民营银行发展情况篇1
关键词：地方银行民营企业支持政策落实调研
1研究概述
1.1研究背景
我国对民营企业发展的支持力度越来越大，国务院先后颁发了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》等法律法规，甘肃省政府也颁发了《关于推动非公经济跨越发展的意见》等，努力为民营企业的健康发展创造有利条件。而地方性银行作为银行体系的一个重要成员，在解决和缓解民营企业发展中遇到的资金困难和金融服务方面，有着特定的责任、产权、机制、政策和地域等方面的优势，对民营企业的发展起着举足轻重的作用。
甘肃省民营企业近年来取得了飞速的发展，显示出极其旺盛的生命力。2011年甘肃省共有民营企业8万户，总注册资金1420万元，投资者人数15.6万人，雇工人数65.8万人；到2014年，甘肃省民营企业总数量已经达到15.7万户，较2011年增长了95%，而总注册资金达5350万元，较2011年增长2.7倍，投资者人数及雇工人数分别为30.3万人与118.9万人，较2011年均翻倍增L。
1.2研究意义
地方银行对于民营企业的扶持能有效地解决民营企业资金链断裂问题，从而为解决其他问题奠定良好的基础。该文重点研究甘肃省地方银行在支持民营企业发展过程中政策实施方面的效果评价，并找出存在的问题，帮助地方银行有针对性地改进支持民营企业的工作，以切实解决甘肃民营企业的困境，提高民营企业的竞争力。
2评价研究的实施――问卷调查
2.1问卷的设置
基于文献研究，甘肃省属金融机构为落实省委省政府对民营企业相关扶持政策的文件，以及甘肃地方银行为支持民营企业发展的政策和一系列改进措施，问卷设置10个问题，每个问题的评价层次分为5个程度：满意、比较满意、一般、不太满意、不满意。
F1：落实省委省政府相关扶持民营企业融资、担保抵押等金融政策的程度[1]。民营企业面临的首要问题就是融资难、贷款抵押难的问题，调查政策落实情况是甘肃地方银行支持民营企业的重点。
F2：制定符合民营企业特点的信用评级和授权信用管理办法的进展情况[2]。制定民营企业的信用评级和授权信用管理办法是甘肃各地方银行的工作重点，信用等级影响民营企业的发展。
F3：制定支持民营企业发展以及银、企合作措施的情况。银、企合作是国家及省委省政府关注的重点，两者的合作无论是对银行还是对企业，都是重要的。
F4：简化民营企业贷款审批程序、提高贷款效率情况[2]。甘肃地方银行的服务效率是影响民营企业办理贷款业务的重要因素。
F5：各项服务性收费减免情况。甘肃地方银行对省委省政府减免服务性收费政策的落实情况。
F6：贷款利率变动及执行情况。贷款利率要合理变动。
F7：近年来民营企业贷款增减情况。为鼓励支持民营企业的发展，放宽民营企业的贷款政策，贷款额度应该根据民营企业的发展进程增减。
F8：对民营企业贷款投诉处理效率和质量的情况。对投诉处理的效率和质量会影响一个银行的发展，也能衡量甘肃地方银行对民营企业的重视程度。
F9：为民营企业服务提供、创新金融产品的情况（结算、融资、外汇、理财、咨询等金融服务平台）。这是支持民营企业发展的一个重要表现。
F10：社会反映评价情况。从各方评价中得到反映的真实情况，找到问题和不足，从而更好地服务民营企业。
2.2问卷的发放与回收
选择两种调查对象：客户和银行职员，发放问卷。甘肃地方银行主要为甘肃银行、兰州银行和甘肃农村信用合作联社，选择其银行职员进行调查。民营企业到甘肃地方银行办理贷款、开户、还款和存款等业务，在对甘肃三大地方银行的各个营业网点的职员进行问卷调查时，将民营企业办理对公业务的代表（客户）同时作为调查对象。
（1）甘肃银行：选择兰州市城关支行、兰州市高新支行、兰州市小西湖支行等6个营业网点作为调查点，对银行职员和客户分别发放60份问卷，回收有效问卷数分别为50份和45份。
（2）兰州银行：选择安宁支行、西津路支行、西固支行等6个营业网点作为调查点，对银行职员和客户分别发放60份问卷，回收有效问卷数分别为53份和50份。
（3）甘肃农村信用合作联社：选择兰州市城关区永昌路信用社、兰州农村商业银行、兰州市城关区金源信用社等6个营业网点，对银行职员和客户分别发放60份问卷，回收有效问卷数分别为55份和49份。
3数据的处理与分析
3.1数据处理
问卷评价层级是：满意、比较满意、一般、不太满意和不满意，根据甘肃省委省政府对相关政策措施的重视程度，确定评价层级的分值系数为1、0.8、0.6、0.4、0；量化的计算公式：（满意×1+比较满意×0.8+一般×0.6+不太满意×0.4+不满意×0）/有效票数。
3.2基于SpSS的分析
（1）三大地方银行客户和银行职员对问题落实政策的满意度及差异化。
对甘肃银行、甘肃农村合作信用联社和兰州银行的客户和银行职员的问卷分开统计，使用量化公式计算分值；把10个问题作为变量，以三大地方银行为分析对象，输入量化分值。基于SpSS软件，做配对样本t检验①分析（如表1）。
从sig检验值（即p值）可以看出，只有F3制定符合民营企业特点的信用评级和授权信用管理办法情况，F8涉及民营企业贷款投诉处理效率和质量情况和F9提供和创新对民营企业金融产品的情况（结算、融资、外汇、理财、咨询等金融服务平台）3个问题通过了检验。银行对于这3个问题涉及的政策都实施较好，客户（即民营企业）给予肯定。但对于F5各项服务性收费减免情况，客户对三大银行的感受程度差异化较大。对于F7近年来民营企业的贷款增减情况和F10社会反映评价情况，两者的检验值（即p值）都大于0.4，说明三大银行在这些方面存在的问题比较多。剩余的其他问题也都没有通过p值得检验，相对前面的所说的情况程度较轻。
从表2t检验的t值可以知道，对于F2制定符合民营企业特点的信用评级和授权管理办法情况、F3制定符合民营企业的发展以及银企合作措施的情况、F7近年来民营企业贷款增减情况、F9提供和创新对民营企业服务的金融产品的情况和F10社会反映评价情况这5个方面，检验值都在2左右，说明银行职员认为做得好的地方，但是民营企业并没有切身的感受到，而且说明三大行在此方面情况差异化较大。
（2）3个地方银行总体分析。
对3个银行的问卷即客户和银行的问卷进行整体的统计，用量化公式得出每个问题的分值。基于SpSS软件的均值比较分析，得到各个银行的整体发展情况。以每个问题为横轴，将针对每个问题的总体分值为纵轴，得到各个银行的整体的政策措施实施折线图（如图1所示）。
从折线图可以看出，每个问题反映的政策实施，甘肃省农村信用联社和兰州银行情况相当。在F1落实省委省政府相关扶持民营企业融资、担保抵押等金融政策情况和F2制定符合民营企业特点的信用评级和授权信用管理办法情况两个方面，甘肃银行的整体情况不是很好；但是在F8涉及民营企业贷款投诉处理效率和质量情况表现突出，说明甘肃银行对于此比较重视。
对策及建议
由于甘肃银行2011年才成立，各方面的发展相较于甘肃省农村信用联社和兰州银行而言，还存在一定的差距。但近五年发展速度很快。基于以上调查分析，三大银行在不少方面的政策依然不够完善，为了加强甘肃三大地方银行对民营企业的支持力度，银行需要更加重视政策的制定和落实。
4.1实施差别化的授信服务
实施差别化的授信服务，不断增强对民营经济发展支持的针对性和有效性。推进综合化经营思路，主动引导各机构打破传统授信固有模式，拓展对民营企业客户主动设计一揽子综合金融服务方案，共同助推非公经济发展[3]。
4.2深入推进信贷结构调整
深入推进信贷结构调整，继续加大对中小微企业以及三农贷款的投放力度。紧紧围绕“三去一降一补”供给侧改革要求，及时调整信贷政策，积极优化业务结构，加大对民营企业的信贷投放力度，加快批和投放进度，放宽民营企业融资、担保抵押等金融政策，推动民营企业脱困发展。
4.3加快推广多渠道金融产品和服务
一方面推进乡镇便民服务点建设和村镇银行建设，弥补甘肃省乡镇地区网点和服务的不足，延伸服务覆盖范围；另一方面，大力推进网上银行、手机银行、微信银行和直销银行等互联网金融，在寻找机遇、规范财务管理和促进生产经营转型等方面，努力为民营企业提供大数据支持、财务咨询和信心服务，更好地服务甘肃省非公经济的发展，同时也使三大地方银行更快速地发展，充分发挥他们对于甘肃经济发展的促进作用。
参考文献
[1]徐嫣启.甘肃银行小微企业信贷业务发展存在的问题及对策建议[J].财政金融，2016（1）：210-211.
[2]王桢.甘肃民营企业融资探讨[J].兰州大学学报，2010（4）：148-152.
[3]甘肃省民营企业和非公经济发展形势不容乐观[n].甘肃日报，2009-05-21（2）.
[4]刘建生.田芬.我国民营企业发展现状及其对经济社会的影响[J].调研世界，2011（8）：25-27.
[5]张卫平.经济L型走势下中小企业与非公经济发展面临的现状、问题及政策建议[J].经济界，2016（5）：26-32.
