财务预警机制篇1
关键词：财务困境；财务预警；机制
中图分类号：F23文献标识码：a
一、引言
企业作为一个法人个体，不可避免的问题是生存、发展和获利。由于企业所面临宏观经济、政治、法律等往往具有不可控性，同时企业也因资本结构不够合理及其他企业自身问题，使企业面临各种潜在的风险。如何顺利地化解这些风险为企业发展保驾护航，是每个企业高管们不得不关注的焦点。本文立足于财务角度，结合当前国内外一些上市公司财务预警机制建设研究的成果，探讨建立企业财务预警机制途径。
二、企业发生财务困境的原因分析
企业发生财务困境，起初通常表现为企业短期资金周转不灵，进而由于处理不当，而给企业带来一系列的连锁反应，最终导致入不敷出，甚至资不抵债。结合国内外一些企业走上了“绝路”的案例，通常造成财务危机的原因可以归结为以下几个方面：
1、资金回收引起的财务危机。资金回收引起的财务危机是企业在产品销售或对外提供服务过程中，由于收回资金的时间和收回资金的数额不确定而引起。在激烈的市场竞争中，赊销是企业促销和占领市场份额的主要手段，但同时也要承担他人占用企业运营资金的机会成本及到期不能收回货款的坏账损失。长期以来，在“权责发生制”的会计确认原则下，企业只注重账面利润，而不注重现金流量，更多的资金被客户占用，使利润虚增，企业陷入严重的资金短缺或不能周转的困境之中。
2、融资引起的财务危机。融资引起的财务危机是由于企业利用负债筹资而引起到期不能偿还债务本息的可能性。其原因有以下两个方面：首先，企业在筹资时未能把握好负债规模、利率和期限，使其在银行或其他机构的不良贷款不断堆积，负债累累，从而造成财务危机。其次，是企业经营不善，经营活动现金净流量和流动资产中的速动资产不足速动比率过低引起的。
3、投资引起的财务危机。投资引起的财务危机是指企业对内或对外有关项目进行投资时，由于各种不确定因素的影响，使原投资额不能按期收回，或根本无法收回而使企业遭受损失。这种危机主要是企业不能准确预计投资项目的现金流量导致决策失误形成的，这种失误严重时直接危机企业的生存与发展。通常过度扩张引起的财务危机在国内时有发生，比较典型的是巨人集团的轰然倒塌。
4、资产跌价引起的财务危机。资产跌价引起的财务危机通常是由于宏观方面各种不确定的因素，如通货膨胀、政策变化、法律约束及科学技术发展等原因，使投资者投入的资产遭受跌价、贬值的损失，从而导致资不抵债。
5、利润分配引起的财务危机。利润分配引起的财务危机是由于企业决策者制定分配政策不当，给企业未来生产经营活动带来不利的影响。如，股利分配率过高，虽短期可刺激股价上升，但却给企业带来偿债能力和筹资能力的下降，给企业未来的发展造成了一定制约。
三、财务预警模型分析综述
通常企业的财务危机的形成，是一个由量变到质变的过程，量变阶段具有潜在性、不易发觉，而到了质变阶段往往又是“病入膏肓”、回天乏术。如何对企业潜在的财务危机正确预测，把企业的财务危机消除在最初阶段一直是一个值得思索、探讨的问题。综合国内外实证研究成果，财务预警模型可以归结为以下几个方面：
1、一元判别模型。一元判别模型是指将某一项财务指标作为判别标准来判断企业是处于破产状态还是非破产状态的一种预测模型。一元判别模型的主要思想是通过比较财务困境企业和非财务困境企业之间某个财务指标的显著差异，从而对财务困境企业提出预警。最早的财务危机预警研究就是Fitzpatrick所做的单变量破产预测模型。但是，由于该模型利用单一指标作为衡量企业财务困境的指标，很难具有代表性，很容易造成以一带全。因此，该模型应用的范围很小。
2、多元线型判断模型。多元线性函数模型是对企业多个财务比率进行汇总，求出一个总判别分值来预测企业财务危机的模型。它从总体的、综合的角度来检查企业的财务状况，未雨绸缪，做好财务危机的规避或延缓财务危机的发生。多元线性函数模型中应用最广的是Z分数模型。
3、多元逻辑回归模型。多元逻辑回归模型的目标在于寻求观察对象的条件概率，从而据以判断观察对象的财务状况和经营风险。它是建立在累计概率函数的基础上，不需要自变量服从多元正态分布和两组间协方差相等的假设条件。ohlson第一次采用多元逻辑回归模型进行破产预测。他通过分析样本公司在破产概率区间上的分布以及两类错误和分割点之间的关系，发现至少存在四类影响公司破产概率的变量：公司规模、资本结构、业绩和当前的融资能力。
4、多元概率比回归模型。多元概率比回归模型也假定企业破产的概率为p，并假设企业样本服从标准正态分布，其概率函数的p分位数可以用财务指标线性解释。其计算方法和多元逻辑回归方法很类似，先是确定企业样本的极大似然函数，然后通过求似然函数的极大值就可以得到相关参数的值，接下来就可以利用推算出来的多元概率回归模型求出企业破产的概率。与上面其他模型不同的是，该模型主要是利用p值的大小作为判断企业破产的界限。
5、人工神经网络模型。人工神经网络模型，是一种通过非财务指标建立的，主要是将神经网络分类方法应用于财务预警的模型。人工神经网络是一种平行分散处理模式，其构建原理是基于对人类大脑神经运作的模拟。人工神经网络具有较好的模式识别能力，还可以克服统计等方法的限制，因它具有容错能力，对数据的分布要求不严格，不需要考虑是否符合正态分布的假设，具有处理自律遗漏或是错误的能力，而且可以处理非量化的变量，最重要的一点是人工神经网络具有学习能力，可随时依据新准备数据资料进行自我学习训练，调整其内部的储存权重参数以对应多变的企业运作环境。
四、企业财务预警机制建议
正是因为企业产生财务危机的原因、企业财务预警模型多样性，因此企业在决策财务预警机制时具有多重可选择性。
1、企业应当根据自己的实际情况，合理地选择预测财务指标。不同企业、不同发展时期面临的风险是不同的，正确地根据企业自己的情况选择合理指标是至关重要的一步，如在急速扩张阶段就得注意负债规模的大小，那么就得更多地考虑用负债规模来进行财务预警。
2、模型的选择上，也应当根据企业自己实际能够获得的数据进行选择。不同类型企业的财务数据往往是有很大差别的，同时有的数据可能被人为地更改过，这些数据就失去实际意义，就需要剔除以提高预警的正确性。
3、企业应当注意定性分析和定量分析的结合。定量分析往往具有客观、易于度量的特点，定性分析则是主观性、模糊性的特点。企业面临的风险和危机与日俱增，这时的预警功能决不仅仅是计算几个比率，对比几个指标所能实现的，必须创建系统的方法库和模型库，全面使用现代计算机技术、网络通信技术、数据库技术以及管理学、财务学、统计学等，在重视定量分析的同时加强定性分析方法的应用。
4、财务预警机制的后续管理。后续管理工作可以保证预警机制的正常运行和预警功能的充分发挥，主要包括正常监管和维护，保证预警机制与其他管理系统之间数据接口通畅、数据共享充分；财务业务数据、指标体系、预警临界标准等有序更新，保证预警功能的准确和及时；保障各项数据库的安全和完整，加强数据库的防病毒入侵、防黑客盗取、防非法操作等。
财务预警机制篇2
关键词：财务危机；财务预警；财务风险
中图分类号：F8文献标识码：a文章编号：1672-3198（2008）08-0192-01
1财务危机概述
财务危机又被译为财务困境，其极端状态是企业破产。但究竟什么是财务危机，不同的学者在进行研究时也采用了不同的标准。总体而言，财务危机的定性描述多集中在破产清算或无偿付能力等方面。尽管财务危机的定性描述较为容易达成一致，但财务危机的定量界定有着更多的操作和研究意义。如何界定财务危机是进行财务危机预测研究需要考虑的首要问题。
2预警指标体系建立的标准
总的说来，预警指标的选取应遵循以下原则科学性原则。公司财务预警指标体系的构建要按照公司财务危机相关理论设计，指标体系应能对大原因做出合理的科学描述。
全面性原则。为保证综合评价结构客观准确，在初步建立指标体系时应尽可能地选取可以全面反映公司财务状况的指标。即要全面反映企业的获利能力、偿债能力、营运能力、成长能力等各方面的财务状况，同时也应考虑指标项目之间的系统性和相互关联性。
有效性原则。要选择那些能够对预测公司财务危机有指示作用的重要的财务指标，当公司危机因素产生时，该指标能够灵敏、迅速地反映出来。
成本――效益原则。在指标体系及指标项目的设置过程中应充分考虑成本――效益原则。
重要性原则。这里的重要性原则有两层含义，其一是指全面性与重要性相结合的原则。其二是当搜集某项指标的成本费用很大时，如果该项指标很重要，即它在指标体系中是不可或缺的，则仍应进行该项指标的搜集评价工作。
可操作性原则。这里的可操作性是指指标项目的易懂性和指标项目的有关数据收集的可行性。
3动态财务预警系统
根据企业财务预警标准，结合我国上市公司的实际情况，提出建立动态财务预警系统的具体思路：
拟建立的财务预警系统分为四个部分：第一部分是财务信息收集传递机制，为财务分析提供及时准确的数据。这是整个财务预警系统建立的起点。第二部分是财务预警组织结构，主要从公司资金循环的各个方面入手，完善上市公司的内部控制制度。这部分是财务预警系统的基础。第三部分是财务风险分析机制，根据预警方法的不同，分为定性、定量两个方面：定性预警主要是针对能够影响公司财务状况的表外因素，定量预警主要是利用财务报表数据进行分析。其中，定量预警系统分筹资、投资、日常现金运用三个方面，在方法上主要采用人工神经网络这种具有学习适应能力的方法，以达到实时预警的目的。第四部分是风险处理机制，对预测发生的和已经发生的风险采取有效的预防、控制和处理措施。财务风险分析机制和财务风险处理机制是核心和关键。整个体系架构由下图所示：
