资金管理风险控制篇1
【论文关键词】保险资金运用风险管理与控制
【论文摘要】随着中国保险业的迅速发展和保险业总资产的快速增长，保险资金的运用成为保险公司稳定发展的关键性因素。文章研究了保险资金在直接进入资本市场后资产配置时应特别注意的问题、为保证资金的运作安全，应有效安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系以及加强保险资金运行的监管建议。
一、引言
保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。
二、保险资金的资产配置
保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。
第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。财险公司的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均为保险公司的负债，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。
第二，国内保险市场快速增长产生的新增保费足以解决保险公司流动性需求。从保险公司现金流量角度看，基于对我国保险市场正处于一个快速增长时期的判断，每年不断增长的保费收入将能够满足当年保险赔付和给付的资金需求以及营运费用的支出需要，而以各类准备金形式存在的保险资金需要寻找安全的增值空间，以应对保险金未来集中给付的高峰。
第三，保险资金对风险的承受能力和对收益的要求从理论上分析，与社保基金和QFii基金相比，保险资金对风险的承受能力和对盈利的要求处于它们两者之间，在进行资产配置的过程中会综合考虑银行存款、企业债券、基金、流通股股票、可转债等不同投资品种间的平衡。随着投连险、分红险和万能保险等新型寿险产品销售份额的不断增长，保险资金直接进入股票市场的规模将在很大程度上取决于广大投保人和保险人对股票市场运行周期的判断，保险资金的风险承受能力也将相应提高。
第四，保险资金的盈利模式将呈现多元化趋势。在投资品种的选择上，保险资金可介入的品种除了常规的流通a股、可转债之外，还将介入非流通股的投资，随着国内资本市场的不断发展和投资品种的不断丰富，可供保险资金选择的余地仍将不断扩大。目前有关保险资产管理公司管理规定的相继出台，有关保险资产管理公司业务范围的规定将成为这部法规的核心要点。
三、保险公司对资金运用风险的管理控制
目前，我国保险资金运用主要有三种模式：一是成立独立的资产管理公司；二是委托专业机构运作；三是在保险公司内设资金运用部门。不论是采用哪种模式，保险公司都是资金运用的决策者和风险承担者，也是进行风险防范的第一道防线。为保证资金的运作安全，应有效的安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系。
1、建立健全分工明确的组织架构
保险公司资金运用涉及的机构和部门包括董事会、总经理室、风险管理、内部审计、风险监督等诸多机构和部门。这些机构和部门职责分工不一样，其协调运作是做出科学投资决策的机制保障。如董事会的职责有负责制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，选择投资模式，决定重大的投资交易，审查投资的组合，审定投资效益评估办法等，总经理室的职责是根据董事会决定的总体政策，负责研究制定具体的经营规定和操作程序，包括多种投资组合的数量和质量比例、制定风险管理人员守则和职责、风险管理评估办法等，内部审计的职责是直接向董事会负责，独立对所有的投资活动进行审计，及时发现并纠正公司内部控制和运营制度存在的问题，风险管理部门的职责是分析市场情况和风险要素变化，对存在的风险进行评估和控制，研究化解风险的措施，风险监督部门的职责是通过现场和非现场检查，及时、全面、详细地了解资金运用单位和部门对董事会的投资策略、目标达成与实施过程，投资人员的从业资格和整体素质以及胜任工作情况等。
2、制定严密的内控制度
资金运用的决策、管理、监督和操作程序复杂，环节多，涉及面广，人员多，风险大。所以有必要沿着控制风险这条主线，制定严密的内部控制制度。一方面，这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位；另一方面，使每个人能清楚自己的职责权限和工作流程，做到令行禁止，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标顺利实现。
3、建立资金运用信息管理系统
信息管理是一种重要的风险管理工具。公司要有发达的信息网络，对外要与国内外各个资本、债券、货币市场连接，让有关人员随时了解市场变化情况；对内要与董事、总经理室成员、风险管理、审计、监督、财务、业务部门联接，在系统中及时录入各种业务发生情况。这些信息要足以为决策者提供第一手决策依据，为管理者提供及时详实的分析数据，为监督者提供全面的全科目资料，为投资操作者提供信息平台，同时真实记录交易情况，使准确信息在公司各个机构和部门之间充分交流。
4、建立公司评估考核和风险预警体系
在资金运用的全过程中，有几组指标评估办法是保险公司必须关注和建立的，比如风险评估和监控，资金流动性考核评估、资产负债匹配评估、风险要素评估、资金运用效益评估等。此外，还要健全投资风险预警体系，包括总体及各个投资领域、品种和工具的风险预警，使投资活动都纳入风险管控制度框架内，使公司经营审慎和稳健。
四、加强保险资金运行的监管建议
1、为保险资金运用营造好的法制环境
一是修改《保险法》，进一步拓宽资金运用渠道，并留有一定空间。二是对业已批准办理的业务，抓紧补充制定各项规章，如《保险资产管理公司管理规定》等。三是对保险投资高管人员、具体操作人员规定资格条件；对银行、证券、基金、信托等交易对象限定基本信用等级标准；确定资产委托人、受托人和托管人的职责和标准。四是在拓展投资模式，开放投资领域，增加投资品种和工具之前，要有较长时间的酝酿期，根据我国国情，借鉴外国经验，反复讨论、论证，必要时还可听证，听取多方面意见，制定监管法规规章。
2、对保险资金运用范围的划定
拓宽保险资金运用渠道，并不意味着不限制范围，全方位地放开。应该根据国际国内经济金融运行环境，结合保险业经营风险的特殊性，按照保险资金运用的安全性、流动性、盈利性要求，借鉴国外的成功经验，逐步放开保险资金运用领域和范围。可考虑放宽以下限制：一是放宽现有投资品种的比例控制，可考虑进一步放宽购买企业债券的限制和提高投资股市的比例。二是可在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破，特别是对水、电、交通、通讯、能源等的投资。三是在适当的时候允许办理贷款业务。四是放开与金融机构相互持股的限制，进行股权投资。五是适度允许投资金融衍生产品，使保险公司通过套期保值有效规避风险等。放开保险投资渠道要循序渐进，要综合考虑各种因素，成熟一点放开一点，避免以往那种一放就乱，一抓就死的状况出现。注意防范保险风险，坚决杜绝因投资不当对保险公司偿付能力造成严重影响，切实维护被保险人利益。除此之外，对流动性差、风险较高的非上市股票和非质押贷款应予禁止，同时还应禁止对衍生金融产品的投机性投资。
资金管理风险控制篇2
保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。
二、保险资金的资产配置
保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。
第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。财险公司的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均为保险公司的负债，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。
