财务风险的客观性篇1
制造业作为实体经济的重要组成部分，成为一个国家经济的基础和支柱。对于许多国家而言，制造业对促进经济发展的重要作用是其他行业无法代替的。尤其入世后，我国的制造业飞速发展并成为带动社会发展及拉动经济增长的重要动力，其相应总产值在国际市场中占有的份额不断提高，于2009年达1.6万亿美元，居全球第二；于2010年达1.955万亿美元，在全球制造业总产值中所占的比例为19.8%，首次超过美国（19.4%），位列第一[1]。
截至2010年末，沪深两市a股上市公司的数量己达2041家，此类企业逐渐成为我国经济发展的中坚力量。美国的次贷危机引发的金融海啸及欧盟近年来的债务危机均严重影响了我国经济市场环境的稳定，出现亏损或破产的上市公司数量急剧增加。财务风险关系到企业能否在残酷的市场竞争中生存和发展，公司一旦存在严重的财务风险，则可能对股东、债权人等利益相关者造成巨大经济损失。财务风险实质为企业财务状况的不确定性，体现为企业资金收益下降或断裂的可能性。财务风险具体指企业在一定时间内由于各种不可预测及控制的内外部不确定因素，使得企业资金收益下降或资金流断裂，从而对企业的短期和长期目标产生负面影响的可能性。企业应具备预见性和危机意识，在日常经营过程中对企业的财务状况进行跟踪和监控，及时发现并将企业潜在的风险通知相关管理者以采取相应措施，消除或减弱财务风险对企业的破坏。因此，建立企业财务风险预警模型，对企业尤其是上市公司，有非常重要的实践意义。
随企业规模不断扩大，企业财务环境也随之发生变化。西方学者首先将研究重点转移至财务风险管理方面的研究，其中Beaver[2]提出单变量模型，选取158家公司为研究对象的同时，选取30个变量并对其预测能力进行检验，最后确定判别效果最好的两个变量——营运资本流/负债和净利润/总资产。altman[3]在单变量模型的基础上，选取66家公司作为样本进行配对分析，据分析结果选择了22个变量作为备选变量，依据正确率最大的原则，最终筛选出留存收益/资产总额、股东权益市场价值/总负债账面价值等5个变量作为判别变量并构建了Z值模型。ohlson[4]应用新的数据搜集方法和多元逻辑回归模型进行企业破产预测的研究，发现4类变量显著影响公司破产的概率，即企业规模、资产负债率、经营状况和变现能力。
国内对财务风险预测研究起步相对较晚。向德伟筛选出净利润率、应收账款周转率等15个分析指标，建立了Logistic回归模型，运用因子分析法对相关研究进行修正，通过实证研究证明建立的财务风险预警模型的预测准确率为85%，具有较好的稳定性。
由于上市公司的财务数据公开，以上市公司为研究对象的财务风险研究近期已成为学术界的热点问题。刘开瑞[9]以香梨股份有限公司为例，采用Z-Score模型对上市公司进行财务预警分析，指出Z值模型对上市企业财务预测的准确性会随着时间的推移而降低。吴芃[10]利用统计分析方法预测上市公司财务风险。吴倩[11]在研究过程中加入非财务指标以提高预测风险的准确性，指出引入Dea效率值并不能提高模型预警的准确性。刘俊奇[12]与冯月平[13]分别采用Logistic回归建立了我国物流业和制造业上市企业的财务风险预警模型。陶娅[14]对我国上市公司财务风险预警的理论发展进行了总结。
2制造企业的财务风险预警模型
不同行业具有不同特征，相同财务指标对不同行业的财务风险预测有不同的重要性。因此，建立针对行业的财务风险预警模型具有显著的实际意义。
2.1财务指标的选择
通过财务报告分析企业的财务风险，而财务报告建立在财务指标基础上。因此，财务风险分析的基础正是形成分析报告的财务指标。冯敏[15]在研究国内外关于财务风险预警指标体系相关文献的基础上构建了一个财务风险预警指标体系。何峰[16]以企业经营为切入点，从定性和定量两个方面分析企业财务风险预警指标，建立了一个企业财务风险预警指标体系。沈亭[17]对我国信托行业的财务风险进行相关研究，建立了适合信托行业的财务风险预警指标体系，通过层次分析法获取了各指标的权重进而分析和总结财务指标对信托行业财务风险预警的重要性。林艳红[18]研究了财务风险指标的预测能力，提出如财务指标的均值在被特别处理（Specialtreatment，简写为St）前3年中有显著差异，则该指标具有较理想的预测能力；同时结合二元选择模型确定出具有良好判别力的分析指标，该类指标可分为6类：短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力、现金流量、营运能力和发展能力。
基于以上研究，提出制造企业财务风险指标体系见表1。
学术参考网专业提供论文写作、写作论文的服务，欢迎光临dylw.net其中正向指标表示该指标值越大则其财务风险越大，即财务状况越差；负向指标表示该指标值越大则其财务风险越小，即财务状况越好。为达到一致化效果，在最终的模型表达式中，正向指标前用负号，负向指标前用正号，综合指标值越大说明企业的财务状况越好，企业陷入财务危机的可能性越小；综合指标值越小说明企业的财务状况越差，企业陷入财务危机的可能性越大。