民营银行发展情况篇2
关键词：民营银行；发展；地位
一、民营银行发展的难点与对策
近年来，在我国市场经济高速发展以及经济全球化进程的大背景下，我国民营经济在全国经济中的规模和比重越发凸显，与此同时，在我国加入wto后，外资银行也渐渐加入我国市场，从而对原有银行业的竞争能力形成了严峻的挑战。基于以上两方面主要因素的影响，优化银行业整体结构，打破金融垄断局面，丰富金融机构多元化，来发展民营银行，使之成为金融改革的突破口，对于我国银行业发展势在必行。
2014年7月25日，腾讯、百业源和立业为主发起人成立的以重点服务个人消费者和小微企业为特色的深圳前海微众银行；正泰、华峰为主发起人成立的定位于主要为温州区域的小微企业、个体工商户和小区居民、县域三农提供普惠金融服务的温州民商银行；华北、麦购为主发起人成立的以对公业务为主要内容，在天津为发展基础的天津金城银行，这三家筹建民营银行的申请获得了银监会正式批准。
二、民营银行的作用以及发展的重要性
1.民营银行的作用
（1）有利于规范民间借贷
近年来，随着经济快速发展，对资金的需求越来越大，但是国家现在的金融体系很难满足中小型企业的资金要求。并且充足的居民储蓄以及相对比较少的储蓄投向促使了民间借贷的流行。
民间借贷活动一直隔离在金融体制之外，处于隐蔽地带，缺少监管体制，风险极大。针对民间借贷，只有将其进行积极引导，不断规范化、合法化，把一些状况较好的民间借贷组织融合建立成民营银行，把它融入到金融管理体系中，成为解决民间借贷问题的良好途径。
（2）能支持中小企业的发展
发展民营银行对促进改善企业资金问题有重要影响。首先来说，民营银行与中小企业在资金的供给和需求方面互相照应，可以实现互补。我国现有的国有大型银行明显向大型国有企业和其他发展较好的重要行业的偏好。中小企业不大、资金要求小、财务状况差，银行对其放贷的成本较高，利润少，因此很多时候都得不到大型银行的信任。民营银行的规模也较小，在信贷资金的供给和需求方面也相得益彰，能很好的满足中小企业的需求。
2.发展民营银行的重要性
（1）提升竞争力的需要
外资银行的压力迫使我国以发展民营银行为突破口进而提高国内银行业的整体竞争力。根据中国入世协议的要求，到2006年11月中国必须允许外资银行到中国开展经营人民币业务，并且不能设置限制。在优秀人才与优质客户上的争夺中，我国银行竞争压力空前巨大。发展民营银行则可以为我国银行业注入新鲜血液，通过“鳃鱼效应”推动在原金融垄断背景下的国有银行感受到来自外资银行和国内民营银行的双重压力，从而增强其管理与服务，推动我国银行业的优化升级，从而提高竞争力。
（2）市场经济发展的需要
我国经济发展，特别是在民营经济的规模和比重不断增加的现状下，使得我国发展民营银行对于我国经济的稳定与发展至关重要。信贷结构的不平衡，让广大中小企业融资困难重重。民营企业没有充足的信贷资金必然影响其发展与生存，我国整体经济的发展也会产生严重后果。
（3）金融市场存在的问题要求
一直以来，我国地下钱庄和非法金融活动十分猖獗，屡禁不止，在东南沿海一带，地下金融的规模大，严重阻碍了市场的正向发展。非法金融效率低，规范性差，缺少监管，还有着巨大的金融风险。综上所述，我国大力发展民营银行是迫在眉睫，是时代的趋势与潮流。
三、民营银行发展可能存在的问题
2010年，国务院为鼓励民间资本进入金融领域，颁布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》；2012年5月26日，银监会了旨在加大对民营的资本支持力度和让民营资本进入银行业创造良好政治环境的《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》。
随着银监会的批复，民间资本开办民营银行的政策性限制开始破冰。但是民营银行在发展道路上依然面对着许多严峻的挑战。
1.一些民营银行的破产可能会对资本市场造成不良影响
既然上述三家银行能够在各个试点企业的竞争中脱颖而出，那么它们必然在出资人的资质上以及能够操作的银行业务的范围上看都存在自身独有的竞争优势。而在现有政策制度下，民营银行数量自然会出现激增，不同的民营银行的经营情况也自然会有好有坏，其中一些经营不善的民营银行可能因为各种不同的原因迅速被市场所淘汰。但我们也知道，民营银行的存在是立足于民间资本市场的，国家针对民营资本市场的调整与管控又具有现实性与必要性。所以，民营银行需要能够良好长期的经营，从而对民间资本市场创造出积极的影响。那么，针对一些经营不善的银行破产对资本市场所造成的冲击一定就一定要及时的管控与规范。
2.民营银行可能成为利益输送和违法犯罪的渠道
民营银行发展情况篇3
民营银行的风险特征
尽管大家耳熟能详，但“民营银行”一词并非严谨的学术概念，在不同人的语境中，其所指往往有很大的差异。因此，围绕民营银行所展开的诸多争论，多数时候也是各说各话，莫衷一是。
简单回溯以往各家观点，对民营银行的界定大致有以下三种，第一种定义强调产权结构，认为由民间资本控股的就是民营银行；第二种定义强调银行的资产结构，认为民营银行应主要为民营经济服务，向民营企业提供贷款；第三种定义则强调银行的公司治理结构，即股东是否有效参与银行的治理，是否采用市场化机制来经营，而不受直接或间接的行政管理和控制。
我们目前更倾向于第三种定义，即所谓的民营银行，民间资本不仅要参股或控股银行，还要在银行的治理中发挥主导作用，采用真正市场化的机制而非行政手段，来进行银行的经营管理。
在此种定义的民营银行中，股东能有效介入银行治理，按照自身意愿选择管理者并遵循市场化的激励机制，可以在很大程度上缓解委托问题，而且，由于实际控制人的存在，或许也可以形成对行政干预的抵制。此外，在股东主导经营的情况下，银行会更多地考虑资本损耗问题（因其直接增加了股东的成本），固有的规模扩张冲动或会因此而有所缓解。
在银行业已基本建立现代管理机制、经营效率已得到显著提升、中国金融业再一次步入改革转折点的新背景和新视角下，发展民营银行的意义，已不仅在以往所强调的提高金融效率、优化融资结构等方面。在我们看来，就目前阶段而言，发展民营银行最重要的作用，在于推动中国银行业产权结构和治理结构的优化，以夯实银行业长期可持续发展的基础。
虽然发展民营银行有积极意义，但不可忽视其风险的存在。回顾起来，真正意义上的民营银行为数寥寥，根源在于监管政策的限制，其理由则基于银行业的一些风险特征：
首先是道德风险问题。具体说来，由于银行风险具有一定的外部性，所以监管部门时常会有“大而不倒”的顾虑。在这种情况下，银行所有者或经营者可能因追求短期超额利润而过度承担风险，最终将成本交由政府或公众来承担。在次贷危机中，这一问题已得到了充分暴露。而在我国目前政府隐性担保的体制下，风险与收益不对称情况或许更加严重。
其次是经营的专业化问题。与一般行业相比，金融行业的经营具有较高的专业性，而且，其风险还具有一定的滞后性。因此，各国对金融（特别是银行业）从业人员资质、银行治理结构、风险管理体系以及薪酬激励制度等方面，都有着严格的监管要求，不能完全由银行股东来决策。
第三则是关联交易风险问题。银行与关联方（主要是股东）之间过多的业务往来，可能给银行业带来一些额外的风险，比如可能使得银行业务过度集中，导致经营上的脆弱性；控制人可能出于自身利益，通过关联交易，将风险转嫁给银行，等等。在其他国家民营银行的发展过程中，此类事件并不少见。
发展民营银行的新视角和路径
基于以上分析，考虑到中国银行业的现状以及潜在的风险，对于民营银行的发展应审慎推进。应按照适宜的路径和方法来发展民营银行，在发挥其积极作用的同时，有效控制相关风险。对此，我们有以下几点建议：
首先，发展民营银行的路径，除新设银行以外，更主要的可能还是在目前民间资本进入银行业已达到较高程度的基础上，放松相关限制，推动银行股权相对集中，并允许民间资本在银行治理中发挥越来越大的作用。从优化中国银行业治理结构的角度而言，对数量庞大的现有银行进行民营化改造，显然比多设几家新的银行更重要。尤其是在中国经济增速趋缓、银行业风险逐步上升的背景下，大规模地新设机构，在宏观、微观层面或许并非恰当的选择。
民营银行发展情况篇4
关键词：民营银行；商业银行；发展市场
中图分类号：F830.3文献标识码：a文章编号：1001-828X（2013）12-0-01
经过我的了解以及针对中国经济历史的学习得知，近十到二十年，中国的整体经济和金融状况已经出现了翻天覆地的变化。与数十年前坏账缠身相比，如今的中国银行业摇身一变，已经成为最赚钱的行业，中国多数银行的抗风险能力也大大增强，资本充足率也得到了大幅的增强。
然而，具有讽刺意味的是，在经历了数十年的金融业改革后，与当年相比，中国国有商业银行对金融市场的垄断也明显增强。我们现在仍然在讨论十年前所讨论的问题，甚至情况还不如过去理想。与此同时，在银行系统内部也出现了一种“自满”的情绪，在选择客户时也带有一定的“挑挑拣拣”的倾向。有意无意中，中国的中小型企业也被正规银行体系抛弃。在国有银行一枝独秀的状况下，外资银行在中国的经营也遇到越来越多的困难，数据表明，在2001年，外资银行的市场份额大约在5%左右，而到了2013年，其市场份额已经下滑至2.5%。
这样一种状况表明，中国的银行业到了需要引入更多竞争的时刻，否则过度垄断可能导致银行业的管理和创新能力下降，并导致其资产负债质量出现明显的下滑。而中国最有活力的中小企业也会因融资难而不能持续发展，使中国经济陷入停滞的窘境。民营银行则是最具希望的挑战者。
那么为什么民营银行迟迟得不到实质性的发展呢？原因有很多。
第一，民营银行存在概念界定模糊的问题。民营银行的概念不能界定，发放银行牌照时也就没有一个明确的标准。理论界关于民营银行概念的讨论主要分为三个视角：第一，产权视角。民营资本控股的银行即为民营银行。第二，资产结构视角。民营银行的资产业务应主要面向民营企业。第三，公司治理视角。民营银行应建立市场化的公司治理模式。以上三种视角虽然从不同侧面反映了民营银行的含义，但问题在于这些概念并没有将民营银行与其他银行完全区分开，并突出民营银行自身的特质，目前银行业市场内许多银行也具备以上三种性质，因此，给出民营银行的准确概念是民营银行市场准入前必须解决的首要问题。
第二，民营银行市场准入后的生存环境问题。民营银行市场开放后将要面临十分严峻的生存挑战，挑战主要来自于两方面：一方面是狭小的市场空间；另一方面是狭小的创新空间。银行业市场空间的狭小，是由于我国各式各样的银行业金融机构的市场布局已经趋于饱和，部分银行甚至还存在过度扩张问题，因此，民营银行进入市场后不得不面临在夹缝中求生存的困境。
第三，民营银行的存款担保问题。讨论民营银行市场准入时，部分学者曾将外资银行准入与民营银行准入相比较，认为既然能允许外资开办银行本国民营资本成立银行又何尝不可，这种认识存在一定的片面性。根据《中华人民共和国外资管理条例》，外资银行在华分行吸收储蓄存款的下限是100万元人民币，主要面对的是富人阶层或者说是少数群体，而民营银行吸储则主要面对普通大众，相比之下民营银行的破产会给社会带来更多的不稳定因素。因此，缺少为民营银行存款担保的机构（如存款保险公司）是一个重要问题。国有银行有国家信用作为担保，可以保证存款的安全性；外资银行有其母国的总行作为支撑，随时可以拆借流动性；而民营银行以什么机构作为担保，这是亟须解决的难题。
那如何能帮助民营银行发展？我认为，中国应该大力支持其发展，引入竞争促进中国金融行业的变革。整体上来看，中国鼓励民营银行成长的土壤已经具备。首先，中国的民营企业已经累积了可观的财富，并成为推动中国经济成长不可或缺的力量，统计显示，我国民营企业总数占全国企业总数的96%，对我国GDp的贡献超过50%，其所吸纳的就业人数占社会就业总人口的75%，在这样的状况下仍然将民营资本排斥在银行体系之外，很大程度上代表了一种歧视。同时，在过去数十年的金融业高速发展过程中，中国培养了大量的金融业专业人才，同时金融监管能力也得到了长足的发展，更加重要的是，金融创新的不断涌现和银行间市场的发展，给予了民营银行存在和发展的空间，因为这意味着民营银行可通过产品创新来区别自己在市场的位置，同时银行间市场能够给民营银行提供流动性，以保证其能够吸取整个肌体的养分，并提高抗风险的能力。更重要的事，中小民营银行有市场驱动的激励机制也更愿意耕植于其身边的成千上万的中小企业。
另外，目前来看，在合理的制度安排下，虽然民营银行可能会带来系统性风险，但这种风险整体可控。比如说中国需要逐步建立存款保险制度，以对冲未来可能出现的利率市场化条件下银行倒闭的风险。民营银行的出现必将带来银行体系竞争加剧，这一方面有利于整体效率的提高，并有助于提高金融行业的盈利能力，但另一方面也降低了银行的特许权价值。面临着这样的一种状况，中国的监管者应该在保护储户最大利益的前提下制定明确的退出机制，从而将风险有效隔离出体外。从发达国家的经验来看，这是完全可以做到的，比如在美国每年倒闭的中小银行超过20家，但系统性风险出现的概率则非常低。
其实，除了引入民营银行的竞争，中国银行业也可以通过进一步的产权多元化来提高公司治理，风险管理能力与效率，使中国的银行业与国力相符，从而引领全球金融市场。
参考文献：
[1]程工.我国民营银行的发展路径与方式分析[J].上海经济研究，2008（5）：27-33.
