银行贷款新政策篇1
政策性银行的商业性信贷业务
能更好地实现机构财务上的可持续
我国农业政策性银行不追求盈利，目标是实现政府的政策性目标，但是从事农业政策性信贷业务的财务绩效并不理想，甚至出现亏损。农业政策性银行为了自身的生存可能会越位或缺位，以政策性信贷资金开展商业性信贷业务而背离政策性目标初衷。商业性贷款业务的开展，极大地改善了农业发展银行的财务绩效。
从盈利性分析看。表1显示，从2005年至2011年农业发展银行资产收益率不断提高，2011年为0.366%。同商业银行（截至2011年年末资产收益率1.28%）比较，整体水平偏低。从2005年至2011年农业发展银行资本回报率不断提高，2011年为21.1%。同商业银行（截至2011年年末资本回报率20.4%）比较，水平相当。2005年农业发展银行成本收入比50.42%，2011年降为44.70%。说明农发行经营效率得到提高。
从安全性分析看。一是不良贷款率。农业发展银行的不良贷款余额及占比明显下降。不良贷款率由2005年的10.2%降到2011年的1.46%。不良贷款余额由2005年的798.6亿元，降到2011年的274.46亿元。二是资本充足率。截至2010年农业发展银行核心资本充足率为3.04%，资本充足率为6.06%。国外政策性银行的资本充足率普遍高于商业银行，如印度为39.05%，泰国为20.63%，农业发展银行资本充足率偏低，没有达到监管当局的资本充足率8%和核心资本充足率4%的要求，因此应该补充其资本金。三是资本比率。2005年农业发展银行的资本比率为2.33%，到2011年资本比率降为1.82%。说明农业发展银行抵御风险能力下降。四是资产负债率。2005年农业发展银行资产负债率是97.67%，2011年资产负债率提高到98.18%。由此我们可以算出财务杠杆为55倍。说明目前农业发展银行资产负债率偏高，财务风险较大。
通过对农业发展银行财务绩效的分析，我们发现商业性贷款业务的开展，极大地改善了农业发展银行的财务绩效，其不良贷款率不断降低。虽然，资产收益率偏低，由于财务杠杆较大，导致资本回报率较高。但资产负债率偏高，财务风险较大，资本充足率偏低。
商业性信贷对政策性信贷的排挤
农业发展银行为了追求财务绩效，会越来越倾向于农业商业性信贷业务，其行为模式变得越来越像商业银行，商业性贷款业务相对于政策性贷款业务增长较快，而政策性支农贷款业务增长规模和幅度放缓。截至2011年末，农业发展银行共有30个省级分行、303个地（市）分行和1657个县级支行，服务网络遍布除自治区外的中国大陆地区。从机构来看，其在乡镇等基层没有分支机构，主要直接服务对象不是农户，政策性的支农信贷资金无法直接有效地惠及农户。
从政策性贷款业务看。表2显示，截至2011年累放粮棉油收购贷款4326.8亿元，农业科技贷款62.94亿元，专项储备贷款458.68亿元。主要政策性贷款业务稳步增长，由2007年的3028.66亿元，逐年增长，到2011年达到4848.42亿元，与2007年相比，增长了0.6倍。
从商业性贷款业务看。表2显示，截至2011年末，农业产业化龙头企业和加工企业贷款1561.1亿元，农业小企业贷款75.87亿元，农业生产资料贷款79.93亿元，农村流通体系建设贷款102.21亿元，累计发放农业综合开发和农村基础设施建设贷款3278.4亿元，支持2139个项目。主要商业性贷款业务快速增长，由2007年的1593.53亿元逐年增长，到2011年达到5097.51亿元，与2007年相比增长了2.2倍。
农业发展银行的市场定位与资金来源
市场定位
从国际经验看，政策性银行的职能定位和业务范围是一个动态调整的过程。随着农村经济的发展，农业经济转型、城市化发展及产业化的特点，政府应该及时调整政策性银行的职能定位和业务范围，但是应该尽量明确农业政策性金融业务和农业商业性金融业务的边界和范围，不可任由政策性银行的业务规模无节制地扩张，必须强化农业发展银行的政策性支农定位，限制其开展商业性信贷业务。
随着农村经济和金融环境的变化，应该动态调整农业发展银行的职能定位和业务范围。农业发展银行自1994年成立以来，与时俱进地调整业务范围，主要经历了三个阶段：1994年成立至1998年3月，主要业务为粮棉油收购贷款、储备贷款和调销贷款，同时承担农业开发、扶贫等专项贷款以及粮棉企业加工贷款等；1998年3月至2004年7月，专司粮棉油收购信贷业务；2004年7月国务院第57次常务会议以来，农业发展银行的业务范围逐步拓展，先后开办农业产业化龙头企业和加工企业贷款、小企业贷款和农业科技贷款、农业基础设施建设和农业综合开发贷款等商业性业务。
2004年以来，农业发展银行的业务范围得以拓展，逐步形成了以粮棉油收购贷款业务为主体，以农业产业化经营和农业农村中长期贷款业务为两翼，以中间业务为补充的“一体两翼”业务新格局。表3显示，2007年以来，农业发展银行不断拓展新的业务，积极支持新农村建设。
农业发展银行提出“十二五”时期实施“两轮驱动”业务发展战略：一是着力发展以粮棉油收储、加工、流通为重点的全产业链信贷业务；二是着力发展以支持新农村建设和水利建设为重点的农业农村基础设施建设中长期信贷业务。
当前，农业发展银行应该将贷款支持对象扩大到农林牧副渔生产、加工转化及农业科技等更广泛的农村经济领域。加大对农业综合开发和农村基础设施建设项目的信贷投放力度，加大对农业科技的贷款支持力度。
资金来源
农业发展银行的资金来源渠道日益多元化，市场化发债融资比重不断上升，对中央银行再贷款的依赖性不断降低，从而农业发展银行对中国人民银行基础货币的影响不断降低。
从融资渠道看。一是发行金融债券。农业发展银行从2004年408亿元发债规模到2011年的4472.7亿元，增长了近11倍。二是吸收存款。农业发展银行的存款包括企业单位存款、财政存款和特种存款以及同业定期存款。截至2011年末总计3882.1亿元。其中企业单位存款占74%，财政存款和特种存款占21%，同业定期存款占5%。三是向中央银行借款。农业发展银行再贷款规模从2004年的6099亿元逐年下降，到2011年降到2720亿元（见表4）。
从资金来源的变动趋势看。农业发展银行发行的金融债券余额占比由2004年的6%增长到2011年的64%，再贷款余额由2004年的84%降低到2011年的14%，存款余额由2004年的10%提高到2011年的22%。农业发展银行的资金自给率由2004年的16%提高到2011年的85.62%（见表5）。
农业发展银行的资金来源也决定其应该坚持政策性支农的市场的地位。农业发展银行依靠政策性银行身份获得政策扶持，并利用国家信用可以低成本的筹资来开展农业商业性信贷业务，会导致与商业银行进行不公平竞争。
政策建议和对策
补充资本，建立持续稳定的财政补偿机制。农业政策性银行在世界各国经济发展和社会进步的过程中发挥着重要而独特的作用。农业政策性银行普遍享有政府注资、税收优惠、风险分担等显性或隐性支持，其发展依赖长期、稳定、低成本的资金来源。在国家财政补贴的基础上一般具备财务可持续性。目前，政府没有建立对农业发展银行持续稳定的财政补偿机制，对于农业发展银行在财税和货币政策方面给予扶持的力度不够，农业发展银行资本充足率较低，因此有必要早日建立财政对农业政策性银行的补偿机制，国家应该对其注资，补充资本金，并对其政策性不良资产进行剥离。
重视政策性目标实现的考核，构建科学合理的社会绩效评价体系。目前我国缺乏对农业发展银行的社会绩效评价体系。对于农业政策性银行的社会绩效评价体系应该包括两方面的内容：一方面是财务绩效，考察其财务是否可持续。另一方面是政策的发挥。在财政部的《金融企业绩效评价办法》中，我们可以发现，对政策性银行的考核是比照商业银行的标准来考核政策性银行的绩效，在政策性目标的实现方面考核和评价比较欠缺，比较重视财务绩效表现的考核。因此有必要构建科学合理的政策性银行社会绩效评价体系，在考核政策性金融机构的绩效时应该强调其社会绩效，而不应仅仅是财务绩效。同时，有必要对政策性银行进行专门立法，并实行单独监管。
向新型农村金融机构批发资金，提高其市场化运作资金的效率。由于农业发展银行与贷款需求小额、分散的农户直接发生交易的成本太高，且信贷风险的防控难度较大。可以考虑由农业发展银行向村镇银行、农村资金互助社等新型农村金融机构批发资金，既解决了新型农村金融机构的资金短缺问题，又可以有效地发挥农业发展银行的政策性支农功能，提高其市场化运作农业政策性信贷资金的效率。
深化内部改革，不断提高经营管理水平。农业政策性银行可以借鉴商业银行的治理模式，建立规范的董事会（或理事会）运作机制和内部约束机制；不断强化内控建设和风险管理。培养和造就一支能够切实进行高水平的贷款评审与风险管理的专业化队伍，不断提高信息技术在经营管理中的应用水平。适应新形势和新农村建设的发展要求，大力推进内部改革，积极开展业务创新。
（作者单位：中国传媒大学经济与管理学院，呼伦贝尔银监分局）
商业性信贷业务的开展
对政策性银行的影响—以中国农业发展银行为例
曲小刚刘宏义
农业发展银行现在可同时开展农业政策性信贷业务和农业商业性信贷业务。农业政策性信贷业务体现农业发展银行的政策性银行定位，应该服务好农业和农村经济发展需要，充分体现政府的政策意图。而农业商业性信贷业务使其能够更好地实现财务上的可持续。但是，当农业发展银行同时开展农业政策性信贷业务和农业商业性信贷业务时，资金总量有限，出于财务绩效考虑，其农业商业性信贷业务会对农业政策性信贷业务产生排挤，政策性的支农定位会变得模糊起来，农业发展银行为了追求财务绩效，往往会越来越倾向于农业商业性信贷业务，其行为模式变得越来越像商业银行。同时农业发展银行利用国家信用可以低成本地筹资来开展农业商业性信贷业务，与商业银行进行不公平的市场竞争。鉴于此，有必要思考农业发展银行同时开展农业政策性信贷业务和农业商业性信贷业务的经营模式是否合理，农业政策性银行到底应该如何兼顾政策性支农目标的实现和机构自身财务的可持续问题。
政策性银行的商业性信贷业务
能更好地实现机构财务上的可持续
我国农业政策性银行不追求盈利，目标是实现政府的政策性目标，但是从事农业政策性信贷业务的财务绩效并不理想，甚至出现亏损。农业政策性银行为了自身的生存可能会越位或缺位，以政策性信贷资金开展商业性信贷业务而背离政策性目标初衷。商业性贷款业务的开展，极大地改善了农业发展银行的财务绩效。
从盈利性分析看。表1显示，从2005年至2011年农业发展银行资产收益率不断提高，2011年为0.366%。同商业银行（截至2011年年末资产收益率1.28%）比较，整体水平偏低。从2005年至2011年农业发展银行资本回报率不断提高，2011年为21.1%。同商业银行（截至2011年年末资本回报率20.4%）比较，水平相当。2005年农业发展银行成本收入比50.42%，2011年降为44.70%。说明农发行经营效率得到提高。
从安全性分析看。一是不良贷款率。农业发展银行的不良贷款余额及占比明显下降。不良贷款率由2005年的10.2%降到2011年的1.46%。不良贷款余额由2005年的798.6亿元，降到2011年的274.46亿元。二是资本充足率。截至2010年农业发展银行核心资本充足率为3.04%，资本充足率为6.06%。国外政策性银行的资本充足率普遍高于商业银行，如印度为39.05%，泰国为20.63%，农业发展银行资本充足率偏低，没有达到监管当局的资本充足率8%和核心资本充足率4%的要求，因此应该补充其资本金。三是资本比率。2005年农业发展银行的资本比率为2.33%，到2011年资本比率降为1.82%。说明农业发展银行抵御风险能力下降。四是资产负债率。2005年农业发展银行资产负债率是97.67%，2011年资产负债率提高到98.18%。由此我们可以算出财务杠杆为55倍。说明目前农业发展银行资产负债率偏高，财务风险较大。
通过对农业发展银行财务绩效的分析，我们发现商业性贷款业务的开展，极大地改善了农业发展银行的财务绩效，其不良贷款率不断降低。虽然，资产收益率偏低，由于财务杠杆较大，导致资本回报率较高。但资产负债率偏高，财务风险较大，资本充足率偏低。
商业性信贷对政策性信贷的排挤
农业发展银行为了追求财务绩效，会越来越倾向于农业商业性信贷业务，其行为模式变得越来越像商业银行，商业性贷款业务相对于政策性贷款业务增长较快，而政策性支农贷款业务增长规模和幅度放缓。截至2011年末，农业发展银行共有30个省级分行、303个地（市）分行和1657个县级支行，服务网络遍布除自治区外的中国大陆地区。从机构来看，其在乡镇等基层没有分支机构，主要直接服务对象不是农户，政策性的支农信贷资金无法直接有效地惠及农户。
从政策性贷款业务看。表2显示，截至2011年累放粮棉油收购贷款4326.8亿元，农业科技贷款62.94亿元，专项储备贷款458.68亿元。主要政策性贷款业务稳步增长，由2007年的3028.66亿元，逐年增长，到2011年达到4848.42亿元，与2007年相比，增长了0.6倍。
从商业性贷款业务看。表2显示，截至2011年末，农业产业化龙头企业和加工企业贷款1561.1亿元，农业小企业贷款75.87亿元，农业生产资料贷款79.93亿元，农村流通体系建设贷款102.21亿元，累计发放农业综合开发和农村基础设施建设贷款3278.4亿元，支持2139个项目。主要商业性贷款业务快速增长，由2007年的1593.53亿元逐年增长，到2011年达到5097.51亿元，与2007年相比增长了2.2倍。
农业发展银行的市场定位与资金来源
市场定位
从国际经验看，政策性银行的职能定位和业务范围是一个动态调整的过程。随着农村经济的发展，农业经济转型、城市化发展及产业化的特点，政府应该及时调整政策性银行的职能定位和业务范围，但是应该尽量明确农业政策性金融业务和农业商业性金融业务的边界和范围，不可任由政策性银行的业务规模无节制地扩张，必须强化农业发展银行的政策性支农定位，限制其开展商业性信贷业务。