2.2指标权重的确定
确定指标权重的方法主要分为主观方法和客观方法，无论主观方法或客观方法均存有某些缺点。主观方法在根据指标本身含义确定权重方面具有优势，但客观性较差，易受评价者主观态度的影响；客观方法以实际数据为基础，能够避免主观性的影响，但不能体现评价者对不同指标的重视程度，有时甚至出现确定的权重与实际重要程度相悖的情况。因此，本研究在确定制造企业财务风险评价指标权重时，引入主客观相结合的方法[19-20]，发挥主客观方法的各自优势。在主观方法方面选择了比较成熟且应用较广的层次分析法（analyticHierarchyprocess，简写为aHp），而客观方法方面选择了具有广泛应用的信息熵方法。
2.2.1aHp方法确定主观权重
aHp方法由美国运筹学家Saaty首先提出，即将复杂系统分解为很多因素，各因素相互关联，最后构成了一个树形结构，通常包括目标层、准则层和方案层。同层因素通过两两比较构造判断矩阵进而得出指标的相对权重。因此，运用aHp方法需得到指标的两两判断矩阵。据研究需求设计用于层次分析法的调查问卷；对制造企业相关人员访问以收集相关数据；通过Yaahp软件建立层次结构模型并计算出各层指标的权重大小，各指标的权重见表2。
2.2.2信息熵方法确定客观权重
Shannon[21]于1948年提出信息熵的概念，用于解决信息的量化度量问题。信息熵描述了概率与信息冗余度的关系，其表达式为：
H（x）=-■p（xi）lnp（xi）
式中，xi表示第i个状态值；p（xi）表示第i个状态值出现的概率。
通过信息熵方法确定客观权重，首先需收集制造企业的相关数据，其中行业划分依据中国银监会的分类标准。选择沪深两市2010年和2011年首次被St的41家制造企业为研究样本，其中公司被St一般存在两种情况：财务状况异常或其他异常。鉴于探究制造企业的财务风险预警，剔除了由于其他异常而被St的公司及数据不完整的样本公司，最后得到30家被St的样本公司。另外，随机选择了30家非St的制造企业作为配对样本。
确定研究公司后，通过wind资讯金融终端提取相应数据。软件SaS中的imL过程通过计算指标数据间的差异给出指标的信息熵及其相对重要性（权重），运行结果见表3。
2.3综合模型的建立
由于aHp方法从专家的经验与认识出发，因此主观权重体现了一个指标对预测财务风险的重要程度，但偶尔出现以下情况：虽某指标非常重要，但该指标可能不具备良好的区别力，此时则无必要对此指标赋予较大权学术参考网专业提供论文写作、写作论文的服务，欢迎光临dylw.net重。相对而言，信息熵方法以客观数据为依据，而客观权重能够体现一个指标的区别力，但仅依靠客观数据，可能导致具备良好区别力的指标对企业财务风险的重要性无法突显，尤其当出现异常数据时，则需降低虽重要却不具备良好区别力的指标所占有的权重，相应提高具备良好区别力的指标的权重。换而言之，将重要但区别力不显著的指标所占有的权重转移一部分至区别力显著但重要性稍低的指标。
综合主客观方法得到的权重，不但弥补主客观方法各自不足，而且在以重要程度为前提的基础上提高模型的整体辨别力，构建制造企业财务风险综合模型。以客观权重对主观权重进行调整的方法确定综合权重，具体阐述为：以主观权重为基础，客观权重体现了指标的区别力，再根据指标的区别力对主观权重进行调整。根据以上方法最终得到制造企业财务风险指标的综合权重，见表4。
通过对制造企业财务风险相关研究进行分析构建了相应指标体系；在aHp方法及信息熵方法的基础上分析并确定了各财务指标的综合权重。因此，制造企业财务风险预警的综合模型为：
G=■（-1）kwinXn
式中，G为公司的得分；win为第n个财务指标的综合权重；Xn为第n个财务指标的标准化数据。当第n个财务指标为正向指标时，k=1；当第n个财务指标为负向指标时，k=2。
根据建立的制造企业财务风险预警模型并结合待分析公司的标准化财务指标数据，则可计算出公司得分即G值。G值越大，表明公司的财务状况越好，其发生财务风险的概率越小；G值越小，表明公司的财务状况越差，其发生财务风险的概率越大。
3实证分析
实证分析的数据包括两部分：被St制造类公司数据和非St制造类公司数据。该研究采用杨淑娥[7]在研究中所用的回溯方法，将表3中的公司数据回代到建立的模型中分析该模型的预测准确率。
为了消除量纲和数量级对预测的影响，首先需将数据进行标准化，之后将标准化后的各公司财务指标数据代入制造企业财务风险预警综合模型，可得各公司的相应得分。在实证分析过程中，将主观权重与客观权重的乘积进行归一化处理得到所要求的综合权重。