民营银行发展情况篇5
关键词：民营企业银行信贷信用担保民间信贷市场
在我国，长期以来因为企业发展过程中缺乏信用的积累和科学的经营管理基础，民营企业融资问题始终得不到有效解决。当前，民营企业应剖析所面临的融资环境，理顺在企业发展中解决融资问题的思路，民营企业管理人员首先必须清楚经营环境的情况，采取合适的融资战略，选择合适的融资方式并加以执行。下面将针对我国民营企业的特点，探讨民营企业在利用银行信贷资金上的策略，同时，探讨目前我国民间信贷市场的情况，分析提出在利用高成本的民间信贷资金的时候，必须注意控制财务风险。
1民营企业运用银行信贷的战略
银行信贷是银行以贷款的形式借给企业资金。具体包括以下三方面特点：首先就是不需要发行费用。通常只需要向银行提供企业财务报表、审计报告、银行往来情况、担保或者抵押等相关贷款申请表即可。其次是贷款的使用周期不稳定。通常在贷款合同里有明确的期限，但是在企业经营情况好的时候，银行主动提供贷款，一旦企业周转不好，银行就会在贷款期限未到的情况下收回贷款。最后银行在向企业提供贷款的时候，通常根据企业所拥有的银行信用为贷款限度，也要看企业提供担保、资金抵押等附带条件。
此外，国内银行还受银监会和人民银行的一系列规定限制，如企业不能利用银行贷款进行股权投资，或者股权收购等。因此，银行贷款通常都无法解决企业所有的资金需求。
我国经济金融形势日益严峻，所以各大银行为了采取竞争策略，就开始改变营销方式，由坐等客户上门服务改为走出去，开拓信贷市场为主。与此同时，很多的民营企业为了获得银行更多的信贷支持，努力提升自身服务建立良好的规范运作形象，加强和银行合作，以此来解决融资难的问题。
1.1银行和企业之间要有充分的沟通和了解。许多民营中小企业不善于宣传自己，他们在和银行打交道的时候，并不会向银行展示自身企业的优势所在，致使银行不了解企业自身的特点所在。所以企业在和银行合作的时候要多一些沟通，这样才能更好地得到融资，以较低的成本获得银行的资金支持。
1.2实现企业财务透明，注重财务管理和规划。民营企业最大的问题就是财务不透明，忽略了财务规划。民营企业必须尽早进行财务管理和规划：一是建立健全财务管理制度，提供真实财务报表。为了取得银行信任和支持，就需要完善自身财务管理制度，提高经营能力。二是提高理财能力，保持良好的财务状况。企业要根据自身的经营状况和资产情况来拟定融资计划，这样不仅提高融资计划的可行性，也能保持企业稳定健康的发展。三是保持一个诚信、讲信用的记录。企业还要对资金的收支情况有准确的预测，以此来加强企业资金管理。
1.3解决民营中小企业融资难的最好契机就需要多方共同努力。很多民营中小企业融资难度还是非常大的，国家政府支持民营中小企业的发展就需要完善以下政策：一是加快建立权威的企业数据体系，帮助一些商业银行快速掌握中小企业的经营情况。二是要完善中小企业担保信用体系，为了解决中小企业融资难的问题，我国各级政府要不同层次的建立中小企业信用担保体系。三是商业银行要帮助中小企业研发一些符合小企业需求的融资产品，最大限度解决融资难的问题。
目前，对于广大的民营中小企业而言，银行信贷服务仍是奢侈品，因为对于民营中小企业而言贷款很难，所以为了能够向银行贷款，就需要用担保公司作为连接银行的桥梁，以此来提高信贷业务的可能性。
2民营中小企业信用担保
担保融资就是企业在自身信用达不到银行贷款要求时，借助第三方进行担保以获得融资的方式。因为担保公司担任企业和银行的桥梁，所以就需要担保公司具有完善的经营理念，要有健康、稳定、持续的经营能力。要从融资的角度真正帮助企业改进管理体制，提高企业对自己价值的认识，而不是对活动资金事半功倍。
我国中小企业的信用担保机构近几年得到迅速发展，主要是因为担保机构自身不断增加业务能力，扩展服务领域，提高运行质量等，所以得到很大的认可。一定程度上也促进了地方经济的发展，但是在实际运用情况中，信用担保公司也存在一些比较突出的问题，主要为：
①担保公司市场化运作不足。很多担保公司都是由政府出面建立的国有机构，所以很大程度上都具有浓厚的行政管理味道。
②担保公司的风险大。绝大部分银行认为，中小企业在寻求贷款担保的时候，都是信用度达不到要求的企业，因此会存在较大的风险。因此为了避免承担直接风险，就通过担保公司进行贷款。
③担保公司利润空间小。担保公司由于是非金融机构，所以只能贷款而不能存款，因此他们在资金运转上就存在受限的问题。而且他们收取的担保费用，还不能超过同期银行贷款利率的百分之五十，因此在扣除一切成本后，就没有很大的盈利空间。
综上所述的问题分析，就成为阻碍信贷担保公司业务发展的主要原因。所以为了避免自身资金周转不灵，信用担保公司在担保服务上就设置很高的门槛，因此很多民营小企业在信贷无门的情况下，就会向民间信贷市场进行融资。
3民间信贷市场
我国的民间信贷市场，主要指的是除银行贷款以外的信贷活动。主要包括比较正规的经济实体或个人之间的债务往来，也包括不规范的委托理财以及地下钱庄的高利贷活动等。
从需求角度看，需求者过多就会造成信贷资金的腐败，当企业在正规市场贷不到款时，就会从利率较高的民间信贷市场借贷。从供给方面来讲，由于银行利率低，所以很多资金所有者宁愿冒着风险把钱存入地下钱庄也不愿意存入银行。
民间信贷在很多情况下确实可以解决短期资金周转问题，只是民间信贷有很多陷阱必须非常小心，而且由于民间信贷往往涉及较高的成本，使用时必须严格控制风险。由于民间信贷是置于正常金融监管之外产生和存在的，因此，具有很大的不确定性。一般民间融资成本较银行贷款利率高7%-9%，甚至更高。从财务管理的角度来说，民营企业使用高成本的民间信贷融资需要注意两方面的风险：一是不能将高成本信贷资金运用于高风险业务。如果企业所从事的是高风险业务，就尽量不要使用民间信贷资金，或者要控制杠杆比例。二是不能将短期资金用于长期资本的运作。一般来说，高成本的信贷资金都是短期的资金。尽管企业支付很高的利息，债权人随时都可能要求提前偿还，如果企业没有相应时间的现金流入做还款准备，很可能会发生偿债困难，严重的甚至导致破产。
在大型银行看来，中小企业贷款的贷款单位成本较高，而利润较小，且管理难度较大，影响了积极性，这无形中就是把客户推向民间信贷市场。因此，有关方面作为金融市场的管理者，应该考虑通过什么办法来补充市场的供应能力。因此，人民银行对于商业贷款利率有明确规定，商业银行在处理信贷申请时对于风险较高的项目当然不感兴趣，允许金融机构在确定利率方面有较大的弹性，就可以刺激他们的积极性。不少专家也提出自己的建议，就是尽快出善的规章制度，其中主要几点就是要规范民间的借贷行为；明确最高的借贷限度和利率；借贷要到相关的管理机构进行登记、公认，缴纳税款等；最重要的就是由指定机构对借贷机构进行综合监督、管理，完善民间借贷体系，引导民间借贷监测体系走向正规。
参考文献：
[1]贾明月.民营企业的财务战略[m].上海三联书店，2005.
[2]蓝裕平.企业融资战略[m].广东经济出版社，2005.
[3]刘成武.构建和谐金融环境，破解民企融资难题[J].现代金融，2006（1）.
[4]王建伟.知识经济与中小企业发展的思考[J].中国软科学，2007（2）.
