的风险。
4中小企业供应链融资风险管理措施
4.1信用风险的风险管理方法
信用风险是由供应链融资业务的主要参与主体决定的，因此供应链融资中的信用风险问题是无法回避的，有必要加强对信用风险的管理。针对信用风险的风险管理办法主要有：
（1）建立信用风险评估体系，加强对企业的信用管理。
（2）选择与信用良好、实力雄厚的第三方物流企业合作。
（3）监控融资企业和核心企业的经营情况，动态控制信用风险。
4.2操作风险的风险管理方法
由于供应链融资的融资模式各不相同，参与主体也比较多，业务流程也相对比较复杂，因此操作风险在所难免。针对操作风险的风险管理办法主要有：
（1）完善合同、协议和操作流程设计，规范操作行为。
（2）组建专业的供应链金融业务操作队伍。
（3）完善内控体系，构建分层次监督体系。
4.3市场风险的风险管理方法
市场风险对于是银行来说是不可控风险，因此，针对市场风险的风险管理办法主要有：
（1）选择价格相对稳定的质押物。
（2）建立灵活快速的商品市场价格监控体系。
（3）与商品价格相对稳定的行业合作。
4.4其他风险管理方法
4.4.1法律风险的风险管理办法
首先在开展供应链融资业务前，商业银行应确保拟定相关的合同、协议和业务流程不存在漏洞，从源头上杜绝法律风险的产生。其次，在授信调查阶段，银行工作人员应审核作为质押物的应收账款和存货的所有权、合法性和可转让性，防止发生法律纠纷。此外，政府应当完善供应链融资业务相关的法律法规，为供应链金融业务的发展培育良好的法制环境。
4.4.2政策风险的风险管理办法
政策风险管理的对象是国家宏观政策，由于国家宏观政策对于银行来说具有不可控性。因此，商业银行在管理政策风险时，只能对国家宏观政策进行预测，一旦政策风险发生，银行可以及时采取风险应急处理措施，避免风险大规模爆发。同时银行也应进一步加强对供应链行业和融资企业运营状况的监控。
参考文献
[1]田中禾，王斌，颜宏亮.基于财务供应链管理的财务流程优化研究[J].软科学，2007（2）.
[2]邹武平.基于供应链金融的中小企业融资探讨[J].商业会计，2009（17）.
供应链业务风险篇4
关键词：供应链金融；信用风险；风险扩散；防控机制
中图分类号：F830文献标识码：B文章编号：1674-2265（2017）02-0063-05
一、引言
作为解决中小企业信贷困难的有效方式之一，供应链金融在国内的发展十分迅速。前瞻产业研究院的数据显示，预计到2020年，国内供应链金融市场规模将达到14.98万亿元。而风险问题一直是供应链金融发展的主要障碍，供应链金融风险管理受到越来越多的关注。近年来，国内学者对供应链金融风险的研究越来越多，如李毅学（2011）利用层次分析法展示了其评估过程，并将供应链金融风险分为系统风险和非系统风险两大类，信用风险、存货变现风险和操作风险成为非系统风险的主要内容。实际上，信用风险是供应链金融风险的主要类别，对信用风险的研究已经成为供应链金融风险研究的重点。目前，国内学术界对供应链金融信用风险的研究集中于风险识别和风险评价两个方面。在信用风险识别方面，刘远亮、高书丽（2013）利用主成分分析法和Logistic回归方法构建信用风险识别模型对供应链金融中的小企业信用进行识别；在信用风险评价方面，熊熊、马佳、赵文杰等人（2009）为了避免供应链金融信用风险评价中主观评价因素的影响，将主体评级和债券评级纳入到信用风险评价中，有效地保障了信用评价体系的客观性；而陈长彬、盛鑫（2013）在构建供应链金融信用风险评价体系时将定性指标和定量指标有机地结合起来，保证了信用风险评价体系的完整性。
通过上述已有研究发现，学术界对供应链金融信用风险扩散的研究涉及很少，而信用风险在供应链网络中具有很强的扩散效应，对供应链金融业务的运行具有很大影响。因此，对供应链金融信用风险扩散的研究不但能够保障供应链金融风险管理研究体系的完整性，而且能够为供应链金融业务发展提供借鉴。
二、研究背景
（一）供应链金融发展不断生态化
随着生产分工的日益加剧和供应链管理的不断演进，供应链金融的发展经历了由供应链单一环节的金融服务到供应链网络的金融生态优化、再到供应链金融生态的过程。供应链金融业务模式从原本单一的动产及货权质押授信业务向上游采购应收款业务和下游销售预付款业务延伸，产生了基于债权的应收账款融资、基于货权的存货融资和预付账款融资三种模式。供应链金融服务功能也从融资服务向集合融资、支付、结算、保险和信息服务于一体的综合服务转变。
我国供应链金融的发展起源于原深圳发展银行进行的“动产及货权质押授信业务”试点，并在2003年率先提出“1+n”的中小企业融资模式。其中，“1”是指供应链核心企业，“n”是指供应链中核心企业的上下游成员，实质上是将核心企业的信用引入其上下游企i的授信服务中，有效地保障了供应链金融的风控问题。此时的供应链金融存在的目的是满足供应链上部分中小企业的融资需求，供应链金融服务具有单一性。而随着企业竞合模式逐渐向供应链间竞争合作模式转变，供应链网络治理与供应链金融的关系不断深化，供应链网络治理成为供应链金融发展的基础，供应链网络的信息获取、资源控制及风险分担等功能不断得到发挥，金融授信模式将实现从不动产授信到动产授信、静态授信到动态授信、单一授信到整体授信模式的转变。供应链金融业务沿着供应链网络模式进行非线性延伸与扩散，供应链金融服务不断多元化和集成化。供应链网络的集成运动不断加剧，供应链网络中组成元素之间相互作用加强，更多的商业生态元素被纳入供应链网络生态系统中，形成了供应链网络生态系统的集成动力机制。
在供应链网络生态系统集成动力机制的作用下，供应链金融生态系统成为供应链金融发展的高级商业形态（见图1）。供应链金融生态系统以供应链管理理论为基础，在对整条供应链进行持续优化与协同管理的同时，严格把控真实贸易的交易环境，改变资金在供应链上的流通方式和存在形式，实现闭合式资金流通。实质上，供应链金融生态系统包含供应链网络的全部功能，并将投资、财务、会计和金融风控纳入其中，实现供应链网络交易的高效性。具体地说，供应链金融生态系统的构成包括外部环境和参与主体两大类。外部环境涵盖制度环境和技术环境两部分：制度环境包括管制因素、规范因素和认知因素，管制因素涵盖法律、政策、规定等相关内容，属于工具性质的制度系统；规范因素与社会责任相关；认知因素属于群体对外部世界真实的理解。技术环境包括供应链金融技术和电子信息技术。供应链金融生态系统参与主体包括金融服务需求方、金融服务供应方、服务外包主体和监管机构。
（二）供应链金融本质：信用创造与信用扩张