4动态预警系统的构成
4.1实时信息系统的建设
动态预警系统要求上市公司能充分利用实时信息，运用网络财务信息实时报告系统软件，从桌面财务转变为网络财务，改变信息的传递方式，最敏锐、最及时、最准确地反映公司的财务状况，使实时的信息成为整合整个公司经营过程的驱动力量，增强公司的决策、控制和预警的能力。
4.2财务预警分析的组织结构
健全的内部控制制度是预警机制的神经中枢，是构建财务失败预警机制的准备和基础。为使财务预警分析的功能得到正常、充分的发挥，上市公司应当根据《内部会计控制基本规范》的有关规定，有针对性的完善企业自身的内控制度。上市公司内部控制主要包括对货币资金、筹资、采购、实物资产、成本费用、销售与收款、工程项目、对外投资、担保等业务的控制。
4.3投资活动预警
投资风险是指投资项目不能达到预期效益，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险。由缺乏周密系统的可行性研究、经济信息不全面、不真实、投资决策者对投资风险的认识不足等原因导致的投资决策失误现象普遍存在，我国上市公司在投资活动方面存在着巨大的财务风险。如下表所示：
①市场调查不充分，项目决策失误②对内外部环境变化预计不足③缺乏有效的内部管理机制④在项目经营和管理期间，缺乏可靠性和真实性的项目运营信息，缺乏合理的监控体系和指标计算⑤资本结构不合理
4.4日常风险监测系统
日常监测的风险主要是经营风险，是指企业在未来营业环境中的各种因素对息税前收益影响的不确定性。建立日常风险监测系统，一方面可以关注月度的核心指标，密切注视其动态变化过程，及时发现财务危机的征兆；另一方面，当企业有警情出现时，可以从各方面指标的变化趋势、变化幅度来帮助分析警源所在。
5缺陷与定位
企业构建财务预警系统要注意以下两点:首先,财务预警的关键是预警指标的选取,它直接关系到预警的效果;其次,预警指标是否真实不是预警系统所能解决的问题,企业财务预警建立在预警指标真实性的基础上,至于预警指标是否真实,则不是财务预警所能解决的问题。基于权责发生制的预警指标,因“会计戏法”的影响,其真实性会大打折扣,而使建立在传统预警指标基础上的财务预警模型,无法真正起到预警的作用。而现金流量能提供企业真实的财务信息,且不易纵,所以选取现金流量作为预警指标,解决了传统财务预警不能解决的预警指标真实性问题。因此,现代企业应该构建现金流量财务预警系统,即通过分析现金流量在企业活动中的数量和效益,分别对经营现金流量财务预警、投资现金流量财务预警、筹资现金流量财务预警和现金流量综合财务预警进行研究,选取各自的预警指标,并分行业设置有警与无警的临界值,构建适合于企业的现金流量财务预警系统,提高预警的实用性有有效性。
参考文献
财务预警机制篇3
摘要建立企业财务预警系统，对企业财务运营状况做出预测预报，无论从哪个立场分析都是十分必要的。经营者能够在财务危机出现的萌芽时及时处理现有投资，避免更大的损失；银行等金融机构可以利用这种预测，帮助做出贷款决策并进行贷款控制；审计人员则利用这种预警信息确定其审计程序，判断该企业的前景；投资者可以利用财务预警系统指标动态分析为其投资活动提供技术支持；相关企业可以在这种信号的帮助下做出信用决策并对应收账款进行有效管理。
关键词财务预警机制财务预警系统财务决策
随着经济全球化的发展，企业在获取更多经济资源的同时，也承受着市场竞争日益激烈的巨大压力。由于不确定因素的增加，企业所面临的各种风险（包括经营风险和财务风险）也随之增加。在我国，伴随着入世和经济体制改革的不断深化，企业竞争加剧，财务失败以及由此导致的破产清算已成为许多企业可能面临的问题。
企业产生财务危机的原因是多方面的，既可能是企业经营者决策失误，也可能是管理失控，还可能是外部环境恶化等。历史情况表明，财务危机并非是短时期内生成的，而是具有较长的潜伏期，从而使得财务危机预瞥不仅必要，而且成为可能。
一、企业财务预警机制建立的基础
（一）企业财务预警的起源与含义
“预警”一词来源于战争中，即军事预警，是指对将要发生的不良事件或风险做出前提报告与预测，以最大程度上降低损失，军事预警在军事战争中发挥着至关重要的作用。伴随着社会经济水平的不断进步，预警开始逐渐走入企业，企业管理者为降低企业财务损失，在军事预警的基础之上，创新出了经济预警以及企业财务预警，二者以企业的财务报告、经营计划以及其他相关财务资料为依据，以比率分析、比较分析以及因素分析为主要方法，以财会、金融、企业管理以及市场营销为主要引导理论，实现企业生产经营以及各项财务活动的预警机制。惬意财务预警机制的建立不仅仅有助于企业更好的进行财务管理，而且树立了超前管理，最大程度上降低了财务运作过程中的偏差，现行的财务预警系统主要有以下几个特点，即整体性、动态性以及开放性等等。
（二）企业财务预警相关概念的界定
现行的企业财务预警相关概念主要包括以下四种，即财务风险、财务预测、财务控制以及财务评价，以下将针对于它们之间的关系做出详细的分析与探讨。
1、财务预警与财务风险。二十一世纪以来，越来越多的风险涌现到我国各企业中，其中以财务风险最为显著，财务风险是企业最主要的分析概念，现行的财务风险一般可分为两类，即狭义的财务风险和广义的财务风险，狭义的财务风险是由企业负债所引起的；广义的财务风险是由于企业在运营过程中因筹资、投资、营销或者资金运作不当所引起的。因此，无论是哪一种财务风险都企业均会造成严重的负面影响，进而，可运用财务预警机制进行分析财务风险，最大限度上遏制财务风险的出现。
2、财务预警与财务预测。财务预测是财务预警的重要组成部分，财务预测即指对企业财务的实现估计和测评，它有利于企业运用销售百分比法、量本利分析法、弹性预算法以及回归分析法等数理统计方法，结合主观判断，对企业外来的财务运营状况的一次预测。
3、财务预警与财务控制。财务控制即财务监督与考核，该过程根据企业生产经营过程中的财务运营状况进行实施监督和调节，确保企业所进行的财务支出合理合法，同时，财务预警机制中也存在着同样功能的预控措施和排警对策。
4、财务预警和财务评价。企业财务部门财务评价划分为三个环节，即确立评价的目的及参照系统、获取评价信息以及形成价值判断；同时，财务预警机制中所设立的警兆、确立标准以及预报警度与财务评价的三个环节极为相似。因此，总结来说，财务风险、财务预测、财务控制以及财务评价可视为企业财务预警中的一部分。
二、财务预警机制的作用
财务预警机制的建立在企业财务管理实施过程中发挥着不可替代的作用，总结来说，存在着四种作用，即监测作用、诊断作用、治疗作用以及健身作用。首先是监测作用，监测是全程跟踪企业的生产经营，将企业生产经营过程中所展现出的问题以及存在的偏差，及时的做出警告，让企业管理者及时的做出解决对策，以减少财务损失；其次是诊断作用，诊断作用是财务预警机制的主导功能，当财务预警机制监测到问题之后，运用现代企业管理技术、企业诊断技术对企业生产经营过程中的问题优劣做出判断，并寻求其产生原因；再次是治疗作用，财务预警机制实施监测与诊断之后，发现问题以及产生问题的原因，继而，财务预警机制实施治疗作用，针对于存在问题对症下药，使企业恢复到正常运转的轨道；最后是健身作用，健身作用是财务预警机制的最后一项功能，它涉及到企业生产经营整个过程，对所发生的以及解决之后的问题进行重复，不断增强企业的免疫能力。
1、企业财务预警系统的性质。企业财务预警系统作为企业的重要组成部分，有着四个特殊性质，即参照性、预测性、预防性以及灵敏性。首先是参照性，企业财务预警机制运用财务理论和数量分析方法，进而，筛选出能够准确反映企业财务状况变化的指标，为更好的表达企业财务运营状况提供参照；其次是预测性，企业财务预警机制能够根据财务的运营状况，进行有效的预测，确保能够及时的监测出不良征兆，进而，及时的寻求对策；再次是预防性，预防性主要针对于简单的财务问题，其防止财务运行问题继续恶化的作用；最后是灵敏性，财务预警机制可根据企业财务问题自主的进行有效处理。
2、建立企业财务预警机制的重要性。企业只有在保障生产经营正常运行的状况下才有利于实现企业经济效益价值最大化。近年来，伴随着全球经济一体化进程的不断深入，西方的经济制度不断涌现我国市场，给予我国诸多企业的稳定、健康发展带来了严峻的挑战，同时，再加上，我国广大消费者的需求不断增加，更进一步加深了财务管理给予的种种挑战，若不能够正确的处理好财务管理所带来的种种挑战，势必将严重影响到企业的顺利高效进行。为此，基于企业财务预警机制的种种优势，现阶段内，我国各企业迫切需要开展企业财务预警机制，将财务预警机制全面贯彻到企业生产经营的各个环节中去，在企业中起到未雨绸缪、防微杜渐、及早识别以及合理度量的作用，进一步健全了财务管理规章制度，使其风险抵抗能力以及竞争力不断增强，确保企业得以稳定、可持续发展。