随着农村经济和金融环境的变化，应该动态调整农业发展银行的职能定位和业务范围。农业发展银行自1994年成立以来，与时俱进地调整业务范围，主要经历了三个阶段：1994年成立至1998年3月，主要业务为粮棉油收购贷款、储备贷款和调销贷款，同时承担农业开发、扶贫等专项贷款以及粮棉企业加工贷款等；1998年3月至2004年7月，专司粮棉油收购信贷业务；2004年7月国务院第57次常务会议以来，农业发展银行的业务范围逐步拓展，先后开办农业产业化龙头企业和加工企业贷款、小企业贷款和农业科技贷款、农业基础设施建设和农业综合开发贷款等商业性业务。
2004年以来，农业发展银行的业务范围得以拓展，逐步形成了以粮棉油收购贷款业务为主体，以农业产业化经营和农业农村中长期贷款业务为两翼，以中间业务为补充的“一体两翼”业务新格局。表3显示，2007年以来，农业发展银行不断拓展新的业务，积极支持新农村建设。
农业发展银行提出“十二五”时期实施“两轮驱动”业务发展战略：一是着力发展以粮棉油收储、加工、流通为重点的全产业链信贷业务；二是着力发展以支持新农村建设和水利建设为重点的农业农村基础设施建设中长期信贷业务。
当前，农业发展银行应该将贷款支持对象扩大到农林牧副渔生产、加工转化及农业科技等更广泛的农村经济领域。加大对农业综合开发和农村基础设施建设项目的信贷投放力度，加大对农业科技的贷款支持力度。
资金来源
农业发展银行的资金来源渠道日益多元化，市场化发债融资比重不断上升，对中央银行再贷款的依赖性不断降低，从而农业发展银行对中国人民银行基础货币的影响不断降低。
从融资渠道看。一是发行金融债券。农业发展银行从2004年408亿元发债规模到2011年的4472.7亿元，增长了近11倍。二是吸收存款。农业发展银行的存款包括企业单位存款、财政存款和特种存款以及同业定期存款。截至2011年末总计3882.1亿元。其中企业单位存款占74%，财政存款和特种存款占21%，同业定期存款占5%。三是向中央银行借款。农业发展银行再贷款规模从2004年的6099亿元逐年下降，到2011年降到2720亿元（见表4）。
从资金来源的变动趋势看。农业发展银行发行的金融债券余额占比由2004年的6%增长到2011年的64%，再贷款余额由2004年的84%降低到2011年的14%，存款余额由2004年的10%提高到2011年的22%。农业发展银行的资金自给率由2004年的16%提高到2011年的85.62%（见表5）。
农业发展银行的资金来源也决定其应该坚持政策性支农的市场的地位。农业发展银行依靠政策性银行身份获得政策扶持，并利用国家信用可以低成本的筹资来开展农业商业性信贷业务，会导致与商业银行进行不公平竞争。
政策建议和对策
补充资本，建立持续稳定的财政补偿机制。农业政策性银行在世界各国经济发展和社会进步的过程中发挥着重要而独特的作用。农业政策性银行普遍享有政府注资、税收优惠、风险分担等显性或隐性支持，其发展依赖长期、稳定、低成本的资金来源。在国家财政补贴的基础上一般具备财务可持续性。目前，政府没有建立对农业发展银行持续稳定的财政补偿机制，对于农业发展银行在财税和货币政策方面给予扶持的力度不够，农业发展银行资本充足率较低，因此有必要早日建立财政对农业政策性银行的补偿机制，国家应该对其注资，补充资本金，并对其政策性不良资产进行剥离。
重视政策性目标实现的考核，构建科学合理的社会绩效评价体系。目前我国缺乏对农业发展银行的社会绩效评价体系。对于农业政策性银行的社会绩效评价体系应该包括两方面的内容：一方面是财务绩效，考察其财务是否可持续。另一方面是政策的发挥。在财政部的《金融企业绩效评价办法》中，我们可以发现，对政策性银行的考核是比照商业银行的标准来考核政策性银行的绩效，在政策性目标的实现方面考核和评价比较欠缺，比较重视财务绩效表现的考核。因此有必要构建科学合理的政策性银行社会绩效评价体系，在考核政策性金融机构的绩效时应该强调其社会绩效，而不应仅仅是财务绩效。同时，有必要对政策性银行进行专门立法，并实行单独监管。
向新型农村金融机构批发资金，提高其市场化运作资金的效率。由于农业发展银行与贷款需求小额、分散的农户直接发生交易的成本太高，且信贷风险的防控难度较大。可以考虑由农业发展银行向村镇银行、农村资金互助社等新型农村金融机构批发资金，既解决了新型农村金融机构的资金短缺问题，又可以有效地发挥农业发展银行的政策性支农功能，提高其市场化运作农业政策性信贷资金的效率。
银行贷款新政策篇2
关键词：商业银行；绿色信贷；法律规制
中图分类号：D923.99文献标志码：a文章编号：1002-2589（2013）23-0158-02
一、践行绿色信贷政策是现实需要，具有紧迫性
改革开放以来，我国社会经济发展迅猛，但以牺牲资源环境为代价。针对生态环境急剧恶化态势，1995年中国人民银行发出《关于贯彻信贷政策与加强环境保护工作有关问题的通知》，要求金融部门在信贷工作中落实国家环保政策。2007年国家环保部、人民银行、银监会三部门联合提出绿色信贷政策。2010年银监会又《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》进一步规范银行的业务行为，推行绿色信贷政策。
二、绿色信贷中存在的问题和不足
1.落实绿色信贷的积极性和行动力不强
商业银行是商事主体，这一性质使其在落实绿色信贷的积极性和行动力大打折扣，要向公司股东负责、谋求经济利益等经营宗旨注定银行自利性与绿色信贷公益性存在难以调和的矛盾。目前我国石油、电力、钢铁等高污染、高能耗行业具有较高的投资回报率，虽然是粗放型经济行业，存在众多环境、社会问题，但却是各银行竞相争夺的客户资源，而绿色信贷对两高企业贷款的严格限制与压制无疑与银行追求利润最大化的经营目标背道而驰。另外，商业银行经济利益至上的传统价值理念和银行业竞争的白热化也弱化了商业银行落实绿色信贷政策的积极性和行动力。
2.缺乏统一的法律实施标准，银行执行难
目前商业银行在践行绿色信贷时并无统一的法律实施标准，特别是欠缺与绿色信贷配套的环境风险评价指标体系、绩效评价标准和行业环保绩效评价指南等技术性标准。由于法律实施标准的缺位，造成银行在接受企业或个人贷款时，即使能够获得比较完整的环保信息，授信审查时也只能凭借简单的定性依据做出判断，审查标准不一，随意性强。例如中国人民银行的《关于改进和加强节能环保领域金融服务工作的指导意见》（下称指导意见）规定：“金融机构应依据国家建设项目环境保护管理规定和环保部门通报情况，严格贷款审批、发放和监督管理，对未通过环评审批或者环保设施验收的项目，不得新增任何形式的授信支持。”可以看出操作过程中商业银行对企业耗能排污状况的审查只能凭感觉决定是否给予贷款支持。目前国家对绿色信贷中涉及的相关标准没有具体法律规定，商业银行也就无法按照统一的标准制定内部配套细则发放贷款。
3.商业银行绿色金融产品少，缺乏创新性
我国绿色信贷政策由政府推动，具有很强的行政管理色彩，无论扶持性的还是限制禁止性的均缺少市场机制支撑，这种政府主导性使得商业银行大多被动践行政策，更不要说在推行绿色信贷政策中起决定性作用。特别是国家扶持性的信贷资金主要是国家开发银行单一渠道实施，缺乏商业银行的参与与竞争，商业银行推出的金融产品集中在对“双高行业”的贷款限制以及对环保产业的资金支持，并无其他金融产品，缺乏创新性。我国商业银行没有开展碳金融衍生品创新，也无推广低碳生活的绿色信用卡、绿色租赁和绿色存款等相关绿色产品。
4.环保信息沟通不足
2006年人民银行和原国家环保总局联合下发《关于共享企业环保信息有关问题的通知》，决定将企业环保信息纳入企业征信系统，并从2007年4月1日起正式展示在企业信用报告中，同时要求各金融机构在办理、管理信贷业务时，把企业环保守法情况作为审办信贷业务的重要依据。2007年人民银行在《指导意见》中强调要加快完善企业征信系统等金融基础设施建设，加强与环保门的沟通和合作。虽然在国家层面和一些省市已经建立环保部门和银行监管和授信部门之间的信息沟通机制，但环保部门信息更新针对性不强、时效性不够，影响了银行绿色信贷的执行效果。企业的环境状况是动态的，而且企业的贷款行为很多不是一次性的，每次贷款应该根据当时企业的环境污染状况来进行审核，如果信息沟通不畅，一些“改邪归正”的企业就得不到贷款，绿色信贷政策的实施也是不充分的。
5.缺乏监督和制约机制
中国绿色信贷在政策设计上有一定强制性特点，但具体执行中更多呈现出自愿性特点，强制力不够，根源在于缺乏监督和制约机制。因此，银行在执行绿色信贷政策时还是更多从银行的商业利益考虑，对一些界限不清，短期难以暴露问题的企业仍给予信贷支持。缺乏监督和制约机制也造成各银行在绿色信贷政策的贯彻执行上存在很大的差异，挫伤了认真贯彻执行绿色信贷政策的银行的积极性。
三、商业银行践行绿色信贷的法律规制
目前我国已初步建立起以《中国人民银行法》《银行业监督管理法》和《商业银行法》为主体，以《金融违法行为处罚办法》、《外资金融机构管理条例》等行政法规和其他部门规章为重要组成部分、以金融司法解释为补充的中国银行业监管法律体系。从现实需求及发展看，三部法律对节能减排形势下出台的绿色信贷政策的支撑和保障不够充分。
1.明确将信贷补贴纳入绿色信贷法律体系中
由于节能环保项目公益性强、见效慢、回报低，各国普遍通过政府政策性银行的介入给予节能环保项目直接低息贷款，或通过商业银行的参与来发放低息贷款的方式支持绿色信贷的实施。我国政府通过贴息等政策激励商业银行积极开展绿色信贷业务，但这些政策性规定的强制力和约束力太弱，使政策变为无实际用处的装饰。
目前我们有必要借鉴世界先进国家的成功经验，如英国的《家庭节能法》、日本的“环境评级贴息贷款”、德国的“对环境项目的金融补贴政策”等，对商业银行实施绿色信贷政策进行信贷补贴，用具有国家强制力的法律保障这一政策的有效落实。
商业银行按照低于市场利率的优惠利率为企业提供绿色信贷，国家财政可对按照市场利率计算的利息额与实际贷款收到的利息之间的差额给予补贴，保证商业银行的正常盈利水平。法国政府每年都组织巴黎国民银行、农业信贷银行、里昂信贷银行等进行绿色贴息贷款的利率投标，由利率最低者获得发放贴息贷款的资格。居民如果通过绿色信贷购买绿色产品和服务，可享受折扣或较低的借款利率，其差额部分由政府对消费者进行补贴。
2.统一绿色信贷环境风险评价指标，避免商业银行执行难
商业银行实施绿色信贷政策时存在着随意性，没有统一审核标准。存在贷与不贷的模棱两可时，银行往往很难做出决断。统一绿色信贷环境风险评价指标能够使商业银行审核贷款时有章可循，可避免银行贷款的随意性，保障绿色信贷的高效实施。
在我国银行业监管法律体系中，绿色信贷环境风险评价指标可规定在《商业银行法》第四章贷款与其他业务的基本规则一章，作为商业银行贷款业务的基本准则。也可由人民银行或银监会制定单独的部门规章，具体规定商业银行贷款的环境风险评价指标。评价指标关乎商业银行贷款的发放质量和绿色信贷政策的实行质量，具有重要意义。因此规定在《商业银行法》中更为适宜，使之作为商业银行贷款的基本准则，切实推动商业银行践行绿色信贷政策。
3.鼓励商业银行绿色金融产品创新
目前商业银行对绿色信贷政策的应用只限于加强贷款项目的环境审核，在市场稳定的情况下，商业银行为保证利润还不会更积极地调动更多资金参与节能环保领域。世界各国商业银行与绿色信贷政策相关的金融产品开发，是以国家的优惠政策为基础的。如德国信贷扶持政策，不仅很好地处理了国家、政策性银行、商业银行、客户之间的项目利益，还运用多种融资金融产品开发和销售手段推进对温室气体减排具有显著效应的绿色金融政策，取得良好的成效。因此，我国推动商业银行开发绿色金融产品应当借鉴国际经验，由国家实行优惠政策鼓励商业银行绿色金融产品创新。
当前各银行开发的绿色金融产品，如欧美国家各大商业银行和金融机构普遍参与炭交易的金融服务，纷纷开展排放额度和排放许可的交易与经济业务，达到了银行盈利和温室气体减排的双重目标。如加拿大城市银行推出了一项“清洁空气汽车贷款”套装产品，为客户提供3%～4%的优惠贷款利率。这些金融产品的创新，大大推动了绿色金融事业的发展。
4.完善政府、银行、企业的信息沟通机制
一是环境保护部应定期或不定期向人民银行、银监会、金融机构通报环境违法企业名单。通报时企业名称要规范，要将其组织机构代码证号一并通报，这样利于金融机构准确确定环境违法企业，并有效避免环境违法企业可能在违法曝光后更名注册逃避信贷制裁。
二是银行总行要与环保部建立定期沟通渠道，加强双方互利合作。各分行也应与当地环保部门增强沟通，争取环保部门的支持，加强日常信息交流，建立健全环保合规信息沟通协调机制。
三是建立网络信息交流系统。建立政府、银行、企业网站，将有关的文件、经验材料和数据资料等信息网络共享，同时从庞大的信息数据库筛选收集有关的信息资源，对其进行开发、优化和整合，使三者联系变为多向的直接交流和互动。此外，还要进一步完善信贷登记咨询系统，确保录入数据准确和查询的双向畅通，使信息交流系统更好地发挥作用。
5.建立绿色信贷实施的监督和制约机制，强化商业银行的法律责任
我国《商业银行法》作为商业银行基本法，其对商业银行的法律责任规定不明确，对践行绿色信贷政策的法律责任更是无从规定，只有在违背第74条第3款、第7款和第8款（三）违反规定提高或者降低利率以及采用其他不正当手段，吸收存款，发放贷款的；（七）违反国家规定从事信托投资和证券经营业务、向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资的；（八）向关系人发放信用贷款或者发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款的条件的）需要承担相应法律责任，这对商业银行从事绿色信贷业务的法律责任有一丝参考作用。对此，有必要在《商业银行法》法律责任一章中规定银行的环境污染连带责任。通过这一法律规定，规制银行向“双高行业”发放贷款，迫使银行主动承担环保责任，充分发挥其在绿色信贷中资金导向的无可替代功能。因此，必须对现有商业银行相关法律规定进修必要的修改，建立健全绿色信贷的监督和制约机制，为绿色信贷政策的实施提供有力的法律后盾。