为了解决银企间的信贷隔阂，供应链金融应运而生，一方面能够解决中小企业“融资难”、“融资贵”的困境，另一方面为金融机构增加新的业务点和利润来源。供应链金融的发展离不开信用的功能，两者存在紧密的联系。金融机构在开展供应链金融业务时将真实贸易作为核心指标，以防控供应链金融的业务风险。真实贸易存在于供应链生态系统中的交易主体之间，从产业经济学角度分析，在控制真实贸易基础上进行的供应链金融业务，实质上是将具有强流动性的金融资产与弱流动性的实物资产有机地结合起来，实现资金在供应链上的优化配置，增强金融资产和实物资产的流动性，即实现虚拟经济与实体经济相互促进发展。信用是解释银行、货币及实体经济之间内在联系机制的核心概念。信用与供应链金融在促进虚拟经济与实体经济相互发展方面具有一致。此外，供应链金融生态系统中交易主体间存在的商业信用是供应链金融实现生态化的基础，也是供应链金融实现增量反应的前提，在银行信用和商业信用不断融合下，供应链金融发展的进程才会加速。因此，供应链金融的本质是信用创造与信用扩张。
信用创造是金融机构对实体经济提供融资支持的过程，传统的信用创造是以商业银行为基础进行的，而现代信用创造的主体则突破了商业银行的局限性，各类非金融机构参与到信用创造中来。供应链金融的信用创造以商业银行为主体而受到金融体系的制约，非金融机构作为信用创造的辅助部分在我国供应链金融发展中发挥着越来越重要的作用。信用扩张是在信用创造活动完成后进行的信用在供应链交易主体间的传递活动。信用扩张方向与供应链中商流方向具有一致性，原因在于信用扩张起始于交易双方的合同签署（订单），终结于下游贸易的回款。因此，在贸易中产生的相关资产（包括应收账款、存货和预付账款）成为信用扩张的载体。
（三）供应链金融信用风险扩散问题显著
在传统融资活动中，银行信用度量的对象是单个借款企业的信用资质，而在供应链金融中则变成了整条供应链金融的运行状况。在供应链金融生态系统中，交易主体间关系紧密，连接性较强，任何一方出现问题都会影响供应链金融生态系统的稳定性。基于金融机构的角度，“新巴塞尔协议”将风险分为信用风险、市场风险和操作风险三类。信用风险指借款人和市场交易对象违约而导致损失的风险；市场风险指银行的资产组合由于市场波动、经济周期影响等因素导致的可能损失；操作风险指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。
国内供应链金融风险主要来源于信用风险。有数据表明，供应链金融风险90%以上来自于信用风险，主要表现为客户欺诈，包括控股权的争议、资本的抽离、隐性负债、非相关多元化投资、实际控股人的不良嗜好。其中，控股权的争议指供应链金融资产所有权在法律上出现争议，重复质押就是在存货融资业务中因存货所有权归属问题导致的典型控股权争议问题；资本的抽离指债务人通过关联交易将企业资本转移的行为；隐性负债指没有记录在资产负债表内并随着时间的推移逐渐显性化的债务；非相关多元化投资指债务人获得资金后将资金用于其他途径，而非将资金用于扩大生产贸易；实际控股人的不良嗜好属于个人道德问题，同样会带来信用风险问题。信用风险的传导性是信用风险扩散的前提，供应链金融的复杂网络则为信用风险扩散提供了媒介条件。供应链金融信用风险扩散后果将对特定产业形成强烈冲击，其影响深度和广度都是其他风险难以企及的。影响至今的钢贸危机事件是供应链金融信用风险扩散的典型案例。钢贸危机事件的核心在于质押物的重复质押，属于信用风险的控股权争议，之后发生的钢材质押物挤兑事件则是因为没能有效处理信用风险扩散而产生的严重后果。
三、供应链金融信用风险扩散机理
供应链是供应链金融生态系统构建的基础，供应链金融交易主体是市场中独立的经济主体，交易主体间存在的信息不对称和利益矛盾决定了供应链金融生态系统仍是个不稳定的系统结构。供应链金融生态系统的环境处于动态变化的状态，部分交易主体的行为将对供应链金融产生影响。风险在供应链中的传递是通过交易主体间的相互作用进行的。信用风险的扩散同样是通过关联企业的相互作用进行的，在供应链金融生态系统中，单个交易主体的界限逐渐动态化和模糊化，交易主体间具有高度关联性，也就是具有传染性。因此可以发现，信用风险在供应链金融生态系统中呈现出客观性、可控性、周期性和传染性的特征。客观性是所有风险种类的共同特征，即风险的发生不以人的意志为转移；可控性是可以通过人为控制将信用风险降到最低；周期性表现为信用扩张和信用收缩活动在供应链金融中交替出现；而信用风险的传染性表现为部分交易主体的失信行为将会导致整个供应链金融生态系统的紊乱和信用传递链条的中断。
（一）信用风险扩散的表现形式
风险扩散的表现形式可以从方向层面、线性层面和连续性层面进行划分。在风险扩散的方向层面，可分为单方向扩散、双方向扩散、多方向扩散和混合扩散四种。单方向扩散是指沿着一个特定渠道进行扩散，其扩散具有区域特定性、直接性和单调递减性的特征；双方向扩散是指风险扩散沿着两个相反的渠道进行，其扩散具有方向相反性、α餍院透丛有裕欢喾较蚶┥⑹欠堑ヒ恍远喾较虻母丛永┥，其扩散沿着多维度展开，扩散路径和扩散强度呈现非均衡性；混合扩散的方向是不确定的，且无法判别扩散的方向，扩散的可控性较差。在风险扩散的线性层面，可分为线性扩散和非线性扩散，线性扩散表示交易主体的风险扩散损失和风险概率与扩散的时间或其所在的位置是线性关系，非线性扩散则呈现非线性关系。在风险扩散的连续性层面，可分为连续式扩散和跳跃式扩散，跳跃式扩散又包括可去间断式扩散和纯跳跃式扩散两种形式。
（二）信用风险扩散速度
风险扩散速度表示风险扩散在供应链金融生态系统中的动态过程，受到风险扩散时间、交易主置和风险损失的影响。在风险扩散的时间进程中，可分为三个阶段：初期的风险扩散速度较慢；中期会迎来风险扩散的爆发阶段，风险扩散速度瞬间加快；后期风险扩散会处于动态稳定的时段，风险扩散速度平稳。供应链金融信用风险的扩散速度遵循同样的发展规律。
供应链业务风险篇5
关键词：国际贸易供应链；融资服务；风险；控制对策
中图分类号：F74文献标志码：a文章编号：1673-291X（2012）27-0201-02
一、国际贸易供应链金融及其特征
供应链金融业务在中国已取得很大发展，国内商业银行推出的各种供应链融资服务方案，在解决国内供应链企业融资方面发挥了重要作用。国际贸易供应链金融是商业银行将境内供应链金融业务服务延伸到国际贸易进出口业务中，根据特定行业供应链上的真实贸易背景和供应链核心企业的信用水平，以贸易自偿性中未来预期的现金流为直接还款来源，以控制物流及资金流为风险控制手段，对供应链上位于不同国家或地区的核心企业或上下小游企业进出口贸易提供的综合融资服务。国际贸易供应链金融将供应链融资与国际贸易融资实现无缝整合，针对中小企业在进出口贸易中因无法提供固定资产抵押、信用担保或授信额度不足的融资困境，提供的创新融资服务。对于中小企业来说，借助于国际贸易供应链金融服务，可以从银行及时获得足额的信贷支持，从而得以扩大进出口规模，提升在供应链环节中的竞争实力。
在国际贸易供应链融资过程中，银行围绕企业供应链，结合贸易结算方式，充分运用核心企业信用和物权等多种信用，设计多层次的融资解决方案，满足企业的不同融资需求。与其他形式的融资相比，国际贸易供应链金融业务表现出以下特性：（1）国际贸易供应链金融服务不强求企业提供固定资产抵押或担保，将供应链中的核心企业作为供应链授信担保的核心，运用货物或应收账款等授信支持性资产与融资产品相捆绑风险防范技术。（2）国际贸易供应链金融服务受企业的国际贸易结算方式、银行国际贸易融资产品、境内外融资价格等因素的影响，对供应链中企业的服务方案设计具有典型的组合性特征。（3）国际贸易供应链融资服务受国家进出口外汇管理政策的影响较大。（4）从融资还款来源的自偿性、融资操作的封闭性以及授信用途的特定化角度看，具备典型的贸易自偿性特性。