第二，国内保险市场快速增长产生的新增保费足以解决保险公司流动性需求。从保险公司现金流量角度看，基于对我国保险市场正处于一个快速增长时期的判断，每年不断增长的保费收入将能够满足当年保险赔付和给付的资金需求以及营运费用的支出需要，而以各类准备金形式存在的保险资金需要寻找安全的增值空间，以应对保险金未来集中给付的高峰。
第三，保险资金对风险的承受能力和对收益的要求从理论上分析，与社保基金和QFii基金相比，保险资金对风险的承受能力和对盈利的要求处于它们两者之间，在进行资产配置的过程中会综合考虑银行存款、企业债券、基金、流通股股票、可转债等不同投资品种间的平衡。随着投连险、分红险和万能保险等新型寿险产品销售份额的不断增长，保险资金直接进入股票市场的规模将在很大程度上取决于广大投保人和保险人对股票市场运行周期的判断，保险资金的风险承受能力也将相应提高。
第四，保险资金的盈利模式将呈现多元化趋势。在投资品种的选择上，保险资金可介入的品种除了常规的流通a股、可转债之外，还将介入非流通股的投资，随着国内资本市场的不断发展和投资品种的不断丰富，可供保险资金选择的余地仍将不断扩大。目前有关保险资产管理公司管理规定的相继出台，有关保险资产管理公司业务范围的规定将成为这部法规的核心要点。
三、保险公司对资金运用风险的管理控制
目前，我国保险资金运用主要有三种模式：一是成立独立的资产管理公司；二是委托专业机构运作；三是在保险公司内设资金运用部门。不论是采用哪种模式，保险公司都是资金运用的决策者和风险承担者，也是进行风险防范的第一道防线。为保证资金的运作安全，应有效的安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系。
1、建立健全分工明确的组织架构
保险公司资金运用涉及的机构和部门包括董事会、总经理室、风险管理、内部审计、风险监督等诸多机构和部门。这些机构和部门职责分工不一样，其协调运作是做出科学投资决策的机制保障。如董事会的职责有负责制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，选择投资模式，决定重大的投资交易，审查投资的组合，审定投资效益评估办法等，总经理室的职责是根据董事会决定的总体政策，负责研究制定具体的经营规定和操作程序，包括多种投资组合的数量和质量比例、制定风险管理人员守则和职责、风险管理评估办法等，内部审计的职责是直接向董事会负责，独立对所有的投资活动进行审计，及时发现并纠正公司内部控制和运营制度存在的问题，风险管理部门的职责是分析市场情况和风险要素变化，对存在的风险进行评估和控制，研究化解风险的措施，风险监督部门的职责是通过现场和非现场检查，及时、全面、详细地了解资金运用单位和部门对董事会的投资策略、目标达成与实施过程，投资人员的从业资格和整体素质以及胜任工作情况等。
2、制定严密的内控制度
资金运用的决策、管理、监督和操作程序复杂，环节多，涉及面广，人员多，风险大。所以有必要沿着控制风险这条主线，制定严密的内部控制制度。一方面，这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位；另一方面，使每个人能清楚自己的职责权限和工作流程，做到令行禁止，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标顺利实现。
3、建立资金运用信息管理系统
信息管理是一种重要的风险管理工具。公司要有发达的信息网络，对外要与国内外各个资本、债券、货币市场连接，让有关人员随时了解市场变化情况；对内要与董事、总经理室成员、风险管理、审计、监督、财务、业务部门联接，在系统中及时录入各种业务发生情况。这些信息要足以为决策者提供第一手决策依据，为管理者提供及时详实的分析数据，为监督者提供全面的全科目资料，为投资操作者提供信息平台，同时真实记录交易情况，使准确信息在公司各个机构和部门之间充分交流。
4、建立公司评估考核和风险预警体系
在资金运用的全过程中，有几组指标评估办法是保险公司必须关注和建立的，比如风险评估和监控，资金流动性考核评估、资产负债匹配评估、风险要素评估、资金运用效益评估等。此外，还要健全投资风险预警体系，包括总体及各个投资领域、品种和工具的风险预警，使投资活动都纳入风险管控制度框架内，使公司经营审慎和稳健。
四、加强保险资金运行的监管建议
1、为保险资金运用营造好的法制环境
一是修改《保险法》，进一步拓宽资金运用渠道，并留有一定空间。二是对业已批准办理的业务，抓紧补充制定各项规章，如《保险资产管理公司管理规定》等。三是对保险投资高管人员、具体操作人员规定资格条件；对银行、证券、基金、信托等交易对象限定基本信用等级标准；确定资产委托人、受托人和托管人的职责和标准。四是在拓展投资模式，开放投资领域，增加投资品种和工具之前，要有较长时间的酝酿期，根据我国国情，借鉴外国经验，反复讨论、论证，必要时还可听证，听取多方面意见，制定监管法规规章。
2、对保险资金运用范围的划定
拓宽保险资金运用渠道，并不意味着不限制范围，全方位地放开。应该根据国际国内经济金融运行环境，结合保险业经营风险的特殊性，按照保险资金运用的安全性、流动性、盈利性要求，借鉴国外的成功经验，逐步放开保险资金运用领域和范围。可考虑放宽以下限制：一是放宽现有投资品种的比例控制，可考虑进一步放宽购买企业债券的限制和提高投资股市的比例。二是可在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破，特别是对水、电、交通、通讯、能源等的投资。三是在适当的时候允许办理贷款业务。四是放开与金融机构相互持股的限制，进行股权投资。五是适度允许投资金融衍生产品，使保险公司通过套期保值有效规避风险等。放开保险投资渠道要循序渐进，要综合考虑各种因素，成熟一点放开一点，避免以往那种一放就乱，一抓就死的状况出现。注意防范保险风险，坚决杜绝因投资不当对保险公司偿付能力造成严重影响，切实维护被保险人利益。除此之外，对流动性差、风险较高的非上市股票和非质押贷款应予禁止，同时还应禁止对衍生金融产品的投机性投资。
3、按投资比例监管
近年来，随着社会和公众对保险的需求加大，我国保险业迅猛发展，保险险种和产品急剧增多。这些产品因其性质、特点、责任周期、成本效益不一样，具体体现在承担责任的时间有先有后，规模有大有小，效益有好有差。相应地，用各种产品所形成的保费收入进行投资，其投资渠道、方式、期限等也应有所区别。我国保险业还处于发展的初级阶段，市场机制不健全，营运欠规范，资本市场不成熟，资金运用渠道不畅。借鉴国外的监管经验与运营惯例，应选择谨慎经营和监管，在保险资金的运用上进行具体的严格的比例限制。一方面，应对一些投资类别规定最高比例限制，如对企业债券现行规定不高于20%的投资；投资次级债不超过总资产的8%；直接投资流通股的资金不超过总资产（不含万能和投连产品）的5%等。将来保险资金投资渠道进一步放开后，对项目投资、质押借款、投资金融衍生产品、境外投资等同样也要进行比例监管。另一方面，对单项的投资也要有严格的比例限制。如投资一家银行发行的次级债比例不超过总资产的1%；投资一期次级债的比例不得超过该期发行量的20%；投资单一股流通股票按成本价格计算不超过保险资金可投资股票的资产的10%；购买同一公司的债券，投资单个项目的比例，以及对个人贷款等要控制在一定比例范围内；资金存放在单家银行的比例也要受比例限制，等等。总之通过投资比例限制，可以调整高风险和低风险投资结构，选择盈利性大、流动性强和安全性高的不同投资方式进行组合，使投资组合更趋优化。当然，投资比例限制不是一成不变的，可根据市场变化及需求对公司的运营情况进行调整。
【论文关键词】保险资金运用风险管理与控制
【论文摘要】随着中国保险业的迅速发展和保险业总资产的快速增长，保险资金的运用成为保险公司稳定发展的关键性因素。文章研究了保险资金在直接进入资本市场后资产配置时应特别注意的问题、为保证资金的运作安全，应有效安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系以及加强保险资金运行的监管建议。
【参考文献】
[1]史锦华、贾香萍：保险资金入市的效应分析及其风险管理[J].保险世界，2006（1）.