三、企业财务预警机制的构建
（一）构建原则
企业财务预警机制的构建应坚持以下几点原则：一为适宜性原则，即要合乎企业实际生产、发展的特点；二为系统性原则，即要把企业、管理者和职工作为一个有机整体考虑；三为实用性原则，即要通过明确、简单、细化、量化的指标设计确保机制真正起到预警的作用；四为重要性原则，即要抓住采取管理的主要矛盾及其主要方向；五为前瞻性原则，即要以发展、动态、创新、前馈为根本，根据市场变化和企业发展随时补充、修改、完善，最大限度地克服财务信息的滞后性；六为先进性原则，即要以高新技术与强大信息为手段，不断提升预警机制的自动化能力，以确保预警的时效性。
（二）构建方法
企业财务预警机制构建的方法有很多种，在组织架构层面上应建立专门机构负责财务预警的具体运作，并由企业最高决策层直接监管；在技术层面上应选用如单变量预警、多元判定分析、多元概率比回归及多元逻辑回归等多种数据分析模型。
（三）构建内容
完善的财务预警机制应包括以下几方面内容：第一，树立以经济效益为中心、为生产提供经营服务的财务观念；第二，充分调配企业人、财、物等各种资源，处理好资金和成本费用的供求关系、投入和产出的关系，以确保全年利润目标的实现；第三，在完善企业治理结构的基础上，据其新经营环境与发展的实际需要，建立由企业经营管理者、财务管理人员及一些外部管理咨询专家组成的只对企业最高管理层负责的财务预警组织机构；第四，作为保证企业财务风险预警系统分析良性循环的基础―财务信息收集、传递机制，应建立在对如企业内部数据、外部相关市场、行业、会计等大量资料收集、整理的基础上；第五，建立能够反映企业经营能力、盈利能力及偿债能力的，以现金流量类指标、会计类指标及非财务类指标相结合为基础的财务风险分析指标体系；第六，在财务预警指标体系的基础上进行具体的财务风险预警、财务风险评估，并深刻分析风险的产生原因、找出补救办法，将损失控制在最小的范围内；第七，编制可为企业管理层决策提供重要依据的财务风险报告和分析报告，以使管理者据此对企业财务经营中的薄弱环节提出整改方案，并加以实施，进而避免类似的财务风险再次发生。
四、石油销售公司财务预警机制创新点
1、开展油库成本费用分析，确定油库经营管理盈亏平衡点，将库存降至合理水平。盈亏平衡点法。油库成本费用按其成本形态特性，可分固定成本和变动成本两类。盈亏平衡点也称为保本点。盈亏平衡点有以下两种表现形式：①保本销售量，以实物量来计算保本点；②保本销售额，以货币金额来计算保本点。油库经营管理也应该测算一个盈亏平衡点周转量，作为企业经营管理决策的依据，在保证炼化企业生产后路和资源均衡稳定供应的前提下，通过安排合理的库存周转量，提高油库运营管理效益。
2、石油公司必须建立起严密的内部监督控制制度，强化监督约束机制，堵塞资产流失的漏洞，保证会计信息真实可靠。首先要结合石油销售企业本身的实际情况和特点，实行会计委派制，强化财务监督，维护国家利益，完善法人治理结构。然后要大力推广企业内部审计制度，明确内审工作的目的和任务，强化内审工作机构，提高内审人员素质。加强对企业内部规章制度和重大经营决策执行情况的过程性审计和监督，前移监督关口，变过去的“事后监督”为事前、事中监督和实时监督，并将内审与外审工作有机结合起来，保障企业生产经营目标的顺利实现和所有者权益不受侵犯，杜绝财务信息失真现象。
参考文献：
[1]王贵霞.企业建立财务预警机制的必要性及方法探讨.中国城市经济.2011(11).
[2]杜馥君.上市公司财务预警机制研究.山西财经大学学报.2011(S1).
[3]谭春海.公司财务预警浅析.经营管理者.2009(09).
财务预警机制篇4
关键词：企业；财务风险预警机制；构建
现阶段，我国企业不断发展壮大，其在世界企业中的地位不断提升。但是我们也要清楚的看到，我国企业容易受到外界因素的影响，企业财务风险对企业的影响巨大。因此，构建企业财务风险预警机制对企业可持续发展至关重要。风险预警机制可以降低企业的财务风险系数，预测企业发展中可能出现的风险，保证企业可以正常运行和发展。
一、造成企业财务风险的因素
随着我国经济的发展，国家的宏观调控政策不断调整。目前，国家扩大了基础性设施的建设力度，企业的工程量不断增加，企业施工和周转所涉及的资金也越来越多。我国企业现在要同时面临国内企业和国外企业的双重竞争，建筑市场相对萎缩。个别企业为了生存不惜降低施工价格，企业的财务风险增加。而经济对企业的影响存在滞后性，企业对国家宏观调控对企业财务的影响预警不足，企业财务风险更多。企业招标、中标过程中要涉及较多的法律合同，由于施工进行过程中企业很有可能根据现场情况对合同进行临时调整，造成施工方和建设单位权益不平等，法律纠纷严重，企业的风险增加。
二、企业财务风险分析
1.债务风险。企业的工作周期时间长，所需要的资金较大，短期之内投资回报较低。很多企业都是收到了部分预付资金后就开始施工，后期需要大量的垫付资金，企业资金缺口严重，资金风险高。大量的垫付资金会造成企业资金流动缓慢，企业债务风险较大。企业资金周转出现断裂时，企业更加无力偿还债务，贷款利息增高，企业债务压力越来越大。
2.资金周转效率低。企业的收益较慢，随着劳动力和原材料价格的增长，企业施工成本越来越高。应收账款的不断增加导致企业的运营能力降低，企业存在大量的应收账款呆滞或坏死的风险，企业财务风险增加。而企业往往采用粗放式管理模式，企业日常支出较高，过高的成本容易造成企业的严重亏损，企业对资金的需求量不断增多，资金周转效率低下，企业经济效益不断降低。
3.筹资、投资风险。企业财务风险中还包括银行利率风险和筹资、投资风险以及管理风险，这些都会造成企业的运营流畅性降低，企业施工所涉及的资金链条断裂，企业不断处于经济纠纷和意外事故中，企业经营风险增高。
三、企业构建财务预警机制的措施
1.建立财务风险预警体系。企业财务风险预警体系是企业有效预测和避免经营风险的关键。企业可以通过财务风险预警体系准确的预测、分析、识别以及评估可能给企业带来的各种财务风险，提高企业的抗风险能力，保证企业的可持续发展。企业在财务风险预警体系的构建时要遵循重要性、开放性和零容忍原则。风险预警体系首先要对财务风险进行识别和评估，对企业财务风险进行相应的重要性和关键性分析，评估出企业的重要财务风险。风险预警机制要确定企业的关键财务预警阀值，对企业经营的风险点及时发现和报警，建立企业动态财务管理体系。风险预警体系要体现出企业的效益预警指标、债务预警指标、资金周转指标等。
2.建立财务风险预警责任制度。企业想要建立和执行财务风险预警体系，还要建立相应的财务风险预警管理机构，以确保企业财务风险预警体系能够发挥正常的功能。财务风险预警管理机构要对企业的财务工作进行监督，要由企业的管理人员、财务人员以及审计人员结合一些经验丰富的专家意见，共同完成企业财务风险管理制度的制定。风险管理制度要将相应的财务风险责任落实到个人，以提高企业对财务风险的预报和监测能力。企业要对财务风险预警进行责任划分，明确财务风险预警指标的责任部门，确定风险预警等级和责任。风险预警管理人员要及时发现风险预警，及时将风险信息反馈到相关部门，以便及时制定风险应对方案。企业财务风险预警要进行等级划分，不同的风险预警要由不同的人员来处理。
3.建立财务风险预警处理制度。（1）强化财务预警信息的审核工作。企业想要及时的预测财务风险，就要对财务会计信息进行科学、有效的分析，探索不同类型的财务风险的关键审核点，通过企业自身的内部数据，结合市场的变化情况，对财务风险进行系统的分析。通过对原材料以及人工成本的分析，可以降低人为因素造成的偏差，保证财务预警的准确性。企业管理人员要对审核的财务数据进行确认，明确风险预警。（2）强化财务风险预警分析和应对。企业管理人员和财务人员要充分分析预警指标的各要素，准确评估出财务风险的类型和大小，对财务风险的敏感性做出准确的判断，找出财务风险预警出现的原因，对可能给企业造成的损失进行评估。首先进行关键的财务风险防控，再逐步扩展到其他财务风险。相关负责人要制定财务风险的处理方案，通过相应的措施将风险转化或化解，减少企业的经济损失。将风险处理责任具体落实到具体部门和个人，监督风险处理方案的具体执行，在规定的时限内化解财务风险。（3）构建财务风险预警报告和保障体系。企业相关部门要将风险处理的具体流程及时公布，使全体员工明确财务风险的相关指标。企业财务风险报告要包括财务风险预警的运转、财务风险的应对措施、财务风险给企业可能带来的损失和影响等内容。企业想要对财务风险预警进行管控，就要建立合理的内部管理和控制制度，为企业搭建风险预警平台，建立风险预警保障体系。
四、总结
市场经济的飞速发展，给企业带来无限商机，同时企业所面临的市场环境也越来越复杂，企业的财务风险程度增加。财务风险对企业的影响巨大，关系到其能否进行正常的经营活动。因此，建立科学的财务风险预警机制，可以有效的预测和控制企业的财务风险，保证企业的可持续发展和利润最大化。
参考文献：
[1]李莉.企业财务风险预警机制建设研究[J].时代金融，2014（27）.