二、国际贸易供应链金融服务
国际贸易供应链金融服务根据进出口供应链的不同特点及进出口企业在供应链不同环节的融资需求，分为进口供应链融资服务和出口供应链融资服务，融资时分别解决中小进出口企业在进口开证、进口付汇、出口销售、账款回收等供应链环节的融资问题。
以出口供应链融资服务为例，假设m公司为供应链中的境外核心企业，且该供应链符合银行国际贸易供应链金融服务的准入标准。B公司为m公司在境内的供应商，且与m公司建立了稳定的供应链合作关系，B公司拥有稳定的出口量，但B公司不能及时从m公司收取货款，从而缺少资金来维持生产。此时作为供应链的上游企业，B公司可将向m公司的出口货物的应收账款作为抵押，向银行K申请资金融通。K银行可以给B公司提供如下出口供应链融资服务方案：
若m与B公司间常用的贸易结算方式为电汇，K银行可以提供“订单融资+出口保理融资”组合方案。若m与B公司间常用的贸易结算方式为信用证，则K银行可以提供“打包贷款+出口押汇融资”组合方案。这两类组合方案都可以解决B公司从生产备货到出口发货后的融资需求。也可根据企业生产节点的实际资金需求提供单一节点的融资服务，如发货前的订单融资或发货后的出口保理融资等。在m与B公司之间贸易往来频繁，且贸易订单比较单一，银行为B公司提供“应收账款池融资”服务，以解决企业批量融资的问题。
不难看出，国际贸易供应链融资服务与企业的节点融资需求，贸易结算方式，银行的国际贸易融资产品以及境内外融资的价格密切相关，甚至境外企业所处国家的政治经济风险都会影响银行的服务方案。
三、国际贸易供应链金融服务面临的主要风险
1.企业的信用风险。国际贸易供应链融资信用风险主要来源于两个方面，首先是核心企业的信用风险，核心企业作为供应链中物流、资金流和信息流的中心枢纽，与银行的高度配合，为银行供应链融资贷前和贷后提供了关键性的信贷决策依据。如果核心企业出现道德风险，或者其因信用捆绑而累积的或有债务超出其承担极限，由核心企业担保的整条供应链的信用基础将不复存在。其次是供应链中的中小企业，银行还不能对供应链中众多中小企业进行全面的资信调查，尤其是对国外供应链企业信用了解和动态风险监控能力更为薄弱。
2.银行的内部操作风险。商业银行提供融资服务由于涉及大量的流程管理与操作控制，其操作风险涵盖企业信用调查、服务方案设计、融资审批、放款及授信后管理等各个操作环节，操作不规范或操作中的道德风险很容易在这些环节造成资金损失。比如信用调查阶段银行可能无法完成对供应链所有企业相关数据的调查分析，从而导致对供应链的信用评语存在缺陷风险。又如存货抵押和预付款抵押中，银行需采取不同的风险控制手段以保证资产安全等。
供应链业务风险篇6
关键词:供应链管理风险控制
供应链管理
供应链概念最早出现在1982年，管理大师oliver&webber(1982)对商业战略中流行趋势的变化做出回应，对商业活动的重新定义和合并，特别是物流和以制造业为基础的运营管理的整合，从而为客户提供更好的服务，为股东创造更多的财富。具体来讲，供应链管理(SCm)是基于最终客户需求，对围绕提供某种共同产品或服务的相关企业信息资源，以基于互联网技术的软件产品为工具进行管理，实现整个渠道商业流程优化的一个平台。此过程需要掌握信息资源并认为渠道是关键，而平台则是指能使不同企业进行商业活动的共同软件系统。其作为一种新的管理模式，从本质来看，供应链管理的核心在于，在满足顾客需求的前提下，追求从原料采购、产品制造、分销直至产品送达顾客手中各个环节综合成本的最小化。
经济全球化趋势日益增强，顾客消费理念多样易变，以及科学技术的飞速发展，使得市场表现为高度不确定、变化迅速和难以预测。为了适应瞬息万变的市场环境，企业的生产经营方式也在不断调整和发展，从最初的追求规模经济到现在的供应链管理，更多地利用信息技术，更加注重企业间的合作而不是恶性竞争，把各企业集合成为一个有机联系的整体，追求整体成本最低和快速响应顾客需求的总目标。
供应链风险分析
伴随供应链管理出现的是供应链风险，广义来讲，风险是企业暴露在不确定事件中的程度，具体到供应链管理中，供应链风险有不同的分类方法，如Johnsonme(2001)将供应链风险分为需求风险和供应风险，丁伟东(2003)将供应链风险分为自然风险和社会风险两大类，而朱怀意(2006)将供应链风险分为供应风险、制造过程风险和需求风险等。还可以将供应链作为一个整体来研究，其本身还具有结构性风险，例如由于供应链变动带来的风险和供应链松散性、动态性带来的风险。
构建供应链的目的是为了满足供应链中企业的共同利益需求，以提高供应链整体的竞争优势，为此企业都进行了业务流程改造使得资源和信息共享，此时如果供应链发生变动，即某个企业违背契约或因其他原因退出供应链，那么整条供应链将无法正常运转，其他企业的商业机密还面临被泄露的风险。此外，一般供应链的结构比较松散，缺少统一的权威部门管理，风险协调机制也缺失，这会造成管理不能持续进行或前后不一致，从而降低供应链运行的效率。供应链本身的风险程度取决于链中企业结合的紧密程度、各企业文化、相互信任程度、对价值的认同、企业的信誉度结合方式、彼此的依赖程度等多种因素。
本文认为供应链风险主要分为内部风险、合作风险和系统风险。内部风险更多是由于供应链管理运作过程中制度缺失、内部控制不健全等产生。例如由于采购过程不科学导致无法及时满足客户的需求，由于需求预测不可靠造成存货积压，由于无法有效应对技术进步导致的生产率低于市场平均水平等而产生的风险;合作风险是供应链系统中的各关联企业在运行过程中，由于相互独立决策、企业文化差异、信息不对等、利益分配等与合作有关的不确定性所产生的风险。供应链管理研究的主体不再是单独的一个企业，而是整条供应链，这势必会产生不同企业之间的磨合问题，只有供应链上的企业意识到积极合作才能实现共赢，合作风险才能降低;系统风险是指由外部环境的不确定性对整个供应链系统产生的不利影响，主要是指宏观环境对供应链管理的影响，此类风险一般是企业无法控制的，但是却可以用预警系统进行适当地规避。
不管是哪种分类方法，供应链风险的性质一致。首先供应链风险具有客观性和必然性，不以人的主观意志为转移。例如自然灾害等不可抗力因素，以及经济周期波动造成的系统风险;其次供应链风险具有传递性，不同于以企业为主体的管理，供应链管理关注整条供应链，从原材料的生产、产品的制造、产品的分销到零售，链条上任何一个企业的风险都不再只影响其自身，而是会通过网链结构传递给链条上的其他企业，造成整个供应链的风险加大。再次供应链风险在一定程度上具有可控性，这主要是指内部风险和合作风险两类，它可以通过合理的制度设计，有效的内控执行以及合作的加强来控制，从而降低不确定事件发生的概率，提高供应链的效率。供应链管理对企业的内部控制提出了更高的要求。