[2]刘新立：我国保险资金运用渠道的拓宽及风险管理[J].财经研究，2004（9）.
资金管理风险控制篇3
关键词：建设资金管理风险控制
铁路建设资金风险是指铁路基本建设项目所需资金在开户存储、支付使用等流转环节中产生超额拨付、挪用挤占、资金流失、资金短缺、资金使用效率不佳等消极后果的潜在可能性，表现为建设项目资金管理预期目标与实际后果之间的差异。建设资金风险以不同的形式潜在于工程建设的各个环节之中，只有充分认识建设资金风险各种表现及形成原因，才能有针对性地采取措施来加以控制。
一、铁路建设资金管理风险主要表现
（一）建设资金安全风险主要表现
根据基本建设财务管理规章制度，建设资金使用必须遵循以下基本原则，一是严格按批准的设计文件、年度投资计划和基建财务管理的相关规章制度使用建设资金，不得超概算、超合同、超投资计划、超资金预算、超验工计价拨付和使用建设资金。二是建设资金必须专款专用，严禁挤列建设成本，严禁挪用建设资金。
但从实际状况来看，特别是从各类检查及审计结果来看，铁路建设资金安全风险突出，主要表现为建设资金超付、挪用建设资金、挤占建设成本、超概算列支建设成本等。
（二）建设资金短缺风险主要表现
项目建设过程中，由于各种客观原因，出资各方资本金或银行贷款资金不能及时到位。一方面造成项目建设无法按原定计划顺利推进，影响工程进度；另一方面导致出现拖欠工程款问题，从而造成施工中的偷工减料、工期的拖延等，严重时会影响工程质量，埋下安全隐患。
（三）建设资金效率风险主要表现
目前，部分建设单位仍存在“现金为王”的思想观念，缺乏成本核算意识，不能根据本项目对资金的实际需要量进行资金申请，而是片面追求资金充裕对建设项目的保障性，盲目加大货币资金持有量，使大量的工程建设资金被沉淀在建设单位的银行账户上，造成资金闲置，而建设项目又都有大量银行贷款，沉淀资金取得的存款利息收入远远不足以抵消银行贷款资金利息支出，建设资金的使用效益没有得到很好地发挥。
二、铁路建设资金管理风险形成原因
（一）建设资金安全风险形成原因
资金内部控制制度不完善是铁路建设资金安全风险产生的根本原因。大部分建设单位不是没有资金内控制度，而是资金内控制度执行不力，约束力不强，给资金安全带来隐患，出现资金内控制度“形至而神不备”的问题。
首先，岗位分离牵制制度执行不严格。由于大部分基建财务管理人员都是从铁路运营站段或者多经单位调动来的，基建管理专业性不强，成为影响其建设资金管理安全的重要因素之一，同时部分岗位人员配备不齐全，资金内部控制的各个环节和岗位不能很好的相互牵制和制约。
其次，资金授权审批制度执行不严格。大部分建设单位建立了资金授权审批制度，审批额度及审批权限划分设置合理，但由于铁路基本建设项目的特殊性，管理层“重施工、轻财务”、“一切以保障项目顺利推进为先”的思想观念根深蒂固，在建设资金拨付和使用过程中，发生资金审批执行走过场现象，或资金未批先支现象。
最后，资金拨付流程控制执行不严格。部分建设单位未以书面文件形式明确制定规范的建设资金使用流程，建设资金使用都是沿袭惯例和经验做法，未能真正明确界定各部门的职责权限，资金使用中产生问题后推诿扯皮，相互推卸责任，不能从源头上预防和控制资金安全问题。
（二）建设资金短缺风险形成原因
项目计划内资金不能及时到位是铁路建设资金短缺风险产生的根本原因。在项目实际实施过程中，由于各种客观或主观因素，项目投资计划内或预算内资金不能及时足额到位。一方面，铁路建设项目资本金由各出资方根据项目投资计划和资金预算统筹安排，由于出资方自身财务状况或资金来源限制，以及建设单位同出资方沟通机制问题，在项目建设过程中出现资本金不能及时到位现象。另一方面，铁路建设项目债务性资金受信贷市场影响较大，各商业银行对铁路固定资产贷款优惠政策逐步减少，大大加重了建设单位筹资压力，同时，受国家相关政策影响，商业银行信贷额度下降，建设单位贷款需求无法及时得到保障，贷款资金不能及时到位。
（三）建设资金效率风险形成原因
资金预算管理制度未能真正落实是建设资金效率风险产生的根本原因。为提高建设资金使用效率，于2008年开始，铁路企业开始推行建设项目资金预算管理制度。经过几年的建设资金预算管理工作的开展，资金管理水平有了一定的提高，在一定程度上或一定范围内实现了建设资金合理、有效使用。但从实际执行情况来看，资金预算管理仍存在许多问题，未能最大程度发挥建设资金使用效率。
资金预算管理力量薄弱，资金预算编制缺乏科学性，资金预算管理流于形式。建设资金预算以大量和全面数据资料为基础，涉及计划财务、合同管理、工程施工、物资管理等诸多方面。在实际实施过程中，大部分建设单位资金预算管理都归由财务部门单独管理。由于缺乏相关部门的紧密协作与配合，管理力量明显不足，使得建设项目有关资料数据获得不全面或不及时，信息来源不畅通，基础工作不扎实，资金预算不能真正切合项目实际资金需求状况，未能对项目建设活动起到约束作用。
三、铁路建设资金管理风险控制活动
（一）建设资金安全风险控制活动
完善建设资金内部控制制度是控制建设资金安全风险的根本途径，建设单位只有以国家会计制度和企业会计准则为依据，建立一套适合本单位的货币资金内部控制制度，并严格执行到位，才能从根本上杜绝建设资金使用过程中的各种舞弊行为，控制建设资金超付超支现象，筑起防范资金安全风险的“防火墙”。
1、严格岗位分离牵制控制
针对目前基本建设大规模开展的严峻形势，铁路局必须改善基建财务管理人员严重缺乏局面，加大培训力度，培养专业的基建财务管理人员，并合理配置财务管理及核算岗位人员，明确岗位职责分工，确保不相容岗位相分离。
2、严格资金授权审批控制
第一，建立大额资金集体讨论制度。凡非正常大额资金的借贷、支付，或特大事项资金支付等，必须由单位领导层集体讨论后按规定办理。
第二，建立资金使用联签制度。凡属规定限额以上的资金支付，要按规定由联签责任人共同签字同意后，财务部门方可办理资金支付。
3、严格资金支付流程控制
第一步，提出付款申请。建设单位发生资金支付事项前，应由资金使用部门或个人提交资金支付申请，资金支付申请必须注明支付款项的用途、金额、支付方式等基本信息，并附有相关证明材料或支付依据。
第二步，审批付款事项。建设单位相关审批人受理付款申请之后，根据其职责权限和相应程序对支付申请对照审核。
第三步，办理资金支付。财务部门收到审批完成的付款申请后，由指定的复核人员对批准后的货币资金支付申请进行认真复核，复核无误后，填制付款凭证，经财务负责人审核后，交由出纳人员办理资金支付。
（二）建设资金短缺风险控制活动
加大项目资金落实力度是控制建设资金短缺风险的根本途径。为了及时筹集项目建设所需资金，建设单位必须建立同非铁路出资方及相关贷款银行的良性沟通机制，成立由总会计师或主管领导直接负责、财务部门和相关业务部门负责人组成的专项小组，定期与地方政府或出资企业及相关贷款银行进行联系沟通。一方面根据协议约定或出资方需求及时提供相关文件和资料，向出资方通报项目建设的工程进度和建设过程中的相关重大事项，维护非铁路出资方应享有的合法权利，并为出资方的资金筹集留有足够的空间和时间，最终才能真正实现地方政府或企业出资及时筹措，资本金同步同比到位。另一方面按照约定及时提供年度、月度债务性资金筹集预算或规划安排，积极向相关贷款银行提供资本金到位及工程进度、已到位贷款使用情况等相关资料，争取商业银行积极支持，保证银行贷款资金及时落实到位。