财务预警机制篇5
一、企业财务失败预警机制的理论内涵
所谓企业财务失败预警机制，是指通过对企业日常财务运行情况进行连续有效的监测，来防范企业财务恶化给债权人造成的损失。作为企业财务诊断的一种工具，企业财务失败预警的灵敏度越高就能越早地发现问题，使债权人提前采取应对措施，规避企业财务危机而引发的信贷风险。当今流行的企业财务失败预警主要有两种方式，一种是由美国的爱德华。阿尔曼在20世纪60年代中期提出的，多元线性函数公式系统，其判别函数是：Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3 ＋0.006X4＋0.999X5；其中：X1＝营运资金÷资产总额×100；X2＝留存收益÷资产总额×100；X3＝息税前利润÷资产总额×100；X4＝股份市值×负债账面价值总额×100；X5＝销售收入×资产总额。第二种是通过单个财务比率走势来预测企业财务形势。主要比率有：①债务保障率＝现金流量÷债务总额；②资产收益率＝净收益÷资产总额；③资产负债率＝负债总额÷资产总额；④资金安全率＝资产变现率－资产负债率。有人将第一种方式称为多变模式，第二种方式称为单变模式。从两种模式的构成看，第二种方法则更适应现阶段农发行对企业监管的实际，而且操作简单、可靠性强。
二、企业财务失败预警机制在防范信用风险中的现实需求
随着粮棉流通体制改革市场化进程日益加快，粮食退出保护价的区域和品种不断扩大，棉花购销己经基本市场化，一些地方和企业非保护价粮棉贷款已经占居主体地位。企业改革改制、价格随行就市，使政策风险、市场风险、信用风险、管理风险等多种风险交织。农发行履行现行职能将面临越来越复杂的环境和日益严峻的挑战。当前，农发行对企业的监管主要是静态监管，对企业捕捉市场价格信息、合理确定销售价格以及收、储、销管得过严、统得过死，浪费了企业许多出手的机会，这种日常监管和长远预警的脱节形成了企业监管中的软肋。因此，强化企业财务失败预警机制不仅是农发行防范和化解信贷风险的有效途径，而且是农发行提高经营管理水平的重要措施。
三、建立企业财务失败预警机制的对策
根据企业财务失败预警机制理论内涵的本质要求，借鉴国内商业银行和企业界的先进经验与做法，立足农发行的实际情况和现实问题，企业财务失败预警机制构建应以具有理论上的科学性和现实的可操作性为基本要求，以良好的监控环境和健康的企业文化为前提基础，以完善的制度体系和严密的制约机制为基本框架，以严格的风险监控和高效的事后核查为重要手段，以科学的组织结构和精良的从业队伍为根本保障。
1、企业财务失败预警机制要与农发行的传统监管方法相结合。农发行成立近十年来，在企业监管方面积累了大量经验并形成了一整套行之有效的监管方法，如信贷员驻库制、出库报告制、核打码单制等，在搞好企业监管、保证资金安全上发挥了巨大的作用，取得了很大的成绩，运用企业财务失败预警机制不是取而代之，而是作为这些好的传统监管方式的有益补充，使企业财务失败预警机制有机地融入农发行的监管工作之中，实现银行、企业之间的“双向预警”。
财务预警机制篇6
关键词：民办高校财务风险预警机制构建
中图分类号：G648.7；F233
文献标志码：a
文章编号：1004-4914（2016）08-119-02
一、当前民办高校发展现状及财务风险分析
（一）民办高校发展现状
近年来，我国民办高校进入品牌调整期，取得了蓬勃、快速的发展，在办学环境、规模、办学层次上都取得了巨大的进步，然而短期膨胀后民办高校陷入低谷期，普遍出现“生源荒”。民办高校在遭遇巨大环境竞争和生源逐年递减的外部生存压力的同时，也暴露出管理体制不规范、内部经费来源单一、师资流失严重等多方面的问题，生存和发展的空间越来越小，不少民办高校的发展陷入了招生难、就业难、社会公众不认可等困境。据专家预测，在未来的5～10年，民办高校将面临更为严峻的生存危机。如何突破民办高校发展瓶颈，引导民办高校的健康、良性发展，将成为今后一段时间值得研究的重要课题。
（二）我国民办高校财务风险来源及影响
1.民办高校的资金来源单一。学生学杂费收入、国家对教育事业费补贴和项目经费以及其他收入是民办高校经费的主要组成部分。虽然民办高校经费可以来自学费、捐赠和其他，但目前福建省民办高校的办学经费以及基本建设费绝大部分还是来源于学费。随着近年来生源数量的减少，福建民办高校所能获取的用于学校办学及建设的学费也随之减少，所以民办高校出现经费短缺现象最主要的原因在于经费来源单一。过分依赖学费将导致以下问题：一是过分依赖学费容易导致办学经费短缺，经费短缺会使得办学条件得不到改善，从而可能导致办学质量下降；二是办学经费会随着招生的多寡而产生变化，当生源充足，办学经费就多，反之办学经费就少，这会导致学校难以稳定发展；三是为了多招学生，学校对学生的素质条件要求就会有所下降，造成民办高校生源质量较差。
2.民办高校自身“造血”能力不足。目前我国民办高校分为盈利性和非盈利性，但从性质来看，民办高校应属于非盈利组织，大量对外进行投资是不合理的现象。此外，民办高校的后勤并没有完全走向社会化，并且学校后勤所提供的财力支持非常有限，出现这些现象主要原因在于学校后勤的社会化改革效果不明显，并且与学校之间没有实现产权明晰化。所有这些状况都致使民办高校自身“造血”能力严重不足。
3.决策欠科学合理导致资金使用效益降低。民办高校发生财务风险的另一个重要原因是做出不合理、不科学的决策。某些民办高校在涉及学校长远远发展的建设上没有经过合理的科学规划，导致资金使用效率低，甚至有些民办高校盲目地扩大基本建设，重复建设，造成巨大浪费。
4.单纯追求跨越式发展引发财务总体失衡风险。近年来，教育部门高度重视应用型高校的培育和发展，并从以评促建的角度出发，加大教学评估力度，这对很多高校的办学条件、校园建设、实验室建设、人才引进、教学科研等方面造成了很大的压力。为了尽快弥补短板，实现跨越式发展，相对于公办高校，民办学校需自筹教育经费来弥补政府对其投入较少教育经费的现象，而经费来源无非是学生的学费和贷款。有些民办学校为满足办学条件以及高等教育发展的需求，进行大量借贷，改善学校的基础设施，更换大量已陈旧的教学设备。然而这给部分学校带来巨大的经济压力，使其在中长期发展过程中出现失衡现象和资金短缺等现象，给民办高校财务带来很大的风险。
二、民办高校财务预警机制建立的必要性及其存在的问题
（一）什么是财务预警机制
财务风险预警机制是指通过对高校日常财务运行状况进行持续的监控，以防范高校发生财务风险，最终导致高校经营危机甚至破产的一种监控和防范机制。高校通过建立健全有效的财务风险预警机制，提前发现高校经营活动中存在的各种问题和潜在风险，并及时反馈到高校决策层，有利于及时采取相应措施，将风险消除在萌芽状态，确保高校正常经营。完整的财务风险预警机制包括：财务风险预警管理组织、信息收集与传递机制、财务风险分析机制及财务风险处理机制。
（二）构建民办高校财务预警机制的必要性
近年来，民办高校蓬勃发展，但伴随而来的是生源日益减少，招生出现严重困难，以及学校管理方面出现的各种问题，部分民办高校出现了资金不足、运转困难的现象，一些民办高校甚至处于难以为继、濒临破产的边缘。因此，构建行之有效的财务风险预警机制，规避财务风险，对民办高校来说很有必要。建立民办高校财务风险预警机制，不仅可以将民办高校的财务风险扼杀在萌芽状态，而且也可以对民办高校的财务风险起到预警作用，提前做好风险预防措施，避免民办高校财务危机的发生。高校可以在现有财务管理及会计核算的基础上，设立敏感性财务指标，并对这些指标进行分析评估，发现隐藏的财务风险，为学校财务风险管理提供及时的保障，从而推动学校的健康发展。
（三）民办高校财务风险预警机制存在的问题
高校的财务风险和企业存在着共同之处，但又不完全相同。作为民办高校，与是否盈利相比，其发生的财务更主要是产生社会效用。民办高校资金并不主要依赖政府，资金再次使用的能力较弱，因此评价财务风险时应更多关注学校的偿债能力。目前民办高校财务风险预警机制中主要存在以下问题：