根据之前关于模型得分的讨论可知，一个公司的得分越高，表示此公司的财务风险越小；某公司的得分越低，表示此公司的财务风险越大。如果各公司按其得分的降序排列，根据直观判断，非St公司由于财务风险小，得分应该高并排在前面；而St公司由于财务风险大，得分应该低并排在后面。由于进行实证分析的S学术参考网专业提供论文写作、写作论文的服务，欢迎光临dylw.nett公司和非St公司各30家，从理论上预测，得分排名前30的公司应为非St公司，而得分排名后30的公司应为St公司。将此预测与实际结果进行比较，可判断模型的有效性。根据制造企业财务风险预警综合模型计算，各公司的G值和模型判断结果见表5。表5中标有灰色背景的为非St公司，其他为St公司。通过计算可知，模型判断正确率达到了86.7%，说明构建的制造企业财务风险预警综合模型具有良好的效果。
4结论
相同指标对于不同行业而言，其在预测财务风险方面有不同的重要性。因此，结合行业构建财务风险预警模型更具有实践意义，模型的针对性和有效性也更加贴合实际。鉴于主客观方法确定权重时存在的缺点，将主观方法与客观方法结合以弥补各自不足进而得到各指标的综合权重，较为准确地反映制造行业的财务风险，提高了所构建模型的有效性。同时，指出了各指标在预测制造企业财务风险时的相对重要性。通过实证性检验，经由aHp和信息熵方法建立的制造企业财务风险预警模型获得了86.7%的预测成功率，此效果相对而言较为理想。本文仅给出一种根据主客观权重得到各指标综合权重的方法，同时发现主客观权重结合得到的综合权重是一种有效的制造业财务风险预警方法。利用其他方法进一步依据主观和客观权重得到更合适的综合权重将为后续研究工作。
主要参考文献
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[5]向德伟.运用“Z记分法”评价上市公司经营风险的实证研究[J].会计研究，2002，11（10）：53-57.
[6]周首华，杨济华，王平.论财务危机的预警分析——F分数模式[J].会计研究，1996（8）：8-11.
[7]杨淑娥，徐伟刚.上市公司财务预警模型——Y分数模型的实证研究[J].中国软科学，2003，1（8）：56-60.
财务风险的客观性篇2
一、财务风险的含义
财务风险是指各项财务活动过程中，由于各种难以预料或摔制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。财务活动贯穿于企业生产经营的整个过程中，筹措资金、长短期投资、分配利润等等经营活动都可能产生风险。
二、企业财务风险的成因分析
企业财务风险的影响因素很多，既有外部原因也有企业自身的原因。
(一)宏观环境复杂多变，企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境包括经济环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是无法准确预见和改变的，宏观环境的不利变化给企业带来了财务风险。
(二)企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。在现实工作中，财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金就不会产生财务风险。财务管理人员对财务风险的认识，不能从财务活动的全过程、财务的总体观念出发，并最终联系到财务收益上来。没有正确认识到财务风险广泛存在于企业经营的方方面面，就不能施用科学的管理。
(三)财务决策缺乏科学性导致决策失误。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨人的财务风险。
(四)债务资金比例过高，导致资本结构不合理。从我国国有企业的现状来看，普遍存在着资金不足的问题。为了解决这个问题，只有通过举债筹措一定数量的资金，维持企业经营活动，这确实是现代企业经营者的一个重要的经营策略。但是，我们应该清醒地认识到，筹借资金经营在给企业带来经济效益的同时，也给企业带来了很大的风险，造成财务成果的不确定性。筹借资金需要企业还本付息，按期支付。企业一旦无力偿还到期债务就会陷入财务困境，并使经营活动逐步进入瘫痪状态。
(五)应收账款回收不及时，不良资金占用大。目前国有企业大量的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，资金长期被债务人无偿占用，导致资金回笼困难，严重影响了资金的安全性和流动性，给企业带来巨大的财务风险。
三、企业财务风脸的防范
财务风险对企业具有重要影响，因而，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。
(一)应该认真分析宏观环境，提高企业财务管理系统对环境的适应能力和应变能力，不断完善财务管理系统。以适应不断变化的财务管理环境。面对不断变化的财务管理环境，企业应制定财务管理战略，设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。宏观环境虽然存在于企业之外，企业无法对其施加影响，但并不是说企业面对环境变化就无所适从。为防范财务风险，企业应把不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。