（三）建设资金效率风险控制活动
1、做好资金预算编制工作
资金预算编制必须遵循四个方面的原则。第一，全面性原则。当年有权益性或债务性资金筹集需求的建设项目均应编制资金预算，并且全部建设资金均应纳入预算范围。第二，成本最低原则。建设单位在确保项目进展所需资金的前提下，应尽量压缩资金占用量，坚持“以支定筹”的原则，结合项目具体情况合理安排权益性和债务性资金筹集额度和到位时间，努力降低资金成本，既要确保工程进度需要，又要最大限度节约资金成本。第三，综合平衡原则。资金预算应当与项目投资计划、工程进度、资金来源渠道及方式紧密结合，合理安排各款源资金。第四，分工负责原则。建设单位财务部门和业务部门各负其责，对资金预算编制和执行过程中各自职责范围内数据和资料的真实性和准确性负责。
2、加大资金预算执行力度
在建设资金预算执行过程中，首先，要保证资金预算的严肃性，如无特殊情况，必须严格按照资金预算进行资金筹集和支付使用。各部门要及时了解和掌握项目实际进展情况，加强监督和检查，杜绝施工单位利用虚假验工计价等套取建设资金的行为，防止建设单位超付工程款、挪用建设资金等行为。其次，当项目实施情况或其他条件发生较大变化，导致资金筹集或支出将会偏离资金预算时，要对资金预算进行必要调整。
四、结束语
铁路基本建设投资大，周期长，是一个系统复杂的过程，在这个过程中不确定因素较多，资金管理风险无处不在，主要表现为资金安全风险、资金短缺风险、资金效率风险三个方面。而不同的建设项目又面临不同的实际情况，要在对具体项目深入调研的基础上进行切合实际的资金管理控制活动，才能降低风险，最终达到降低项目成本的目的。
从以上研究分析可以看出：完善建设资金内部控制制度是控制建设资金安全风险的有效途径；加大项目资金落实力度是控制建设资金短缺风险的有效途径；强化资金预算管理制度是控制建设资金使用效率风险的有效途径。
参考文献：
[1]曾德荣.资金风险管理体系与资金风险的应对措施[J].新会计，2011（6）：19
[2]陈洁.谈地市级烟草公司货币资金内部控制风险点及措施[J].现代经济，2011，（4）：24-25
[3]王萍萍.企业资金风险管理与控制[J].现代商业，2014（11）：251
资金管理风险控制篇4
关键词：企业；资金风险；管理；控制
1企业资金管理中的突出问题
第一，财务信息失真。相当多的企业财务信息不透明、不完整、不及时。企业的高层决策者难以获得准确的财务信息，搞不清楚基层的资金情况，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实际经营情况。
第二，监控不力。大中型企业中，对多资金运作环节普遍存在着监控不力的问题，尽管企业内部设置了一些监督岗位，也制定了多种监督制度，但是因为种种原因难以及时有效地发挥信用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，领导法治意识淡薄，往往是个人说了算，资金的流向与控制脱节。
第三，资金使用效率低。企业资金集中管理和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中突出的问题。子公司多头开户的现象比较普遍，资金管理严重失控。投资决策随意性大，有些企业不顾自身的财务和发展目标，盲目投资，投资失误较多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。资金沉淀严重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信誉和赢利能力下降。
2企业财务风险分析
第一，投资风险分析。在企业中，不顾自身的能力和发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资，造成严重损失的例子比比皆是。企业在进行任何一项投资之前，都应对投资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。风险是在企业的生产经营活动中产生和发展的，不能达到预期的不确定性，是一个动态现象，具有很强的传导性。一个企业的风险会传导到另一个企业，一个部门的风险可能会使其他部门遭受损失，产生风险传导的连锁效应。因此，本文所讲的组织风险传导是指风险在组织内部的多个相关利益单位之间进行传递和影响。盲目追求外延式扩张即所谓多元化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，最终破产也是不足为怪的。
第二，资本运营分析。在资金营运方面，企业集团流动资产中，若存货所占比重相对较大，由于存货流动性差，占用了企业大量资金，企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。在应收账款管理中，企业过于注重销售业绩，而忽视应收账款控制状况的问题。有时为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。企业在赊销过程中，由于对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，会造成应收账款失控，相当比例的应收账款将长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性。
第三，收益分配分析。股利分配政策不仅影响与企业相关的各方面的利益，而且与公司的筹资问题和资本结构问题密切相关，涉及企业的长远发展。股利政策的制定，主要涉及如何确定股利支付比率、以何种形式发放股利、股利政策的稳定性等。股利政策可被看做是表明公司发展状况的重要信息，除重大的投资机会、未来收入的重大变动等特殊情况外，公司通常倾向于较稳定的股利分配政策。
3加强企业资金管理和风险控制
第一，完善内部资金调度控制制度。完善内部资金调度控制制度，应从授权审批制度、不相容职务分离制度、内部审计等方面入手。在资金使用方面，企业应结合自身情况建立资金分级审批标准和权限，按审定的现金流量预算和资本性支出预算安排支出，对外担保权、对外投资权应进行严格地限制，而且应配备一套科学的风险预警系统。
第二，加强资金筹集管理。财务人员要树立起企业资金成本与财务风险理念，建立健全以控制财务风险、控制资金成本、选择合理的资本结构等为主要内容的资金控制制度和决策制度。资金筹措包括科学预测资金需求量和合理选择筹资方式。企业应结合自身实际合理选择诸如趋势预测、销售百分比、定性预测等资金量预测方法。选择多种筹资方式，如发行股票、吸收直接投资、发行债券、贷款、商业信用等，分散筹资风险，做好事前控制。