供应链合作风险是供应链管理所特有的，所以本文将研究重点聚焦于这类风险。具体来看，供应链的合作风险主要包括以下几个方面:第一是企业文化不一致带来的风险，每个企业都具有自己独特的企业文化，这就导致企业的处事方法和原则有较大差异，而供应链管理使不同文化的企业处于同一流程中，有时候需要协调一致才能达到目标。此时文化冲突对供应链管理的冲击是很大的，如果处理不好则有可能造成供应链效率低下，最终导致供应链的破裂;第二是彼此依赖过度带来的风险，供应链形成后企业在上游有固定的供应商，在下游有固定的分销商，这在大大降低交易成本的同时带来另一个问题，即对供应链上的企业过分依赖从而使自己处于不利地位，这样一旦某个环节出现问题，整个链条就会受到影响，甚至崩溃;第三是企业发展不平衡的风险，供应链上的企业在发展规模、发展潜力、管理水平等方面往往是存在很大差异的，这就导致整个链条有非常强势的部分，也有非常薄弱的环节。根据木桶效应原理，供应链整体控制风险能力取决于最薄弱环节控制风险的能力，企业发展不平衡的风险增大了供应链整体风险;第四是业务流程优化的风险，业务流程重组和优化的过程必然影响到既有利益相关者的利益，所以势必会遭到阻挠，一旦不能再一次成功地达到利益平衡，就会造成业务流程重组的失败，从而影响整个供应链的运行;第五是供应链自身管理的风险，如前所述，供应链的结构具有松散性和动态性等特点，这就要求加强供应链自身的管理，这样才能达到共同的目标，实现共赢。例如可以设置专门的机构来管理供应链本身并制定供应链的整体目标并监督每个企业执行。
供应链风险控制措施
(一)建立企业战略合作伙伴关系，而非一般性合作关系
企业既然要加入供应链管理，必然已经做好长期合作的准备，因为业务流程重组和优化不仅要花费大量的成本，而且其惯性很强，一旦决定了改变的成本很大。如果达不到长期合作的目的，那么企业就会得不偿失。因此，与供应链中的其他成员企业建立紧密的合作伙伴关系，成为供应链成功运作、风险防范的一个非常重要的先决条件。而建立长期的战略合作伙伴关系要求企业从以下几个方面努力:一是供应链成员要加强信任，信任是合作的前提;二是加强成员间信息的交流与共享，减少信息不对称从而降低不确定性，优化决策过程;三是建立正式的合作机制，以期在供应链成员间实现利益分享和风险分担。
(二)建立供应链风险管理系统，全面应对供应链风险
风险管理系统包括风险识别、风险评估、风险处理以及反馈等环节。供应链风险识别是指供应链风险管理者，通过对大量的供应链信息、资料、数据现象等进行系统了解分析，认清供应链中存在的各种风险因素，进而确定供应链所面临的风险及其性质。供应链风险既有明显的风险，也有潜在的风险。供应链风险评估是对某一特定供应链风险的测量。一般从两个方面考虑:一是供应链风险发生的概率，二是一旦供应链风险发生，造成损失的程度。供应链风险处理是供应链风险管理的核心，识别供应链风险、评估供应链风险，都是为了有效地处理供应链风险，减少供应链风险发生的概率和造成的损失。对于供应链风险处理的结果，风险管理者要进行评价，检查处理方法的效果，以及需要待进一步改进和提高的地方，评价结果可以作为后续风险处理的借鉴。为了更好地控制处理风险，需要对风险因素的发展变化情况进行跟踪，且对风险处理建立反馈机制，进而有效地对风险进行控制，减少风险发生的概率，减少风险发生的损失。
(三)关注供应链风险中的关键控制点，重点控制供应链风险
一是关注人的因素和人的可靠度。风险管理中人是极其重要的角色，风险管理中要坚持以人为本，通过改变业务流程，沟通、了解人员的风险认知与行为，提高人员的道德水平等改善人为因素对风险的影响。二是要优化选择合作伙伴，并加强伙伴间的沟通和信任。企业要按照公平价值判断流程选择合作伙伴，以确保选择最符合企业利益的供应商、获得最公平的采购价值，同时应该给予所有供应商平等机会，确保公平、公开和诚信，并制定一定的机制做保证。三是合理分摊和控制风险成本，提高风险管理绩效。风险成本的构成主要有承担的损失、保险费、损失控制成本和风险管理行政费用几项内容。在构建供应链风险分析系统之初就应该考虑成本因素，制定成本分摊机制，并坚持成本效益原则，提高风险管理绩效。四是防止对伙伴企业的过度依赖。要整合供应链流程，提高供应链效率的同时应该保持供应链的弹性。一旦发现某个供应商出现问题，能够及时调整供应链战略。五是完善管理制度，真正落实风险管理机制。各企业应该建立风险管理机制，并切实按照管理机制的要求开展企业的各项活动，而且整个链条都应该采用统一的安全策略和风险防范政策。六是积极防范突发事件、意外事件。对于一些偶发但破坏性大的事件，可预先制订应变措施，以减少甚至避免损失。七是通过签署具有法律约束力的协议等方式，防范可能的风险，保护各企业自身利益。
参考文献
1.朱道立，龚国华，罗齐.物流和供应链管理[m].复旦大学出版社，2001
供应链业务风险篇7
关键词：供应链金融；风险控制
一、当前国内银行在供应链金融服务中存在的问题
1．信用环境和信用体系建设问题。国内发展供应链金融业务的最大困难在于企业和银行之间存在信息不对称，由于供应链系统的“自偿性”特征，很容易导致核心企业为其上、下游企业谎报或是虚报贸易交易背景，并且产生系统内部勾结转移资金的情况。出现这种情况的原因与国内征信系统建设不健全有很大的直接关系。国内目前缺少向美国中小企业署这样的直接监管部门，对于供应链上、下游企业进行评级。
（1）信用替代的局限。以银行为主的供应链金融业务，是源于核心大企业的信用替代而成立的，这在中小企业融资中表现得十分明显。即需要银行融资的中小企业必须和一家值的银行信任的大企业产生业务往来，从而得到某种资格认定或者凭借其他企业的信用增加，让其符合并达到银行承认的资信标准。实际的情况是中小企业常常利用大企业良好的实力和信誉、和银行比较稳定信贷关系，为其提供间接的信用担保，来获得银行资金支持。
在发展过程中，虽然通过供应链有效管理建立起例如“n+1+n”或“1+n”者诸如此类的业务往来联系，然而此种融资管理的组织方式的成效是使更多的金融资源朝向核心集团企业集中，往往会将核心的企业信用扩大，以使供应链上的更多企业能够得到更多的授信来帮助业务的发展，信贷资源风险的扩散聚集效应因此会扩大。所以只依赖信用代替来开展供应链金融融资业务是有很大的局限性，也会导致更多的风险，最终会影响供应链金融业务创新的健康成长。
（2）信用管理的局限。我国的供应链金融创新的主要模式是基于供应链管控中银行经与第三方的物流类企业合作的供应链金融融资模式和基于传统商业银行业务创新的结构性贸易融资的业务模式。这样的工作费时费力，而且远远超越了银行日常业务范围。供应链金融模式的创新业务最高收益还达不到传统银行业务模式的收益，因而以银行为中心的供应链金融融资模式创新动力不足，难以成为主流业务。
2．不同客户与行业的差异化问题。由于供应链本身地域分散性的特点，导致了供应链金融所服务的对象地域也分散，经常会出现核心企业与上、下游企业，甚至物流公司不在同一省份的情形，使得供应链金融的管理出现一定困难。但是目前我国大部分商业银行依然使用传统的总、分、支行的层级制，跨地域的总分行之间的协调和合作出现不畅。一般情况下，供应链融资业务在跨地域经营方面会遇到以下问题：