[5]崔昔刚，杨艳艳.我国中小企业融资需求与资本结构选择研究[J].北京工商大学学报社会科学版，2008（7）.
基金项目：
本文是2012年度浙江省哲学社会科学规划立项课题“构建浙江省民间融资风险管理运行机制的研究”（编号：12YD15YBm）的研究成果。
民营银行发展情况篇6
我国资本市场体系尚不健全，民营经济的直接融资渠道不通畅。我国股票市场目前仍以主板和中小企业板为主，难以有效满足多元化的投融资需求，并且仍主要面向国有企业，一些低效率的国有企业能够不断在股票市场上融资，而一些绩效好、结构规范的民营企业却难以获取资金。另一方面，我国债券市场总体规模相对较小，发行人以政府和金融机构为主，公司债券比重明显偏低，而企业债券发行也由国有大企业主导。我国的银行贷款结构不均衡，难以满足民营企业的贷款需求。国有大型商业银行以国有经济为服务对象，不适应具有贷款频率高、数量少、时间紧等融资特点的民营企业的资金需求。而民营企业信贷风险较大、贷款额度较小，导致银行需要支付更高贷款成本，但银行没有贷款定价自又不能提高贷款价格，所以商业银行缺少对民营企业放贷的积极性。与国有商业银行相比，股份制商业银行、地方性金融机构的金融市场参与规模较小，很难满足广大民营企业的融资需求。其他融资渠道缺少有效引导。与正规金融对应的是民间金融，它是指未在工商部门登记注册，并从事资金融通活动的组织，主要包括民间借贷、民间集资、地下钱庄等。民间金融具有手续简便、资金充沛、放贷效率较高等优势，在支持和满足中小企业、农村地区的资金需求以及促进地方经济发展等方面，发挥了正规金融机构不可替代的作用。但它对经济发展也有很大负面影响。民间金融的存在会削弱政府的货币政策效果，以人际信任为基础的民间金融也存在较高的风险性。民营企业正逐渐成为我国国民经济增长的主要动力，但我国金融发展水平与这一趋势并不相符，民营经济部门在融资方面仍然存在许多困难。大量研究表明金融发展对经济增长有重要促进作用，金融发展越好，民营经济越发达，对经济增长的促进作用越强烈。为了进一步考察金融发展对民营经济的影响，本文利用1999-2007年29个省（市、自治区）的面板数据检验二者关系，并依据实证结果进行分析。
二、金融市场化程度和民营经济发展
（一）中国金融市场化情况
本文利用樊纲等（2011）计算的我国金融业市场化指数代表金融发展水平，这个指数包含对金融业竞争和信贷资金分配市场化两方面的考察。其中，金融业竞争程度用民营金融机构吸收存款占全部金融机构吸收存款的比例表示，信贷资金分配市场化程度用民营企业在银行贷款中所占份额来近似反映。1999-2007年中国平均金融市场化指数的变化趋势，这一时段内，中国金融市场化水平一直不断提高。东部地区的平均金融市场化程度要高于中、西部省份，中部地区平均金融市场化程度要高于西部地区（邓伟，2011）。2007年金融市场化指数前五名依次是：浙江、上海、广东、辽宁、江苏，均为东部省份。
（二）民营经济发展情况
参照司政等（2010）的方法计算民营经济发展指标，将民营经济部门占国民经济总体的工业产值比重、固定资产投资比重和就业比重进行加权平均得到该指标，三者权重依次为0.288、0.377、0.335（樊纲、王小鲁，2003）。图3为民营经济发展指标的总体变化趋势，东中西部的指标差异。在民营经济增长过程中，东部地区始终高于中部地区，中部地区又高于西部地区，而自2001年后，西部与中东部民营经济发展的差距逐渐拉大。
三、实证模型构建与分析
根据hausman检验结果，选择固定效应模型对面板数据进行估计，结果列示在表1第一列。该结果表明，金融市场化指数越高（体现为民营金融机构吸收存款比重越大，和民营企业在银行贷款份额越高），即金融市场发展越好，民营经济就越发达。两者的弹性系数为0.0483—金融市场化指数每增加1%，民营经济发展指数就会增加0.0483%。这是符合现实情况的。国有商业银行很多情况下不以盈利为主要目标，它们为了完成提高信贷资产质量的行政任务，普遍存在“惜贷”现象，在发放贷款方面主要服务于国有企业，对中小及民营企业存在歧视，这种情况导致国有银行的资金配置效率较低，对经济增长不利。而民营金融机构和偏向民营企业业务的金融机构更加市场化，它们主要依据企业的盈利能力等因素发放贷款，这些机构吸收的存款越多，效率越高、盈利多的民营企业就越可能获得较多贷款从事生产经营，进而促进经济发展。以东部地区为参照组，中部地区金融市场化程度对民营经济发展的影响更大，其弹性系数比东部地区大0.229，而西部地区比东部地区大0.206。出现这一现象的原因可能是，中西部地区金融市场化程度低于东部地区，所以与东部相比，中西部的发展潜力更大，同等程度的金融市场化指数提高在中西部地区会更多地促进民营经济发展。另外，分析显示东部地区金融市场化程度对民营经济发展影响是负的，这可能是因为东部地区民间金融发展较快，融资不畅的民营企业更多依赖于民间融资机构和渠道，这导致本文基于正规金融的金融市场化指数对于东部地区来说不是一个完整的代表指标。
四、结论与建议
民营银行发展情况篇7
关键词:民营科技企业;融资问题;企业发展
民营科技企业的主要融资方式主要分为内源融资与外源融资。内源融资是指某一特定企业或经济单位所需投资是通过该企业内部积累(留存收益和折旧基金等)提供资金的融资方式。外源融资是指企业或经济单位通过外部金融市场获得投资的资金来源的融资方式。外源型融资主要包括企业直接融资(债权股权融资等)、间接融资(银行借贷等)以及其他融资方式。
从企业发展的阶段来看,创业初期的民营科技企业缺乏风险投资扶持,小型企业借贷缺乏有效的担保机制;处于成长期的企业由于缺少新的资本金注入,往往无法抓住快速发展的机遇实现规模的扩张。从融资方式来看,间接融资方面,民营科技企业多为中小企业,资金来源渠道比较狭窄,资本规模也相对较小。同时,民营科技企业的性质也决定了其投资项目多具有相对较高的技术风险和市场风险,在讲求安全性、流动性的商业银行难以获得贷款担保以及贷款支持。直接融资方面,民营科技企业由于资产规模、效益指标等方面的原因很难达到国内证券市场的上市要求,国外上市机会亦十分渺茫。以往的地方性股权交易市场使股份制民营科技企业的融资问题得以部分缓解,但是1998年为防范金融风险,对未经人民银行和证监会批准的地方性股权交易市场加以关闭,更使民营科技企业的融资方式受到限制。
一、融资手段单一,严重依赖于内部积累,外部融资比例较小有关数据显示,中国的民营企业融资比例中内源性融资比例高达90.5%,而广东民营中小企业作为广东省经济发展的中坚力量,其内部融资的比重也达到60%。由此可见,民营科技企业的主要资金来源于企业家自有资本以及企业的资本积累,而不是通过市场的资本集中过程。马克思主义政治经济学原理告诉本文,资本集中却可以在短时间为资金需求方汇聚众多社会资本,而传统的资本积累虽然是使社会总资本扩大的主要方式,但这种融资过程是相对缓慢的,与广东省民营科技企业的发展势头和发展速度是不相称的。
另外,广东省民营科技企业内源性融资依赖严重,并且存在着长期性的特点。经营年限在5年之下的民营企业,自我融资比例达到92%以上的水平,经营年限超过10年才出现较明显的下降趋势,很明显,这于民营科技型企业的发展是不相适应的。随着中国加入世贸,资本市场的全面开放,民营企业在面临着巨大冲击的同时也面临着广阔的融资空间,因此,拓展资本融通渠道,多元化融资结构对于民营科技企业的发展至关重要。
我国广东省民营科技企业发展20多年来,经济生产规模不断的壮大,驾驭市场的变化的能力在不断的提高,形成了以内源性融资为主导,间接融资为辅的融资特点。我国民营企业融资无论是初创期还是发展时期,都严重依赖自我融资渠道,80%左右的民营企业认为,融资困难已经严重阻碍了他们的发展。据调查显示,我国民营经济初创时的启动资金有90%以上主要来自于资金持有者,当初的合伙人以及他们的家庭来解决,这也就从资本来源角度解释了为什么我国民营企业有很大一部分是家族企业的原因。
二、契约不完备导致投资者对创业者评估偏低,股权融资受到抑制
投资者的外部资本是民营科技企业创立、生存和发展的一个不可或缺的前提条件,当投资者将资本投向特定的企业家时,就将其资本的实际使用权让渡给了企业家。企业家的创业活动充满着不确定性,这也意味着投资者将资本投入了一项结果不确定的活动中,承担着投资遭受损失的风险。而且外部投资者投入企业的资产多为流动性差的物质资本,其专用性程度较高,投入企业后其价值严重依赖于团队的存在和其他团队成员的行为,受团队成员机会主义行为“敲竹杠”(hold-up)的风险较高,因而面临着事后被套牢的可能性较大,使得中小投资者对创业者评估偏低。
另外,从资本市场来看,与银行借贷和发行债券的间接融资相比,从证券市场直接融资是企业低成本扩张的有效途径。股权融资成本相对较低,面向社会融资,融资规模可以达到较大范围。融资连续性好,企业上市后只要经营业绩较好,满足配股条件,每年均有可能实施配股融资,可以得到股票市场的持续资金支持。