另外，应在《中华人民共和国银行业监督管理法》第21、23条规定中明确规定银监会对商业银行环境风险的监管，制约商业银行的贷款行为。
参考文献：
银行贷款新政策篇3
关键词:公立高校开发性金融公法人公共产品
1999年以来,公立高校伴随着国家扩招政策的贯彻落实,大规模向商业银行贷款,由于约束缺失,出现了公立高校普遍贷款、盲目贷款,甚至部分高校不计承受能力巨额贷款、不计资金成本滥用贷款,致使公立高校出现大面积有问题贷款,其风险之严重已经引起各方面的广泛关注。笔者试图初步提出有问题贷款的化解办法。
一、引入政策性贷款部分置换商业银行贷款
政策性银行之所以能够成为支持公立高校的主要力量,理由:
(一)政策性银行属于公法人
既然我国法律体系在传统上属于大陆法,而我国现行民法对法人的分类又不能涵盖政策性银行这类新型法人,笔者认为,不妨从公法人与私法人划分的角度来分析一下政策性银行的法律性质。笔者认为,政策性银行应属于公法人,其理由如下:
第一,政策性银行的目的和宗旨是服务于公共利益的。政策性银行不以营利为目的,而应追求社会整体效益,服务于公共目的。之所以如此,是因为政策性金融业务与逐利的经营性业务常常是矛盾的,也就是说,政策性业务是非营利的或低盈利的。比如,一国落后地区的开发,对该国经济平衡发展、社会安定与进步有很大意义。然而,在经济现代化过程中,若以营利为指向,则相对缺乏的资金不仅不会流向落后地区,而且会出现从落后地区漏出,流向资金盈利率较高的经济发达地区。在此情况下,对商业性金融机构而言,追逐营利的理与宏观经济发展目标是相悖的。这样,只有由政府创设的政策性银行,不以营利为目的,而是服从宏观经济社会发展目标的要求,才能向落后地区输送资金,对于由此而产生的亏损,由政府给予补贴,或担保其债务。但这并非意味着政策性银行忽视经营活动的收益,就必然发生亏损。
第二,政策性银行由国家设立或控制。与商业性金融机构不同,政策性银行绝大多数是由政府直接出全资或部分出资创立,如日本“二行九库”、韩国的政策性银行、美国进出口银行、我国三家政策性银行均是由国家出全资创立的;或是由国家作保证而设立。而不论政策性银行如何设立,它们都是以国家作为后盾,其组织与活动由国家控制和掌握,并与国家、政府保持极其密切的联系,服从和服务于国家社会经济发展的整体利益的需要,并为贯彻、配合政府社会经济政策和意图服务。
第三,一些同属于大陆法系传统的国家,如日本、法国,其政策性银行立法中均规定政策性银行为公法人。有学者认为,政策性银行属于公益(事业)法人;事实上,公益法人属于社团法人之一种,而社团法人又属于私法人之一种,因而,这些学者实际上是主张政策性银行属于私法人的一种。笔者认为,这是缺乏充分根据的,因而也是不能成立的。只要承认公私法划分在中国的有效性,政策性银行是公法人这一命题便告成立。
政策性银行公法人的法律地位一经确立,就具备了财政性金融的职能,也就从理论上成为支持公立高校的主要力量。
(二)政策性银行介入使公立高校贷款的担保具有合法性
在国家财力有限,不能对高等教育提供更多财政资金支持,而商业银行出于自身利益考虑,不愿对高等院校提供贷款的情况下,政策性银行和政策性银行资金的作用就凸现出来了。
1、政策性银行的“准财政信用”主体。政策性金融是典型的财政投融资,具有准财政属性,是财政政策的延伸。政策性金融是有助于弥补体制落后和市场失灵、维护国家经济金融安全、增强竞争力的一种金融形式,政策性银行是由政府设立的银行类金融机构,其主要任务是贯彻国家产业政策、区域发展政策,在特定的业务领域专门从事政策性投融资活动,为政府发展经济,进行宏观经济调控和促进社会进步服务,在经营上不以盈利为最终目标。1
政策性金融与商业金融有完全不同的目标和范围。政策性金融就是要把政府信用运用于市场,发挥政府和市场两个优势;就是要用好用活政府信用,促进经济发展和制度建设,将融资优势和政府组织协调优势相结合,推动经济发展、体制建设和市场建设。政策性银行是准国债性质的开发性金融机构,注重金融资产管理和稳健运营。政策性银行债券是基于政府信用而尚未被市场分化的融资形态,具有准财政、准信贷和准股权性质。
2、开发性金融理论。开发性金融是政策性金融的深化和发展。有助于维护国家经济金融安全、增强竞争力的一种金融形式。开发性金融为政府拥有、赋权经营,具有国家信用,体现政府意志,把国家信用与市场原理特别是与资本市场原理有机结合起来。开发性金融的活力来自于政府赋权的法定国家信用,通过把政府信用、政府协调与市场原理相结合,充分运用国家信用的高能量,在政府与市场之间架起了桥梁和纽带,不断在体制建设和完善市场方面发挥独特作用,防止和抑制寻租行为,弥补市场失灵和缺损。
开发性金融不是商业金融,一般情况下它不会直接进入已经高度成熟的商业化领域,而是从不成熟的市场介入,用资金和体制建设来带动市场的发展。开发性金融的特征是,只要有市场缺损、法人等制度缺损,而又有光明市场前景的投融资领域,能够进行制度建设的、以整合体制资源取得盈利的,就都是开发性金融的领域。
3、国家开发银行支持高校的可行性。公立高校是政府投资为主导,其贷款一定程度上可以说是一种政策性贷款。就我国目前的情况看,国家开发银行的银行资金是最为理想的高等教育投资资金。在未来的几年中,应当利用国家开发银行的准财政性资金,加大对高等教育这一准公共品的提供力度。只要公立高校贷款是在政府科学控制之下,政策性银行对公立高校贷款是不存在风险的,即使出现风险,也不过是高校财政赤字而已。
政策性银行贷款的财政性金融要求,对公立高校提供贷款只需要政府财政担保,这就使公立高校贷款成为可能。国家开发银行最近提出“政府热点、雪中送炭、规划先行、信用建设、金融推动”的二十字办行方针,而且在广东大学城建设中开行已经主动提出并置换了20多亿的商业银行贷款。22005年,国家开发银行与黑龙江10所省属高校签约,向这些高校提供9.25亿元软贷款,重点用于老工业基地振兴中教育项目的建设。
二、靠政府和高校提前归还化解不良贷款
面对巨额高校贷款,如何保持高校信誉,降低财务成本,帮助商业银行盘活不良贷款,这是政府和高校共同关注并要努力解决的问题。如何解决呢?我认为有两条途径:一是政府补贴高校贷款利息,降低高校财务成本,保证高校正常运行;二是对建设新校区的高校,由政府牵头、银行参与、高校配合转让老校区,这样可以最大限度的压缩贷款。
(一)政府通过贴息减轻高校负担
从法律上讲,高校与企业都是独立法人,高校无疑也能像企业一样向银行进行贷款,并且承担相应的法律责任。虽然《高等教育法》在第30条规定高校可以取得法人地位,但同时又在第38条规定高校只能依法自主使用举办者提供的财产。对于贷款偿还责任,教育部在教财字(1999)10号文件中虽已提出了“谁贷款谁负责”的原则,并明确表示,教育部“不承担此项贷款的还款责任”,但高校并没有独立财产,而且事实上也不可能独立承担民事责任,因此,如果发生重大的财政危机,最后收拾局面的将还是政府,不可能是高校。这是高校贷款风险的最重要特征。因此,政府在加强管理的同时,帮助高校还贷,既是过去疏虞管理的代价,也是帮助高校摆脱困难。
(二)老校区转让收入偿还贷款
盘活存量减轻高校贷款债务。我国高校的贷款直接原因是高校扩招所带来的资金和物力的不足,许多高校为扩大规模将原有的校园的物质资产和设施通过资产置换的方式建设新校园,以弥补教学和生活设施的不足。贷款较少的高校一般都是在原校区基础上建教学楼或购置设备,这样的高校即使贷款即使到期难以归还,也不会形成大问题。关键是要化解贷款数额巨大的问题,帮助购置土地、建设新校区的高校盘活银行贷款。这类高校新校区建设竣工后或基本竣工后,位于市区或市区最佳地段的老校区如何转让,这是归还贷款的重要渠道。但老校区转化单靠高校和银行是难以实现的,需要“政府牵头、高校参与、银行配合”。具体做法:
第一步,改变土地性质。因为公立高校老校区的土地一般属于“划拨“性质,不能用于其他用处。要想能够顺利转让,就必须将土地性质转化为工业用地,最好是可供开发用的“出让”土地。按照土地法规定,土地的性质转化是土地转让和变现的前提。
第二步,公开拍卖。由高校经过政府国有资产管理委员会批准,委托拍卖单位公开拍卖。
第三步,鉴于高校土地面积相对较大,考虑到房地产公司的实际购买能力,为了确保拍卖成功,向高校贷款的银行应该提前介入,在房地产公司自有项目资金不少于30%的前提下,贷款支持受让高校土地的房地产开发公司。这样可以确保压缩高校贷款,通过土地抵押措施,也是房地产公司贷款有了保障。
面对高等学校巨大的债务负担,很多地方政府是通过出让或转让位于城市繁华区的老校区获得经费,让高校偿还债务,帮助学校摆脱困境的。全国高校的土地置换始于浙江省,2000年当时浙江中医学院首先做了个试验,将原校舍不足5公顷的土地置换给一家房产开发公司,两年后,一个占地27公顷、投资2亿多的新校舍建成。
辽宁省在沈阳有17所高校纷纷出让原来位于市中心的老校区,利用级差地租的原理,到城区边缘建设新校区。基本建设总投资113亿元,其中老校区土地和资产置换34.4亿元,大大压缩了贷款规模。1
2005年下半年,河南省政府“要求已经批准建设新校区而且规划占地面积达到学校事业核定规模需要的高校,或者建设新校区时已经将老校区进行置换的高校,原则上都进行老校区的土地置换”2。可见,出让老校区土地归还银行贷款是行之有效的措施,部分省份和部分高校的实践已经证明。如果建设新校区的高校都能在政府的支持下进行老校区置换,公立高校贷款问题一定能够在一定程度上得到化解。
三、商业银行对高校产业贷款转化一块
高校科技产业是国家创新体系中的一个重要组成部分,是推动我国科教兴国战略实施的有生力量。近年来,高校科技产业的规模不断扩大,销售额和利润有了较大的增长。到2001年底,全国有400多所大学创办了近2000家科技企业,销售总收入达452亿元,实现利润近32亿元;到2003年5月,全国高校已有高校控股、参股的上市公司40家。1高校的许多高新技术企业显示了良好的成长性,已形成一批经济和社会效益显着的股份制公司和企业集团,它们代表着高校科技产业的发展方向。高校科技产业虽已取得可喜的成绩,但也面临着不少困难和问题。如资金严重短缺,支撑体系不健全,政策不配套,管理运行体制还不适应市场经济的发展,产品技术含量不高,发展缺乏后劲等。对这些问题和困难的解决,需要技术的进步、管理的改善,需要生产要素的重新组合,需要整个生产经营系统的完善,需要通过技术创新来实现其跨越式发展。但更重要的是清除高校科技产业的融资障碍,促使其快速发展,实现高校科技成果的转化及其产业化。
建议高校转让自身在高校产业中的股份,用转让收入归还贷款;商业银行也应该主动与贷款高校协商,通过规范性高校产业贷款和压缩高校股份来实现化解不良贷款的目的。部分高校的实践证明,这一办法是行之有效的。
四、商业银行继续支持公立高校经营性项目建设
银行贷款新政策篇4
在当前国家保增长的基调下，各类经济刺激政策带来基建相关行业较为强劲的贷款需求，加上银行自身的利润压力，构成银行业2009年采取“以量补价”经营策略的主要动力。预计2009年银行业新增贷款总额将达到7万亿元。另外，由于前期监管当局调整了我国银行业并购贷款政策，这将增多银行拓展并购贷款、过桥贷款等业务的机会。
2009年1～3月份4.58万亿的天量信贷，源自多重原因：首先，信贷额度限制的取消，使得原先受抑制的融资需求得以释放，包括原来因信贷限制而借助理财产品的融资需求开始转向选择传统的信贷融资方式。据媒体报导，2009年1月银行信贷类和票据类理财产品发行量骤降，共发行79款，仅略高于2008年12月份发行量的1/3。其次，银行历年“早投放、早收益”的经营模式。再次，当前特殊的经济环境下，政府相关项目被视为风险度较低的优质业务，出于为完成全年任务并尽可能使得贷款风险可控的目的，各家银行从年初便加大力度对政府相关项目的抢夺。最后，可能存在部分贷款是发放给经营压力较大的存量贷款客户，以避免不良贷款的大幅出现。图1展示了2005～2008年月新增贷款投放情况。
新增信贷结构合理化预示经济回暖
2009年3月份金融数据显示，低收益率的票据融资类贷款占比显著下降，而较高收益率的一般性贷款占比则出现明显提升。相对低风险类居民贷款亦开始复苏，非居民户贷款新增占比略有下降但仍为当月贷款新增的主要力量。如表1所示，票据融资类占比出现显著下降，而一般性贷款出现了明显增长，其中短期贷款和中长期贷款的新增占比分别提升至25.03%和41.76%。居民户贷款新增占比大幅提升至13.6%，短期贷款及以住房按揭为主的中长期贷款皆出现明显反弹。
如剔除票据融资类，与实体经济更为相关的一般性贷款在2009年第一季度的新增量实际为2.65万亿元左右（占新增比重约为58%），而且该部分贷款主要投向政府相关的项目（中长期贷款合计占比约为37%），一定程度上我们可以推断，银行尤其是上市银行的惜贷心态并未改变。据了解，许多政府主导项目仍处于立项阶段，预计较高的贷款增长仍能持续至第二季度甚至第三季度，全年贷款增长将出现前高后低的态势。未来如政府相关项目告一段落，银行信贷增长更多取决于实体经济的复苏情况。政府类项目能否带动私人部门投资决定着“以量补价”策略的效益性及可持续性。图2（上页）、图3分别反映2007～2009年度各月非居民户一般性贷款和中长期贷款情况。