（1）区域性经营习惯差异的问题。企业在跨区域经营时会产生经营习惯的差异化问题，使得供应链融资服务方案不能适应不同区域之间的经营方式差异问题。针对这情况，银行主要开展银行间合作方式，使相互提供完备标准的信息，对这种区域经营习惯的差异造成的供应链融资业务问题进行弥补。
（2）跨区域物流的问题。跨区域物流耗时较长，使得银行对物流的监管出现一定程度上的问题，这是由于质物价值方面的改变所导致的。针对物流运作中会出现的风险，包括运输安全、质物的物流过程中的质量保证的因素，使得跨区域物流会使得质物出现一定的减值风险。
银行开展供应链融资业务针对的主要行业中，由于物流而造成的损失在家电、汽车零部件等物品运送中十分常见。对于这种情况，银行业主要是根据对物流公司的资质审核来进行风险规避，依靠保险公司的理赔以及物流公司的赔付责任来减少事故出现后的损失。
3．核心企业客户的问题。商业银行在发展供应链金融业务的过程中，首先要做到核定供应链体系内核心企业的开发价值，因而对核心企业的判定标准界定十分重要，而要想界定清晰这个标准的尺度，必须做好以下的分析工作：
（1）最低长度要看这个企业是否符合银行内部制定并在执行的授信要求。如果该企业连银行的授信审批都难以通过，那么本身就不具备从银行获得融资的条件，更不必说为其他企业提供担保了。
（2）审视企业在供应链中的位置。如果该企业周围已经形成了比较稳定的供需网络，则该企业对它的上、下游关联企业可以说具有统治地位，自身也具备很强的市场竞争力，比如家电制造企业、钢铁制造企业等，那么该类型企业可以初步判断是核心企业。
二、供应链金融风险的管控
1．风险管理的主要对象。供应链融资中，授信是面向供应链中小企业成员的，这个与供应链财务特征有着密不可分的联系，大型企业在供应链中可以获取比较多的融资渠道，但是融资成本比较低，并不能实现降低融资成本的供应链体系，这与传统企业的授信基本没有根本性的区别。商业银行首先在供应链融资中面临着信用风险，这是由供应链融资的客户群体决定的。
2．风险管理的原则。尽管供应链融资风险管理是商业银行风险管理的一个特殊领域，但是主体框架应当与商业银行风险管理的框架保持一致，并且尽量去适应整个商业银行的风险管理要求。
供应链业务风险篇8
关键词:供应链管理风险控制
供应链管理
供应链概念最早出现在1982年,管理大师oliver&webber(1982)对商业战略中流行趋势的变化做出回应,对商业活动的重新定义和合并,特别是物流和以制造业为基础的运营管理的整合,从而为客户提供更好的服务,为股东创造更多的财富。具体来讲,供应链管理(SCm)是基于最终客户需求,对围绕提供某种共同产品或服务的相关企业信息资源,以基于互联网技术的软件产品为工具进行管理,实现整个渠道商业流程优化的一个平台。此过程需要掌握信息资源并认为渠道是关键,而平台则是指能使不同企业进行商业活动的共同软件系统。其作为一种新的管理模式,从本质来看,供应链管理的核心在于,在满足顾客需求的前提下,追求从原料采购、产品制造、分销直至产品送达顾客手中各个环节综合成本的最小化。
经济全球化趋势日益增强,顾客消费理念多样易变,以及科学技术的飞速发展,使得市场表现为高度不确定、变化迅速和难以预测。为了适应瞬息万变的市场环境,企业的生产经营方式也在不断调整和发展,从最初的追求规模经济到现在的供应链管理,更多地利用信息技术,更加注重企业间的合作而不是恶性竞争,把各企业集合成为一个有机联系的整体,追求整体成本最低和快速响应顾客需求的总目标。
供应链风险分析
伴随供应链管理出现的是供应链风险,广义来讲,风险是企业暴露在不确定事件中的程度,具体到供应链管理中,供应链风险有不同的分类方法,如Johnsonme(2001)将供应链风险分为需求风险和供应风险,丁伟东(2003)将供应链风险分为自然风险和社会风险两大类,而朱怀意(2006)将供应链风险分为供应风险、制造过程风险和需求风险等。还可以将供应链作为一个整体来研究,其本身还具有结构性风险,例如由于供应链变动带来的风险和供应链松散性、动态性带来的风险。
构建供应链的目的是为了满足供应链中企业的共同利益需求,以提高供应链整体的竞争优势,为此企业都进行了业务流程改造使得资源和信息共享,此时如果供应链发生变动,即某个企业违背契约或因其他原因退出供应链,那么整条供应链将无法正常运转,其他企业的商业机密还面临被泄露的风险。此外,一般供应链的结构比较松散,缺少统一的权威部门管理,风险协调机制也缺失,这会造成管理不能持续进行或前后不一致,从而降低供应链运行的效率。供应链本身的风险程度取决于链中企业结合的紧密程度、各企业文化、相互信任程度、对价值的认同、企业的信誉度结合方式、彼此的依赖程度等多种因素。
本文认为供应链风险主要分为内部风险、合作风险和系统风险。内部风险更多是由于供应链管理运作过程中制度缺失、内部控制不健全等产生。例如由于采购过程不科学导致无法及时满足客户的需求,由于需求预测不可靠造成存货积压,由于无法有效应对技术进步导致的生产率低于市场平均水平等而产生的风险;合作风险是供应链系统中的各关联企业在运行过程中,由于相互独立决策、企业文化差异、信息不对等、利益分配等与合作有关的不确定性所产生的风险。供应链管理研究的主体不再是单独的一个企业,而是整条供应链,这势必会产生不同企业之间的磨合问题,只有供应链上的企业意识到积极合作才能实现共赢,合作风险才能降低;系统风险是指由外部环境的不确定性对整个供应链系统产生的不利影响,主要是指宏观环境对供应链管理的影响,此类风险一般是企业无法控制的,但是却可以用预警系统进行适当地规避。
不管是哪种分类方法,供应链风险的性质一致。首先供应链风险具有客观性和必然性,不以人的主观意志为转移。例如自然灾害等不可抗力因素,以及经济周期波动造成的系统风险;其次供应链风险具有传递性,不同于以企业为主体的管理,供应链管理关注整条供应链,从原材料的生产、产品的制造、产品的分销到零售,链条上任何一个企业的风险都不再只影响其自身,而是会通过网链结构传递给链条上的其他企业,造成整个供应链的风险加大。再次供应链风险在一定程度上具有可控性,这主要是指内部风险和合作风险两类,它可以通过合理的制度设计,有效的内控执行以及合作的加强来控制,从而降低不确定事件发生的概率,提高供应链的效率。供应链管理对企业的内部控制提出了更高的要求。