此外,证券市场融资所获得资金具有非偿还性特点,一般情况下投资者不能回抽出资,在未出现破产风波情况下,股价升高,说明公司效益稳步前进,使得投资者自动持有股份或者更多的持有;股价走低,短期投资者大量买入,或者已高价持有者常抱有机会主义心理,继续持有或者更多的持有以保持较低均值成本。但是在我国股票市场不发达,市盈率高,上市公司股票尚未实现全流通,股权分置现象明显,造成上市公司的股权结构极不合理、不规范。这主要表现为:上市公司股权被人为地割裂为非流通股和流通股两部分,非流通股股东持股比例较高,约为2/3,并且通常处于控股地位。其结果是,流通股与非流通股同股不同权,上市公司治理结构存在严重缺陷,容易产生一股独大、甚至一股独霸现象,使流通股股东特别是中小股东的合法权益遭受损害,严重伤害中小股民投资热情,使得中小投资者对创业者评估偏低。另外,投资者的赎回权和退出权的行使受到限制,致使投资者投入资金时顾虑颇多,又由于民营创新科技企业的自身结构和产权不清问题,投资者多采取观望态度。
股票市场是企业外源型融资的一个主要渠道。由于我国缺乏二板市场和场外交易市场,因此绝大多数股票资本交易都集中在沪深两市,而民营企业在这个市场上阻力重重。2001年末,沪深两市1175家a股上市公司中只有118家民营企业,其中买壳上市的就有65家;而到2005年上半年,1300多家国内上市公司中,民营企业包括借壳上市的才刚刚超过200家。面对过高的上市门槛,很多民营企业主动将股票市场排除在自己的融资渠道之外。
三、融资渠道狭窄,债券的发行和银行借贷面临困难
目前银行贷款以及信用社等金融机构贷款仍是我省民营科技企业获得长期发展主要的间接性外源融资渠道。据2000年中国第四次私营企业抽样调查数据显示,在向银行借款时,有63.3%的企业感到困难和很困难;时难时易的占22.1%;比较容易贷到款的只占14.6%,并且民营企业贷款难问题一直以来都制约着我省民营科技型企业的发展。外源融资渠道不通畅,导致民营企业高度依赖内源融资。同时,民营企业的外源融资方式以银行信贷为主,但银行贷款的支持力度是不够的。银行向民营企业发放贷款余额所占企业融资结构比重即使从长期来看最高也只是在5%左右徘徊。
本文认为造成贷款融资困难的原因,主要来自于商业银行对于所有制、业务经营成本以及交易费用等3方面的考虑。
1.所有制方面
(国有)商业银行统计数据表明,虽然作为市场的运作主体的非国有中小企业信贷质量往往优于国有中小企业,但其在经济活动中却受到企业所有制的约束,受到不应有的信贷歧视。非国有中小企业在获得贷款比例上不占优势,民营科技企业贷款比例更是杯水车薪。银行对民营创新企业的所有制歧视原因有三:其一,国家发展规划和对国有大中型企业的政策倾斜;其二,所有制结构决定民营科技企业自身素质遭到置疑,“贷了就跑”(loanandrun)的机会主义行为使得银行不愿在创新期投入风险资本;其三,民营企业容易被外资俘虏,成为外资间接约束和影响商业银行的工具。
2.业务经营成本方面
相对于大型企业贷款不仅资金规模大,而且风险相对较小,还款比较有保证,收益相对较高,民营科技企业尤其是在其创业阶段,贷款规模小,虽然潜在收益可能很大,但是巨大沉没成本的存在,增加了银行的贷款风险。同时,由于我国利率受到严格管制,小规模信贷造成的成本差异又无法通过利率差的调整获得补偿,因此从规模经济角度决定了民营创新企业获得商业银行的贷款困难重重。
3.交易成本方面
①信息成本、监督成本方面。银行在发放贷款前需要对申请贷款的企业进行资信审查,在信息不对称的情况下,银行对于企业信息的可获得性方面存在劣势,保证获得准确和全面的信息的成本相当大。同时,“逆向选择”也使银行最终放贷质量无法达到最优水平。此外,发放贷款后银行要对所贷放的资金运用情况进行监督,并且对企业的重大决策进行干预,以确保贷款本息的回收。然而企业获得贷款后的“道德风险”的存在也使得银行在获取信息方面处于严重劣势,在未上市公司信息披露制度受约束的情况下,银行几乎丧失了对民营创新企业贷款的有效监督权。
②违约(破产)成本方面。相对于具有国家财政支持的国有企业以及有大量可抵押固定资产的大中型企业来说,民营创新企业没有良好的可抵押资产作为担保。根据工商银行公布的2002年上半年统计数据,广东地区的各项存款余额为4086.40亿元,而各项贷款的余额为2763.24亿元,似乎尚有许多贷款空间。但是,我国《银行法》规定,在贷款是如不能提供足够的抵押、质押或担保是不行的。而在进行低压借贷是,银行所承认的抵押品只有土地、房产等不动产。而对于民营科技型创业企业,自身的资产主要是知识产权和技术等无形资产,难以提供银行认可的贷款担保。这就意味着民营科技企业创业一旦失败,银行将承担其风险投资的全部风险。风险转移的信用担保体制不完善,并且在专利和知识产权保护不完备的前提下,对于专利以及研发技术,银行亦无法通过剩余要求权来回收投资成本。
民营银行发展情况篇8
关键词:民营银行;关联贷款;信息优势
根据中国银监会公布的数据,2006年第三季度末四大国有商业银行总资产占我国银行业总资产的比重为52.2%,四大国有商业银行总负债占我国银行业总负债的比重为52%｡我国国有及国有控股银行在银行业中仍处于绝对控制地位｡高集中度和高度国有化导致了我国银行业的效率低下｡按照洛桑国际管理学院的竞争力指标(imD)来衡量,我国金融体系的效率是所有产业部门中最低的部门之一(谢平､尹龙,2001)｡金融体系效率的低下决定了发展民营银行是我国银行体制改革总体战略的一个重要组成部分(尹龙,2002)｡然而,民营银行的关联贷款问题制约着民营银行的发展｡针对关联贷款问题,国内外的专家､学者进行了大量有价值的研究和讨论｡
一、民营银行关联贷款的界定
(一)民营银行的界定
我国对关联贷款问题的关注是从讨论是否要发展民营银行开始的,关联贷款问题和民营银行似乎紧密相关,因此,研究关联贷款问题首先要明确什么是民营银行｡对此问题,第一种观点从产权结构入手,认为民营银行是国家没有掌握控股权的银行;第二种观点从资产结构入手,认为民营银行是为民营企业提供资金支持和服务的银行;第三种观点从治理结构入手,认为民营银行应具有完善的治理结构,以市场化机制进行经营｡上述观点从不同角度界定了民营银行,目前比较一致的观点认为民营银行基本属性至少包括以下三个方面:(1)私人(民间)资本控股,经营活动不受政府控制或干预;(2)具有现代企业治理结构;(3)从事商业银行业务｡
(二)关联贷款的界定
中国银监会2004年4月出台的《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》第十八章第十三条规定:“商业银行关联交易是指商业银行与关联方之间发生的转移资源或义务的下列事项:(1)授信;(2)资产转移;(3)提供服务;(4)中国银监会规定的其他关联交易｡”其中,关联方是指能够直接､间接､共同控制或可对商业银行施加重大影响的自然人､法人或其他组织｡
二、民营银行关联贷款产生的原因
民营银行的发展对我国金融业的完善和经济的发展有重要意义,但是,近年来,民营银行发展缓慢,一个原因是关联贷款问题｡关联贷款产生的原因是什么?民营银行是否必然产生关联贷款?
(一)信息优势
Diamond(1984,1991)提出,银行的信息优势指银行搜寻､处理信息方面的优势,以及银行在监督合约实施过程中所具有的优势｡信息优势理论认为,关联贷款的产生是因为与非关联方相比,银行和关联方之间的信息共享程度更高,银行对关联方掌握更多的内部信息,进而关联贷款具有筛选(Screening)和监督(monitoring)两种优势｡就搜寻､处理信息的优势而言,aoki､patrick&Sheard(1994)认为,如果银行和借款企业有历史关系,银行更容易掌握借款企业的相关信息,从而银行就能更好地评估贷款项目的风险和预期收益｡利用这些内部信息,银行可以对关联企业的财务困境是否是暂时的､关联企业将来的利润是否能够偿还它的债务做出判断｡在这个基础上,银行可能对关联企业追加贷款额度,然后从关联企业的未来利润中收回初始和追加的贷款｡就监督合约实施的优势而言,JaffeeandRussell(1976)指出,在关联贷款发生之后,银行可以利用关联关系对关联企业的投资活动进行调控甚至否决一些风险过高的项目｡所以,关联贷款可以通过筛选机制甄别出信贷风险过高的企业,并且可以通过监督机制影响关联贷款企业的经营行为｡
(二)银行的股权性质､结构
就股权性质来说,一种观点认为在我国民营企业缺乏良好的融资平台,存在融资困难的问题,民营资本进入商业银行的原始动机就是解决融资问题,因此,关联贷款在我国只会而且必然产生于民营银行;另一种观点认为,关联贷款和股权性质无关,在我国国有商业银行的贷款对象主要是国有企业,国有商业银行和国有企业同属国有,从某种意义上讲,国有商业银行向国有企业发放的大量贷款也是关联贷款｡关联交易并非民营银行所独有,只要存在信息不对称的地方,就有可能发生关联贷款等内部人行为(刘煜辉,2006)｡
就股权结构来说,一些成果研究了股权集中度和关联贷款之间的关系,一种观点认为,股权过于集中容易导致关联贷款｡GrossmanandHart(1988)认为,如果企业存在持股比例较高的大股东,就会产生控制权收益,这种收益为大股东享有,而不能为其他股东分享｡而且Johnson等(2000)发现大股东常常通过各种手段,将控股企业的资产和利润转移到自己的企业中｡民营银行作为现代企业也存在大小股东之间的委托问题,当股权过于集中时,大股东就可能利用关联贷款侵占小股东的利益｡因此,樊纲(2003)主张股权分散,股权分散可以避免大股东操纵银行;萧灼基(2003)认为要避免民营银行成为私人的“钱袋子”,就必须有合理的股权结构,不能搞“一股独大”｡