2009年1月至2月期间新发放贷款可能大部分以存款形式滞留于银行体系，但2009年3月份天量新增贷款对实体经济的提振作用明显。一般情况下贷款发放后资金有几种去向：用于企业的日常经营或具体项目，存放在企业存款账户，用于做其他投资（但原则上都是要求贷款仅能用于约定的用途）。前两类将会使得资金体现在m1或企业的定期存款中。从2009年1月份数据来看，当月新发放1.62万亿元贷款，m1绝对额环比较2008年末下降1010亿元而企业存款也仅仅增加759亿元，显示了实体经济的活跃度相当低迷。再从2009年2月份数据来看，由于m1较2009年1月末仅上升了1293亿元，企业存款增加9954亿元，估计2009年2月份新增贷款可能有大部分以企业定期存款的形式滞留于银行体系中（图4）。为减轻春节因素的干扰作用，笔者分别对2009年第一季度、2009年1～2月、2009年3月等时间段的货币数据进行研究（下页表2、图5）。结果显示，2009年第一季度的实体经济活动与2008年、2007年相比皆为低迷（体现在m1的季度同比增速明显放缓），但2009年3月份的实体经济活跃度较2009年1～2月则出现了回暖，2009年3月m1同比增速较2009年1～2月合计m1的同比增速提升了近8.28个百分点。
依据相关数据的研究，笔者所在的研究小组认为，宏观经济已经初现春意，我国经济有望在2009年第一季度探出年内的底部，而后逐季回升的态势将渐趋明朗。2009年前2个月工业经济和进出口数据加速探底的同时，也隐含着诸多先行指标复苏的迹象。宏观景气先行指数小幅回升，pmi指数强劲反弹，发电量跌幅收窄，而房地产、汽车等先导性行业景气初步回升。经济方面，Lei、pmi、消费者信心指数、零售、新屋开工数等指标回暖支持美国经济2009年第三季度后筑底回升的可能。笔者预计2009年第二季度到第四季度我国GDp同比增速将分别在6.5%、7.5%、9.0%左右。银行业景气周期与宏观经济周期呈正相关，并略微滞后于经济周期,当经济进入复苏阶段后，银行业景气度开始回升但速度较为缓慢。
银行资产收益率下行压力凸显
在保增长基调下，2008年以来货币政策变动以及房贷政策调整后的综合效应，给银行资产收益率形成较大的下行压力。首先，在多次降息不仅使得存贷款利差缩窄还使得债券市场收益率下降。其次，宽松货币政策及居民存款回流等因素使得银行系统的流动性十分充足，但在当前经济形势下企业（尤其是优质企业或目标企业）信贷需求不振而其他资金运用渠道有限的情况下，致使银行的资产配置能力面临较大挑战。另外，前期央行公布的货币政策执行报告显示，存款定期化趋势依然非常明显。虽多次降息后存款利率已有所下降，但综合负债成本率变动对息差的正面贡献有限。
虽然2009年第一季度的信贷规模增长迅猛，但低收益类票据融资资产占新增贷款的比重达32.31%（表3），主要是由于存贷差不断攀升（上页图6）而当前宏观环境下资金运用渠道的有限，致使银行不得不选择此种资产配置策略。而且，2008年下半年大幅降息的累计效应、按揭新政策执行七折基准利率，以及信贷需求不振且前期新增贷款主要投向政府类贷款致使银行贷款议价能力下降（图7），再加上当前流动性充裕的环境也使得市场利率具有下行压力（图8），上述几项负面因素的综合作用使得银行业资产收益率下行压力加大。
预计近期降息和下调存款准备金的可能性下降。前期央行行长周小川及人大财经委副主任委员吴晓灵的多次讲话中暗示了近期降息可能性并不大。2009年前三个月的信贷高增长减少了市场对央行降息的预期，且前期公布的货币报告中亦将我国多个期限利率水平与美国类似期限利率比较后得出结论：我国并不存在大幅降息的空间。预计央行近期下调存款准备金的可能性也不大，主要基于以下二点：第一，银行体系的流动性已非常充裕。自2008年下半年以来大幅调减公开市场操作力度及连续下调存款准备金率，金融机构超额准备金率大幅上升。第二，央行一改2008年下半年以来调减公开市场操作力度的政策，于2009年2月累计发行达1400亿元的3月期央票，一定程度上透露了管理层希望适当控制流动性的意图。
银行业息差压力或许更多来自监管层未来可能会放宽贷款利率下限的规定。自2008年末开始，“增强贷款利率下浮的弹性”相关论题多次出现在“国三十条”及高层讲话中。市场亦传言监管机构正在研究放开公司贷款利率下限，该政策一旦出台，将进一步增大银行的息差缩窄压力。经济下行时期推进利率市场化改革对银行消化不良资产能力将产生负面影响，故而央行出台此项政策的具体时间将取决于未来经济状况的变动，以及决策层对金融体系风险和实体经济利益间均衡点的抉择。
2009年银行业信用成本压力减轻
由于信贷规模的大幅增长和新信贷监管政策的调整对不良贷款率具有摊薄分母和技术调整分子等作用，而且贷款重组可在技术上推迟不良贷款的暴露时间，故预计未来虽然不良贷款余额会增加，但不良贷款率恶化的可能性很小，反映在银行账面上的资产质量仍将保持稳定。
据了解，银监会为防范金融风险，要求银行提高拨备覆盖率及资本充足率等监管指标，其中对中小银行的不良拨备覆盖率可能增加至150%以上，资本充足率监管标准可能由8%提升至10%。例如深发展公布的2008年年报，该行净利润同比下降77%，主要是由于该行按照监管机构的要求在2008年第四季度增大了拨备和核销的力度。预计多家银行都会为达到监管要求或是出于主动增加风险缓冲能力而在2008年底加大拨备计提力度。另外，核销相关政策已有松动，虽然核销对象仍要符合财政部的相关规定，但在程序上不再如以往那样须先报财政部批准后才能核销，而是可由已获财政部授权的董事会批准，核销后再报备财政部。预计核销程序的松动将使得多家银行在2008年底加大核销力度，有利于在经营形势严峻的2009年轻装上阵。较为充足的拨备覆盖率将有助于降低银行业2009年的信用成本压力。图9反映多家上市银行的拨备情况。
谨防银行业未来风险
资产质量虽无近忧但有远虑
2009年前三个月银行在逆周期投放了大量贷款，资产质量虽无近忧但有远虑。一般来说，新增贷款的风险暴露要延续一二年，具体取决于贷款期限和各行的信贷政策。
监管当局“由侧重风险控制转向支持经济增长”的态度转变信号明显。中国银监会前期印发了《关于调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》（以下简称《通知》），该《通知》本着“保增长促信贷”的目的，从十个方面对有关信贷监管规定和要求做出调整。如果未来经济形势下行超于预期，不排除决策层后续可能会通过“最低信贷限额”、窗口指导方式、进一步放松信贷风控标准及资本金要求，来刺激银行增大信贷投放规模。
逆周期大量投放信贷使得资产质量长期风险加大。前期的信贷井喷，部分是由于银行响应了决策层的号召，部分是出自银行自身“以量补价”经营策略的需要。虽然仍有部分银行仍坚持“长期发展战略”，在宏观经济形势不明朗前，并不倾向在逆周期激进发放信贷。但如果未来行政干预度超越商业银行自主经营的意志，逆周期时大量投放信贷，将进一步增大银行业的系统性风险。如果经济未如预期出现好转，而是走向相反方向，银行业长期资产质量则让人堪忧。
政府类项目的风险亦应引起关注。回顾1998年的经济低谷期，银行信贷质量恶化情况很严重，而其中相当一部分是由于政策性原因导致。当前环境下，政府项目成为银行业的信贷投放宠儿，但是同时应看到这将隐含信贷行业集中风险以及信用风险，银行对政府项目的风险控制能力将影响其未来的信贷质量。
海外市场的后期演变亦是风险源之一
银行贷款新政策篇5
10月22日，作为改善民生、刺激内需的配套政策，财政部和中国人民银行分别了放松商业性个人住房按揭贷款条件的“房贷新政”，明确规定将商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍，最低首付款比例调整为20％。
在“新政”近半个月之后，多数商业银行仍未拿出实施细则。
10月24日，银监会一则关于加强住房贷款风险管理的通知，将“新政”范围明确界定为“首次利用贷款购买自住房者”。相比央行的规定，这一限制显然要远为保守。
对于这份实际操作中赋予银行较多“自”，又令多数银行感到无所适从的“新政”，最终将何去何从，仍是未知数。
一种政策，两种表述
10月22日，财政部、央行分别在各自的网站上了“房贷新政”。央行明确自今年10月27日起，将商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍；最低首付款比例调整为20％，同时下调个人住房公积金贷款利率，各档次利率分别下调0.27个百分之点。
对于存量房，央行表示金融机构应根据借款人是首次购房或非首次购房、自住房或非自住房、套型建筑面积等是否系普通住房，以及借款人信用记录和还款能力等风险因素在利率空间内自主定价。央行同时要求，商业银行在10月27日前完成细则的制定。
与此同时，财政部还规定，自2008年11月1日起，对个人首次购买90平方米及以下普通住房者，契税税率暂时统一下调到1％；对个人销售或购买住房暂免征收印花税；对个人销售住房暂免征收土地增值税。同时地方政府可制定鼓励住房消费的收费减免政策。
根据中金公司的一份研究报告测算，以100万元20年期的按揭贷款为例，新政将使月供减少8％左右。而如果把此前降低相关契税的政策，与降低首付比例和调低按揭贷款利率的政策，综合评估，初步推算，首次购买者的购房成本将下降9％，二手房购房成本则会降低10％。
不过，由于当前房价收入比仍处于较高水平，“新政”能否改变人们对房价回落的预期仍是未知数。
政策出台后，光大证券的研究报告认为，央行新政回避了对“二套房贷政策”的调整――按照原有的相关政策，第二套住房贷款的首付款比例高达40％。报告进一步指出，新政策首次明确提出了“改善型普通自住房”的新概念。光大证券认为，“有意思的是，逻辑上‘首次购买’和‘改善型普通自住房’是存在一些矛盾的。因为大多数居民都是通过第二次购房才能拥有‘改善型普通自住房’的。”
报告称，这说明，相关部门虽然不愿意明确调整“二套房贷政策”，实际上已经认可了改善型购买的合理性。
就在一些商业银行为难以界定何为首次购房者、对央行赋予的“自由裁量权”心存疑虑之时，10月24日，来自银监会的一则紧急通知，对这一“自由裁量”的尺度进行了明确。
这一名为《中国银监会关于加强个人住房贷款风险管理的通知》要求，商业银行将向“首次利用贷款购买自住房”的借款人给予优惠贷款利率，并且贷款首付比例将按照风险可控原则合理确定。其余类型借款人一律按照去年央行和银监会联合下发的《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》（又称359号文）以及补充通知规定予以明确。
按照359号文，对已利用贷款购买住房又申请购买第二套（含）以上住房的，贷款首付款比例为40％。
该通知还明确表示，对于已利用银行贷款购买首套自住房的家庭，如其人均住房面积低于当地平均水平，再次向商业银行申请住房贷款的，可比照首套自住房贷款政策执行，但借款人应当提供当地房地产管理部门依据房屋登记信息系统出具的家庭住房总面积查询结果。
在实际操作过程中，对于第二套房，商业银行现在已趋向严格执行359号文，即利率是基准利率的1.1倍、首付最低40％。
两部委分头的贷款“新政”不无冲突，令不少商业银行感到左右为难。
“相比之下，银行肯定会更愿意按照银监会的口径去执行房贷新政。”10月29日，一位股份制银行个贷负责人对《财经》记者表示，多数银行都愿意选择暂时观望的态度。“最佳的做法是两个部门联合就房贷政策下发通知，统一意见。”
接近决策的权威人士表示，央行“新政”是货币政策司根据宏观调控的要求制定的，而过去专门负责相关政策的金融市场司下属的房地产金融处在其中只是发挥了辅助作用。分析人士认为，“新政”即使在央行内部亦有不同看法。
戏剧化的细则
率先出台“新政”细则的农行，出现了戏剧化的一幕。
10月28日，农业银行细则，明确称30万元以上房贷利率可自动下调。当日晚些时候，农行电话通知各媒体，由于收到监管部门新的政策要求，将收回此项政策。更为蹊跷的是，翌日，农行重新的新闻稿内容并未发生变化。
10月28日，农行再次公布的新闻通稿中表示，对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房贷款需求，在贷款利率和首付款比例上按优惠条件给予积极支持，最低首付款比例为20％；贷款最低执行利率，调整为同期同档次基准利率的0.7倍。
在农行早先的声明中表示，对于存量个人住房贷款的利率调整，农行表示将采取两种方式进行。其一是自动调整，即对初始贷款发放金额在30万元（含）以上、原执行利率为同期同档次基准利率0.85倍的贷款，原则上通过银行内部的计算机系统自动调整利率，无需借款人申请，贷款执行利率自明年1月1日起即统一下调为同期同档次基准利率的0.7倍。另一种方式是手工调整，即对不符合自动调整标准或由于其他方面的原因无法进行自动调整的贷款，须由借款人主动提出书面申请。
农行表示，将根据客户和所购房屋用途的不同，对首付比例和贷款利率进行差别定价。具体而言，对于自住购房能否适用最优惠利率将综合购房类别、借款人信用记录和还款能力等风险因素进行考虑；若借款人购买非普通住房的，即使是首次购房，首付款比例原则上不低于25％；若借款人购买非自住房的，首付款比例一律不得低于30％，购买非普通住房的，贷款利率原则上不下浮；严格控制借款人一次性申请多笔个人住房贷款。
农行的这一新政细则，较之央行政策有着明显的灵活尺度，与银监会通知则多有相悖。
此后，交行也推出了实施细则。细则规定，对新增客户首次利用贷款购买普通自住房的，贷款利率可执行基准利率的0.7倍，首付比例20％。其他客户首付比例和利率政策继续执行央行359号和452号文件规定。已利用贷款购房又申请购买第二套以上住房的，贷款首付不得低于40％，贷款利率不得低于基准利率的1.1倍。交行同时表示，对存量客户利率如何调整正在研究制定中。
不过，迄今为止，实施细则的仍屈指可数。一家国有银行的相关负责人就表示，他们暂时还没有细则可资出台；但在实践中，恐怕多数银行都会根据“央行的政策，银监会的解读”来执行。
对于千呼万唤始终难出的房贷细则，全国人大财经委副主任委员、前央行副行长吴晓灵表示，“现在之所以各家商业银行不肯出手细则，是因为怕出台严格的细则后，把客户挤走，如果细则太松，又不符合新政策规定。”吴晓灵认为，商业银行其实不必出台房贷新政的执行细则，而是应该根据每个客户的情况，自主决定对客户的优惠利率。这显然是对房贷新政进行了更趋向于利率市场化改革方向的一种解读。