供应链合作风险是供应链管理所特有的,所以本文将研究重点聚焦于这类风险。具体来看,供应链的合作风险主要包括以下几个方面:第一是企业文化不一致带来的风险,每个企业都具有自己独特的企业文化,这就导致企业的处事方法和原则有较大差异,而供应链管理使不同文化的企业处于同一流程中,有时候需要协调一致才能达到目标。此时文化冲突对供应链管理的冲击是很大的,如果处理不好则有可能造成供应链效率低下,最终导致供应链的破裂;第二是彼此依赖过度带来的风险,供应链形成后企业在上游有固定的供应商,在下游有固定的分销商,这在大大降低交易成本的同时带来另一个问题,即对供应链上的企业过分依赖从而使自己处于不利地位,这样一旦某个环节出现问题,整个链条就会受到影响,甚至崩溃;第三是企业发展不平衡的风险,供应链上的企业在发展规模、发展潜力、管理水平等方面往往是存在很大差异的,这就导致整个链条有非常强势的部分,也有非常薄弱的环节。根据木桶效应原理,供应链整体控制风险能力取决于最薄弱环节控制风险的能力,企业发展不平衡的风险增大了供应链整体风险;第四是业务流程优化的风险,业务流程重组和优化的过程必然影响到既有利益相关者的利益,所以势必会遭到阻挠,一旦不能再一次成功地达到利益平衡,就会造成业务流程重组的失败,从而影响整个供应链的运行;第五是供应链自身管理的风险,如前所述,供应链的结构具有松散性和动态性等特点,这就要求加强供应链自身的管理,这样才能达到共同的目标,实现共赢。例如可以设置专门的机构来管理供应链本身并制定供应链的整体目标并监督每个企业执行。
供应链风险控制措施
(一)建立企业战略合作伙伴关系,而非一般性合作关系
企业既然要加入供应链管理,必然已经做好长期合作的准备,因为业务流程重组和优化不仅要花费大量的成本,而且其惯性很强,一旦决定了改变的成本很大。如果达不到长期合作的目的,那么企业就会得不偿失。因此,与供应链中的其他成员企业建立紧密的合作伙伴关系,成为供应链成功运作、风险防范的一个非常重要的先决条件。而建立长期的战略合作伙伴关系要求企业从以下几个方面努力:一是供应链成员要加强信任,信任是合作的前提;二是加强成员间信息的交流与共享,减少信息不对称从而降低不确定性,优化决策过程;三是建立正式的合作机制,以期在供应链成员间实现利益分享和风险分担。
(二)建立供应链风险管理系统,全面应对供应链风险
风险管理系统包括风险识别、风险评估、风险处理以及反馈等环节。供应链风险识别是指供应链风险管理者,通过对大量的供应链信息、资料、数据现象等进行系统了解分析,认清供应链中存在的各种风险因素,进而确定供应链所面临的风险及其性质。供应链风险既有明显的风险,也有潜在的风险。供应链风险评估是对某一特定供应链风险的测量。一般从两个方面考虑:一是供应链风险发生的概率,二是一旦供应链风险发生,造成损失的程度。供应链风险处理是供应链风险管理的核心,识别供应链风险、评估供应链风险,都是为了有效地处理供应链风险,减少供应链风险发生的概率和造成的损失。对于供应链风险处理的结果,风险管理者要进行评价,检查处理方法的效果,以及需要待进一步改进和提高的地方,评价结果可以作为后续风险处理的借鉴。为了更好地控制处理风险,需要对风险因素的发展变化情况进行跟踪,且对风险处理建立反馈机制,进而有效地对风险进行控制,减少风险发生的概率,减少风险发生的损失。
(三)关注供应链风险中的关键控制点,重点控制供应链风险
一是关注人的因素和人的可靠度。风险管理中人是极其重要的角色,风险管理中要坚持以人为本,通过改变业务流程,沟通、了解人员的风险认知与行为,提高人员的道德水平等改善人为因素对风险的影响。二是要优化选择合作伙伴,并加强伙伴间的沟通和信任。企业要按照公平价值判断流程选择合作伙伴,以确保选择最符合企业利益的供应商、获得最公平的采购价值,同时应该给予所有供应商平等机会,确保公平、公开和诚信,并制定一定的机制做保证。三是合理分摊和控制风险成本,提高风险管理绩效。风险成本的构成主要有承担的损失、保险费、损失控制成本和风险管理行政费用几项内容。在构建供应链风险分析系统之初就应该考虑成本因素,制定成本分摊机制,并坚持成本效益原则,提高风险管理绩效。四是防止对伙伴企业的过度依赖。要整合供应链流程,提高供应链效率的同时应该保持供应链的弹性。一旦发现某个供应商出现问题,能够及时调整供应链战略。五是完善管理制度,真正落实风险管理机制。各企业应该建立风险管理机制,并切实按照管理机制的要求开展企业的各项活动,而且整个链条都应该采用统一的安全策略和风险防范政策。六是积极防范突发事件、意外事件。对于一些偶发但破坏性大的事件,可预先制订应变措施,以减少甚至避免损失。七是通过签署具有法律约束力的协议等方式,防范可能的风险,保护各企业自身利益。
参考文献:
1.朱道立,龚国华,罗齐.物流和供应链管理[m].复旦大学出版社,2001
供应链业务风险篇9
关键词：供应链；合作伙伴；风险防范；激励机制
中图分类号：F323.2文献标识码:a文章编号:1005-6432(2008)41-0134-03
一、供应链合作伙伴关系风险的产生
在买方市场下，顾客需求的不确定性和个性化大大增加，经济日趋全球化，企业之间的竞争已不是单个企业之间的竞争，而是企业所在供应链之间的竞争。实施供应链管理是企业适应全球竞争的一种有效途径，通过对整个供应链中的供应商、制造商、分销商、零售商之间的物流、信息流与资金流进行计划、协调和控制，建立起一种跨企业的合作，使各成员企业集中优势发展自己的核心竞争力，实现供应链合作模式下的“双赢”。
人们谈起供应链合作时，总是首先想到合作所产生的规模经济和协同价值，对合作可能产生的风险及风险管理的重要性认识不足。2000年3月，爱立信芯片最重要的供应商，位于美国新墨西哥州的飞利浦芯片工厂发生火灾，致使数百万个手机芯片被粉尘破坏，导致爱立信新型手机无法按时推出，手机市场份额由12%快速降至9%，爱立信手机部当年出现高达17亿美元的巨额亏损。除此以外，欧洲的“疯牛”病、“二口恶英”、SaRS、禽流感等这些供应链风险事件的发生，引起了学术界和实业界的广泛关注。
供应链是一个多层次的、动态的、复杂的系统，企业加入供应链后，将部分业务外包，并专注于核心业务，一方面提高了自身的竞争力；另一方面，供应链是一个网链结构，由围绕核心企业的供应商、供应商的供应商和用户、用户的用户组成，供应链中的企业环环相扣，彼此影响，一旦某一环节出了问题，都可能会波及其他企业，进而影响整个供应链的正常运转。同时，供应链各节点企业及供应商作为独立的市场主体有各自不同的利益取向，供应链企业之间的合作，会因为企业目标与供应链目标的冲突，合作动机的不一致，相互之间信息不完全、不对称及缺乏有效监督机制，节点企业之间如果不能达成共识而各自追求自身利益的最大化，会为争夺系统资源，追求自身利益最大化而展开激烈博弈。在这种不稳定的供应链系统内，各节点企业通过不完全契约方式来实现企业之间的协调，这种协调有时候是基于松散、依赖于诚信的合作关系，因而供应链管理中必然存在伙伴关系风险。
二、供应链合作伙伴关系风险的表现
供应链合作伙伴关系风险是指供应链中各成员企业不合作的可能性及由此带来的损失，主要表现为：
(1)供应链合作伙伴的选择风险。供应链中的合作伙伴的选择风险是指由于对供应链中的合作伙伴选择不当而导致整个供应链发生破坏的风险。所谓选择不当是指选择的合作伙伴的实力不够、选择的合作伙伴的信誉不好、选择的合作伙伴与供应链的其他企业不匹配等，合作伙伴选择不当会使整条供应链的效率受到影响。以制造商与供应商的合作关系为例，制造商在挑选供应商时，由于不了解其流动资金、市场份额、信誉等情况，在过分强调价格的谈判中，往往选中报价较低的企业，而将一些整体水平较好的企业排除在外，从而形成合作伙伴选择中的“逆向选择”问题。