1.会计核算不到位及内部控制较弱。有些民办高校的控制内容和监督机制不健全，距离《会计法》规定的标准还有一段距离。比如，后勤部门由于一些学生的住宿费和学杂费等费用交得不及时，没能很好地管理；还有一部分会由于资金的急需带来资金挪用的现象。不仅如此，还有的高校存在着往来款项没有及时地进行处理，这也在一定程度上对其会计核算产生不良的影响。
2.基础设施建设等资金管理不规范。民办高校在进行基础设施建设中，尤其是一些重大项目的建设，建设中产生的费用完全由高校通过自己筹集这一方式来实现。由于资金缺口的存在，造成工程虽然竣工投入使用，但是固定资产核算这部分却没有实时计算出，导致高校负债与资产的比例居高不下，带来了负债危机。因此银行也会更不愿意将资金借贷给负债率高的高校，最终的后果是使得高校的财务陷入绝境，不断恶化。
3.投资缺乏目的性带来浪费。民办高校的领域越来越大，在基础建设方面的投资也不断增多。在建设项目时未进行可行性论证，无法准确把握建设项目所需的时间与资金量，加之部分民办高校过于注重自身形象，出现盲目建设与赤字预算，导致资源严重浪费，甚至在建设中出现了推倒重来现象，带来资金的严重浪费。不仅如此，高校在其他产业方面也存在着这种问题。
4.忽略资产使用价值。在民办高校中其资产使用价值较低，主要表现在：一是当部分民办高校有闲置数额较多的资金时，忽略货币时间价值，未在流通周转中发挥作用，使资金无法增值。二是民办高校不能高效率地管理闲置的固定资产和无形资产，使资产不能增值，造成了资产的严重浪费。三是民办高校不注重对支出的限制，导致支出过度膨胀，造成成本与预算的失衡，这种现象在民办高校中出现的频率很高。
5.银行账户管理使用不规范。给民办高校带来风险的另一个隐患，是学校收入账户的信息，许多高校在费用的结算方面都有专门的收入缴纳账户、基建账户，或者是基本账户诸如此类的分工。可是绝大部分的此类账户并没有实际地利用起来。例如这些账户除了收入汇缴以外，有的还会用于本单位的其他收入支出等往来款项。
三、民办高校财务预警机制再造具体措施
（一）强化风险意识，提升管理水平
民办高校管理层应该与时俱进，根据本校的实际情况出发来制定严谨有效的风险防范措施和培养忧患的意识。例如，可以在本校现有的管理体系中增加设立专门的风险防范管理机构，此管理机构的组成可以是现有的财会部门、管理层。并且民办高校法人代表除了需加大财务监管力度，强化对于学校内部审计监督，构建合同审核制度，有效地对财务进行管理，将责任细化，明确分工落实到每个分管领导身上，使他们明确自身工作内容与职责，提升管理水平；同时，还需对学校的经济责任制进行强化，首先要转变对于资金的筹集方法，打破传统筹集资金的观念，对于财产管理的能力要不断地改善和加强，做到推陈出新，从而有效防范财务风险。除此之外，还需完善一些已投项目预算辅助账，监控预计负债变动情况，进而有效地防范债务的产生。
（二）构建民办高校财务风险评价指标体系
对于财务指标体系的构建，首先要选取正确的预警指标，敏感系数要高，这样才能更加全面和真实地反映财务风险的现状。从历史的发展来看，当前民办高校的财务预警指标一般是由以下几个组成：发展潜力指标、偿债能力指标、收益能力指标以及运营绩效指标。
将偿债能力作为指标的首选，是由于民办高校的财务风险主要是负债，相对于公办的高校，民办高校来自政府的拨款较少，因此只有向外借款筹集资金来进行基础硬件软件设置的建设。其次是可将运营绩效指标作为辅助，高校在不断的发展中，除了学生学杂费的收入，还会有对于各种项目的投资获得的一些资金，这个可以作为财务风险评估的辅助项目。然后发展潜力与收益能力等指标将作为补充。这四个指标相辅相成，以对高校财务状况进行全面综合反映。其中，具体来划分的话，反映偿债能力的指标应该由以下几个指标来体现：潜在支付能力、资产负债率、利息保障倍数以及流动比例，这几个指标可以分别对企业长期与短期偿债能力予以反映；营运指标能力的反映可以用应收账款周转率来反映，从这个指标的利用程度和资产周转率的高低来具体地体现营运能力的强弱。在此类指标中应重点关注民办高校年收入，其中包含年学费收入、自创收入以及国家定额拨款等。反映发展能力指标应将自有资金增长率、总资产增长率以及现金余额增长率作为主要指标，以对高校资本增值、财务成果、生产经营成果、经营规模以及支付能力进行了解，进而对高校获利能力与营运能力进行更准确的评价。
（三）构建财务风险预警的信息管理系统
为加强财务信息化管理，做好财务风险预警，高校可引入eRp财务预警系统，良好的财务风险预警必须建立在对大量数据进行统计分析的基础上，繁杂、工作量大，而采用eRp财务预警系统将使得对大量数据进行统计分析变得简单高效。但采用eRp财务预警系统也必须加强信息管理，保证导入eRp财务预警系统的信息质量。必要时也可配备专业的人员，进行动态监控，使预警信息能迅速反馈到管理层以便及时作出科学的对策反应。
综上所述，民办高校应根据其自身的组织形式、经营理念、管理水平等特点，制定最适合本校发展的财务风险预警系统。通过该系统，找出高校发展过程中存在的财务管理问题，为各级领导的宏观决策提供客观的依据，并对财务运行中潜在的风险起到预警作用，采取措施规避和化解财务风险。
[基金项目：2014年大学生创新创业训练计划项目（编号：201413762022）]
参考文献：
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财务预警机制篇7
关键词：财务风险预警机制
1财务风险的含义
财务风险是指企业活动中由于企业外部环境及内部影响，出现各种难以预料并无法控制的不确定因素，而使企业实际财务收益与预期收益发生偏离因而造成蒙受损失的机会和可能。广义的企业财务风险包括投资风险、筹资风险、资金回收风险和收益风险四种；狭义的财务风险是指企业因负债经营而引起的筹资风险或融资风险。财务风险的防范目的都是力求最大程度来降低企业经营风险，并获得最高的企业效益，是确保企业在激烈的市场竞争立于不败之地的前提和保障。
2财务风险的常见类型及其特征
2.1常见财务风险的类型
2.1.1筹资风险。筹资风险指的是企业筹集资金过程中受到供需市场、宏观经济环境的变化影响，而产生的丧失偿债能力，最终对企业财务成果带来的不确定性，筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。
2.1.2投资风险。投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化的影响产生的对未来投资收益的不确定性，影响了企业的盈利水平，最终使企业可能会蒙受收益损失甚至本金损失的风险。企业的投资有两种：一是直接投资生产项目，二是投资购买证券，其中证券投资又包括了债券投资和股票投资两种基本形式。
2.1.3经营风险。经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，受到来自企业供、产、销各个环节的不确定性因素影响而最终导致的企业资金运转迟滞的可能性。经营风险主要包括生产风险、采购风险、应收账款变现风险、存货变现风险等。
2.1.4资金回收风险。资金回收风险指的是公司产品销售出去后，受到市场经济环境变化的影响，导致公司货币资金收回的时间和金额的不确定性。时间上的不确定性主要表现为长时间的拖欠资金，客户未能在规定的信用期限内对企业付款的可能性；金额上的不确定性主要表现为企业应收账款可能最终无法收回并形成“坏账”，直接对企业的现金流造成损失的可能性。
2.2财务风险的特征
掌握财务风险的基本特征是企业进行财务预警管理的前提和基础，企业更加充分的了解了财务风险的基本特征，企业管理者才能制定更有针对性防范措施对企业财务风险进行规避甚至化解。总体来说企业财务风险主要具有特征如下。