“价格战”来临？
“此次政策就是牺牲银行利润补贴房地产市场，进而刺激经济。对银行而言，间接的支持力度不够，直接的损伤却清晰可见。”安信证券一份名为《雪上加霜》的分析报告称，按揭贷款的10％参与重新定价，对银行净利润的影响在0.2％－1.5％之间。而其影响程度，取决于存量贷款的调整程度。所谓参与重新定价，就是将此前执行的6.6555％的下浮利率，降低至5.229％左右，二者的利差达1.4265个百分点。
中金公司的报告则预测，“新政”对银行利润的影响可能在3％－15％左右。
“（存量按揭贷款利率调整）我们是最担心的。一旦放开的话，会严重挤压银行房贷业务的利润空间。”一家股份制银行个贷负责人表示。
不过，恰恰在存量按揭贷款利率调整问题上，银监会通知未有明确交待。
银行贷款新政策篇6
认清从紧货币政策的出台背景
央行提出实施从紧的货币政策是基于对国际国内经济金融形势的判断。从国际形势来看，国际经济失衡的格局不会出现较大的变化，中美贸易顺差仍将带来外汇储备的进一步增长，同时由于美国次级债风险逐步暴露，为回避国际金融市场的投资风险，国际金融资本将加快进入中国资本市场寻求避风港，外汇资金的流入导致流动性过剩压力加强，这需要实施从紧的货币政策来控制。从国内本身的形势来看，2007年第二季度以后，固定资产投资出现明显反弹的走势，1～11月份，全国固定资产投资同比增长26.8%，全年预计在26%以上，超出2007年预期的24%的增长率目标。受政府换届等因素影响，2008年固定资产投资存在进一步反弹的压力，经济存在过热隐患。2007年，在央行不断加强调控的情况下，人民币贷款仍然保持快速增长的势头，全年新增贷款3.63万亿元，创历史新高，银行体系快速的信贷扩张一定程度上加强了货币创造能力，助推流动性增长。控制信贷和投资过快增长，要求央行加强货币政策的紧缩力度。此外，2007年6月份以后Cpi持续走高，2008年1月份达到7.1%，创下11年来的新高，说明通货膨胀已从隐患走向现实，房地产和股票价格持续上涨带来经济波动的风险同样不容忽视。应对国际国内经济金融领域中出现的诸多问题，构成2008年从紧货币政策的现实基础。
“从紧”与“适度从紧”的同与不同
货币政策分为紧缩、宽松和中性等三种，因此从紧的货币政策与其说是适度从紧货币政策的终结和转变，不如说是适度从紧政策的延续和深化，并因形势的不同具有一些新的特点。2007年货币政策不可谓不紧，当年外汇储备增加4619亿美元，外汇占款增加约3.5万亿元。2007年也是货币调控措施出台频率最为密集的一年，央行共10次上调存款准备金率，针对城市商业银行和农村信用社推出了特种存款，冻结资金2万亿元以上，此外净发行央票4287亿元，全年的货币政策操作至少对冲了2.5万亿以上的基础货币，加上6次上调存贷款利率，货币政策实际上是紧的。在此基础上，2008年实施从紧的货币政策是前阶段货币政策方向的延续。
从2007年货币政策实际操作结果来看，当年上调存款准备金率和公开市场操作并未完全对冲增加的流动性，基础货币仍增长1万亿元，超出支持经济增长6000亿元左右的基础货币需要量，剩余部分也可以成为2007年投资、信贷和通涨增长的一个注解。2008年流动性过剩的形势依然严峻，为实现双防，即防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀，更紧的货币政策具有了实施空间。
具体操作方面，货币政策的实施工具将保持一定的延续性，一是法定存款准备金率还会进一步提升，商业银行的放贷能力将会被进一步收紧；二是窗口指导特别是总量控制仍将成为常用的调控手段；三是继续调高人民币存贷款利率，利用利率杠杆抑制贷款需求。
2008年从紧的货币政策将呈现以下几方面的新意，一是存款准备金率可能调至19%以上；二是央行在继续收缩基础货币的同时，将更多地控制商业银行的放贷速度，以控制货币乘数。2007年全年人民币贷款增加3.63万亿元，按可比口径同比多增4482亿元，2008年全年贷款规模增量不超过去年的水平，并实施按季控制的措施。三是公开市场操作的力度将加大，在特别国债之后，央行可能进一步创新金融工具，加强对基础货币的回收。四是窗口指导力度将空前加大，贷款总量和贷款投向将会受到更为严格的限制，“两高一资”产业发展将受到更为严厉的约束。五是为稳定存款，央行可能采取非同步调整利率的措施，将缩小商业银行的存贷款利差，压缩商业银行贷款的盈利空间。六是汇率政策在2008年的运用力度值得期待。
从紧货币政策的影响
信贷扩张受到限制，商业银行传统盈利模式面临挑战
2008年从紧货币政策的核心在于控制银行信贷数量，为了加强银行信贷规模的管制，央行重新启用规模管制的工具，限定2008年的信贷规模不得超过2007年的3.63万亿元。在市场总体流动性充裕的情况下，银行体系存款规模将不断增加，信贷管制将使银行资金运用压力加大，利息收入受到压缩。此外，由于之前商业银行50%的信贷规模是在一季度完成，大部分在上半年投放完成，而2008年信贷投入逐季监管，一季度信贷控制在35%，对商业银行增加利息收入不利。最后，央行的非对称加息及存贷利差的缩小将进一步挤压商业银行的盈利空间。信贷扩张和利息收入的逐步下降要求商业银行尽快改变传统盈利模式、拓宽新的收入来源。
商业银行不良贷款存在反弹压力，拨备要求相应增加
随着信贷紧缩力度的增强，一些重点调控行业将会显现出信用风险，部分行业将有可能步入调整或衰退期，部分缺乏市场竞争力的企业将退出市场，特别是产能过剩及“两高一资”行业以及以出口导向为主的原材料等行业。这些行业都是商业银行信贷投放的重要对象，随着调控力度的加大，这类行业的贷款风险将逐步加大。商业银行不仅面临新增贷款的投向风险，而且存量贷款的风险在加大，商业银行将会面对新一轮贷款风险的考验。在贷款规模控制下，各家商业银行将随之调整贷款资源的区域配置，经济发展相对落后地区的信贷风险将加大。此外股市楼市的波动将加大，会进一步加强商业银行贷款风险，对个人消费信贷业务的安全提出挑战。为控制相关风险，要求商业银行必须增加对不良贷款的拨备，银行的收益和市场表现将受到相应不利影响。
部分商业银行可能出现流动性风险
2008年外汇占款增加使市场资金面总体上保持宽松格局，由于从紧货币政策主要目的在于回收银行体系过剩的流动性，因而不会对经济和金融造成严重冲击，银行体系整体流动性不会立刻从宽裕扭转为紧缩。但商业银行的具体情况将因行而异，由于中小型商业银行，特别是部分城商行、农信社中一些存贷比已接近75%的警戒线，而且超额准备金比率可压缩空间不大，法定存款准备金率提高的负面效应将逐步加大，资金紧张的情况将更加突出，有可能出现局部流动性风险。大型银行存贷比相对较低，而且资金来源渠道较广，紧缩政策对其影响相对较小。但随着央行紧缩力度的不断加强，大行也会受到一定影响。事实上，在2007年底年终决算时，国有大行也出现头寸紧张的情形。此外，在银行存款来源多元化、存款活期化、短期化等趋势下，商业银行流动性风险将被放大。
商业银行的市场风险不容忽视
市场风险不仅来自于与美国次贷危机相关的海外投资，还来自于利率和汇率两方面。其中市场利率的走高，将使商业银行以债券为主的金融资产市值出现下降，对所有者权益构成负面影响。当然，市场利率走高对存量和新增债券投资的影响有所不同，尽管市场利率走高对存量债券不利，新投资债券收益率会有所上升，商业银行处于扩张期，不断买入新券一定程度上对冲存量损失。此外，各家银行的债券结构、久期不尽相同，利率风险的影响程度也将各异。随着人民币汇率弹性增强以及人民币升值幅度的加快，汇率风险将进一步增加。
从紧货币政策下的策略选择
大力发展新兴业务和中间业务，转变盈利模式
在贷款增长受限的情况下，商业银行应全面改变其传统经营模式，着力发展财富管理、理财、基金等中间业务以及咨询、投资管理等投资银行业务，增加金融服务和产品品种，大力拓展新兴业务和表外业务，减少对利息收益的依赖。何况银行的发展并不只依赖于贷款的增长，负债种类与规模的拓展、票据贴现规模的扩张、债券投资数量的扩大也可以带动银行业绩增长。同时，商业银行应充分运用资本市场来进行战略调整，加快综合经营步伐。通过资产证券化等途径提高信贷资产的可交易性，增强银行资产负债表的流动性，增强可贷资金数量。
合理使用贷款额度，优化贷款结构
顺应贷款收缩和金融脱媒的形势，商业银行要将对公贷款的投向重点转移到那些符合国家信贷政策导向、农业、重点区域、综合收益好、新型业务拓展潜力大、忠诚度高的客户。加强细分市场研究，重点加快资金压力较大、具有较好发展潜力、盈利情况良好的中小企业客户信贷业务发展，提高贷款收益率。提高零售信贷准入门槛和标准，有进有退，重点支持符合国家房地产调控政策、风险较低的零售贷款，以及能为该行带来综合性派生业务和中间业务收入的优质零售客户。
提高自身的金融创新能力，支持业务发展
商业银行应按照风险可控、成本可算、信息充分披露的原则，从产品研发、定价、前台销售、风险控制和it支持等方面，创造有利于金融创新的体制机制环境。要提高金融创新对业务发展的支持力度，重点加强对农业、中小企业、新兴业务、中间业务、电子银行等业务的金融创新，积极开发和引入多样化、有特色的金融产品。要加强商业银行的社会责任意识，引导消费者正确认识金融产品及投资风险，增强其金融消费意识。
着力加强全面风险管理
对于信用风险，一是要注重贷款行业结构调整，在总量控制的同时，使贷款增量结构更趋合理和优化，特别是要严防贷款继续进入高污染、高耗能的行业、企业和项目，对房地产行业贷款谨慎发放，同时要注意存量贷款的风险控制，尽快退出“两高一资”领域。二是调整信贷投放的区域结构，在信贷紧缩的情况下，中西部地区等区域在吸引信贷资金中处于劣势，部分企业可能会因资金链断裂而造成风险，商业银行对薄弱区域的风险控制应予以重视，以便及时做出反应。三是中小企业客户的政策风险和道德风险将加大，因此在中小企业贷款方面应细化审贷标准，严把风险关。
银行贷款新政策篇7
现实中的大学贷款
小李是新疆大学大四学生，她告诉记者，每学年开学交纳学费的那段时间是她情绪最低落的日子。家里经济条件不好，刚上大学，她就希望能够申请到助学贷款，可如今已经快毕业了，还是没有申请上助学贷款。因为家在农村，收入渠道狭窄，为了筹措学费，有时候就向私人贷款，利息很高。
在新疆大学，像小李这样的学生还有不少。对于启动五年多的国家助学贷款，他们更多的是失望。某学生说，从大一起，贷款就开始搞，每年都在搞，可是到最后却没有结果。
据了解，新疆大学有本专科生2．3万人，其困生达到3500多人。2000年至今，新疆大学累计仅有200多申请到国家助学贷款。新疆大学党委学生工作部副部长艾尼瓦尔・塔依尔告诉记者，每个星期，他有两三天和银行交涉，争取把助学贷款工作开展下去。“可是银行方面情况被动一点。”他表示。
根据记者了解到的数据，从2000年开始，国家助学贷款政策在我区开始实施以来，一直遭受冷遇。全区每年大约有3．2万的贫困生，从2000年至今，5年来累计仅有5000多个学生申请到了助学贷款。自治区教育厅外资项目办主任马和平告诉记者：在我区，国家助学贷款在2001年、2002年、2004年还出现过三次停滞。据他介绍，2000年只贷了12个人，才4万块钱；04年整年就没有放。
2004年，可以说是全国各地助学贷款遭遇的严冬，不仅在我区，全国几大商业银行大部分助学贷款业务处于全面停滞状态。那么到底是什么导致贷款难，国家大力推行的助学贷款政策为何在我区实施如此困难?
矛盾的焦点都集中在银行身上，那么他们面对助学贷款又是怎样的态度呢?记者走访了我区的主要商业银行。银行的说法
对此，银行的理由概括起来就是大学生贷款属于无担保贷款，风险太大。
某商业银行负责助学贷款业务的工作人员告诉记者，在银行业普遍存在这样一种看法，学生贷款数额小，没有完整的信用体系，贷出去的钱不容易追踪，作为一种政策性很强的商业性贷款业务，国家助学贷款业务运营成本和信贷风险明显高于普通商业贷款，这与商业银行经营原则相冲突。
完全靠学生自觉还钱，对银行来说，简直无法想象。某银行人士认为，助学贷款属于一种纯信用放款，银行是为了发放贷款，增加利润，然后能够按期把贷款安全收回来，这是银行的工作程序。学生的诚信程度，国家的信用体制都不健全的话，将会给收贷造成很大困难，让银行花费很高成本，银行将负担所有的人力、物力成本。
同时，从2003年起，第一批助学贷款开始进入还款期，而部分学生还款出现逾期现象，成为国家助学贷款在我区推进困难的另一个主要原因。中国人民银行货币信贷管理处副处长田戈接受记者采访时说：“我们做过一个调查，到2004年全区取得助学贷款的学生中，毕业离校的学生有613名，其中有346名已经和贷款《银行没有任何形式的联系。毕业的贷款学生378名中，有210名在归还本息上出现了违约。违约率比较高这也是影响到助学贷款在我区顺利开展的很重要的一个方面。”
从银行的回答中我们不难看出，在“国家助学贷款”这一政策中，银行的位置十分尴尬：一方面，道义和政策使他们必须承担这一业务；另一方面，无担保贷款的风险显而易见。那么如何完善国家的助学贷款制度，在目前的条件下，如何更好的调动银行的积极性，让贫困大学生都能贷得到、用得了?
新协议步履维艰
2004年，全国各地助学贷款都陷于停滞，这引起中央有关部门的高度关注。
2004年7月，国务院转发《关于进一步完善国家助学贷款工作的若干意见》，全面改进完善国家助学贷款。新政策明确引进市场化的方法，不再“拉郎配”，改用招投标的方式确定国家助学贷款经办银行。财政和学校共同出资为经办银行提供风险补偿。学生在校期间贷款由财政全额贴息。还款方式调整为可以在毕业以后一到两年内开始还款，还款期限从原来的四年延长到六年。应该说国家助学贷款新机制弥补了老办法的几乎所有不足，规避了银行需要承担的风险。那么在这种情况下，我区助学贷款实施情况是否因此有所改善呢?