(二)理顺内部关系、加强财务管理人员水平，提高会计信息质量。首先，为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及职责。并赋予相应的权利，真正做到权责分明，各负其责。而在利益分配方面，应兼顾各方利益，以调动各部门的积极性，真正做到责、权、利相统一，使企业内部财务关系清晰明了。其次，财务风险客观存在于财务管理工作的各个环节，要努力培养和提高财务人员的风险意识。高素质的财务管理人员应对财务风险具备准确的职业判断能力，准确、及时发现和估计潜在的财务风险。再次，对企业财务风险进行分析、度量和防范都离不开会计信息的支持，会计信息不准确、不及时、不全面，分析财务风险就不会得出科学的结论，防范也就无从说起。因此，要切实提高会计人员的素质，提高会计核算水平，使会计对企业经济业务的反映做到及时、准确、全面。
(三)提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策，切忌主观臆断。
同时，投资决策也是企业重大经营决策的主要内容之一，决策者必须认真进行投资项目的可行性分析，以便做好投资决策。这就要求财务管理人员应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。
(四)视不同情况适当提高和降低负债资金比例，达到资本结构合理化。资本结构是债务资本和权益资本的比例关系，资本结构失调是影响财务风险各种因素最直观的体现，资本结构是否合理的关键是确定负债与股东权益的适宜比例，当企业资本结构最优时，财务杠杆利益最大。在实际工作中除要考虑财务杠杆利益外，还要考虑以下几个因素：在整个宏观经济不景气时期，企业应尽可能压缩负债；而在经济复苏、繁荣阶段，企业应增加负债，以抓住机遇，迅速发展。
(五)建立应收账款防范机制。应收账款管理首先应从源头控制，防患于未然，因而防范机制的建立是十分必要的，具体有如下几点：一是加强应收账款的事前管理。在应收账款尚未发生前，对合同的谈判、签约阶段就应进行管理，调查客户资信能力等相关信息，对不同类型客户采取不同交易方式，合同内容应翔实全面，对每项条款进行严格的审查核对。二是加强应收账款的事中、事后管理，欠款由专人负责。一般企业以财务部门为主要角色进行欠款管理，这是一项专业性、技术性和综合性比较强的工作，要求专业人员进行调查、分析和专业化的管理和控制，时刻关注债务人的债务回收成功率，从销售负责人到具体业务人员要层层分解落实，根据不同情况采取不同追收方式，并对执行情况进行考核。。三是建立客户动态资源管理系统，实行动态监督。必须对客户进行风险管理，动态监督客户甚至包括优质客户，了解客户的信用情况，给客户建立信用档案及等级，并根据收集的信息进行动态管理，这就是客户的动态资源管理。加强对其近期付款状况的动态跟踪和定性、定量的分析评价，在防范风险上优质客户不能享有特权。四是建立应收账款的监控体系。财务部门应定期对应收账款的回收情况、账龄等情况进行分析，编制一定期间客户的收账、账龄分析表及分析资料交管理者。在分析中应利用比率、比较、趋势、结构等分析方法，分析债权的坏账风险及对财务状况的影响，以便确定坏账处理以及下一步的策略。
财务风险的客观性篇3
一、风险与财务风险的概念
1.风险的含义。国内外学者对风险一词的解释各有千秋，最常见的解释有：风险是指不利事件发生的可能性。美国经济学家弗兰克・H・奈特则指出：风险是指可度量的不确定性。
本文对风险的定义为：风险是指在特定情况下和特定时间内，未来某事件的预期结果与实际发生的结果之间的差异。这个定义主要包含以下基层含义：①未来事件的结果具有动态性和客观的不确定性。结果会随着时间、环境等条件的变化而变化。②人类对未来事件的结果的预测能力是有限的，会受到人类自身的知识、时间等条件的限制，所以主观预测的结果与实际发生结果存在一定的差异。③风险包括风险收益和风险损失两个方面。风险收益表现为预期结果与实际结果的正向偏差，且这种偏差为人们所接受；风险损失表现为预期结果与实际结果的反向偏差，且这种偏差会导致一定的损失。
2.财务风险的界定。关于财务风险的含义，有广义与狭义之分。其中，广义的财务风险是指企业在财务活动中由于一些不确定性因素的影响，导致企业价值增加或减少的可能性，这种可能性会导致企业财务实际发生的结果与预期结果产生偏差，广义的财务风险存在于企业经营的各个财务活动中，包括投资风险、筹资风险、收益分配风险、资金回收风险等；狭义的财务风险是指企业未来偿还到期债务的不确定性或无法按期偿还到期债务，该财务风险只与企业借债有关。