第三，实施资金集中管理。资金管理的目标应是保证资金的安全性、流动性、效率性、收益性。实施适度的资金集中管理可以在一定程度上起到上述作用。如建立结算中心制度或成立资金调度中心，统筹管理企业的各项资金，使各部门、各下级单位的资金往来全部纳入财务部门的控制之下，实现资金的集中管理，从而达到严格控制多头开户和资金账外循环的问题，保证资金管理的集中统一。也可以通过建立财务中心或内部银行，实现内部资金的集中管理，统一调度和有效监控，由财务中心或内部银行负责与银行的往来业务，下属单位仅保留日常必备的费用账户。第四，推行资金预算管理。资金管理中采用全面预算管理，预算编制采取逐级编报、逐级审批，滚动管理的办法。预算一经确定，即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据，不得随意更改。资金预算管理是全面预算管理的一部分，企业要以现金流量管理为核心，加强全面预算管理，进一步细化资金安排，增强现金保障能力。统筹规划生产经营与投融资活动的资金供给，科学预测预算年度现金收支、结余与不足，合理确定现金收支规模，安全高效地做好资金筹划工作，加强现金流入流出全过程预算控制，做好资金预算执行情况的分析、监督与考核。
第五，加快应收款项及存货周转。企业要积极开展存货和应收款项的清理，严格控制存货和应收款项规模与增长速度，加快存货及应收款项的周转，减少流动资金占用。努力推进精益生产，加快生产环节的物料流转速度，减少过程积压。做好销售预测，坚持以销定产，根据生产计划，确定合理库存水平，创新营销模式，努力提高预收款比例，减少预付款金额。建立健全客户信用管理体系，加强货款回收管理，落实催收责任，从合同签订、资金结算、款项催收等环节严格把关，加快现金回流，提高应收账款周转速度。
第六，建立预警监测机制。企业要建立和完善资金风险预警监测机制，从资金供给、资金投放、周转效率、债务风险水平等方面建立和完善预警监测指标体系，确定重点监测对象和监测领域，认真分析资产负债率、带息负债比率、经营活动现金流等重要指标变动情况，重点关注到期债务，对可能出现的资金风险，提前做好应急预案，提高风险应对能力。
资金管理风险控制篇5
【关键词】风险控制资金管理风险成因防范措施
一、资金风险成因
资金风险是指企业资金活动受不确定因素影响，造成财务收益与预期收益发生偏离，给企业带来经济损失，降低偿债能力。资金风险不可避免，成因很多。
（一）外部因素
外部因素指市场环境和交易环境。市场环境因素复杂，如利率、汇率等受市场不确定因素影响而波动。交易环境则相对单一，即来自行业链上线与下线合作伙伴的影响，多为信用风险，取决于债务人的主观与客观意愿，往往是呆账、坏账产生的主因。
（二）内部因素
内部因素指资金管理风险，多出现于资金活动过程中，主要表现在三个方面：
1.资金流失
资金流失与人为因素相关。财务从业人员的职业道德观念良莠不齐，一些人法律意识淡薄，容易受利益驱使违规操作。最常见诸如挪用公款、违规投资、设置体外循环小金库等，造成企业资金大量流失。
2.资金占用
资金占用多因资金管理不合理而造成。资金活动分为筹资、投资、回收和分配四部分：（1）资金管理缺乏整体规划，未做到专款专用，常常“拆东墙、补西墙”，大量闲散资金未有效利用，导致企业总在筹资资金；（2）财务报表提供信息量不足，缺乏准确性、及时性，导致决策层盲目投资；（3）资金回收监控力度不够，应收账款长期未回收，导致资金循环不畅；（4）收益分配未按预算执行，或预算数据不实，导致收益资金分配不合理。
3.资金贬值
资金贬值多指资金使用不合理。如备用资金的规划与投资，受利率汇率等外因影响，还受企业选择的投资方向与项目等内因影响，投资不当会导致大量资金被占用，造成资金贬值。再如资金分配不合理，未根据下属单位资金需求进行资金调剂，或下属单位未对拨款实行“专款专用”，同样造成资金贬值。
二、强化风险管控
资金风险客观存在、无法消除，只能采取适当方式加以控制。资金风险管理是企业科学识别、预防并控制资金风险的有效手段，可视为一种企业行为的理财活动，为企业整体战略目标提供前瞻性保障。
（一）提升人员素质
资金风险需要人来控制。无论是决策层、管理层，还是一般财务人员，都需要强化资金风险意识。企业要严格选拔财务人员，着重考核员工忠诚度、职业素养、业务能力三方面；对财务人员定期进行职业素养和业务能力培训，增强与国内外同业的交流学习。在管理人员加大财务专业人员占比，使财务管理人员切实参与到实际经营工作中，从根源上防范资金风险。企业决策层提高对财务报表的重视，多听取财务人员建议，科学地做出决策，减少决策失误。
（二）优化资本结构
资本是企业生存的基础，资本结构优化将提升企业资金管理水平，有效控制资金风险。资本结构优化的关键是合理运用财务杠杆效应，其中最常见的是负债。负债总是伴随着企业的资金运动，合理控制负债比率，是资本优化的关键。
1.调节负债比率
负债比率没有统一标准，而是依据企业自有资本状况、结合同业的平均值，制定出一个匡量范围，根据淡旺季的市场波动、负债预测等因素适度调节。当资本回报率下降则适度降低负债比率；当资本回报率高则适度提高负债比率，以实现价值最大化。
2.拓展融资渠道
企业发展需要多元化融资渠道，以降低筹资成本。目前企业多采纳有长期合作关系的银行作为主融资渠道。企业需要考虑自身资本结构和偿还能力来确定贷款比率，为银企长期合作打下基础。
3.优化负债结构
负债结构指企业各类负债数量配比，包括长期负债和短期负债，而短期负债占比直接影响着负债结构。
（三）风险控制实务
企业财务管理工作中接触最多是具体操作实务，即资金回收、集中管理、预算管理和预警机制等。
1.加速应收账款回收
应收账款回收是盘活资金链的关键。（1）建立欠费考核机制，定期开展应收账款清理工作；（2）科学测算收支平衡点，使催缴欠费工作富有弹性。
2.资金集中管理
财务结算中心对资金采取集中管理，可掌握集团及下属单位资金流向，严控资金审批流程，使闲置资金合理再分配，防范体外循环资金账户，有效控制收支平衡。实行财务负责人派驻制，可有效掌握下属单位资金动向，降低资金风险。
3.预算管理
预算管理是资金的前瞻性管理，企业根据上一年度或上一月度财务报表，制定下一年度或下一月度预算方案，做到资金使用有的放矢。财务部门负责监督资金使用及回收情况。
4.预警机制
企业从收支平衡、资金周转、债务风险等方面制定资金预警机制，通过对资产负债率、带息负债比率、现金流等重要指标变化的监测，进行纵向历史数据对比和横向同业数据对比，科学预警并制定应急方案，以应付突发财务危机。
“提高风险控制，强化资金管理”是当前企业经营工作可持续发展的核心动力，适当的资金风险防范措施，可有效提高资金管理水平，实现资金的优化配置。
参考文献
[1]郭文杰.浅析施工企业预防资金风险措施[J].城市建设理论研究（电子版），2011（21）.
[2]刘晔.论房地产企业资金风险与控制[J].中国外资（上半月），2011（09）.
[3]张璐芬.施工企业资金风险管理内容及控制[J].经济研究导刊，2011（23）.