2.2.1共存性。市场经济的规律告诉我们，收益与风险往往成正比例发展，该规律同样适用于公司财务风险与公司经营收益，也就是说收益越高风险越大，收益越小风险越小。因此可以说企业的财务风险与其经营收益具有共存性的特征，正因如此，科学的防范和控制财务风险，将在很大程度上对企业的生产经营活动产生影响，并对提高企业的经营收益起到良好的推动和促进作用。
2.2.2不可预测性。在分析企业财务风险的几种常见类型里可以看到，企业财务风险几乎存在于企业发展的各个阶段以及各种生产经营活动中，可以说企业对经济利润的追求与企业需要面对的风险是分不开的。然而，复杂的市场经营环境势必会对公司财务系统造成很多不确定的影响因素，例如企业在投融资过程中会遇到难以预料的情况，使企业的实际收益与预期收益产生误差；企业在经营过程中会经常发生账款无法收回，也就是“坏账”的产生，势必对企业造成较大的损失，减少企业的预期收益；税息前盈余下降或小于资金成本情况的出现，将导致企业资本利润率加速下降，最终使企业遭受利润损失。
2.2.3客观性。财务风险的客观性是指造成企业财务风险原因的必然性和不可抗性，表现为财务风险的不可避免性以及潜在的偶然性。导致企业发生财务风险的原因主要来自于几个方面，包括经济市场环境、社会政治背景以及来自竞争对手经营战略的不确定性，市场经济参与者的认识局限性，企业生产经营活动规律的不确定性和复杂性，以及管理人员在其他方面能力的有限等，以上因素在企业经营活动过程中都是不以人的意志为转移而客观存在的，这些因素将为财务风险的存在提供客观基础和依据。
2.2.4损害性。财务风险存在于企业财务管理的全过程，因此不管哪个环节出现的财务风险都将对公司的利益造成不同程度的损失。
3公司财务风险的成因分析
3.1外部环境的复杂性
企业的生产经营活动时刻受到企业外部大环境的影响，包括来自政治环境、经济环境、社会文化环境和技术环境等，而企业财务管理的核心更是需要外部大环境的多方支持才能为企业的长足发展创造条件和保障。由于这些因素大多是无法预料的，一系列的外部大环境在给企业创造机遇的同时，也为企业的发展带来了不可预知的风险和挑战，在缺乏财务预警机制的情况下，企业的财务状况在复杂多变的环境中就会受到不同程度的影响直至出现波动，这时候财务风险就会随之而来。
3.2管理人员缺乏财务预警意识
在很多企业中，不乏企业领导者过于注重经营利润，而忽略了公司财务的重要性。企业管理人员财务风险防范意识比较薄弱，公司上行下效，作为财务管理人员并不能从根本上认识财务风险的存在，甚至对财务风险的本质一知半解，将很大程度上提高财务危机出现的概率。财务人员日常工作中只是敷衍了事，并没有深入了解财务状况，致使许多财务风险在发生之初没有被及时的发现，未采取有效措施制止风险的进一步扩大，直到最后对公司的生产经营活动造成严重的后果，影响了公司的预期收益。
3.3财务体制不完善
在很多企业中尤其是股份制公司中，往往由投资份额较大的股东决定企业的投资和大部分的企业经营活动，而在这种情况下，如果企业未建立较为完善的企业内部财务制度，加之企业领导人员缺乏科学的预见性和市场洞察力，或者错误的估计财务投资的可行性，甚至出现企业领导者根据自身喜好进行投资的情况，势必造成决策的高失误率。另外，缺乏一套完整系统的企业内部财务体制将伴随企业资金链断裂的可能性，以上因素将影响企业发展，给企业带来了严重的财务危机和挑战。
4财务风险预警机制的构建
4.1管理者风险意识的提高
在多数企业里，由于管理人员缺乏财务风险意识而造成公司财务损失的比例较高，因此提高管理的风险意识显得尤为重要。高素质的财务管理人员必须对财务风险具备准确的职业敏锐度和判断能力，在所属职责范围内及时发现和准确估计财务风险，公司需要自觉的培育和完善企业管理人员的管理水平，及时关注和跟踪经济环境的发展变化，及时有效的调整财务管理方针和企业经营战略，以适应多变的外部环境，并最终达到预防财务危机发生的目的。
4.2选取科学合理的观测指标
财务风险预警就是选取一系列数据，借助各种分析工具，综合采用各种分析方法，对数据的发展和变化进行观测与分析，及时发现企业经济的波动情况和财务运营潜在风险。这些数据多是来源于企业的经营计划、财务报表、相关经营资料及收集的外部资料等，需要企业借助管理咨询平台提供及时而准确的经营数据结果，供管理者及各部门负责人进行观测。当有超出正常经营指标范围外的数据发生时，就表示企业财务状况出现危机或异常。因此数据指标的选取一定要具备科学合理性，数据选取的合理科学决定了财务数据观测的准确，将为一切财务风险的预警和观测提供基础和保证。
4.3多元化经营
为了有效的规避财务风险，大多数企业家也都明白一个道理，即不把鸡蛋放进一个篮子里，其中多元化经营是大多数企业经常采取的措施，多元化经营指一家企业同时介入若干个几乎互无关联的产业市场，生产经营若干类无关联的产品，在基本互无关联的市场上与相应的对手展开竞争。例如企业可以将自己的一部分人力、物力、财力转移到与其产业完全不先关的行业上来，可以规避单一经营的风险，同时也有助于企业在其他产业市场的拓展，可谓一举两得。因此，企业可以结合自身的人力、物力、财力以及技术研发等能力，适度涉足多元化经营，以此分散财务风险。
5结论
公司财务风险问题与公司财务会计管理直接相关，因此，为防范公司财务风险应多从财务会计方面入手，建立财务预警机制来进行控制。在市场经济条件下，企业要成为市场竞争的主体，它所面临的风险将比其他任何济制度中的风险都要复杂，风险和风险管理问题已成为企业能否健康发展的关键，企业必须建立起一个能够承担风险以及保持市场竞争能力的财务风险预警机制，有效实施风险基础财务管理，努力提高经济效益，顺利实现企业总目标。
参考文献：
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财务预警机制篇8
【论文关键词】财务危机；财务危机；预警机制；石油行业
1.引言
财务危机是指企业明显无力按时偿还到期时无争议的债务的困难与危机。企业的财务危机不是短时间形成的，而是由长期时间积累的过程，当积累到一定程度的时候会集中释放，使企业应对不及，最终导致企业陷入财务危机。财务危机具有复杂多样性、客观积累性、灾难性、突发性、牵连性等特征。
2.石油行业财务危机产生的原因
2.1 理财工作与环境变化不相适应
在激烈的市场竞争中，赊销是石油企业促销和占领市场份额的主要手段，但同时也要承担他人占用企业运营资金的机会本钱及到期不能收回货款的坏账损失。在“权责发生制”的会计确认原则下，石油企业只注重账面利润，而不注重现金流量，更多的资金被客户占用，使利润虚增，企业陷进严重的资金短缺或不能周转的困境。
2.2 财务管理体制不够完善
从制度建设上看，石油企业财务管理的触角已分布在石油销售企业经营的所有环节。但在执行中对环境的变化及其影响重视不够，erp管理系统、网上报销系统、资金管控系统和零售管理系统还没有做到有效的整合，财务管理体系对环境变化所带来的经营不确定性预见性较差，不能满足高层管理的决策需求。
2.3 资本运作不当
石油销售企业对资金的收支和使用缺乏全面统一的筹划和控制，商品采购、投资及费用管理各环节不能有效衔接，对存货占用、投资资金支出、费用资金拨付缺乏合理的盈亏分析及有效的预算管理控制手段，导致流动资金内部各项目之间分配不合理，企业资金积压与资金不足并存。
2.4 财务监管不到位
尽管石油销售企业都建立了财务管理控制体系，但由于销售网点地域分散，财务监管还没有延伸到业务范畴的每一个基点，对下属分公司的财务行为缺乏监督，导致少数企业经理人通过各种途径，利用手中的权力转移、侵吞公司资产及其收益。另外，受消费习惯的影响，消费者大多喜欢现钞消费，使石油销售公司资金管理监控难度加大。有些石油销售公司缺乏管理存货和应收账款的制度措施，造成存货损失，应收款不能兑现而形成呆账。
3.石油行业财务危机预警机制现状
3.1 企业财务管理不完善
3.1.1 应收账款项目长期挂账
在激烈的市场竞争中，石油行业往往会为了扩大市场占有率，采用赊销等方式进行经营。而赊销的背后就是不断上升的应收账款，应收账款的积累和不能收回，就造成很多石油企业在良好销售业绩并盈利的情况下，因应收账款管理不善而面临财务危机。