(三)银行股东的利益
akerlofandRomer(1993)的研究表明,当银行的资产价值下降至一个极限之后,持有银行股份的关联企业将对银行进行掠夺(looting),即通过关联贷款把银行的资金转移给自己｡LLZ(2002)指出,企业可能以自己拥有的银行资产净值为代价,不履行与之关联的银行贷款｡特别是当银行股东的企业的利润高于所持银行股份的收益时,关联企业就有动机通过关联贷款对银行进行掠夺｡高冬民(2005)认为,商业银行是经营货币的特殊企业,民营资本投资于商业银行可获得两种收益:一是正常的股权利益,包括参与商业银行的管理､获取红利､转让及处置其股权;二是正常股权利益之外的收益,这是股东利用其话语权､与内部人员的关系或交易,通过获取优惠贷款等非公允的､过度的关联交易所获得的收益｡这两种收益在获取上存在利益冲突,而且受经济波动､政策环境等外在因素影响,两种收益的相对价格会发生变化,从而影响银行股东进行关联贷款的可能性｡
(四)金融环境
已有的研究以政府对金融活动的介入程度为视角,结果表明,在政府介入不足和过度的情况下都存在关联贷款发生的诱因｡现实中契约总是不完备的,在正式契约之外,存在着“隐契约”(Coarse,1994)｡隐契约是包括风俗习惯､文化传统､家族势力､个人感情等多种非制度因素在内的非正式约束,是对正式契约的重要补充,隐契约的存在可以有效降低交易费用和风险｡maurerandHaber(2005)研究了1888—1913年间墨西哥的关联贷款问题｡当时墨西哥的法律法规不健全､司法系统不公正､产权保护不够,在政府缺位的情况下比较关联贷款和非关联贷款,关联贷款反而因为银行和关联企业隐契约的非正式约束更具优势,所以关联贷款在墨西哥各大银行的贷款总额中都占很高的比例｡高冬民(2005)分析了政府对金融活动介入过度的情况｡政府对银行经营活动的过度介入弱化了股东参与管理的权利,在股东无法通过有效的管理保护自己投资的情况下,就会产生一种逆向激励,诱使股东通过关联贷款获取正常股东利益之外的收益｡
银行的外部环境还包括政府对银行的保护制度,如存款保险制度｡在存款保险制度下,银行的控股股东有强烈的动机进行更高风险的经营活动,或者以优惠条件向自己拥有的企业发放关联贷款(CpR,1999;LLZ,2002)｡toobigtofail(SternandFeldman,2004)也可以解释关联贷款的产生｡如果政府认为一个银行的破产可能因为溢出效应导致该国整个金融系统崩溃,政府就会给这个濒临破产银行提供担保等形式的保护,以恢复人们对金融系统的信心｡银行太大而不能破产也会产生控股股东的道德风险,通过关联贷款向自己的企业转移资金｡
(五)我国民营企业的融资环境
近年来我国民营企业发展很快,但是也受到融资困难等问题的制约｡民营企业融资困难问题和我国的金融体制有关｡在我国,商业银行以国有为主,而国有商业银行的贷款发放对象主要是国有部门,民营企业在银行信贷资产中占的比重很小,同时民营企业也难以利用资本市场进行融资｡因此,一些学者认为民营企业参股银行就是为了搭建一个资金平台,可以利用股东的身份进行关联贷款,从而,民营企业融资难也是民营银行产生关联贷款问题的一个原因｡特别是德隆通过入股方式控制株洲､南昌､昆明等城市商业银行并套取大量资金的事件之后,上述观点更加突出｡
三、关联贷款的利弊
(一)支持的观点
aoki､patrick&Sheard(1994)､JaffeeandRussell(1976)分别分析了信贷活动发生前后关联贷款的信息优势,银行可以利用和关联企业的内部关系筛选和监督企业,降低交易成本,提高信贷质量｡maurerandHaber(2005)则利用1900年前后墨西哥的数据对关联贷款是否必然导致掠夺(Looting)进行实证检验,结果发现当时墨西哥的银行家并没有利用关联贷款掠夺外部股东､存款者等的利益;而且在外部制度供给不足导致信息成本高昂､契约难以正常履行的情况下,关联贷款反而成为事前评估信贷风险､事后约束契约履行的重要手段｡另外,1900年前后墨西哥的银行关联贷款没有导致掠夺还有一个背景:当时墨西哥各个银行的资本充足率均在24%左右,远高于现在《巴塞尔协议》规定的8%｡较高的资本充足率弱化了银行股东的投机动机,并且激励银行股东对其他股东的关联贷款进行监督,因此,高资本充足率也为关联贷款的质量提供了保证｡
KrosznerandStrahan(2001)指出,关联贷款是发达工业国家快速增长时期金融体系的重要特征,即使现在关联贷款也在美国､欧洲和日本等国大量存在,所以关联贷款必然有一定的积极意义｡
(二)反对的观点
持反对意见的学者认为银行的董事或管理人员会通过关联贷款的掠夺效应或隧道效应(Johnsonetal,2000)侵害存款者和小股东的利益｡Laporta等(2000)指出,在存款保险制度下,或者当银行股东自己企业的收益率远高于银行股权收益率时,关联贷款就会降低银行的资产质量,甚至造成银行破产｡Laporta(2003)分析1995年墨西哥银行体系发现与非关联贷款相比,关联贷款通常利息率较低,对风险不敏感,并且有更高的概率变成不良贷款｡peekandRosengren(2003)的研究指出,日本的银行关联贷款倾向于财务状况较差的企业,而且经营状况越差的银行,这种倾向越强烈｡RajanandZingales(1998)认为,1997年亚洲金融危机应该部分归因于东南亚国家关联贷款的盛行｡
(三)辩证的观点
Cull,Haberandimai(2006)提出三个假说:第一个假说是法律法规不健全时关联贷款对金融体系的发展有负面影响,反之有正面影响;第二个假说是存款保险制度对银行的保护程度较高时关联贷款对金融体系的发展有负面影响,反之有正面影响;第三个假设是银行内部治理混乱时关联贷款对金融体系的发展有负面影响,反之,有正面影响｡Cull等验证了三个假说,认为关联贷款本身是中性的,银行的外部制度环境和内部治理结构完善与否决定了关联贷款对银行以及金融体系影响的好坏｡
四、关联贷款与我国民营银行发展
无论从理论还是实践上看,我国发展民营银行都会产生关联贷款问题,那么目前到底要不要发展民营银行?
邱兆祥(2003)等认为,民营资本参股银行的最大问题就是企图利用银行来圈钱,在这种动机支配下,民营资本很有可能把银行当成“提款机”｡一旦关联企业出现问题无法归还贷款,民营银行就会面临巨大风险｡因此,目前我国民营银行的发展应该慎之又慎｡
徐滇庆(2003)等认为,我国金融市场的改革和开放内在地要求发展民营银行｡对于关联贷款问题,应该在全面开放民营银行之前,努力推动金融改革制度创新,制定民营银行准入､监管､退出等方面的法规｡
参考文献:
[1]akerlof,Georgea.,paulm.Romer.1993.″Looting:theeconomicUnderworldofBankruptcyforprofit.″Brookingspapers
oneconomicactivity.
[2]Johnp.Bonin,masamiimai(2005).″SoftRelatedLending:ataleoftwoKoreanBanks″.wesleyaneconomicsworkingpaper.
[3]LaportaRafael,FlorencioLópez-de-SilanesGuillermoZamarripa(2002).″RelatedLending″nBeRworkingpaperno.8848.
[4]mingmingChiu,SungwookJoH(2004).″LoanstoDistressedFirms:Cronyism,relatedlendingandgovemance″.working
paper.
[5]noelmaurer,StephenHaber(2005).″RelatedLendingandeconomicperformance:evidencefrommexico″.workingpaper.
[6]RafaelLaporta,FlorencioLopez-de-Silanes,andGuillermoZamarripa(2000).″SoftLendingandHardLending:Related
Lendinginmexico″.workingpaper.
[7]RobertCull,StephenHaber,andmasamiimai(2006).″aLLBad,aLLofthetime!RelatedLendingandFinancial
Development″.workingpaper.
[8]尹龙.发展民营银行:几个关键问题的争论[J].金融研究,2002,(11).
[9]高冬民.完善对城市商业银行关联交易的监管[J].中国金融,2005,(21).
[10]孙世重.发展民营银行需要进一步澄清的几个关键问题[J].金融研究,2003,(2).
[11]邱兆祥.关于民营银行问题的若干思考[n].金融时报,2003-10-13.
[12]刘煜辉.民营银行的关联贷款不能因噎废食[n].21世纪经济报道,2006-03-10.
[13]夏英.以“金融制度创新”为旗帜,三堂会审民营银行试点[n].南方周末,2003-07-31.