资金管理风险控制篇6
关键词：epC工程资金管理风险控制
epC（engineer、procure、Construct）是指工程单位与业主签订合同，按合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工等过程的承包，并对此全面负责。
一、epC工程的概述
总承包人是epC总承包项目的第一责任人，负责对建设工程的设计、采购和施工这三大过程。而业主并不参与其中，也不会过多限制总承包人的工作自由，例如业主不会大量审核施工图纸、不会检查施工工程中的每一道工序。
业主只需要在工程结束后，对建设结果是否能够满足合同规定的建设指标给出明确答复即可。当然，业主对总承包人的建设进度也不是完全不过问，而是采用过程控制模式和事后监督模式。
其中过程控制模式是业主另聘监理工程师监督总承包人的所有工作，即是对总承包人在设计、采购和施工这三个方面进行有效监督，而监理工程师只须对业主负责。
事后监督模式，即是业主不介入项目工程的实施过程，只在工程验收阶段进行事后监督。
以上是我国epC工程的通用特点，个别地区可能另有特性，不作多述。
二、现阶段我国epC工程项目资金管理存在的问题
通过对epC工程的定义，可以从中了解到epC总承包人必须承担工程项目从开始到结束的所有风险，包括资金筹集风险、资金管理风险、合同履约风险等。
同时，由于epC工程项目大多具有施工周期长的特点，这就决定了项目金额相对较大，使项目金额在施工期间的管理容易出现问题。
在另一方面，资金筹集的来源往往是多种渠道，比如企业债券、银行贷款、线上线下的信贷等，由此而来的风险便是多种多样，难以评估。
这些都是现阶段我国epC工程项目在资金管理方面容易出现的问题。当然，在合同履约方面，我国的epC工程项目资金管理同样存在不合理的现象。比如在合同规定工程项目的建设意图，并按照事先勘测的基本数据进行工程建设。在字面上的逻辑是没有任何问题，但当epC工程项目真正运行起来的时候，总承包人是无法规避因特价上涨或汇率变动带来的问题，尤其在工程造价这方面，往往需要在相当长的时间内，不断采购各种工程建设所需的用材，这也就意味着总承包人的风险又添加了一层。
三、如何进行有针对性地控制风险
既然epC工程项目资金风险如此之多，那么作为总承包人，应该如何控制资金风险。笔者通过分析大量的数据，认为从以下四个方面考虑即可。
（一）在工程之前，整体把握资金使用情况，制定合理的工程资金预算
首先，在项目全周期资金管控方面，可以通过系统的、透明的、合规的管理，使总承包人和业主合理分配epC工程项目的资金知情权，和资金使用情况的话语权，切实处理好实际需求，避免夸大资金的需求情况，形成资金使用情况的最佳配置。只有按照流程，合理安排资金的使用，统筹内外部的资金需求，才能提高资金的整体使用效益。在另一方面，项目资金预算包括现金流预算、融资预算、需求预算等，这些工程资金预算应通过各部门的层层审批，严格审查，杜绝内部腐败。最终在决策层通过后，必须严格执行，不得随意更改，从源头上保证工程项目资金的使用安全。
（二）在多元化筹集工程项目资金的同时，也要严格审查资金来源，评估资金风险
众所周知，我国epC工程项目大多技术难度较高，而且周期相对较长，这就需要保证工程项目资金的安全。但在另一方面，由于工程所需资金过于庞大，业主可能无法一次性付清工程款项，这对总承包人来说是有一定的风险。那如何避免这种情况呢，我的建议是可以利用承兑汇票、商业保理等创新支付方式，由银行、商业保理机构为业主做信用支持。
（三）认真评估业主的账务能力，多与业主沟通，制定合理合法的工程合同
epC工程项目属于经济活动，经济活动最重要是“钱”的问题，这也是总承包人最关心的。而业主的付款能力取决于业主能否取得融资，如果业主的信用状况较差，那么将极大地影响工程项目资金筹集状况。所以，总承包人在工程开始之前，必须深入了解业主的当前财产、信用状况等。
另外，合同是总承包人和业主之间的唯一约束。所以，在制定合同之前，还要和业主多多沟通，认真分析项目的具体情况，制定一系列的预案，预防特殊情况的产生。只有这样，才能有效地加强项目的施工控制，减少不必要的施工成本。
当然，总承包人和业主制定的合同必须合法，具有法定约束力。
（四）制定资金使用计划，对资金进行集中管理，降低风险
风险控制是项目能否顺利完成的核心，尤其在资金风险方面，如何管控，成为epC项目工程管理的重中之中。就目前的形势而论，我的建议以月度、季度和年度的划分，严格审核资金的使用计划，紧密跟踪资金的使用情况，并认真制作月度、季度和年度的项目资金使用情况的报告，做到有根有据，集中管理，避免出现资金被挪用的情况。在另一方面，这样的资金管理方式，即便资金出现问题，也能及时发现并解决。
四、结束语
资金是epC工程项目最核心的部分，只有加强对工程项目资金的管理，合理控制资金流，在加快资金流动性的同时，减少资金占用量，防范资金风险，让工程项目能够正常运行，并顺利完工。
参考文献：
资金管理风险控制篇7
【关键词】企业；资金管理；资金支付；风险防范；措施
资金是企业流动性最强、控制风险最高的资产，其作为企业资产的重要组成部分，能够快速转换为其他任何类型的资产，是企业生存和发展的基础。因此不断加强企业资金的内部控制，防范资金支付风险，确保企业资金支付安全显得尤为重要。
一、当前我国企业在资金管理与支付方面存在的问题
1、缺乏完善的资金支付授权体系
在当前国内许多企业中，特别是中小企业都是实行“一支笔”模式，没有明确的权限与相互制约，财务人员对资金的管理缺乏主动性，没有履行自己的职责，增加了领导随意支配的机会，且部分企业股东会、董事会和经营层等机构都可以授权支付资金，缺乏明确的职责范围与资金支付授权批准层次。
2、缺乏科学的财务管理制度和流程
由于公司股东结构、董事会构成、经理职责不同，财务功能不同，所以其财务管理制度不同。因此，一些企业财务管理制度，没有与公司的治理结构及其他制度相辅相成，过于粗糙，缺乏可操作性；其次，公司各个机构，特别是财务部门责任范围不明确，出现发生问题无人承担责任的情况或责任不清；第三，对公司具体业务缺乏详细分析，没有进行细致的梳理，付款流程过于粗糙，程序不明确，存在越级审批与违规审批现象。
3、资金收支计划管理不严格，与实际情况存在较大差距，资金调控风险大
首先，在当前许多企业中，其资金收支计划的编制较为粗放或者编制不科学，与企业实际业务经营严重脱节，执行困难；其次，资金收支计划的编制缺乏弹性，在编制方法的选择上，多数企业仍旧选择传统的固定预算，定期预算等方法编制，这种静态编制方法适用于业务量波动不大的企业。当企业销售量、价格和成本等因素变化较大时，企业资金收入与资金支付不匹配，加大了资金调控与支付风险。加之，多数企业缺乏对资金计划与支付预算执行过程的控制监督及考核不严，可能导致其流于形式。
4、存在资金支付的依据不充分及大额现金支付现象
一些企业在发生资金支付业务时，仅仅依据资金支付申请，而支付申请后缺乏必要的原始凭证，或支付申请后附有原始凭证，但原始凭证不能够准确、清楚、详细、完整地反映经济事项的来龙去脉，使得资金支付的依据不充分；其次，在快速发展的市场经济条件下，由于结算手段落后，结算方式不灵活，造成一些企业违反《现金管理暂行条例》及《银行结算支付办法》等相关规定，采用大额现金支付货款与工程款。如支票只能在同城使用，而且使用支票采购时，供货方一般会在资金收妥后才会发货，这必将影响到企业的生产与经营，占用了企业的资金，因此，有些企业宁愿使用现金支付。