谈起新机制出台后的实施情况，自治区教育厅外资项目办公室主任马和平说：“按照新机制的要求，国家助学贷款采用招投标的方法来选择银行。我们在12月10号就给银行发出了招标邀请函，到12月24号正式开标，以自治区人民政府的名义，我们在新大学术交流中心正式开标，中国银行、建设银行、农业银行、兵团农业银行还有乌鲁木齐市交通银行都到了。但是这次招投标轰轰烈烈开始，最后没有银行响应标书而流标。”
虽然在新机制下，国家、自治区出台了诸多的保障措施、优惠措施，但是我区的各商业银行并没有按照预期积极响应。2004年12月24日上午招标失败，下午议标再次失败。面对银行一次又一次的沉默，教育部门仍然为实现贫困大学生贷款进行着各种努力，马和平告诉记者，最终在自治区党委、政府的共同支持下，今年3月1号，教育部门终于与各银行达成了最后协议，全区28所高校与学校基本帐户的开户行签订助学贷款协议书。马和平主任说：“3月1号那天，又是在新大的学术交流中心五楼会议室，我们重新签定协议。我们要求在3月15号以前各学校和银行要签完，但是直到7月14号建设银行才和三所学校签完，一所还没有签，农业银行到现在还有一所没有签。”
马和平告诉记者，虽然银行与各高校签订了协议书，虽然在新机制下，国家助学贷款在我区发放的数额比往年有了较大的增长，但仅达到计划额度的4％，因此受到国家教育部的点名批评。
对待助学贷款的态度，各银行也大不一样：04到05年一个学年共有20100名学生获得贷款金额达八干两百万，中国银行已经全部发放完毕。另外，工商银行负责的学校也基本上都发了；农业银行、兵团农行负责新大贷款发放。现在动作缓慢一些是交通银行，到现在为止还没有进入实质性的阶段，刚刚签完协议；建设银行到现在为止还有一个学校没有签，发放的数字还没有最后统计出来。
社会各界人士的看法
我区的助学贷款之路五年来走得步履维艰，国家为了释放银行的风险，也出台了新政策，但是，银行的态度依然扭扭捏捏，某商业银行负责助学贷款业务的工作人员告诉记者：大学生能不能还得了贷款，会不会还这笔钱，都是未知数，而这仍然是目前银行担心的一个重要理由。
根据记者从自治区教育厅得到的数据：新疆的贫困大学生占全部在校学生的三分之一，2004年全疆大学生拖欠学费已经达到1．7个亿，社会的援助和学校的减免显然无法解决如此庞大的资金缺口，助学贷款无疑是帮助这些贫困学子继续学业的有效途径。如果说在旧机制下，由于国家助学贷款存在诸多不完善因素导致商业银行放贷不积极，那么在新机制下，为何我区的助学贷款发放还要遭遇如此尴尬场面呢?在社会责任和经济风险之间，银行作为一家企业，又应该如何权衡?银行一再强调的诚信体系真的是导致贫困大学生贷款难的唯一原因吗?
一位在新大上学的研究生表示：国家的助学贷款政策非常好，但是力度再大一些更好。一位曾经在学校办理助学贷款业务的王姓工作人员认为，学生客观上确实存在还款不及时的现象，他说：“因为具体办理过这些东西，学生的逃费率是挺高的。尤其是在签定协议的过程中，学校作为担保方，只担保我催促学生还款的责任，不替学生做还款担保。这就造成了银行追讨还款，成本非常高。扩招以后，找工作难，甚至有时候毕业证的作用也不是很大，”他认为，学生的诚信也是存在主观因素的。
也有同学认为银行的责任感有待加强，一女生说：“有的人说学生追款不好追，我觉得可能还是占少数。因为能得到国家、银行帮助，他们已经是怀有感激之心的。所以说大学生不还款，还是有点片面的。另外作为一种扶持政策，不能把它作为一种盈利，这能得到多少利润呀?这应该是追寻一种社会效益。如此，银行可能就不会和学生之间僵持，可能会缓解一些。”
一朋友认为，归根到底还是制度问题，不应该让银行总是尽义务，银行毕竟是企业，要经营，要盈利，就算是不盈利，也不能盲目亏损。应该有制度保证，贫困学生的最终依靠者应该是政府，不该强迫银行背起恶意逃款的包袱。
还有一朋友认为现在的银行眼睛都盯着大项目，助学贷款的数额小，耗费人力不少，还有风险，应该是银行对此积极性不高的原因。
在记者采访中，很多朋友也为如十可保障国家助学贷款政策落实到位提出了自己的意见和建议。
某男士认为，重要的是要加强沟通，加强理解，完善制度。尤其要把信用体系建设起来。他希望在学生当中先开展诚信制度的建设。还有一朋友认为，只能是依靠政府推行力度和银行自觉认识到这些问题。
另外一位朋友认为要健全个人诚信体系，现在的金融网络已经非常发达，各大银行都已经实现了全国联网，从技术上说解决这个问题并不难。
“其实目前我们推行的新机制从相当程度上已经规避了银行曾经需要面临的很多风险，就目前来看，我们的国家助学贷款要真正落实到位，还必须从这些方面着手。”马主任认为，银行要多从社会利益考虑。
他说银行是国家的银行，国家助学贷款，扶持困难学生上大学，为国家培养人才，最终的目的是为国家的经济发展培养人才，那么从国家的利益上讲，国家需要银行做出某些牺牲或者暂时的有一点点损失的时候，银行也应该站在国家的利益上来考虑国家的政策，而不是纯粹地站在自己局部利益上看待这个问题；从防范风险方面上来说，中国人民银行已经出台了个人追寻系统，每个银行互相联网，所有国家助学贷款的人基本信息全部在这个里面，只要你有违约行为，马上就能查出来。最后他认为，大学生是未来国家的栋梁，应该相信大学生，同时，要加强德育教育，加强诚信教育。
需要政府唱主角
国家助学贷款的目的是为了“不让一位贫困学生失学”，但是助学贷款供不应求，银行放贷动力不足确是原因所在，但究其根本，解决问题的关键仍在政府。因为在整个国家助学贷款制度中，唱主角者非政府莫属。
他山之石，可以攻玉。美国的国家助学贷款制度是一个良好的借鉴。美国政府从1965年开始施行国家助学贷款制度，唱主角的是政府，银行只扮演配角。一方面，助学贷款一般并非由银行资本金支付，而是由政府财政提供，银行只负责经营并收取费用；如果贷款由银行自有资本提供，政府必须提供担保，负责以财政核销95％的不良贷款。另一方面，政府制定多种政策帮助银行严防严罚欠资不还行为：建立健全覆盖广泛的个人诚信体系，让违约拖欠助学贷款成为无法洗脱的信用污点，防范恶意欠款行为；出台灵活多样的还款方式和优惠减免措施，为银行贷后管理和追讨欠款提供服务，降低银行所承担的经营风险。
在这样的制度安排下，美国商业银行助学贷款的拖欠率只有5％左右，银行经营助学贷款风险小且利润稳定，助学贷款的供给自然大幅度上升。从某种意义上来说，这应该为我们发展推动国家助学贷款提供了一个思路。
教育部学贷中心主任崔邦焱近日表示，教育部拟强制推进助学贷款――这里的“强制”应当意味着强化各级政府部门的责任。当务之急是尽快建立风险共担机制，在政府、学校、学生、银行四个利益相关者之间合理分配风险，其中政府应担负更多的风险和责任：政府不仅要贴息还要为贷款本金提供担保，不仅要把好贷前审查关还要强化贷后管理和不良贷款处置中的作用。只有当政府唱好主角之时，国家助学贷款制度才能真正让每一个寒门学子迈人大学殿堂。
银行新举措
其实，面对新机制，银行方面也开始呈现出了新的态度。中国人民银行乌鲁木齐中心支行货币信贷管理处副处长田戈在接受记者采访时表示：“新机制对国家助学贷款各方面制度的完善，对国家助学贷款的持续开展还是有很大的推进和促进作用。新疆各银行经营机构认真贯彻国家助学贷款的新政策也感觉有了明显提高。反映在这几个方面：一是新疆各有关商业银行签定国家助学贷款协议后，在很短的时间内确定了经办业务的分支行，都安排了专人，专门的岗位负责国家助学贷款的申请、受理、审核工作。”
“第二服务意识明显增强，贷款简化，工作效率也在逐步的提高。大多数商业银行都能采取主动上门服务的方式，与学校之间建立一对一的服务机制。”
“第三是确保国家助学贷款的发放计划不受规模限制”
“第四各商业银行都能结合具体的实际情况，适时对银行业的有关规定进行调整，修改业务操作流程，确保国家助学贷款存量和新增部分能顺利并行。”
银行贷款新政策篇8
关键词：稳健；货币；政策；影响；措施。
2010年12月3日召开的中共中央政治局会议提出了2011年要实施积极的财政政策和稳健的货币政策，增强宏观调控的针对性、灵活性、有效性。温家宝总理在2011年政府工作报告里再次强调了上述政策，货币政策由此前的“适度宽松”调整为“稳健”，这是中国货币政策基调的重大转变。这一政策基调的确定，表明我国适度宽松货币政策的暂时终结。这一政策的转向对邮政储蓄银行（以下简称邮储银行）提出了新的要求和挑战，如何依据政策进行转型是当前邮储银行需要面对的重要课题。
1 2011年实施稳健货币政策的背景解读。
本轮货币政策的调整周期可以追溯到2008年底开始的全球金融危机。为应对全球经济危机的冲击，我国采用了适度宽松的货币政策，放松了新增人民币贷款管制，2009年新增人民币贷款达到9。59万亿元，创历史天量。为了更好地分析稳健货币政策对邮储银行的影响，有必要对2011年实施稳健货币政策的背景进行解读。
1。1 2010年金融运行情况。
2010年以来，央行先后6次调高存款准备金率，累计上调3％，大型金融机构达到18。5％，中小金融机构达到15％。2010年12月3日，中共中央政治局召开会议，指出2011年将实施积极的财政政策，将适度宽松的货币政策调整为稳健的货币政策，对金融机构的信贷规模管控力度会进一步加强。在此之前，美国启动了第二轮量化宽松的货币政策，日本也将注入5万亿日元货币以刺激经济发展，在国际通胀预期的影响下，国内出现了流动性过剩，物价上涨压力不断加剧。据统计数据显示，2010年的Cpi指数达3。3％，我国广义货币（m2）同比增长19。7％，超出年初制定的17％的增长目标；2010年全年人民币贷款增加7。95万亿元，同比减少1。65万亿元，但超出年初制定的7。5万亿元的信贷目标。
1。2 2011年经济形势分析。
2011年，我国经济发展面临的形势依然极其复杂。世界经济将继续缓慢复苏，但复苏的基础不牢。欧美等发达经济体经济增长乏力，失业率居高难下，希腊、冰岛、阿联酋等一些国家主权债务危机隐患仍未消除，主要发达经济体进一步推行宽松货币政策，全球流动性大量增加，国际大宗商品价格和主要货币汇率波动加剧，新兴市场资产泡沫和通胀压力加大，保护主义继续升温，国际市场竞争更加激烈，不稳定、不确定因素仍然较多。此外，我国经济运行中一些长期问题和短期问题相互交织，体制性矛盾和结构性问题叠加在一起，加大了宏观调控难度。
透过上述数据和分析不难看出，实施积极的财政政策和稳健的货币政策将是2011年宏观调控的两大主旋律。
2011年2月8日央行再次加息的举措已经显示出经济形势的严峻性，通胀的压力使货币紧缩政策和再次加息的形势更加明朗。这些会给邮储银行的经营带来哪些影响，邮储银行又应如何应对，成为当前邮储银行必须研究的课题，也是必须面对的挑战。
2稳健货币政策对邮政储蓄银行的影响。
由于稳健的货币政策对邮储银行带来一系列影响，因此，邮储银行必须适应这一政策转向，及时调整战略并细分市场。本文从积极影响和消极影响两个方面分析了稳健货币政策对邮储银行的影响。
2。1积极影响。
2。1。1促使切实转变经营理念。
稳健的货币政策能够为银行业创造一个稳定、协调、健康的货币环境，有利于邮储银行进行结构调整，尤其是要求邮储银行进行经营收入和客户结构的调整，主动改变利润来源于存贷利差的观念，逐步与先进的国际银行业接轨。邮储银行在理解货币政策转向的同时，要转换思路，调整理念，有针对性地进行业务转型和经营转型，把商业行为和经营原则统一到中央的决策上来，从而构建顺周期盈利模式和逆周期风险管控模式。
2。1。2促使积极创新信贷产品。
为解决优质客户的资金来源，邮储银行应在监管政策允许的前提下，加大信贷替代型理财产品创新力度。根据客户需求和监管部门的要求，主动加大信贷产品的创新力度，调整信贷产品结构，多研发一些符合客户需求和监管部门要求的替代产品，既解决客户的有效融资需求，又能增加信贷业务和中间业务收入。在2011年银行可放贷额度收缩的情况下，邮储银行应对贷款客户的选择更加谨慎，在优质客户中选择更优者，同时提高邮储银行的议价能力，贷款投向偏向于优质客户。
2。1。3促使主动调整收入结构。
在2011年信贷相对偏紧的环境下，主要靠吃存贷差，经营收入主要来源于利息收入的商业银行将面临一系列考验，单纯依靠信贷扩张实现资产规模扩张的发展模式也将受到挑战。商业银行资产规模的增长不只依赖于贷款的增长，还包括负债种类与规模的拓展、票据贴现规模的扩张、债券投资数量的增加以及所有者权益的增长等。因此，邮储银行应有针对性地进行收入转型和收入结构的调整，多发展风险低收益高的中间业务和零售业务，深入研究并做好理财产品、信用卡、资金结算等一系列中间业务。
2。2消极影响。
2。2。1对资金组织工作的影响。
央行的存款准备金率是对金融机构最有影响力的货币政策工具之一，稳健从紧的货币政策会迫使银根收紧，直接影响货币增量，降低包括邮储银行在内的金融机构存款增幅。
一方面，目前邮储银行的客户以小企业、商户、农户为多，这些客户对贷款依赖程度较高，如信贷规模受到控制，其资金缺口势必增加，为了维持正常的生产经营，小企业、商户、农户会寻求新的融资渠道，最直接的方式就是高息向个人或企业举债，与邮储银行争夺储源，从而影响邮储银行吸收存款。另一方面，由于通胀加剧，居民在银行的存款贬值，从而降低了在银行存款的信心，导致居民转移储蓄资金。这样直接加大了邮储银行资金组织工作难度，影响邮储银行的规模扩张和经营效益。因此，存款准备金率的上调使货币增量出现逐月下降的态势，邮储银行的存款组织工作较往年更为艰难。
2。2。2对信贷投放的影响。