民营银行发展情况篇9
关键词：融资社区银行发展路径
近年来，我国银行业取得了长足的进步，但是，从国际金融业发展、变革与创新的角度看，我国银行体系仍然存在着不少问题。特别是，在2006年12月1日之后金融业对外资全面开放的形势下，我国银行业的竞争将空前激烈，如何迅速缩短我国银行的差距、增强竞争力成为理论界与银行界共同关注的焦点。在这种背景下，发展社区银行的呼声日益高涨，本文将就我国发展社区银行路径问题进行探讨。
一、我国发展社区银行的现实意义
目前学术界对社区银行并没有统一的定义。美国独立社区银行协会（iCBa）定义社区银行是独立的、由当地拥有并运营的机构，其资产从少于1000万到数十亿美元不等的机构。参照国外社区银行功能并结合我国金融发展的实际情况，本文认为我国建立的社区银行是指资产为5亿元以下，按照市场化原则自主设立、运作并为当地居民或中小企业提供方便快捷、成本低、个性化金融服务的县域银行类金融机构。在当前的经济金融形势下，发展社区银行的意义重大。
1、有利于改善中小企业贷款难问题。近年来，我国中小企业普遍遭遇融资“萎缩”。具体而言，中小企业由于抵押物相对不足、财务报表不完备，加之容易隐瞒甚至制造扭曲的信息，导致大银行因不能了解其经营能力、经营状况及贷款所投向的项目的情况，对其贷款更加谨慎。而社区银行以服务社区为宗旨，与商业银行相比，其资产规模较小，组织层级也相对简单，信息反馈的期限较短，经营决策较灵活。此外，社区银行的运作都在本地，对区域内客户的情况更为熟悉，易与客户建立长期稳定的业务关系。所以，根据信息优势假说（informationadvantagehypothesis），社区银行更易于解决贷款中的委托问题和了解客户收入变动、支出状况等有一定保密色彩的个人信息，这降低了由于信息不对称造成道德风险和逆向选择发生的可能性，因而，相比于大型商业银行，社区银行在服务中小企业中就有比较优势。比如，作为“准社区银行”的台州市泰隆城市信用社，一直以民营中小企业及个体工商户为主要服务对象，努力发挥在地缘、人缘、信息等方面的优势，自1993年成立以来，“泰隆”累计发放贷款350余亿元，其中90%以上投向当地的民营中小企业和个体工商户，2004年末，在“泰隆”有贷款余额的客户有3865户，户均贷款仅70.8万元，其中50万元以下的小额贷款户有2745户，贷款金额合计6.73亿元，分别占贷款户总数及各项贷款余额的89.06%和24.61%。
2、促进金融服务水平和协调社区发展。发展社区银行可以刺激国有商业银行加快市场化改革，增强竞争意识，提高服务水平与质量。同时，根据“共同监督”假说（peermonitoringhypothesis），在银行与客户信息不对称情况下，由于社区银行典型的区域性特征，为了区域内大家的共同利益，合作组织中的中小企业之间会实施自我监督，有利于中小企业建立良好的信用习惯，推动社会信用状况的改善。另外，社区银行强调对社区文化的融合，有助于实现社区发展的政府、市场及社会的自治互动，形成多方参与、共同管理的新局面。具体而言，社区居民和单位可以利用其在社区银行中的股东或是社员权力，通过社区银行的资金投放项目参与社区服务设施建设、服务项目开设、服务内容确立的集体决策，实现社区建设与管理中的群众自治性作用（王欣欣，2005）。因此，通过社区银行基于信用的产品设计以及对社区改善和发展活动的实践参与，可以推动社区信用建设和协调社区发展。
3、有利于优化银行体系结构，降低系统性风险。根据产业组织理论，CR4≤40%为低集中度，40%≤CR4≤60%为中集中度，60%≤CR4≤80%为较高集中度，CR4>80%为高集中度。从资产的市场集中度看，根据相关机构的数据可以算出，截至2004年，包含国有银行和股份制银行（CR15）的市场集中度为68.5%，其中，我国国有商业银行资产总额达169321亿元，市场集中度（CR4）为54.1%；而负债的CR15和CR4分别为68.4%和53.4%，也就是说，我国银行业市场竞争不足，仍然处于寡头垄断状态。毋庸置疑，这种银行体系结构不利于中小企业融资和经济健康发展。而社区银行的适当发展将会有利于改善银行体系结构，进而分散来自经济与金融层面的冲击（王欣欣，2005），从而分散由于银行机构资金需求与供给的同质性所造成的系统性风险。换句话说，设立社区银行可以分流过度集中于大、中型银行机构的社会资金，形成一个相对独立的社区资金市场，进而规避系统性金融风险。
4、为居民提供投资渠道与增值服务。目前我国的资本市场尤其是股票市场的发展水平很低，加上有关的金融产品创新严重不足，造成我国居民的投资渠道比较有限，而居民手中的资金非常宽裕并且有较强寻求保值增值的欲望，迫切需要开拓创新投资渠道。从这一方面来看，社区银行的发展有一定的必要性。因为社区银行的市场定位与大银行的“大城市、大企业”的战略相反，除了主要为社区居民和社区小企业提供金融服务外，在网点布局上更加注意拾遗补缺，填补大银行退出后的空白，多在农村和城乡结合部发展。此外，社区银行在审批中小企业和社区居民贷款时，很关注借款人的性格特征、家族的历史和家庭的构成、日常的开销特征等个性化的因素对还款能力的影响，从而为客户提供全面的个性化服务，与此同时，社区银行实行多元化经营，它必将会吸引各种有利的资本进入以不断完善公司治理结构，不断推行业务创新，提供特色化的金融服务，从而有利于为居民提供较好的投资渠道和资金增值服务。
5、可以有效地遏制民间非法金融的蔓延和发展。近年来我国民间融资有很大发展，对地方金融的影响越来越大。其原因除了一些地区市场化程度和利率市场化水平不高（以温州为例，据中国人民银行监测，在2004年10月放开贷款利率上限和提高法定利率水平后，温州银行业2005年一季度的贷款加权平均利率比2004年上半年提高0.7个百分点，高于法定贷款利率0.27个点的上调幅度），民间融资有较大盈利空间外，关键是没有真正意义上的小银行，很大一部分小企业的资金需求得不到满足。培育和发展社区银行，可将民间融资纳入国家正规的金融渠道之内，为民间资本进入银行业提供一个比较现实的通道，提高民间金融的规范化、组织化和机构化，防止民间金融的边缘化，逐步消除金融结构的二元化，降低潜藏的金融风险。
二、我国发展社区银行的路径探析
20世纪90年代，欧洲掀起了一场"社区银行服务运动"(CampaignforCommunityBankingServices)，主要有新设社区银行、共享分支网络(Sharedbranch)、利用分支机构和特许经营(Franchises)等渠道，而澳洲的社区银行主要采取分支机构模式、模式及电子银行模式。我国发展社区银行必须从当前银行业的改革和发展的实际情况出发，主要途径有：
1、由民营企业资本组建新的社区银行。新组建股份制社区银行容易明晰产权，其公司治理结构相对比较完善，市场定位目标也比较明确，在应对市场环境变化方面也会比较灵活。要按照现代企业制度要求组建社区银行，同时也要十分关注退出机制的建设，真正实现“产权清晰、政企分开、自主经营、自负盈亏”。但是，民营银行资本由于强烈趋利动机可能导致过度扩张，加大金融风险；股东控制社区银行容易发生获取关联企业贷款等问题，应进一步完善相关法规以降低风险出现的可能性和危害性。与此同时，由于我国区域经济发展很不均衡，尤其是区域内的中小企业发展水平不尽相同，这就形成不同的发展社区银行的条件，必须区别对待以提高效率，一般来讲，应该先进行试点，然后再全面铺开。例如可以考虑将浙江省的温州、宁波、台州和福建省的泉州等民营经济发达的地区作为试点，然后择机推广。一般情况下，允许达到法规规定的各项条件（如资本金额、股东人数、产权制度与治理结构、高管人员任职资格、合规的章程等）的自然人或企业法人组建社区银行（应宜逊，2005），考虑到《巴塞尔协议》的要求，资本金应在1000～5000万元为宜。
2、将现有小型金融机构改造为社区银行。以城市信用社为例，城市信用社在长期与中小企业接触的过程中掌握了充分的客户信息和决策经验，可以在很大程度上降低贷款风险，更好地为中小企业提供融资服务。我们可以根据有关规定对其实施规范改造，鼓励优秀民资入股，优化股权结构，改造成以所在社区的中小企业和居民为服务对象、按股份制原则进行经营管理的社区银行。另外，农村信用社由于市场变化正亟需要转型，可以通过适当的资本结构优化和机构整合，促进农信社重组，逐步改造为产权明晰、按市场化运作的社区银行（翟建宏、高明华，2005）。关键在于经营机制的转变、机构布局的调整和规模效益的实现。另外，由于各个信用社的发展情况不尽相同，应该区别对待，最好是先进行改造试点，不断探索，总结经验教训，逐步推行改革，促进社区银行的健康发展。浙江省在这方面有所探索，2005年1月，经宁波银监局批准，浙江省第一家完成增资扩股、改制成为有限责任公司的城市信用社——象山县绿叶城市信用社正式挂牌运营。绿叶信用社改造后的资本金从过去的526.9万元增长到1.39亿元，资本充足率远远超过法定标准；在新的股权结构中，法人单位17家，均为民营企业，自然人32个，过去参与投资的行政事业单位全部退出，单体投资者最高占有股权比例为10.79%。
3、在部分邮政基层机构基础上进行改造，组建社区银行。据邮政储汇局统计，到2006年3月末，我国邮储存款余额达到1.48万亿元，占居民存款总额的10%，在全国拥有3.6万个网点，其中县及县以下农村网点占2/3以上，而且，邮政储蓄65%的资金来源于农村，而几乎90%以上的资金都通过转存央行或者以协议存款的方式转存城市商业银行、股份制银行等途径，实现资金从农村大量向城市的逆向流动。这不仅有可能影响到农村金融发展，甚至有可能使得邮政汇兑业务畸形化，以服务于邮政储蓄业务的利益冲动（钟伟，2004）。随着《邮政体制改革方案》的通过，组建中国邮政储蓄银行工作即将进入实施阶段。因此，可以适当考虑基层邮政储蓄机构的社区银行化。具体思路如下：在民营经济较为发达、信用环境较好的地区，由地方政府、金融监管部门及邮政部门进行协商，将个别条件较好的邮政县支局作为试点，先由权威资产评估机构进行价值评估，然后，以公开、公平的方式对其资产进行招标出售，需要说明的是，管理部门必须对各招标单位或个人（一般为民营企业法人或独立自然人）先进行考核、选择，严格把关，“交接”之后，要进行适当引导、监控。
4、引导民间非正规金融发展成社区银行。根据央行调查统计司的调查推算，目前我国民间融资规模为9500亿元，占GDp的6.96%左右，在浙江等民营经济发达地区，地下金融的间接融资规模大约相当于国有银行系统的1/3。另外，根据中国人民银行温州中心支行的调查测算，2005年末的民间借贷资金规模为450~500亿元，作为一种自发的民间资金运作方式，温州民间资本规模超过了3000亿元，其原因主要是正规金融对中小企业的融资支持不足。另外，有证据表明，与现有银行机构相比，一些地方从事资金交易的非正规金融的经营效率更高，并且对当地小企业创业贡献更大。所以，通过正确引导使非正规金融走上正规化、合法化道路；通过组建社区银行将民间闲散资金组织运营起来的意义将十分深远。两年前，温州成为全国性的金融改革综合试验区，在农信社改革和利率浮动改革方面凸现了示范效应，如今，我们亦可考虑以其作为发展社区银行的试点，具体操作方式为：先试点设立1家，由市政府明确一个主管部门，组织、鼓励和引导市辖内具有一定规模的企业发起，采取股份制的形式，明晰权责，将民间资本纳入金融体系。在这一过程中，监管部门要首先对“发起人”进行很好的选择，一般选择经营良好、实力雄厚、社会知名度高、信誉好的企业，股份应当较为分散以防止因一股独大破坏“社区银行”的运营、管理。
参考文献：
1.independentCommunityBanksofamerica,
2.应宜逊、李国文，“社区银行”：内涵、现实意义与发展思路[J]，上海金融，2005，（11）。
3.翟建宏、高明华，中小企业贷款与社区银行发展[J]，金融理论与实践,2005，（3）。
4.钟伟，中国民营银行宜走社区银行之路[J]，上海金融，2004，（6）。
5.王欣欣，上海设立社区银行的社会经济效益分析[J]，上海金融,2005，（9）。
民营银行发展情况篇10
[关键词]商业银行；流动性过剩；成因
abstract:theproblemofexcessiveliquidityofcommercialbankarouseswideattentionandresearch.Fromotherpointofview,basingontheincomeandcost,byanalyzingamountofexcessdepositreserveincentralbankandtrade-offwithinbankmarket,thispaperdrawstheconclusionthatthecommercialbankinChinaisnowstillfacingwiththeproblemofexcessiveliquiditywhichappearsobviouslyfromtheyearof2004.therearethreefactorscontributingtoexcessiveliquidityofcommercialbank,theyaregapofdeposittoloanswiftexpanding,continuingsurplusofbalanceofpayments,andspeedingvelocityofcurrency.