(2)道德风险。道德风险是指供应链合作伙伴遵守合作契约的不确定性所造成的风险。供应链合作伙伴签订合作契约之后，如果链上某个企业为追求自身利益的最大化，利用自己的私有信息，不履行合作契约，就会对它的上、下游企业利益产生损害，严重的甚至会使整个链条崩溃，这种因素引起的风险往往又被称为“道德风险”。信息不对称是道德风险产生的前提条件，而追求自身利益最大化是其根本原因。
(3)利益分配风险。供应链中的各个企业是一个不可分割的利益共同体，如果供应链管理机制不健全，利益分配机制不合理，拥有优势的成员企业可能会为了本方的利益而置其他成员企业的利益于不顾，就会造成供应链中某些企业获利水平过低，打击其合作的积极性，供应链成员企业消极合作甚至拒绝合作，使供应链不能快速地响应需求，甚至造成供应链崩溃。
(4)管理协调风险。供应链中各节点企业及供应商作为独立的市场主体有各自不同的利益取向，造成供应链中企业片面追求本企业的利益，物流、信息流经常被扭曲、变形，企业的目标和供应链的目标没有协调一致的计划，各企业各搞一套，只顾安排自己的活动，影响整体最优。另外，供应链中各企业组织机构、技术水平、企业文化、员工素质、信息基础等存在较大差异，这些差异及彼此之间又缺乏必要的沟通和协调都会影响供应链的竞争能力和合作能力，进而导致供应链不稳定。
(5)业务外包风险。业务外包是供应链形成的关键要素，也是供应链上的合作伙伴之间合作的桥梁。建立供应链合作伙伴关系后，企业通过将自己不擅长的业务进行外包，以降低供应链的总成本、改善产品的质量、提高供应链的效率和效益，但是业务外包带来机会的同时也带来一些风险，如外包企业控制权的分散和丧失，导致竞争力的下降，降低了供应链上外包企业的运作效率和产出水平，进而影响供应链整体效率和效益；关键技能和交叉职能上的技能的丧失导致竞争优势的丧失；合作伙伴的信息共享，使供应链成员企业面临一些有价值的信息被泄露的风险等。
三、供应链合作伙伴关系风险防范与激励
由于供应链战略合作伙伴关系存在一定的风险，为了使合作更有效，必须采取一定的措施规避风险，从而使供应链企业间的合作更加有效。
(1)建立风险管理组织。为有效地规避和应对供应链风险，企业可以建立风险管理组织。风险管理组织可以采取矩阵结构形式，企业各个部门的人员共同参与风险管理，共同承担风险管理的责任。如供应部门负责企业内部的生产供应管理以及与供应商之间的界面管理，采购部门负责与供应商之间的业务往来、参与供应商评价，产品部门则从业务角度对产品进行管理；在此之上建立对风险管理负有全部责任的风险管理委员会，管理协调各部门的工作。
(2)科学选择供应链合作伙伴，设计柔性的多头供应 链。企业在选择合作伙伴时应建立全面的评价指标体系并采用科学的方法对合作伙伴进行选择，并从中选择与企业核心业务密切相关且能力较强的企业作为合作伙伴。如制造商在选择供应商时建立全面的评价指标体系，对备选的供应商的供货水平、生产经营情况、信用记录等进行全面系统的考察，再确定谁将成为合适的供应商，从而使得产生“有害选择”的几率大大降低。同时，为降低风险，应建立柔性的多头供应链。发展多头柔性供应链并不是盲目增加供应商数量，而是通过与少数技术力量雄厚、信誉良好的企业建立密切的、稳固的、互利的合作关系，一方面可以让合作伙伴获得规模优势从而降低整个供应链的成本，另一方面在可预见的长期利益的诱使下，供应商实施道德风险的可能性降低。
(3)及时进行信息披露，建立有效的“信誉”机制。由于节点成员的分散性，信息交流与沟通更多的是依靠电子方式，这在相当程度上增加了合作成员彼此间行为的观测难度，加大了节点成员投机的可能性。在供应链企业伙伴间应建立通畅的沟通渠道，及时进行信息披露，有利于供应链节点成员间建立有效的“信誉”机制，对每一个成员企业的交易行为予以记录跟踪，供其他成员企业在进行交易时参考，只要某成员企业有投机行为，由于信息的透明性，很快就会散布到其他成员中，有不良信用记录的成员将会被其他同类竞争企业所替代，这样就能有效地规避组织成员交易过程中的道德风险，促进供应链持续、稳定的运行。
(4)制订基于对供应链整体贡献的成员企业间共赢的分配方案。在供应链环境下，各个企业在战略上是相互合作关系，但是各个企业的利益不能被忽视。制订基于对供应链整体贡献的成员企业间共赢的分配方案，也可在各成员合作所得的基础上设计转移支付机制，将部分收益在成员之间重新分配，从而达到多赢的效果，加快供应链对市场需求的响应，维护供应链的稳定和协调发展。
(5)加强核心企业对风险的控制能力。供应链上的各个企业，由于所占有的资源不同，如具有的资金实力、研发能力、品牌价值各不相同，因此不可能处于平等的地位。实际上，供应链也是围绕核心企业形成的网链，而绝不是简单地从供应商到用户的一条链。由于供应链是一个业务紧密联系的利益共同体，核心企业的领导作用有利于在整个供应链上保持强大的改进压力，从而提高了供应链的协同性和运作效率。
(6)建立合作伙伴诚信合作关系。伙伴之间必须强调必要的相互忠诚。诚信合作可以降低供应链结构成本，减少内部交易成本。加强契约规定等规范建设，促使伙伴成员以诚实、灵活的方式相互协调彼此的合作态度和行为。供应链企业之间应加强伙伴间的沟通和协调，合作伙伴应将供应链看成是一个整体，而不是由采购、生产、分销、销售构成的分离的块功能，只有调动所有节点企业的积极性，兼顾共同利益，消除各种不确定因素带来的风险，才能真正提高供应链的竞争力。
（7）建立供应链合作伙伴激励机制。有效的激励机制可以调动成员企业的积极性，兼顾共同利益，消除各种不确定因素带来的风险，使供应链的运作更加顺畅，实现供应链企业共赢的目标，激励机制是供应链合作伙伴关系得以持续的保证。在供应链环境下，可以采取以下激励手段和方法降低供应链合作风险：一是合同激励，通过合同条款的设计，以书面的形式规定了各自的责任、利益的分配，可能出现的意外情况及处理方式，风险的分担，实现合作总体利益的最大化；二是优惠激励，供应链企业也可以采用传统企业激励方式，如增加订货数量、给予更优惠的价格和更灵活的支付方式、增加对供应商的投资、给予分销商促销支持，在技术更新和人员培训方面，对供应商进行援助等；三是订单激励，下达更多的订单是一种有效的激励供应商的方法；四是研发激励，邀请合作伙伴共同参与企业新产品、新技术的共同开发和共同投资，可以让供应商、分销商掌握更多的产品开发信息，增强供应商责任感，加快新产品的推广和新市场的开拓。
四、结束语
总之，由于企业对自身利益最大化的追求和周围环境的影响，供应链中必然存在伙伴关系风险。供应链合作伙伴关系风险关系到企业自身的生存和发展，甚至会对整条供应链带来很多不利的影响。分析供应链合作伙伴关系风险，制定有效的防范与激励机制有利于建立供应链诚信合作关系，有利于供应链中各节点企业集中优势发展自己的核心竞争力，在供应链合作“双赢”、“多赢”的模式下优化供应链资源。
作者单位：淮阴工学院经济管理学院
参考文献：
[1]张力为，陈燕，陈飞.供应链风险识别与防范策略研究[J].内蒙古民族大学学报,2007,(4):71-73.