紧缩的货币政策对邮储银行的贷款投放影响显著。由于货币紧缩，央行会加大对贷款规模的控制，缩小新增贷款规模，2010年全国新增贷款投放量为7。95万亿元，同比减少1。65万亿元，但超出年初制定的7。5万亿元信贷目标。尽管2011年“两会”期间银监会刘明康主席向《华尔街日报》
表示，2011年新增贷款总量将与2010年持平，实际上由于通胀压力较大，2011年实际新增贷款总量应该在7～7。5万亿元，否则将无法完成广义货币增速为16％的目标。新增贷款规模的缩减会弱化邮储银行的信贷投放力度，信贷资金投放不足的情况已经在2010年邮储银行的经营中显现出来。
2。2。3对经营效益的影响。
稳健货币政策对邮储银行经营效益的影响主要表现在两个方面。一是农村市场对邮储银行的影响。由于通胀压力加剧，2011年的部分农产品价格会持续上涨，这其中有成本因素，也有市场因素，还有国际热钱融入的因素。而由于国家的宏观调控，要采取措施控制农产品的价格，同时也会降低老百姓对农产品的消费意愿，使农业产业经营受损，影响农村经济发展。而邮储银行以“根植城乡，服务大众”为市场定位，农村经济基础是邮储银行发展的主要根基之一，这也会影响到邮储银行的经营效益。二是居民消费对邮储银行的影响。尽管国务院2011年继续增加政府用于改善和扩大消费的支出，但是，由于稳健从紧的货币政策会直接缩减市场的货币供应量，从而缩减总需求，同时由于通胀预期，物价上涨，在收入增幅远远低于Cpi涨幅的情况下，居民会降低消费意愿，导致消费不足，而消费不足直接影响到经济增长和经济发展，地方经济发展的萎靡同样也会影响邮储银行的经营效益。
3邮政储蓄银行的应对策略。
面对宏观调控及货币政策的新变化，邮储银行必须客观、审慎地面对当前的经济形势和政策，统一认识、果断行动，采取行之有效的应对措施，使邮储银行摆脱经营困境，健康快速发展。
3。1抓好资金组织，实现稳步发展。
稳健的货币政策环境下，为确保存款有效增长，一是要充分捕捉信息，增加吸储渠道。当前要特别防范农村土地流转、惠农补贴、征地补偿等款项流入到其他银行，牢牢守住农村储源阵地。二是要加大对公存款力度，提高知名度。加强与党政及有关部门的沟通与协调，加大对公存款份额，并开展上门服务，努力打造邮储银行品牌，促进各项存款的稳步增长。三是要加强网点建设，健全服务网络。以网点规范化建设为契机，加大营业环境的费用投入，对营业网点进行重新装修、改造或迁址，为顾客提供更为舒适的服务环境。
四是要改善服务质量，提升社会形象。努力提高服务水平，缩短与其他商业银行的差距。对存款多、增储潜力大的重点客户，由专人进行一对一攻关，上门营销，挖掘潜力，从源头抢占市场份额。
3。2把握信贷导向，助推结构调整。
面对当前的形势，在贷款额度受限的情况下，邮储银行要合理分析、灵活调整经营重心。一是降低对信贷投放获得盈利的依赖程度，把经营重心合理分散，寻求新的空间。特别是要大力发展中间业务，转变邮储银行以存贷款业务为主、收益来源渠道单一的现状，拓展盈利空间，强化发展的可持续性。二是加快综合化经营步伐，加强经营创新和新产品开发，借鉴国内外成熟商业银行的经营模式，创新产品种类，努力拓宽收入渠道，提高盈利水平，重点要在开发结算业务、贴现业务、账户服务、现金管理服务等业务上下功夫，利用创新带动邮储银行的经营发展。三是进一步做好小额信贷业务，将信贷资金优先用于“三农”领域，保证足够支农资金的投入，从而赢得地方政府对邮储银行的支持，为发展掌握主动权。
3。3严格信贷管理，优化信贷结构。
认真落实国家宏观调控的各项措施，强调加强和完善贷款风险管理是2011年工作和政策的主基调。首先，邮储银行在新一轮经济发展阶段既要把握发展机遇，又要改变片面追求贷款规模，盲目扩张的经营模式。其次，要坚持总量调控和结构相结合，加强对宏观经济形势和行业发展的研究，注意贷款的期限结构，优化贷款投向，避免贷款过度集中，加强对利率定价机制的研究，提升利率管理水平。
3。4争取政府支持，促进良性循环。
邮储银行应积极加强与地方政府的联系，取得政府部门的理解和支持，采取措施支持邮储银行发展。例如，让政府部门出台税收优惠、财政贴息等政策，合理补偿金融运行中因风险过高造成的损失；进一步畅通银企对接渠道，降低银企信息的不对称性，增加邮储银行的信贷资金供给，形成“政府扶助邮储，邮储支持经济”的良性循环，从而实现地方和邮储银行持续健康发展。另外，与公、检、法等部门进行协调，帮助邮储银行及时清收不良贷款，营造良好的社会信用氛围。
3。5加强风险管理，规避信贷风险。
经过四年的曲折发展，邮储银行取得了长足进步，但当前面临着稳健从紧的货币政策，以及通胀加剧带来的政策风险和市场风险。在这种形势下，邮储银行必须加强风险管理，对于受政策影响较大的客户要谨慎选择，同时又要利用好政策，按照政策导向做实业务，夯实发展。在信贷方面对潜存风险的贷款抓紧收回，对一时难以收回的贷款要采取合理、合法的措施，尽可能规避信贷风险。
3。6强化文化建设，优化信贷队伍。
积极探索适合邮储银行的信贷文化。一是制订和出台有利于服务客户的信贷扶持政策，建立一套行之有效的信贷管理制度，建立信贷结果评价体系，完善信贷风险预警、控制和保全体系，纠正信贷业务管理过程中的偏差，建立良性互动的沟通渠道，确保服务水平、服务质量不断提高，确保信贷资金安全。二是“以人为本”，提高信贷人员素质，加强信贷队伍建设，探索信贷员等级管理制度。三是严格考核，加大对信贷员考核力度，对完成目标任务并经过检查验收的信贷员，要按照激励办法兑现薪酬。
2011年是“十二五”规划的开局之年，按照规划应推进农业现代化，加快社会主义新农村建设，拓宽农民增收渠道，深化农村金融服务，因此邮储银行必须抢抓机遇，以“十二五”规划为蓝图，推动自身和农村经济的发展，以更快的步伐走出经营困境，提升经营效益。只要合理地把握政策，合理地分析经济规律和市场动向，就会取得更加丰硕的成果。
参考文献。
1王琼，刘少华。稳健财政政策与稳健货币政策区域协调性思考。武汉金融，2005，9。
2王曙光。更多信贷资金投向“三农”急需政策护航。中国农村金融，2011，3。
银行贷款新政策篇9
从紧的信贷政策持续一年后,终于在2008年底“松绑”了。此时,房地产商与商业银行所面对的是一个不知何时才会转暖的“严冬”。
“即使把所有的门都打开,告诉你可以自由出入,大家也要看一看外面的天气。不敢再轻易出门了。”一位银行信贷部高层人士向《财经》记者表示。
12月17日,国务院总理在国务院常务会议上,公布了三条针对房地产的新政策(下称“国三条”)。不仅放宽了“居民购买第二套住房贷款政策”(下称“二套房政策”),还提出将“支持房地产企业的合理融资需求,加大对中低价位、中小套型普通商品住房建设特别是在建项目的信贷支持”。这是自去年国务院开始持续收紧房地产开发贷款后,首次明确表示适度放开“开发贷”。
这已是不到两个月里,国务院第二次出台房地产信贷新政。10月22日,中国人民银行(下称央行)已针对首次购房出台优惠政策,允许金融机构对居民首次购房提供优惠贷款,其贷款利率下限可扩大为贷款基准利率的0.7倍,最低首付款比例调整为20%。
业内人士认为,中央的这次调整旨在从需求方入手,适度放松购房信贷,还没有真正放松对开发商贷款限制――包括贷款项目必须取得土地使用证、房屋预售证等四证,及开发商自有资金须在35%以上等。
此前,只有一些地方政府陆续出台了一些有利于开发商的政策。
事实上,即使针对个人购房贷款,此次政策“松绑”也比一些业内人士之前以为的要谨慎一些。
消费贷款温和“松绑”
在10月出台第一轮新政时,央行已将所谓“改善型住房”纳入降低利率及首付比的范畴之内,这实际上预示了下一步将对“二套房政策”做出调整。
“二套房政策”由央行和银监会在2007年9月联合出台。这一政策规定,居民购买第二套住房的首付比例提高至40%,贷款利率按基准利率上浮10%;同时规定,银行审核第二套住房的定义以家庭为单位。这一政策,被认为是本轮房地产调控收效、市场成交急速下滑的直接原因之一。
10月24日,央行新政颁布仅两天,银监会即下发“关于加强住房贷款风险管理的通知”。表示商业银行将仅向“首次利用贷款购买自住房”的借款人给予优惠贷款利率。而对于已利用银行贷款购买首套自住房的家庭,如其人均住房面积低于当地平均水平,再次向商业银行申请住房贷款的,可比照首套自住房贷款政策执行。
银监会对改善型住房的这一解释,远比外界想象的保守。
此后,对政策把握不清的商业银行,均难以迅速出台相应执行细则,甚至一度中断了购房贷款业务。中国建设银行(下称建行)信贷部一位内部人士向《财经》记者透露,该行在细则出台前,几乎没有任何新增的个人按揭贷款。11月26日,在央行新政一个月后,建行才出台执行细则。
一位住房和城乡建设部(下称建设部)官员向《财经》记者表示,尽管一些地方政府早已放宽了对居民购买二套住房的限制,但中央政府刚开始仍左右为难。不过,地方政府的这些调整,在北京市建委的一位官员看来,并没有什么效果,因为二套房贷政策主要由银监会贯彻执行。
一方面,建设部等部委及地方政府都希望国家能够出台进一步刺激楼市的政策,为二套房贷松绑,释放改善型置业的购买力。另一方面,银监会及部分中央高层领导出于防范银行风险的考虑,仍坚持继续防控“炒房”。
“但是,银行很难界定居民购买第二套住房是投机,还是改善型自住需求。这条线画在哪里,国务院各部委的意见并不统一。”上述建设部官员表示。
最终,国务院新近出台的政策,沿用了银监会此前对改善型住房的解释。以城市人均住房面积为线,界定改善型购房与投资性置业的区别。这一温和的“松绑”,与很多地产业内人士的期望存在差距。
银行的压力
商业银行对房地产贷款的态度非常矛盾。一方面,仅一个项目就达数亿元的房地产贷款无疑是商业银行的大客户。
建行风险控制部的一位内部人士告诉《财经》记者:“房地产贷款运作链条很长。银行若向住宅项目提供开发贷,也将顺理成章地为该项目销售提供按揭贷款,甚至还能借机与一些大型建筑商合作,介入政府工程贷款。银行信贷部做一个房地产项目贷款的规模,往往相当于数十个中小企业贷款规模。”
在2007年9月国家进一步决意收紧房贷政策之前,商业银行一直在深圳、广州等大型房地产商较为集中的城市,以各种融资设计及优惠利率,争夺“优质客户”资源。
但另一方面,银行也会权衡其放贷获利与风险是否对称。商业银行只赚取房地产贷款的固定利息回报,因此并不愿承担过高的风险。
2008年初,建行行长郭树清在谈到房价下跌对金融业构成的潜在风险时,认为房价若下跌30%以上,会对银行造成较大影响。2008年中期,在房地产业开始出现明显下滑迹象时,银监会要求各商业银行,针对各自的房地产信贷业务存在的潜在风险,展开“压力测试”。
压力测试的假定前提是房价持续下跌,利率持续上升,但这次测试并不成功。“主要是因为没有固定的模型,各商业银行的做法不同,也不知道具体怎么做。”上述建行风险控制部人士表示。
民生银行地产金融事业部一位高层则向《财经》记者表示,压力测试的缺陷是没有将流动性因素作为测试内容。这是现在房地产市场最严重的问题。必须假定开发商在未来一年,销售额急剧下降,大量项目延期开竣工、延期销售,由此产生的流动性危机将对银行产生多大影响。
据《财经》记者了解,各类房地产信贷总额目前约占贷款总额24%-27%。房地产业内人士一直在强调银行的潜在风险。
全国工商联房地产商会的一份报告即表示:“来自银行的开发贷款占开发商资金的15%-20%,但预收款和抵押贷款占40%-50%。当市场需求大幅下滑,交易量急速下降时,对开发商是致命的,同样也会殃及银行。”
“开发贷”难放
尽管国家的货币政策已发生巨大转变,但商业银行面对变幻莫测的房地产市场,已不敢再轻易放贷了。
“目前这个时期很混沌,没有人能看清形势。”上述建行风险控制部人士透露说,他们已停止了对任何具有流动性风险的大型地产商的贷款。
“这个时期,我们除了对项目的风险性做更为充分的尽职调查,还要调查开发商的财务状况。甚至会对一些大型开发商所有的项目都考察一遍,才决定是否贷款。”前述民生银行地产金融事业部高层表示。
“事实上,即使银行肯贷,很多开发商的贷款需求也没那么强了。”一位业内人士向《财经》记者表示。万科、中海等大型开发商均大幅缩减了明年的开竣工面积。金地等公司在2008年便未再购入一块土地。
流动性出现危机的开发商,不仅没钱投入新项目的开发,更因为负债过重。11月,富力地产董事长李思廉公开表示,富力地产高达80多亿元的短期贷款将展期归还。富力地产的长期贷款则达200多亿元。
上述建行风险控制部人士向《财经》记者表示:“大部分资金吃紧的开发商都对短期贷款进行了转贷或展期,总额相当惊人。”
据他介绍,贷款展期的期限最长不得超过贷款年限的一半。即一年期贷款只能做半年展期。若贷款到期,开发商仍无法还款,银行可委托资产管理公司拍卖贷款项目。
银行在对开发商贷款做展期时,一般还会附加一些条件,例如,必须对楼盘降价,或以折让价格转让部分项目股权等。延迟还款的开发商也不可能再取得新的贷款。
“国三条”还特别提到,将对有实力、有信誉的房地产开发企业兼并重组,提供融资和相关金融服务。
12月9日晚,银监会公布了《商业银行并购贷款风险管理指引》,酝酿多时的并购贷款得到监管层放行,银行贷款开始正式介入股权投资领域。
上述民生银行高层向《财经》记者透露,该行目前正在等待针对房地产企业并购贷款的实施细则,并准备积极推进这一工作。“一些中小型开发商的资金链确实已经断裂,银行协助推进房地产公司的项目兼并,可以减少楼盘‘烂尾’风险。这将是明年银行的一项重要业务。”
一位长期从事房地产融资服务的律师亦称,一些中小开发商目前已处在破产边缘。随着年关将近,各种工程款进入结算周期,明年一季度,可能将涌现大量申请破产的中小开发商。