企业的财务风险有其自身的特点，主要包括以下六个特征：①客观性。财务风险是企业经营过程的必然产物，它不以人的意志为转移。财务风险的多样性造就了财务风险的客观性，企业所处的宏观环境的变化，企业经营策略的变更，竞争对手的战略变换等因素都有可能导致财务风险。企业并不能完全规避财务风险，只能通过提高管理水平、改变经营战略等措施来降低风险发生的可能性或减少风险的影响程度，将财务风险控制在一定范围内。②不确定性。财务风险发生的时间、环境以及发生的概率是不确定的，在一定时期一定的环境影响下可能发生也可能不发生。财务风险的影响程度也是不确定的，有的财务风险经常发生，但是并不会产生很严重的后果，有些财务风险可能一直没有发生，一旦发生将会产生无法挽回的后果，甚至会导致企业破产。③损益性。在资本资产定价模型理论中，企业的收益与其风险成正比关系，高风险高收益。所以企业要想获得收益就必须承担一定的风险，风险的大小要依企业领导人的风险偏好程度以及企业的风险承受能力而定。④潜在性。一般情况下，财务风险在发生之前，都会有一个潜伏的阶段，其损失也是潜在的。财务风险处在潜伏期的时候是企业做好预测和防范工作的最佳时期。⑤复杂性。财务风险的复杂性，即财务风险可能是由企业所处的外部环境引起，也可能是企业内部的经营环境引起；由不可预测的原因引起，也可能由可预测的原因引起；风险可能给企业带来收益也可能带来损失。⑥激励性。企业的经营目标是利润最大化，而财务风险又是客观存在的，所以企业必须制定相应的措施来降低财务风险对企业的影响程度。这就促使企业积极改变经营策略以适应市场环境的变化，完善内部控制制度以提高财务管理水平，把财务风险控制在一定范围内。
二、企业财务风险产生的具体表现
1.企业财务风险的客观性与不确定性共存。企业作为财务风险的主题，财务风险是必然存在的，不能规避的。但是同时财务风险又具有不确定性，财务风险发生的可能性以及影响程度是未知的，由于财务风险发生的可能性和影响程度受到有限因素的影响，所以只能采取相关措施对企业的财务风险加以控制，降低其对企业的影响程度，本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围内，但不能从根本上规避财务风险。
2.企业内部财务监控不健全。大多数企业在财务管理上都是采取集中财务管理模式，但由于企业层次多、覆盖面广，集中财务管理被削弱，弱化了管理层对资金的控制力和影响力。另外，很多企业管理混乱，导致资金管理及使用、利益分配等方面权责不明，造成资金使用效率低下，资金流失严重，加大了企业的财务风险。
3.内部财经纪律执行不严，外部监督乏力。完善的、强有力的监督管理机制是保证内部财务监控系统高效运行的重要保证。目前任何一个企业财务部门的墙壁上、文件夹中、办公桌上都有各种各样的财务管理规章制度，但是很多都只是表面文章，并没有真正落到实处，也没有对企业的财务监管起到任何作用，这是因为这些企业财务的内部监督与外部监督都缺乏权威性，并没有真正发挥监督效力。
三、防范企业财务风险的措施
1.加强财务风险防范意识，树立正确的财务风险观念。在市场经济的激烈竞争中，企业既不能无视财务风险的存在，也不能惧怕财务风险，要从根本上认清和把握财务风险的本质，打破财务管理是决策层和财务人员的任务的传统观念，树立企业全体员工的财务风险意识，把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。企业决策者要有对财务风险敏感的、准确的决策判断能力，及时、准确的估计和发现潜在的财务风险，并能对相应环境下的财务风险提出准确的解决方案。
2.完善企业财务决策机制，构建科学的财务决策程序。完善企业财务决策机制就是要构建科学的财务决策程序。针对企业在财务管理工作中暴露出来的体系不够完善、内容不够完备、监督不够得力、可操作性不强、滞后性明显等弊端，我们必须建立和完善相应的组织机构对财务风险进行及时有效的管理。只有把企业的财务风险实现组织化运作，才能实现企业财务风险管理得到足够的重视和真正的规模运行。
财务风险的客观性篇4
审计风险从一定意义上说是不可能完全消除的，只能在最大程度上对审计风险进行控制，这与审计风险的特征有着重要关系。审计风险具有客观性、潜在性、普遍性、可控性等特点。第一，审计风险是一种客观存在的风险，是审计人员不能完全控制的，外部环境的变化对于审计风险的影响是独立于审计人员之外存在的。第二，审计风险是一种潜在风险，并不一定会表现出来。例如财务舞弊所造成的客观损失，如果在审计过程中没有发现这一财务舞弊现象，那么这种风险就会继续处于潜伏状态。第三，审计风险的存在并不限于某个审计阶段，而是贯穿于整个审计过程当中，在审计过程中任何一个环节出现问题或者偏差，都可能对整体审计结果产生重大影响，这是审计风险的普遍性。第四，审计风险还具有可控性，虽然审计风险客观存在并且无法完全消除，但是审计风险依然是能够进行控制的。审计制度、审计人员、审计单位、委托单位、被审计单位等都会对审计风险的控制产生重要影响。
二、基于审计风险特征的财务舞弊影响分析