5、很多企业现金持有量不够科学、合理，持有量大
多数企业由于现金管理制度不健全，内部监督不到位或帐务处理不及时，金融机构结算方式不灵活，服务不到位，使得企业现金持有量大，甚至出现“白条抵库”的现象，这些都加大了企业资金管理风险。
6、缺乏与资金支付相关的法律风险防范意识
一些企业及财务人员由于法律风险防范意识淡薄，对有关资金支付业务，疏于证据的收集与保存，以及法律风险防范岗位缺失，使得一些资金支付依据没有通过法律方面审查，直接进行支付，加大了企业的资金支付风险。
二、加强企业资金管理与支付风险防范与控制的措施
1、建立完善的资金支付授权体系
企业应当依据公司的治理结构与经营管理流程，明确各机构与不同级别管理人员的职责范围和权限，特别是根据经济活动的重要性和金额大小确定不同的授权批准层次。同时，明确各个机构、特别是财务部门的责任范围，责任范围要清晰、具体、有可操作性，避免有权无责，出现问题无人承担责任的情况。
2、建立健全科学的财务管理制度和流程
企业应当依据公司股东结构、董事会构成等具体的治理机构，结合其他管理制度，认真梳理业务程序，对每一项业务或事项设计明确的、单一线条流程，按照程序办理，避免越级审批、违规审批等情况的发生。同时，不仅要考虑正常情况下应当采取的流程，而且应当考虑某些特殊情况出现时应当采取的措施。特别是当情况发生重大变化时，处理原已审批事项明显导致企业发生损失，有关人员有权也应当重新报批。
3、加强资金收支计划的预算管理，提高资金调控能力
首先，企业应在对其经营业务进行充分分析和科学预测的基础上，结合企业实际状况，科学编制企业资金收支计划。同时，定期或不定期对资金计划的执行情况进行分析，发现问题及时纠正，充分发挥资金计划的引导作用，防范资金风险。其次，企业应树立“考核与奖惩是资金计划与支付预算执行生命线”的理念，加强资金计划执行与支付过程的监督与考核，强化资金计划的刚性，提升计划的执行力，使计划落到实处，以防范资金支付风险。
4、严格资金支付管理，创新资金支付手段
首先，企业在发生资金支付业务时，应按照相关财经法规及会计制度要求，完善资金支付的依据，要求资金支付依据应合法、合理、合规，能够清楚完整地反映经济业务的来龙去脉且符合内部管理的要求。其次，企业应严格按照《现金管理暂行条例》及《银行结算支付办法》等相关规定，创新资金支付手段，灵活采用支付方式，在加强资金管理及风险防范的前提下，提高资金使用效率。
5、保持科学合理的现金持有量，提高资金使用的效率和效果
企业应在对其财务状况进行充分分析的基础上，结合企业经营活动实际状况，建立和完善企业资金管理和监督制度，强化对现金的监督和管理，防范现金管理风险。同时，分析建立企业最佳现金持有量模型，使企业保持合理的现金持有量，提升企业资金的使用效率和效果。
6、建立健全与资金支付相关的法律审核制度
由于在市场经济条件下，企业的一切经营活动都必须依法进行，这就不可避免使企业的所有重要决策和经营管理都离不开法律。因此，企业应当设置专门的法律事务部门或聘请专职律师事务所作为顾问，对企业的重大决策和经营管理活动进行法律审核，从而避免和减少风险。
总之，资金作为企业资产的重要组成部分，由于其流动性强，易于转化为其他形式的资产，控制风险高。因此，应加强对其的管理和控制，防范资金支付风险，以保障企业资产的安全和完整，提高资金使用的效率和效果。
【参考文献】
[1]企业内部控制编审委员会编著.企业内部控制基本规范及配套指引.立信会计出版社，2011.4.
[2]刘明.企业财务通则学习与运用.中国市场出版社，2007.4.
资金管理风险控制篇8
摘要货币资金包括现金和银行存款。医院现金的特点：一是量大，每天有几十万甚至上百万的现金流入;二是零星，门诊病人单笔现金缴费一般就是几十上百元，挂号室都会有现金流入，每个收费人员都会收到接触到现金。由于货币资金是一种直接的支付手段，流动性极强，往往容易成为一些不法份子偷窥的对象，大多数贪污、受贿、诈骗、挪用公款等违法乱纪行为都与之相关。
关键词资金管理内部控制管理制度
当前，一些医院货币资金内部控制设计不合理，给有关人员贪污、挪用公款等提供了可乘之机，为此，必须建立和完善医院货币资金内部控制制度。
一、医院货币资金管理中的潜在风险
1、收费人员收取现金后不及时存入银行，揶用现金。
2、收费人员收款时，不开具相关收据或发票，将所收现金据为已有。
3、会计或其他经办人员利用职务上的便利条件虚构交易，比如虚构住院预交款退费记录等，或者篡改发票、收据金额，套取现金。
4、收费人员利用医院现金内部控制方面管理的漏洞，收款不入帐，不存入单位开户银行，直接将现金据为已有，贪污现金。
5、库存现金限额过大，造成现金被盗或挪用的风险加大。
6、银行预留印鉴由出纳一人保管，出纳私自签发现金支票，不记账，涂改银行对账单，贪污现金，或出纳与其他相关人员联手作案盗取现金。
7、出租出借银行帐户，财务人员将转账支票、汇票及银行本票私自转让给其他单位，或将支票借给他人用于结算，允许他人使用本企业开设的银行账户为其办理转账业务，从中谋取私利。
8、医院安全保卫措施不严，导致现金被抢被盗等恶性案件。
二、建立健全货币资金内部控制
1、不相容职务分离控制。所谓不相容职务，是指那些如果由一个人担任既可能发生错误和舞弊行为，又可能掩盖其错误和舞弊行为的职务。不相容职务一般包括授权批准与业务经办、业务经办与会计记录、会计记录与财产保管、业务经办与稽核检查等。对于医院货币资金而言，首先应建立货币资金业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。医院每项货币资金的收支都要经过两个或两个以上的部门或人员处理，不得由一人办理货币资金业务的全过程；财务人员要定期进行岗位轮换，预防舞弊行为的发生。
2、货币资金授权审批控制。授权审批是指单位在办理各项经济业务时，必须经过规定的授权批准。具体而言，医院应当根据自身规模等实际情况，建立不同额度的审批权限制度，包括财会科长的审批限额、院长的审批限额，对于大额或重要的货币资金支付应当实行医院班子集体决策审批或者联签制度，任何个人不得单独进行决策或者擅自改变集体决策
3、建立健全货币资金支付程序。货币资金支付时必须按照规定的程序办理。
（1）支付申请。用款时应当提交支付申请,注明款项的用途、金额、预算、支付方式等内容,并附有有效经济合同或相关证明及计算依据;
（2）支付审批。审批人根据其职责、权限和相应程序对支付申请进行审批。对不符合规定的货币资金支付申请,审批人应当拒绝批准;
（3）支付审核。财务审核人员负责对批准的货币资金支付申请进行审核,审核批准范围、权限、程序是否合规;手续及相关单证是否齐备;金额计算是否准确;支付方式、收款单位是否妥当等,经审核无误后签章;
（4）支付结算。出纳人员根据签章齐全的支付申请,按规定办理货币资金支付手续,并及时登记现金日记账和银行存款日记账。签发的支票应进行备查登记。
4、建立健全现金管理制度。（1）严格执行《现金管理暂行条例》，按照规定的范围使用现金。（2）核定库存现金限额，超过库存限额的现金应及时存入银行。（3）不准坐支现金。医院现金收入应当及时存入银行，不得用于直接支付医院自身的支出。（4）不准携带现金到异地采购。医院到异地采购药品、材料物资应当通过银行结算，不得携带现金支付。（5）严禁私设“小金库”。医院取得的货币资金收入必须及时入账，不得账外设账，严禁收款不入账。（6）定期和不定期地进行现金盘点，确保现金账面余额与实际库存相符。