[2]温翔.供应链风险的种类及预防措施的探讨[J].铁道货运,2007,(4):9-11.
[3]马丽娟.供应链企业间的委托问题及道德风险的防范[J].商业研究,2003,(9):103-105.
供应链业务风险篇10
[关键词]商业银行；供应链金融；风险防范
1供应链金融的含义
供应链金融大致可以从狭义和广义两个角度来分析，广义的供应链金融是供应链金融资源的整合，由供应链定的金融组织为其提供完善的解决方案。狭义的供应链金融是金融机构为上、下游提供的信贷产品。从金融机构的角度来说，供应链金融是商业银行等特定的金融机构以供应链上的真实贸易为背景，以企业经营的贸易行为产生的确定的未来现金流为直接还款来源，并根据核心企业与相关贸对象的信用水平，为企业提供原材料采购、生产制造以及产品销售环节过程中有针对性的信用增级、担保、融资、风险规避、结算等金融产品与服务。
2商业银行供应链金融的风险因素分析
2.1政策风险
一方面，供应链融资作为一种新的金融产品，其相关的政策、法律不尽完善。随着供应链金融的不断充实与发展，新的金融信贷产品不断推陈出新，新的信贷产品所涉及的市场与相关领域不断广阔，因此这些新的信贷产品所涉及的领域其法律法规往往存在空白，甚至有些地方存在着一定的矛盾，相关商业银行一旦遇到法律纠纷，通过相关的司法程序维护自己权益就会面临一定的困难，尤其是我国动产浮动抵押的相关法律制度不够完善，动产浮动抵押面临主要抵押财产不特定性，容易产生担保物债权的不稳定。另一方面，供应链金融中应收账款质押登记管理不完善。相关的管理机构对应收账款质押登记的内容撰写缺乏规范性的要求，而这些将导致商业银行在相应债权到期后无法顺利实现自身权利。
2.2信用风险
信用风险也被称作违约风险，它是指交易对手在合同到期时未能履行其义务而导致损失的风险。信用风险是整个供应链金融中商业银行所面临的主要风险之一，也是商业银行在业务流程中面临的难题与制约供应链金融发展的瓶颈之一。传统信贷业务是对单个企业作为主要考察对象，而供应链金融是通过核心企业作为传导，实现供应链中上下游企业、仓储物流公司、第三方监管和银行多方位、多主体全面参与的有效运营模式。因此，供应链金融主体的多元化也势必造成风险源的多元化、复杂化，而这些风险突出的表现为资金引发的风险与质押货物引发的风险。在资金引发的风险方面，一旦核心企业资金链条无法正常运转，这样风险会迅速波及当前供应链条上的各个主体，给商业银行造成巨大损失，或者融资企业由于自身财务等问题，无法归还信贷资金与利息都会使商业银行遭受损失。在质押物引发风险的方面，由于在供应链金融业务流程中，商业银行对质押物的管理较传统信贷业务有所创新，在整个监管过程中，商业银行只过于依赖第三方监管公司，如果监管公司对质押物处置不当就会导致商业银行遭受风险甚至重大损失。
2.3市场风险
所谓金融市场风险是指由于金融市场环境的变动及不确定性造成市场商品价格大幅变动而给银行带来的风险，主要分为价格风险、汇率风险、利率风险。首先，价格风险是市场上商品价格变动所带来的风险。在供应链金融中，企业商品流通产生的现金流是融资企业归还商业银行的第一还款来源，所以平稳的市场价格是融资企业可持续发展的重要保证之一，一旦质押物因为市场价格下跌则会导致企业蒙受损失，进而影响商业银行收回信贷资金及利息产生风险。其次，汇率风险是由于汇率波动继而导致商业银行的长期市值和净收益下降的风险，供应链中，如果相关的供应链主体涉及国际结算，汇率则会对融资企业及商业银行造成一定的风险。最后，利率风险是指金融市场利率发生变化对商业银行造成的损失。当前商业银行供应链金融融资产品在定价方式上仍然采取传统的信贷模式下的固定利率定价方式，如果国家对当前利率进行调整，而商业银行不能根据当前市场利率及时调整其战略计划，那么银行只能承担此期间因利率调整而带来的风险。
2.4操作风险
根据供应链金融的特点来看，其面临的操作风险主要因素有信贷流程不完善、内部因素、外部因素。首先，信贷流程不完善导致的风险，由于供应链融资过程较一般信贷业务流程主体众多且流程复杂，且由于供应链金融发展起步较晚，配套的业务规范、流程制度不完善，因此在操作过程中，信贷经办人员无据可依，进而造成操作失误引发操作风险；其次，内部因素导致的风险。内部因素主要是指供应链金融业务的相关业务人员在业务调查、授信审批以及贷后监管过程中，由于其经验、技能不足或者人为主观原因产生渎职、欺诈等行为而导致的风险；第三，外部因素引发的风险。外部因素主要是自然灾害、战争等不可抗拒的因素。这些风险一旦涉及供应链融资中的相关主体或者是质押物，都会引发资金链断裂，直接或者间接给银行带来风险。
3商业银行供应链金融风险防控措施
3.1建立严格的准入条件
首先，商业银行在开展供应链金融业务的伊始要对核心企业进行全方位的审查，挑选效益好、行业前景好且规模大，具有较强影响力的企业作为核心企业，同时对供应链金融内的其他交易主体进行严格筛选。其次，鼓励核心企业对其上下游的交易企业设置奖罚措施，这样有利于商业银行利用核心企业的行业地位约束融资企业，降低商业银行信贷风险。最后，充分利用核心企业给予上下游企业的排他性优惠措施，有利于商业银行实施信用捆绑技术，降低商业银行承受的信用风险。
3.2建立科学的供应链金融风险预警机制
构建科学的供应链风险预警机制可以有效对供应链内可能发生的风险进行预测与防范，发现风险发生的源头，提前对风险源进行处理，降低供应链金融风险发生概率，具体可以从以下几个方面实施供应链金融风险预警机制：首先，建立科学的风险分析机制。科学的风险分析机制能够发挥供应链金融风险信号的检测诊断功能，通过发现供应链金融中的异常信号，应用当代科学的风险诊断技术对其进行分析与判断，对风险的大小与可能带来的不良后果进行评估。风险预警机制的基本办法是将其采集的信号传输给供应链金融预警分析系统，通过各项风险指标与风险预警的判断模型对风险的发展趋势以及可能带来的不良后果进行判断；其次，完善风险预警后相应措施。通过供应链金融预警信号进行分析，根据不同的风险类别对风险进行有效处理，将可能出现的损失降到最小。
3.3加强供应链金融现金流风险管理
供应链金融必须基于真实的贸易背景并以贸易项下利润的实现与结算的控制去引导现金回流至银行的通道，进而保证了银行信贷资金的还款来源。因此信贷资金的专款专用体现了现金流的有效管理，也是保障融资企业还款来源的核心技术之一。首先，流量管理。商业银行对现金的流量管理具体地体现为授信额度与规模。因此，商业银行要重点考察现金流量与授信企业的经营规模与支持性资产的匹配状况，以及供应链网络内各主体的经营能力；其次，流向管理。商业银行要在供应链金融的具体环节通过对回流资金的时间、额度与路径的控制，实现对现金流向的控制；最后，循环周期管理。这种管理方式要在综合行业结算方式、平均销售周期的基础上，计算出一个完成的资金循环时间，从而保证授信企业在供应链内完成资金流与物流的循环。
参考文献：
[1]杨晏忠.论商业银行供应链金融的风险防范[J].金融论坛，2007（10）.