（一）审计风险的客观性影响
从财务舞弊角度讲，审计风险的客观性是一种环境影响因素，如果被审计单位不存在财务舞弊问题，审计风险的客观性固然存在，但财务风险却相对较低。而如果被审计单位存在财务舞弊问题，那么就会增大审计风险，无论在审计中是否发现财务舞弊现象，这种财务问题都客观存在。从博弈论的角度看，审计风险控制并非是一种零和博弈，风险的控制不是绝对的，而是相对的。审计风险可以控制，却无法消除。在经常采用的审计方法中，无论是抽样审计还是详细审计，都不能保证完全消除审计风险，财务舞弊的存在可能会在审计过程中被发现，但也存在不被发现的可能。有国外学者认为，财务舞弊之所以会造成审计风险的客观性增大，与被审计单位的经营环境有着很大关系。事实上，近年来爆发出大量的财务舞弊案件，与审计制度不完善、审计方法不当不无关系，财务舞弊所带来的审计风险增大在这种环境下也就更加凸显。这种观点主要是基于环境因素对于审计风险的影响。
（二）审计风险的潜在性影响
审计风险的潜在性主要表现在财务问题以及财务风险在审计中不会被发现，而继续处在潜伏阶段，财务舞弊增大审计风险潜在性的主要方式是存在虚假会计账目，通常讲就是做假账。会计信息造假是财务舞弊的主要手段，会计信息造假的形式多种多样，随着金融工具的日益复杂化、多样化和信息技术的发展，目前的财务会计制度可以利用的漏洞也很多，这就增大了审计工作的难度。在当前的财务舞弊现象中，还呈现出会计账目造假日趋复杂化的特点。比如非经营性损益舞弊，一些企业通过进行债务重组，将一些不允许非关联的交易操作为关联交易，将不具备商业实质的资产关联交易引入到损益计算中来，通过复杂的差额损益计算，企业也就有了一定的利润操纵空间。这种财务舞弊问题需要审计人员和审计单位对被审计单位的业务经营有着充分的了解，如果审计人员和审计单位不具备相应的素质和能力，往往很难发现。在财务舞弊中之所以利用一些复杂的手段制作大量复杂的会计账目，其目的是增大审计工作的难度，降低被审计发现的概率。一般而言，财务舞弊的手段越高明、会计操作方式越复杂，审计风险的潜在性也就越大。
（三）审计风险的普遍性影响
从一些财务舞弊案件的特点来看，往往在会计操作中并不是将舞弊金额全部放在一个篮子里，一般通过不同时间、不同阶段的拆分，将舞弊金额分拆到会计流程中的各个环节，从而增强财务舞弊的隐蔽性。这样在审计过程中就很难发现各个环节中存在的所有问题，特别是一些金额较小的偏差。在审计过程中的一些环节出现的细微偏差，可能最终导致审计风险大大增加，而增加的审计风险同舞弊者的舞弊获利在一定程度上也是对等的，审计结果的风险越高，舞弊者获利也就越大，这是一种双向作用的关系。审计风险所具有的普遍性是这种财务舞弊手段的应用基础，而财务舞弊又会反过来增大审计风险的普遍性。在这种双向作用中，审计工作的整体风险会增大，财务舞弊者被发现的概率会降低。财务舞弊增大审计风险的普遍性同增大审计风险的潜在性一样，都是舞弊者对于财务舞弊手段选择所导致的结果，因而这种审计风险的增加也不是绝对的，在一定程度上取决于财务舞弊的操作手段。
（四）审计风险的可控性影响
首先，审计风险的控制需要多方面的参与，其中也包括被审计单位，当被审计单位存在财务舞弊时，就会降低审计风险的主体控制能力。其次，当前财务舞弊手段日趋复杂，虚假会计账目的制作手段也日趋高明。当审计人员的专业素质和能力没有达到相应要求时，也就无法较好地控制审计风险，这也是财务舞弊降低审计风险可控性的一个重要原因。第三，审计风险控制是一种相对控制，在审计风险可以控制的范围内，财务舞弊是影响这一可控范围的关键因素，当财务舞弊客观存在时，就会增大审计风险可控范围，降低审计风险的可控性。基于以上，财务舞弊的存在会降低审计风险的可控性，审计风险的控制也会因此呈现出更加复杂化的特点，审计风险控制与财务舞弊这二者之间本质上是此消彼长的相悖关系。
三、针对财务舞弊的审计风险控制机制要素
（一）被审计单位的评估机制
被审计单位的经营环境、财务管理情况、业务经营情况都会对审计风险产生重要影响，在审计工作中首先要建立对被审计单位的评估机制。在审计前要对被审计单位的信用情况作出相应评价，要充分了解其业务构成、经营范围等经营情况，以及被审计单位的财务管理制度、财务管理人员素质、执行力等。通过评估结果制定相应的审计方案，同时在评估中也要对被审计单位的固有风险进行评估，如果被审计单位的固有风险较高，相应的审计风险也会较高。
（二）审计方案的合理性
审计方案的选择和制定以被审计单位的具体情况为基础，综合考虑被审计单位信用情况、财务情况、经营情况，审计方案应包括审计范围、审计人员、审计流程、审计方法等。在审计方案中首先应当明确审计目标，包括审计工作的整体目标以及审计风险控制目标。其次，对于审计风险的评估要明确重要性水平，将审计风险控制在一个最低的范围内，审计风险范围的认定与被审计单位的评估结果要结合起来。最后，审计方案中还应当有对于错报的相关应对措施，在审计中一旦发现错报，则应当根据审计方案中的应对措施对错报进行审核，评估错报存在财务舞弊的可能性，甚至重新评估被审计单位所有会计资料的可靠性。对于审计方案中的审计流程和工作方法，既要保证最大程度地控制审计风险，也要通过合理的审计工作安排提高审计效率，科学、适当的审计方案是提高审计质量的保障。