3.1.2 存货占用大量现金流
当前，导致石油行业存货占用风险的原因主要是石油企业难以准确的预测客户对成品油的需求量。从理想化的角度说，最恰当的存货水平即“经济订货量”。但是，在实际经营中，如果完全采用零库存商品进行管理，一旦操作不慎，发生成品油供应中断的情况，将会带来严重的市场混乱和社会负面影响。
3.2 内部控制与监督不完善
3.2.1 管理体制不完善
在石油公司总部，董事会虚设，董事会与管理层在事实上是一套班子，将决策与管理集于一身，将主要精力用在大量的日常事务协调和平衡工作上，在公司长远发展战略的研究、宏观层面的资源合理配置及如何保证公司的正常运行等方面相对薄弱，无法发挥董事会对管理层的监控作用，使内部制度失去最核心的一层机构。
3.2.2 内部运行机制不完善
石油公司的内部运行机制问题不光有组织结构的因素，人为的因素也是不可忽视的。有管理层的原因，高级管理人员没有很好的通过一言一行在公司范围内传达对职业道德规范的遵循。
3.2.3 内部监督不完善
尽管石油企业控制活动中也有其他控制要素的体现，但很不完整，因此造成了石油企业内部控制评审的片面性。评审时势必也同时涉及到几个部门的业务。而当前股份公司从上至下实行的条块管理，使部门之间联系较少。因此，开展石油企业内部控制评审工作，使企业各业务管理部门之间协调将是一个很大的问题。同时，每个评审组对评审把握的尺度不一样，导致最后各单位综合评审结果不同。
3.3 风险控制不完善
石油企业在实现企业目标的时候，与国际大公司相比在管理意识、管理机制方面存在着局限性，造成这种问题的原因包括：由于石油企业内部控制还不完善，企业的风险管理在不同的层面带着不同的目标运行，企业风险管理不能对实现企业目标类别中的任何一个提供绝对的保证。
4.石油行业财务危机预警机制完善对策
4.1 企业财务管理的完善对策
4.1.1 应收账款预警机制的完善对策
建立应收账款的风险预警机制，防患于未然。要建立信用管理体制，对客户进行全面的信用调查，通过对客户的财务信息及非财务信息进行收集分析。依据客户的偿债能力评定客户的信用水平，并依据不同的信用水平确定其信用额度。
4.1.2 存货预警机制完善对策
首先，石油企业在进行销售预测的过程中应采取滚动预测的方式，不断地根据市场环境的变化对销售预测进行修正，发挥经销商更接近市场、更了解市场的优势。其次，石油行业存货品种繁多，公司在存货的日常管理中，可以根据存货的重要程度，将其分类管理。最后，建立存货业务的岗位责任制，明确各部门和相关人员应承担的责任、权利和义务。
4.2 内部控制与监督的完善对策
4.2.1 内部控制的完善对策
石油企业应按照自身的需要来确定其组织结构，摆脱管理层次过多，机构臃肿的局面。在人员方面，石油企业应注重高层管理者的培养，注重新知识的培训学习。通过针对性培训、轮岗交流、挂职锻炼等形式提高管理者的素质。
4.2.2 内部监督的完善对策
（1）企业在开展业务时，应明确业务处理权限和应承担的责任。（2）会计部门在核算的基础上，应对其各个岗位、各项业务进行经常性和周期性的核查。（3）发挥现有的企业内部审计、纪律检查部门作用。（4）强化企业内部会计控制制度实施与考核。
财务预警机制篇9
关键词：电力企业;财务经营状况;监管预警机制;构建
中图分类号：F275文献识别码：a文章编号：1001-828X（2016）027-000-01
前言
获得经济效益是电力企业经营的主要目的之一，保证财务经营状况的良好才能为电力用户提供更好的服务。目前来看，我国电力企业财务经营现状并不是十分良好，其中还存在着大量问题需要被解决，其中风险预警水平不高便属于极为严重的一项问题，对此，建立相应的监管预警机制十分重要，只有这样才能使电力企业的财务经营状况得到改善，进而使其能够得到更好更快的发展。
一、电力企业财务经营现状及构建监管预警机制的重要性
1.电力企业财务经营现状
（1）电力消费量明显增加
随着三大产业的不断发展，社会对于电力资源量的要求开始越来越高，调查发现，近些年内，三大产业每一年的用电量都有所增加，这样的趋势表明我国电力消费增长速度正在不断加快，上述情况的存在是导致电力企业的财务状况发生变化的主要原因，同时也是电力企业财务经营现状的主要体现[1]。
（2）监管预警机制缺乏
资产经营考核是目前电力企业财务经营的主要依据，上述管理体制能够使电力企业的资产得到有效的核算，但却无法完整的体现出企业的财务状况，这对于电力企业财务问题的解决以及企业的长远发展会造成严重的不良影响。
2.构建监管预警机制的重要性
在电力企业的发展过程中，有关人员需要根据企业的财务状况去制定下一步的发展决策，如果财务状况反映不全面，决策制定的合理性必定会受到影响[2]。监管预警机制的不完善会导致电力企业的财务经营状况无法被详细的反映，因此，必须加大力度构建监管预警机制，这样才能使电力企业更好的处理好不断增加的消费量所带来的财务方面的问题，同时也才能使电力企业本身得到更加长远的发展。
二、电力企业财务经营状况监管预警机制的构建策略
为了使电力企业财务经营状况监管预警机制能够得到构建与完善，必须从以下三方面入手来实现：
1.明确了解企业风险
对企业风险的不了解会导致监管预警机制的功能与效果无法有效的发挥，因此，为提高监督预警水平，必须充分了解企业的所面临的财务风险。对企业财务风险的判断不仅需要较高的理论知识作为基础，同时还需要具备大量的实践经验，要在理论的基础上，对实践经验进行总结，发现企业在财务方面存在的问题以及可能发生的风险，并以此为基础对财务报表进行制定，以进一步的判断出风险的大小，这样才能使监管预警机制的效果得到更好的发挥[3]。
2.严格预警指标
对预警指标的建立是构建监管预警机制的重要途径，同时也是保证机制功能发挥的核心内容。提高预警指标的合理性非常重要。通过对电力企业在运行过程中所产生的历史财务数据的总结以及对当前市场情况的分析，能够得出可靠性较高的风险指标，将其作为主要指标对于预警机制有效性的提高能够起到较大的价值。
3.提高风险预警人员的素质
风险预警人员的素质在很大程度上决定着监管预警机制功能的发挥程度。具备较高素质的风险预警人员能够将理论与实践结合，通过对各方面因素的考虑，实现对风险的最终判断，实践证明，上述判断准确度一般较高[4]。电力企业必须认识到这一点，要通过招聘以及培训等过程对风险预警人员的素质的提高十分有利。
三、需要注意的问题
为使电力企业财务经营状况监管预警机制效果能够得到更好的发挥，有关人员必须对其构成情况有所了解。预警分析机制、财务信息收集与传递机制以及财务风险的分析与处理机制等均属于监管预警机制的主要组成部分。不同机制的职能存在区别，以财务信息收集与传递机制为例，其主要功能在于对电力企业在经营过程中所产生的财务信息进行收集，并对信息进行整理与传递，以使其能够为有关人员所利用。除此之外，财务风险的分析与处理机制指的则是通过对企业财务信息的分析，发现企业面临的财务风险，并以此为参考制定相应的风险处理策略，以使企业的风险能够被有效解除的一种机制。在电力企业财务经营状况监管预警机制中，每一部分都十分重要，电力企业在建立监管预警机制的过程中，必须对上述内容加以重视，这是有效解决风险的基础，同时也是企业发展的重要途径。
四、结论
随着电力用户用电量的增加，加强电力企业财务经营状况监管预警机制开始变得尤为重要。预警机制的构建与完善需要在明确了解企业风险的前提下实现，除此之外，预警指标的合理性以及预警人员的素质也会对财务经营状况监管预警机制的完善性造成影响，对此，电力企业必须加强重视，要在了解监管预警机制构成的前提下，通过上述策略的实施达到提高企业本身财务水平的目的。
参考文献：
[1]郭小晶.电力企业财务经营状况监管预警机制的研究[D].华北电力大学，2012.
[2]蒋莹艳.浅论电力企业财务经营状况监管预警机制的构建[J].中国市场，2015，44：129-130.