Keywords:commercialbank;excessiveliquidity;cause
流动性过剩是近年来我国经济发展中凸现出来的经济现象。由于资产负债结构的特殊性，商业银行保持一定流动性是必要的。对混业经营体制或银行系统在一国经济发展资金融通中不占主导地位的国家和地区来说，只要达到监管标准，保持多大程度的流动性是商业银行自身经营策略的选择。但对分业经营体制和资金融通以商业银行为绝对主体的我国来说，流动性过多显然对商业银行本身和经济发展都是不利的，流动性过剩在削弱商业银行盈利能力的同时，也影响到金融资源的配置效率和货币政策传导效果。[1]当前我国商业银行流动性过剩问题引起了广泛关注，而对其成因的考察具有更重要的意义。
一、判断商业银行流动性过剩的指标
目前，社会上关于商业银行流动性过剩的研究较多，但对为什么就一定判定商业银行出现流动性过剩，到目前为止，尚未有完全令人信服的说法。部分观点从感性出发，没有从量化的角度分析商业银行流动性过剩状况。另外虽有人从量化角度出发，但分析对象却与商业银行流动性过剩没有直接关联或关联性不强。主要以下面几种观点为代表：一种观点从货币供给角度出发，认为货币供给较多，导致社会资金面宽松，经济运行有通货膨胀压力，而我国经济发展中的资金融通又主要是通过商业银行来进行的，因此认为商业银行流动性过多；一种观点从存差角度出发，认为近年来存差规模不断扩大，论证商业银行出现了流动性过剩；一种观点从投资增长角度出发，认为近期来我国投资增长过快，表明商业银行流动性过于充足；还有一种观点从商业银行本身的资产负债期限结构出发，认为商业银行短期负债增多，长期负债减少，而中长期贷款却相对增多，从资产、负债期限角度来论述商业银行流动性的强弱。这些观点或是从推理的角度推测商业银行流动性过剩状况，或是没有考虑到中国金融业分业经营体制的现实，而且均没有明确设定评判商业银行流动性过剩的指标，难以令人信服的以量化标准判定商业银行流动性过剩状况，因而说服力都不强。
本文从量化角度出发，以超额存款准备金和银行间市场人民币交易成交量两个指标来判定商业银行流动性过剩状况。之所以选择这两个指标，是因为在我国当前分业经营体制下，商业银行资金运用渠道有限，除了用作贷款外，主要只能用于银行间市场人民币交易或以超额储备金的形式存于中央银行，[2]获取相应的收益。如果在较低收益率甚至是低于资金成本的情况下，商业银行超额存款准备金、银行间市场人民币交易成交量仍较大，就可以判定商业银行出现流动性过剩。
（一）银行系统超额存款准备金
2005年3月中央银行将超额存款准备金利率由1.62%调低到0.99%，2006年8月19日将法定一年期存款利率由2.25%调高到2.52%，两者差距进一步拉大。2006年7月、8月和11月央行三次上调法定准备金率，由7.5%调升至9%。在央行紧缩货币政策和超额存款准备金的利率远低于法定一年期存款利率状况下，以银行为主体的金融机构在央行的超额储备仍居高位（见图1）。虽然商业银行此举有获取稳定无风险收益或将超额储备用于将来投资意图，但在如此低的收益率情况下，商业银行在央行的超额存款准备金仍有如此之多，也从一个侧面反映了银行体系流动性过剩状况。事实上，2006年8月央行加息后，9月末，商业银行在中央银行的超额储备仍旧高达8200亿元以上。
（二）银行间市场人民币交易成交量
在当前我国金融分业经营体制下，商业银行贷款以外的其它资产除了一部分以超额存款准备金的形式存于中央银行外，还有一部分主要用于银行间交易。从银行间交易情况来看，2006年4月央行上调贷款基准利率0.27个百分点，8月央行再次上调存贷款基准利率0.27个百分点，调整一年期法定贷款利率至6.12%，一年期存款利率至2.52%。在存贷款基准利率不断调高的背景下，2005年以来，商业银行购买的国债收益率仅在1.39%-2.80%之间，央行票据收益率在1.73%-2.67%之间，在银行间市场进行债券回购的月加权平均利率在1.35%-2.31%之间，同业拆借月加权平均利率在1.58%-2.4%之间（见图2）。虽说高于超额存款准备金收益，但与存贷款利差相比，商业银行这部分资产运用收益依然偏低，甚至难以弥补负债成本。而就是在这种情况下，2006年9月末，银行间市场人民币交易成交量仍旧高达3.7万多亿元（见图2），占金融机构存款余额的11.3%，存差的34.7%。这也可以说明银行体系流动性过多。
二、商业银行流动性过剩成因分析
（一）分业经营体制下的存差规模因素
存差，即存款额大于贷款额的差额。1995年我国开始出现存差这一经济现象，当年存差为0.33万亿元，2006年10月末我国存差达到10.81万亿元。存差增长速度远远超过同期GDp、存贷款增长速度。
存差是否就意味着商业银行流动性出现了过剩呢，其实在混业经营体制下，商业银行是不断按照市场原则进行资产结构调整的。贷款作为一项高风险资产，虽然收益相对较高，但作为追求风险小、收益大的商业银行来说，发放多大比例的贷款完全根据市场情况而定，存贷比低、存差规模大不能简单的说明银行流动性出现过剩，银行可以把更多的资产运用到股票、债券、期货等资本市场上进行投资。因此，在混业经营体制下，根据存差规模来判定银行流动性过剩状况是不科学的。在分业经营体制下，因资产运用渠道有限，商业银行资产主要用作贷款，如果商业银行收入高度依赖于存贷款业务，依赖于利差收入，且商业银行贷款以外的资产运用收益远低于贷款收益，在这种情况下，可以根据存差规模及其增长速度大致判断商业银行是否出现了流动性过剩。
在我国当前，虽然鼓励综合经营创新，但金融行业还是分业经营体制，商业银行收入高度依赖于利差收入，目前利差收入占到商业银行总收入的比重仍高达85%以上。根据前面的分析，商业银行在央行的超额准备金收益率和银行间市场交易收益率也远低于贷款收益率，甚至还低于资金成本。在这种情况下，存差规模快速扩大显然既不利于银行收益增长，又导致银行流动性不断累积，流动性过剩。
从图3可以看出，自20世纪90年代以来，以商业银行为主体的金融机构存贷比不断下降，存差规模不断扩大，但各时间段存差增长幅度并不一样。根据图4，1999—2003年，金融机构存差同比增长下降，这段时间存差规模总量虽在增长，但每年增加的存差幅度在减少。1999—2003年，银行体系存差分别为15045、24433、31302、39623、49060亿元，存差增速逐年回落。2003—2005年，我国金融机构存差同比增长上升，2004—2005年，银行体系存差分别为63226、92473亿元，存差增速、增幅显著上扬。考虑到2003年以前我国银行体系流动性过剩并不明显，2004年以后尤其是2005年以来银行体系流动性过剩明显展露出来，从一个方面表明，即使是在分业经营体制下，商业银行存贷比下降、存差规模扩大也不一定意味着流动性出现了过剩，如果存差平稳增长，则对银行流动性过剩影响并不显著；反之，如果存差增长很快，规模快速扩大，则对银行流动性过剩就有着重要的推动作用。
（二）国际收支“双顺差”因素
由于国际市场上看多人民币汇率和净出口规模的扩大，近年来，我国经常项目和资本项目双双实现顺差，使得我国外汇储备和外汇占款不断增加。2006年9月末，我国外汇储备达到9879.28亿美元，外汇占款与基础货币的比例，2003年以前低于50%，2003年后快速攀升，由2003年底的57%劲升到2005年底的96.58%、2006年9月末的136%（见图5），外汇储备与外汇占款增速之猛可见一斑。在现行的结售汇和人民币汇率制度下，外汇储备和外汇占款的不断攀高，使人民币承受着沉重的升值压力。为保持人民币汇率改革的渐进走势，维持人民币汇率稳定，央行不得不大规模干预外汇市场，向市场投放大量基础货币，[3]从而给商业银行创造了大量的流动性。
在我国当前，影响外汇储备、外汇占款的因素主要有两个：一是经常项目的收支情况；一是资本项目的收支情况。近年来，我国这两大项目的收支情况都处于顺差。随着我国产品和服务国际竞争能力的提升，经常项目顺差，主要表现为贸易顺差，处于快速增长阶段。从图6可以看出，贸易顺差占基础货币的比率，由1999年的7.21%上升到2005年的12.79%、2006年9月末的13.49%。而由于看好中国经济发展前景，看涨人民币汇率，包括热钱在内的国际资本通过各种渠道积极进入中国，我国资本项目也持续出现顺差。[4]经常项目和资本项目的“双顺差”导致我国外汇储备、外汇占款不断攀高，是推动我国商业银行流动性过剩的主要因素。
图7可进一步说明“双顺差”导致我国外汇储备快速增长对我国银行体系流动性的影响。从图7可以看出，2003年以前我国新增外汇储备增长幅度较平缓，对人民币升值压力不大，2003年以后，在经常项目和资本项目“双顺差”因素作用下，新增外汇储备迅猛增长，对人民币升值构成了很大压力。为保持人民币汇率的稳定，在央行公开市场操作下，商业银行流动性显著增加。
（三）货币流通速度因素
随着资本市场的发展和交易支付技术的更新，我国不同口径的货币增长速度有着不同的变化。从图8中可以看出，2005年以前，m与m的增速差呈扩大之势，2005年以后，m增速呈下降趋势，m增速呈上升趋势，m与m增速之差的“喇叭口”呈收窄趋势，m与m的增速差由2005年底的5.79%降低到2006年9月末的1.13%，这说明存款期限结构呈现活期化或短期化趋势，货币流通速度增快。至于m增长速度，虽有起伏，但总体处于上升趋势，2006年9月末m同比增长15.33%，为近几年新高。我国货币流通速度总体加快。货币流通速度的加快也使得商业银行在分业经营体制下，一旦贷款受制，流动性就会趋多，并逐步向过剩状态演绎。