（三）审计人员的自身修养和专业素质
审计人员的自身修养和专业素质是审计风险控制的主要组成部分，是决定财务舞弊问题是否能被发现的关键因素。审计人员应当严格遵守相应的审计制度，在审计工作中严格执行审计流程，对于审计证据的认定和评估应当谨慎，特别是在错报项目的处理方面，审计证据的可靠性和全面性的认定往往取决于审计人员的个人能力。提高审计人员的自身修养和专业素质一方面要依赖审计人员的自身参与，作为审计人员应当充分认识自己所肩负的责任，严守职业道德规范，不参与财务舞弊的合谋。另一方面，审计单位应当加强审计人员的培训，加强道德教育和专业教育，提高审计人员的业务水平。
（四）审计方法
审计方法的选择并没有普遍性的适用标准，对于不同的被审计单位，就其具体情况应当选择适宜的审计方法。首先要评估被审计单位的内部控制制度、内部控制执行力，被审计单位的内部控制评估结果直接影响审计方法的选择和审计风险。重要的是要能够积极利用一些新的方法和技术手段，加强审计工作信息化的建设。在现代审计工作中，利用计算机技术、网络技术实现审计信息化已经是必然趋势。利用信息化技术，能够快速对会计信息进行检索，在错报处理方面也更加有针对性。应当指出，审计方法的完善是相对的，在审计方法的选择上应当更加富有针对性，根据被审计单位的具体情况选择适宜审计方法，一味追求先进的审计方法并不一定能够在个别审计工作中取得较好效果。
四、结束语
财务风险的客观性篇5
论文摘要：财务风险作为一种经济上的风险现象，已经成为现代财务理论的核心内容。企业财务风险的形成，既有企业财务活动所处的环境等客观原因，也有企业风险意识淡薄等主观原因。如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，是事关企业生存和发展的重要课题。
财务风险作为一种经济上的风险现象，已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业由于举债而给企业财务成果（企业利润或股东收益）带来的不确定性。因此，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，是事关企业生存和发展的重要课题。
一、企业财务风险形成的原因
1.客观原因
企业财务活动所处的环境复杂多变。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。
资金结构不合理，负债资金比例过高。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系，资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本，能给股东带来超额利益。反之，当息税前资金利润率低于利息率时，企业负债越多，借入资金与自有资金比例越高，企业自有资金利润率就越低，严重时企业会发生亏损甚至破产。这时，负债规模越大，财务风险也越大。
利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的，如果未来利率呈下降趋势，企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息，从而加大了企业的财务风险；如果未来利率呈现上升趋势，企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息，但随着利率的持续上升，货币升值压力增大，一旦货币升值，则企业还本负担加重，从而加大了企业财务风险。企业如果采用外币融资，汇率的不断变化也必然会产生财务风险。
2.主观原因
企业内部财务关系不合理、经营状况不佳、资金运用不当等导致财务风险。
风险意识淡薄。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏，企业风险控制和防范能力就弱，导致财务风险发生时束手无策。
财务决策缺乏严肃性、科学性。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证，盲目投资，形成不良资产或巨额损失，从而加大了企业的财务风险。
二、财务风险的防范技术和措施
1.财务风险的防范技术
分散法。由于市场信息的不对称及市场需求的不确定性，企业可以通过企业之间联营、多种经营以及对外投资多元化等方式分散财务风险。
回避法。企业在进行项目策划时，应综合评价各种方案的财务风险，在保证预计目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。