财务预警机制篇10
关键词：旅游企业；财务预警；财务预警体系
本文为作者主持的2012年度四川省教育厅人文社会科学（旅游研究）项目《四川旅游企业财务风险预警机制研究》的成果，项目编号：LYm12-02
1旅游企业概述
1.1旅游企业的含义
所谓旅游企业，是指以旅游资源为依托，以有形的空间设备、资源和无形的服务效用为手段，在旅游消费服务领域中进行独立经营核算的经济单位。按照从事旅游产品经营的产业链条，可以把旅游企业分为三类：第一类是直接旅游企业，包括旅行社、饭店、餐厅、旅游商店、交通公司、旅游景点等一系列同旅游产业具有直接相关性的企业；第二类是间接旅游企业，也称为辅助旅游企业，包括有管理公司、服务公司、影视公司、出版单位以及食品、卫生等生活服务部门和行业；第三类是开发性组织，包括相关的政府机构、旅游院校、旅游科研机构等。
1.2影响旅游企业的因素分析
影响旅游企业发展的因素是多方面的。首先，要说的是对其发展起最深刻最制约的主要因素--经济因素，众所周知，整个城市的经济发展水平和经济增长的速度与质量会大大的影响到这个城市旅游的发展水平和质量。一般而言，经济比较发达的地区，旅游客源相对较多，基础设施健全，交通条件优越，行业服务水平较高、居民收入水平也较高，这些条件为旅游业的发展提供了良好的条件；其次，是对旅游资源起着重要决定作用的自然环境因素。这主要涵盖了两个方面：一方面是指地区的旅游资源，高质量且丰富的旅游资源更能够促进其发展，另一方面涉及到了地形和气候等自然因素，这对于旅游景点的可到达性和吸引力具有重要的影响力；最后，影响旅游企业发展的因素中，还有国家的政策因素，如果政府出台相关法律法规、政策制度来支持、扶植，并且能够投入大量的资金，自然而然为旅游创造了更加广阔的发展空间。
2旅游企业财务预警的现状及存在的问题
2.1财务风险识别不足
财务风险识别是指以内部会计控制目标为导向，评估影响目标实现的风险因素，风险发生的可能性及其严重程度，从而按成本效益法则建立最佳内部会计控制的过程。旅游企业在经营中普遍存在风险意识明显不强的问题。在筹集资金、运用资金和分配资金的过程中，都会不可避免地产生融资风险、投资风险、运营风险和资金分配风险，很多旅游企业千方百计地通过各种途径筹集资金，以为筹到钱就一切大吉了，往往将其存在的财务风险抛之脑后，缺乏对风险的预判、识别、预警以及有效的应对措施。
2.2财务预警制度缺失
很多中小旅游企业属于家族式企业，这种家族式管理模式使得领导成员之间容易沟通、决策快、成本低、容易保守商业秘密，但同时也会出现管理者对企业内各种制度的建立实施和执行不够重视，而财务预警制度作为企业管理制度的重要组成部分，受领导者主观愿望的影响更大。
2.3财务预警模型不完全适用
目前，国内旅游企业对财务预警模型的运用仍处于早期的不成熟阶段，大多数照搬国外的研究成果，导致模型本身的发展和创新方面都比较弱。对财务预警模型的运用也是如此，运用财务预警模型专门对旅游企业的财务从总体上进行预警的运用还非常少。运用较多的预警模型是z值模型，而对个别旅游企业而言，对企业某一方面的分析则普遍采用单变量模型。这二种模型的运用都离不开具体的应用条件，而且都是率先结合国外的情况进行的，与旅游企业经济发展的实际状况差异很大，所以此两种模型的运用无论是从指标的选取、样本的确定以及评价标准的高低上都不完全适用于国内旅游企业所面临的实际发展环境。
2.4财务预警时效性差
虽然有的旅游企业已经逐步认识到构建和使用财务预警体系可以成为防范和控制财务危机的有效手段，但是作为直接面对市场的企业而言，由于资金、人力、技术的缺乏，往往导致愿意构建财务预警体系，但无钱来支付相关的费用；有的企业花钱构建了相关的财务预警体系，但只是一个“空架子”，财务预警体系在使用和维护中得不到有效而及时的维护和更新，使得财务预警的信息不能及时反映企业现时的状况，从而导致预警信号时效性差，准确性不高，不能发挥应有的作用，久而久之，财务预警体系也就被“解除”了。
2.5财务预警方法使用单一
目前，旅游企业运用财务预警模型时，都是选用可量化的财务指标进行分析，只是定量加以分析。而在现实生活中，财务预警是一个动态过程，不仅需要进行定量分析，而且还应对其进行定性分析，结合非财务指标，使其财务预警方法更加丰富，从而更加全面判断企业的财务状况和运营状态。
2.6财务预警监管力度不够
旅游企业财务预警是一个过程，需要纳入管理过程中形成管理制度和作为管理活动才能得以实现。要确保财务预警系统有效地执行，必须要对财务预警的全过程进行管理和监督。对财务预警的监管，无论是从企业自身，还是从政府及社会角度而言，都是比较薄弱的地方。就企业自身而言，认为有企业内部财务部门的管理，有主管的监督就足已了；而政府则例行公事的放行企业自行处理；社会对旅游企业财务预警的监督相对而言就更淡化了，力度也就更小了。
3旅游企业财务预警机制构建的对策
3.1强化风险意识，提升管理水平
牢固树立风险防范意识和不断提高管理水平，是财务预警体系能够成功建立并能有效运行的前提。我市很多旅游企业在管理中仍然沿用过去家长制、作坊式的管理模式，一人说了算，发展靠运气。因此必须从自身改变这种落后的管理模式，把企业推向市场，增强风险意识，建立现代企业制度，让企业在市场中感受风险、检验自我。这些都是旅游企业构建财务预警体系的前提条件。
3.2建立健全财务预警体系
财务预警体系是指企业运用财务指标和非财务指标，并以此为核心组成的信息反馈网络，加强财务监督和控制，从而确保生产经营良性循环管理的运作体系，它是由各个相互关联的子体系构成的一个有机的整体，是企业理财的有效的方法和管理体系。
（1）费歇尔判别法的应用原理。费歇尔判别法的思想是通过将多维数据投影到某一个方向上，投影的原则是将总体与总体之间尽可能分开，然后再选择合适的判别规则，将待判别的样品进行分类判别。在财务预警体系的构建中，该法主要是将总体分为两个部分，一部分为财务预警，另一部分为非财务预警，并分别取这两个部分的均值，并假定这两部分协方差阵与总体协方差阵相等；而后根据旅游企业的需要选择合适的财务预警模型进行预测。
（2）费歇尔判别法在财务预警中的应用过程。z值模型它是多元线性判别模型（多变量模型）最典型的一种模型。它是由美国奥特曼（1968年）提出的。他认为企业是一个综合体，各个财务指标之间存在着某种相互联系，对企业整体风险的影响作用也不一样。他在该模型中以5个财务比率为代表，将反映企业偿债能力的指标、获利能力指标和营运能力指标有机联系起来。表示为：Z=1.2X+1.4X2+3.3+0.6X4+1.0X5其中，Xl=（流动资产一流动负债）/总资产；X：=留存收益/总资产；X3=息税前收益/总资产；）（4=股东权益的市场价值/负债总额的账面价值；X5=资产周转率=销售收入/总资产。而应用此模型确定费歇尔判别函数时，各个变量之前的系数需要结合总体的斜方差阵来重新确定，指标的选取可以不限于以上列举的5个指标。判别法则是：当判别函数与总体两个部分均值在投影方向的中点距离进行比较，若前者大于后者，所选情况属于总体中的第一个部分，则说明该企业总体财务状况较差，会发出预警信号，预警级别会根据差额的大小来确定；反之，若前者小于后者，所选情况属于总体中的第二个部分，则说明该旅游企业总体财务状况良好，发出良好状况的信号，同时也会根据差额的大小来确定状况良好的程度。
（3）在财务预警中应用费歇尔判别法的优缺点。首先，在财务预警体系的构建中，利用费歇尔判别法，扩大原有财务预警模型的可运用的数据范围，它不仅利用财务指标，而且还考虑到不可量化的非财务资料对旅游企业财务预警结果的影响；其次，此法还能与现有的财务预警模型，如单变量模型、z值模型、F值模型等结合进行分析，克服了财务预警模型使用方法单一，单纯借鉴国外的不足，极大的丰富了财务预警模型的运用范围和使用空间；最后费歇尔判别法作为财务预警体系构建的基础，能结合旅游企业散、广、零、小的特点，对相同类型的企业均可适用，能与任何一种模型进行组合，使用方便、灵活、针对性强，具有较强的时效性。
与此同时，也应看到，在财务预警体系中运用费歇尔判别法，对各种数据和资料的准确性，真实性要求很高，如果旅游企业提供的信息是不真实的，或数据缺乏，就会给管理者提供不可靠的预测信号。另外，在此法的使用过程中，要求有专业技术人员，会操作、会分析，对其预测过程时时进行整理，并能将预测结果及时反馈给相关人员。
3.3加大监管力度，协调相关配套措施
财务预警体系的建立和健全不单单是旅游企业中某一个部门的任务，应该举企业之管，政府之助，社会之力共同完成。所以构建完整而有效的财务预警体系，必须要加大政府、社会的监管力度，同时旅游企业自身也要加强内部控制制度及相关配套措施的管理，这是财务预警体系建立和实施的保障。财务预警体系应与旅游企业各项制度建设结合起来，相互促进。
参考文献
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