寄望金融创新
在房地产信贷政策从紧时,一些商业银行为寻找贷款空间,一直试图将房地产贷款变为“表外业务”。最主要的一种方式,是发行房地产信托产品。2007年,银监会为防范由此可能引发的风险,规定银行不得为房地产信托做担保。令这项业务受到巨大影响,但商业银行并未因此放弃新的尝试。
2008年初,中弘卓业集团有限公司(下称中弘集团)完成了对St科苑的重组,买壳上市,并将旗下地产业务置入上市公司。据协助中弘集团完成上市的颐和资本董事长王吉舟称,这是地产公司上市融资的一条新路径。
建作为St科苑的主要债权人,协助中弘集团完成上市重组,再通过其下属投资公司建银国际以5.5亿元优先购买上市公司18.97%的股权,并以此发行了约10亿元的理财产品。
据《财经》记者了解,银行通过发行理财产品,以私募形式投资房地产公司,并未受到银监会过多干预。目前,这一模式正在一些银行中应用。
12月13日晚间,国务院办公厅“关于当前金融促进经济发展的若干意见”,该意见共包括九个方面、30条细化的措施。业内称做“金融30条”。“金融30条”明确指出将“开展房地产信托投资基金试点,拓宽房地产企业融资渠道”。
银行贷款新政策篇10
关键词：货币政策工具；宏观调控；商业银行；影响分析
中国人民银行决定，从2007年5月19日起，上调金融机构人民币存贷款基准利率。同时决定，从2007年6月5日起提高人民币存款准备金率。这是央行年内第五次上调存款准备金率、第二次上调人民币存贷款基准利率。
近几个月来，央行明显加大了运用货币政策工具进行宏观调控的力度，其背景是什么，对商业银行会产生那些方面的影响?商业银行应如何响应央行的货币政策措施?这是本文所要阐述的问题。
一、关于央行货币政策工具的相关理论
货币政策是指中央银行管理一国货币供给的条件下，为了指导、影响经济活动，保证国家宏观经济目标得以实现，而由国家制定、通过中央银行付诸实施的有关控制货币发行和信贷规模的方针、政策与措施的总称。中央银行为实现货币政策目标，必须通过一系列与中央银行业务相联系的措施和手段来完成，这些措施或手段称为货币政策工具。货币政策工具分为一般性货币政策工具、选择性货币政策工具和其他货币政策工具。一般性货币政策工具是最主要的政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。
存款准备金制度作为一般性货币政策工具，对货币的调控和影响是非常大的。法定存款准备金率的提高或降低，将带来商业银行和其他金融机构资产业务规模的变化，从而对货币供给有重大影响。也就是说，中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。一般来说，在其他条件不变时，中央银行提高法定存款准备金率，则金融机构缴存中央银行的法定准备金增加，可供自主运用的资金减少，其放款和投资能力削弱，全社会货币供给随之减少；相反，中央银行降低法定存款准备金率，金融机构向中央银行缴存的法定准备金存款减少，可用资金增加，其放款和投资能力增强，货币供给随之扩张。
存贷款基准利率的调整，也是货币政策考虑的范畴。通过加息，可调控资产价格，令过热的股市和房屋市场降温。自2006年7月5日以来，央行出台了包括加息和提高存款准备金率等在内的多种调控措施。特别是2007年5月18日，央行同时推出三项政策措施，即上调存款准备金率、升息、扩大汇率波幅。政策组合的推出，有利于增强政策的综合效应，加大调控的力度，综合治理经济偏快。上调准备金率旨在降低货币乘数与银行可贷资金规模，抑制货币信贷增速；贷款利率上调以及降低银行存贷利差意在抑制信贷需求和银行的放贷冲动，同时从供给和需求两端为信贷减速；存款利率上调有助于修正过低的实际利率，长期存款利率上调幅度超过短期以及活期存款利率不变有助于减缓存款活期化和储蓄分流的趋势；扩大汇率波幅有助于提高人民币汇率形成机制的市场化程度，增强汇率弹性，为扭转人民币单边升值预期、平衡人民币有效汇率创造条件。
二、当前货币政策工具运用的背景及其对商业银行的影响
2007年在经济出现局部地区和部分行业过热、通胀上行压力加大的背景下，央行运用多种货币政策工具治理银行体系流动性过剩问题。近期，促使中央银行多次上调法定存款准备率的主要原因是货币信贷增长偏快。中央银行所担心的是，贷款的过快增长会助长经济的低水平扩张，影响经济持续健康发展。提高准备金率的主要目的，就是要加强银行体系流动性管理，引导货币信贷合理增长，防止经济过热，并由此导致通货膨胀。在当前房地产投资偏快、证券市场持续升温、国际资本大量流入的情况下，既凸现了央行加大运用货币政策工具进行宏观调控的必要性，同时也增加了其政策工具运用的难度。
当前央行对存款准备金率、利率等货币政策工具的运用，对资金市场、证券市场及商业银行经营都将产生一定的影响。从对商业银行的影响看：
一是抑制商业银行货币信贷过快增长。根据货币乘数理论，货币供应量为基础货币与货币乘数之积，而法定存款准备金率是决定乘数大小从而决定派生存款倍增能力的重要因素之一。对商业银行而言，存款准备金率的上调意味着信贷扩张能力的削弱。
2007年1季度人民币贷款增加1.42万亿元，同比多增1678亿元。央行通过上调存款准备金率收回流动性，每次调整50个基点，每次收回货币1500亿元，虽然相对于银行十几万亿元的流动性，不能造成实质性的影响。但是如果运用存款准备金率、利率工具进行流动性和资产价格管理，连续调整累积到一定的时候，对经济的调整作用就将逐渐显现出来。成熟的市场经济一般都会出现利率调整的周期性。近5个月来央行对存款准备金率、利率等货币政策工具的运用，就显示出我国已经进入了一个调整的周期。5个月内的第5次准备金率调整，以及两次存贷款利率的调整，除了在银行信贷发放与市场利率基准上将产生实质影响外，更表达了央行在流动性治理上从紧把握的强烈决心，也彻底打消了部分商业银行对央行货币政策严肃性所抱有的侥幸心理。
二是商业银行的资产结构将作出一定程度的调整，并对盈利能力产生一定的影响。从目前我国商业银行的经营方式以及获利能力来看，存贷款利差收入仍然是经营利润的主要来源。存款准备金率上调则意味着增加存放在央行的准备金金额，这将直接导致其可以用于发放贷款的资金减少。由于商业银行具有创造信用的功能，因此，商业银行实际减少的可以用来创造利润的资金将比增加的准备金数额成倍放大。
目前，商业银行法定存款准备金利率1.89%，存款的综合筹资成本大约在2.55%左右，贷款一年期利率6.39%，存贷款与准备金利率的利差分别为0.66%和3.84%。那么在现有存贷款规模上，经过测算：假设调高存款准备金0.5个百分点，冻结商业银行可用资金1500亿元，按此连续调整四次则减少由于发放贷款而获得的利差收入为3.84%*1500*4=230.4亿元。同时，由于商业银行存款的综合筹资成本大于存款准备金利率，商业银行缴存存款准备金还需要倒贴部分利息支出，补贴息差支出达0.66%*1500*4=39.6亿元。因此，据此估算，法定存款准备金利率的调整，将影响商业银行利润达270亿元。
三、商业银行响应央行货币政策应采取的措施
为积极响应央行的货币政策，商业银行应进一步转变经营理念，优化盈利模式，加快金融创新步伐。
一是要管住信贷总量，优化新增贷款投向。当前，在资产价格呈现不断上涨的趋势下，商业银行有必要控制过度的信贷行为，合理把握信贷投放节奏。同时，要着力优化信贷结构，严格信贷市场准入门槛，特别是要严格控制产能过剩和高耗能、高污染行业的信贷投放，注重提高信贷资金营运效益。据分析，各行业对升息的反应程度由机械制造业到农业依次递减，其中资金较为密集行业的影响度要高于劳动密集型行业。而作为国家宏观经济调控的重点行业，如建材水泥、房地产、纺织等行业的影响度极其自然地排在了前列。农业、交通运输、水电生产供应行业受影响甚微，这些也恰恰是国家目前产业倾斜及扶持的行业。顺应国家的产业政策，根据各行业受升息影响程度的不同，商业银行在贷款投向上应有所侧重，尤其是对国家宏观经济调控的重点行业的中长期贷款应该有所抑制，切实提高全面风险控制水平。
二是要完善风险定价机制，提高贷款综合收益水平。在贷款粗放经营受到遏制的情况下，商业银行应当积极完善风险定价机制，提高贷款综合收益水平。目前各商业银行对贷款风险定价日趋重视，致力于开发科学、适用的定价模型，但由于受历史数据积累不够和实际经验不足等因素的影响，目前国内多数商业银行风险定价能力仍然较低。对此，应参照《巴赛尔新资本协议》的技术要求，吸收国外先进经验，加快建立一套符合实际、切实可行的内部信用评级体系，准确地对风险进行定价，进而实现对贷款的风险差别定价，以降低信用风险，提高银行盈利水平。
三是增强主动负债能力，合理匹配资产负债结构。存款基准利率的上调，有利于增强商业银行的吸储能力，但付息负债利率的提高，也加大了商业银行的筹资成本。同时，存款准备金率上调意味着银行增加存放在央行的准备金金额，商业银行的新增存款之中可用资金比例降低，资金来源制约资金运用的自我约束管理体制下，促使商业银行更重视存款工作，以便进一步增强资金实力。因此，商业银行一方面要增强主动负债能力，认真落实差异化服务措施，加快网点功能转型，真正实现客户分层、功能分区、业务分流，在增加存款总量的同时，优化负债结构；另一方面，要根据负债的期限、利率结构，合理安排资产的期限、利率结构，将资产与负债在资金种类和数量上的联系有机地结合起来，在保持资金合理流动性的条件下，根据利率变化的预测和资产负债对利率的敏感性分析，及时调整各种不同利率资产和负债的敏感性缺口，扩大利差，达到净利差收入最大化的目标。
四是要加快业务创新，优化经营收入结构。今年5月份的这次加息与之前几次加息的重要区别是央行缩减了银行的存贷利差，特别是中长期存贷利差，压缩了银行贷款利润的空间。多年来，出于扶持国有金融体系的政策需要，中国银行业长期享受远高于国外同行的存贷利差，尽管这一过高的利差水平一直受到质疑和批评，但央行长期保持了银行业偏高的存贷利差水平。此次央行打破多年政策壁垒缩减存贷利差，显示央行抑制信贷增长的坚定决心。对此，商业银行必须顺应银行业务发展趋势，在业务增长方式上从外延粗放型增长向内涵集约型增长转变，在经营结构上由传统的存贷业务结构向资本节约型的综合金融服务转变，在竞争手段上由同质化竞争向差异化竞争转变。
今后，尤其要重视科技创新和业务创新，拓宽金融服务领域，努力增加中间业务收入等非利息收入占比。20世纪70年代以来，国际金融市场利率波动愈益频繁，西方商业银行加快了金融服务创新步伐，通过开拓中间业务市场，降低净利息收入占经营总收入的比重，以规避利率风险。如目前发达国家银行中间业务收入占全部收入的比重高的甚至已经超过了60%，而国有商业银行中间业务收入占全部收入比重一般还不到10%，大力拓展中间业务是国有商业银行规避利率风险的有效途径之一。因此，国内商业银行要借鉴西方商业银行的经验，通过增大技术投资，加快引进电子技术，提供电子银行服务；通过整合业务流程、调整组织结构，增加基金、保险、代客理财等中间业务品种，来适应和满足客户个性化、多样化的需求。通过服务的全能化，实现客户的多样化和收益来源的多样化，从而有效地分散经营风险。
四、央行货币政策工具运用应关注的问题
2007年5月央行三项调控政策的同步推出，既反映央行货币调控思路的重要转变，也显示央行驾驭货币手段更趋熟练和灵活应变，相信对市场和经济的调控效应也将逐步显现。但是，?在存款准备金率成为央行常规性工具的同时，也有一些问题值得我们关注：
一是合理掌握货币政策运用的频率和调整区间。准备金率的提高，在意味央行将冻结金融机构更多资金的同时，也必须为此承担更多的利息支出。就商业银行来讲，准备金率的提高，限制了信用扩张，而存款利率的提高，又增加了筹资成本。因此，存款准备金率的运用有必要设定一个合理区间，抑制央行利息支出的增加，同时兼顾商业银行的利益；如果继续提高存款准备金率或存贷款利率，希望也能够相应提高存款准备金的利率，适度弥补对商业银行净利润的影响。
二是进一步加强多种政策工具的综合运用。在当前中国流动性过剩、人民币升值压力日益增大、信贷扩张过快、货币投资反弹压力巨大、物价上行风险加剧的严峻形势下，单项政策的效力日趋弱化。因此，应在加强各种货币政策工具的组合运用的基础上，进一步加强货币政策与财政、产业、外贸、金融监管等政策的协调配合，多管齐下实现多目标调控，并借助政策组合集中推出的力量增强政策的综合效应。
三是应注意调控政策的协同效应问题。我国宏观调控关注多个经济目标，这使得央行在政策的协同和配套上需要更多的艺术性。比如提高准备金率和利率均是紧缩性政策，为了巩固我国宏观调控的成果，继续实施稳健的货币政策是央行的政策导向，但升息又将提高人民币在国际市场的比价吸引力，加速国际资金的涌入，加剧国内市场的流动性过剩问题。资本市场特别是股票市场对流动性的关联影响预计还将显现和强化，这将对准备金率等数量型政策工具的运用产生更多的影响。因此，研究货币政策的协同和配套，谋划取得同向的效应，在我国宏观控制更加注重内在和结构的趋势之下显得更为重要。
四是应实行差异化的货币政策。针对目前农村资金存在着一定的“离农”倾向，为鼓励商业银行更好地服务于新农村建设，加大对“三农”的有效信贷投入，县域金融机构的存款准备金率应低于城市行金融机构。比如，目前农行法定存款准备金率高于其他三家国有商业银行0.5个百分点，高于信用社法定准备金率3个百分点。建议今后应区别各商业银行服务对象的不同，实行差异化的货币政策，合理确定县域金融机构存款准备金率，以鼓励进一步加大县域有效信贷投入，更好地服务于新农村建设。
参考文献：