5、建立健全银行预留印鉴的管理制度。财务专用章应由专人保管，个人名章必须由本人或其授权人员保管。严禁一人保管支付款项所需的全部印章，防止贪污现金。
6、建立健全会计系统控制。会计系统控制主要是通过对与医院货币资金有关的经济业务进行记录、归集、分类、编报等而进行的控制。其主要内容包括：（1）配备会计从业人员，建立会计工作的岗位责任制，对会计人员进行科学合理的分工；（2）按照规定取得和填制原始凭证;（3）设置良好的凭证格式;（4）对凭证进行连续编号;（5）规定合理的凭证传递顺序;（6）按照《会计法》和国家统一的会计准则和制度的要求编制、报送、保管财务报表。
资金管理风险控制篇9
关键词：非运输企业集中管理风险控制
资金作为企业最主要的要素，被人们喻为企业机体的“血液”，它是连接和贯通了企业的生产经营活动。铁路非运输企业是多元化经营的重要产业活动单位，由于资产规模大、经营范围广、跨地区、多层次经营的特点，必须结合实际管理需求，选择并制定有效的集团资金管理模式。
一、铁路非运输企业资金管理现状
发展并管理好下属企业，尤其是为集团发展把好财务上的关，成为非运输企业管理者必须面临的重大课题，也是建立现代企业制度的必然要求，但是当前非运输企业在资金管理上存在诸多问题。
（一）管理模式落后，资金信息滞后
目前，铁路非运输企业仍然使用传统粗放式的资金管理模式，各分子公司单独设立银行账户，根据自身经营需要独立运作。由于账户繁多，集团公司只能靠分子公司定期报送的财务报表，加以汇总后了解公司的资金状况，无法达到资金实时监控。
（二）资金分散造成使用效率低下
目前，铁路非运输企业集团资金管理中最突出的问题就是需要企业集团资金集中管理与内部多级法人资金分散占用的矛盾，下属的分子公司投资决策也存在一定随意性。下属分子公司在追求利益最大化时可能和总公司发展战略目标不一致，造成投资分散。
（三）集团监管乏力，易导致资产流失
铁路非运输企业集团公司在资金流向和资金控制上脱节，集团公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况，资金管理有章无序，体外循环严重。当资金数额巨大时，分子公司很容易权利膨胀，滋生滥用权力、挪用贪污的现象，从而导致资产的流失。
二、资金集中管理的模式
如何选择资金集中管理模式实质是企业集团采取何种管理策略的体现。集权与分权，应该由行业自身特点与企业集团资金运行规律决定。
（一）集团资金集中管理模式种类
1、总部财务统收统支模式
在此种模式下，一切财物收支权限归属总公司，分子公司无独立银行结算账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门进行，现金收支的审批权高度集中。
2、分子公司备用金管理模式
分子公司备用金管理模式是指总公司财物部门定期拨付给分子公司一定数额备用金。各分子公司在备用金数额范围内开支，集团财务部门凭相关凭证报销并为止补足备用金。
3、总部结算中心或内部银行模式
结算中心是企业总部设置的资金统一结算的管理机构，负责办理总部内部各成员单位的资金收付和往来结算。
4、财务公司模式
财务公司是大型企业集团成立的金融性组织，通过银行模式管理企业集团内部成员单位的资金往来。
（二）铁路非运输企业资金集中管理模式选择
从资金管理体制上分析，铁路非运输企业大多为总公司和子公司为主要结构的二元法人为主体的企业集团，子公司是独立的法人主体，实现高度集权的管理具有法律障碍，通过上述对四种资金集中管理模式的分析可以看出，结算中心、财务公司模式是比较理想的选择对象，然而我国对申请设立财务公司的企业集团在资本实力和业务规模等方面都有很高的要求，因此，笔者认为母公司与子公司层面最理想的资金集中管理模式是结算中心，而且铁路局已设立了资金结算所，铁路非运输企业可以充分利用铁路局资金结算所达到资金集中管理需要。
四、铁路非运输企业资金集中管理的风险控制
（一）资金集中管理的风险
1、将银行的借贷风险转移到集团公司
将原子公司各自在银行的借款转变为总公司统一借款，总公司有连带偿还责任，当某个企业效益不好甚至破产时，贷款损失的风险将直接转移到公司总部。
2、分散的风险转变为集中风险
之前，如果个别子公司经营不善，一般不会波及到其集团公司的经济利益，而现在则有可能拖累总公司。资金集中管理的模式承担了整个集团的融资风险。
3、流动性风险
总部根据资金集中后的整体情况，调度资金，因此总公司需要有较高的资金管理水平，保证在总部存钱的子公司的证常用款。资金管理中心需要与协作银行达成共识，签订银行与企业的合作协议，争取更好的优惠条件。商业银行的结算服务和信贷支持是保证资金集中管理的顺利运行的重要保证。
（二）资金集中管理风险控制的具体策略
集团公司的资金管理模式无论在集中之前还是在集中之后，工作的重点都是风险控制。
1、强烈的风险意识
风险识别是风险管理的起点，识别集团资金集中管理后面临的各种风险，并进行分类，分析产生风险的原因。广泛并持续收集与资金集中管理工作风险相关的初始信息，及时发现企业面临的各种风险并作出及时调整。
2、创造良好的控制环境
公司员工要树立“风险无处不在"的理念，每个岗位都应当制定风险控制策略，因为每个岗位面临的风险都有可能对公司造成影响，也是充分有效开展风险管理工作的前提。
3、建立规章制度，使工作规范化
根据公司资金集中管理的实际情况，及时制定《资金管理办法》、《担保管理办法》等资金管理办法，并使之形成规章制度，通过制度建设为资金风险控制提供保障。制定相关制度的同时要注意对资金业务具体操作的相互稽核并使监督与审核分离，从操作上落实风险控制措施。
4、资金集中管理
是一种新的款项结算方式，通过财政和税务部门指定的规章制度，集团公司内部成员企业之间内部收付款凭证可以看作合规的款项结算依据，请求税务部门认可资金的上拨下划和内部企业间往来款的合法性。
5、保证严肃性
各子公司必须以集团公司的规章制度为准则，严格执行集团公司批准的各项资金计划，不得擅自变更终止。使资金合理调配，使资金优化配置，可以充分利用闲置资金，真正实现专款专用，并量化工作与奖罚制度。
实践证明，加强非运输企业资金集中管理，提高非运输企业的资金使用效率，能够有效地克服资金管理分散、盈缺失衡的缺陷，有利于减少外部贷款的规模，降低集团的财务费用及市场风险。
参考文献：
资金管理风险控制篇10
关键词：企业年金投资管理风险
前言
2004年5月1日，《企业年金实行办法》正式实施，作为第二支柱的企业年金将会给养老保险注入活力，同时，也给资本市场带来又一股强劲的资金源。面对巨大的市场各机构都表现出强大的兴趣。据保监会预测，今后每年企业年金新增额将超过1000亿元，世界银行则更为乐观，认为到2030年，中国企业年金总规模将达到1.8亿美元[1]。虽然企业年金前景辉煌，但是企业年金投资仍面临许多，诸如信用风险、市场风险和操作风险等，这给企业和投资部门带来了很大不便。如何化解这些风险，如何让资金更好的保值增值，这就成为企业和投资部门急需解决的问题。但是就目前的情况看，投资部门对风险的分类并不是很明确，并且没有合适的控制方法。因此对于这一问题的解决不论是对于投资者还是对于企业和职工都有重要的意义。
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