转移法。企业可根据不同的风险，采用不同的风险转移方式，将部分或全部财务风险转移给他人承担的一种风险预防和控制方法。
降低法。风险事件的发生既有其客观必然性，也有偶然性。有时尽管采取了很多预防控制措施，但风险损失还是发生。因此，企业有必要合理安排资源，即便某一风险事件发生，也不至于对企业整体产生重大损失。
2.财务风险的防范措施
认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素，这些都是无法改变的，但对企业财务风险却有重大影响，所以说环境的变化是一把双刃剑，既带来机会也隐藏了危险。
加强企业财务风险控制。企业财务风险控制包括：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种。要加强对企业财务风险的控制与管理就应对企业财务活动的全过程进行有效的管理。在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。针对筹资风险的不同成因，防范与控制筹资风险的措施主要有：一是提高资金使用效益，增强企业的盈利能力和偿债能力，降低投资风险。二是注重筹资杠杆，适度举债，优化资金结构，获得财务杠杆利益。三是合理调度资金，维护资产的流动性。四是建立偿债基金，增强风险自担能力。偿债基金是企业为了按计划偿还债务而事先提取的一种准备金。偿债基金的强制性设立，增强了企业的偿债能力，但它减少了企业可自由支配的资金，导致现金枯竭，也变相增加了企业的资金成本。
企业财务活动的第三个环节是资金回收。预防和控制资金回收风险的措施有：一是根据客户按约付款的可能性，选择不同销售方式。应收账款是造成资金回收风险的重要方面。为控制资金回收风险，企业只能对信用状况好、偿债能力强，达到企业信用标准的客户采取赊销方式，并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内。二是选择合适的结算方式。对于盈利能力大、偿债能力强、信用状况好的客户，可以选择风险比较大的结算方式，这样有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系，扩大销售网络，同时发生坏帐损失的可能性也较少；反之，则应选择风险比较小，约束能力强的结算方式，这样有利于减少坏帐损失。三是制定合理的收帐政策，及时催收货款。应收货款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，减少企业损失。
掌握风险防范方法，建立有效的风险防范处理机制，正确理解经营风险与财务风险的关系。风险防范是企业在识别风险、估量风险和研究风险的基础上，用最有效的方法把风险导致的不利后果降低到最低限度的行为。企业各部门、各人员，特别是企业的决策管理部门必须增强风险防范意思，不论是对外投资还是对内融资，也不论是研制产品还是销售产品，都应预测估计可能产生的风险以及企业的承受能力，加强企业管理的基础设施建设，加强对企业管理人员的业务培训，增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力，提高管理决策水平，以降低经营的盲目性和决策的随意性。
不断提高财务管理人员的风险意思，理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，规范各项规章制度，强化各项基础工作，使财务管理人员的风险意思不断提高。与此同时企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。
引进科学的风险管理程序，加强制度建设，建立健全财务风险管理机制，用活财务风险管理方法。财务风险管理是一个识别和评估风险、分析风险成因、预防和控制风险、处理风险损失的有机过程，在风险识别、评估和分析的基础上，确定应付风险的方案和措施，制定企业财务战略和计划，优化财务决策和控制方法，健全财务信息的控制系统，出现风险及时处理减少损失。加强制度建设首先建立客户管理制度，加强对客户信用的调整，形成一套适合本企业的风险预防制度，把财务风险降至最低。其次建立统计分析制度，应通过完善的统计分析，及时发现问题，采取相应措施加以控制。再次建立科学的内部决策制度。对风险较大的经营决策和财务活动，要在企业内部的各职能部门中进行严格的审查、评估、论证，通过集思广益，尽量避免因个人决策失误而造成的风险。
总之，财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业应对财务风险管理有足够的重视，对财务风险的成因及其防范进行研究，有效开展对财务风险的控制与管理、监测与预警，有效的降低财务风险，提高企业的效益。
参考文献：
[1]苏淑欢.企业财务管理[m].北京：清华大学出版社，2005.326—328.
财务风险的客观性篇6
摘要：随着社会主义市场经济的发展，财务风险是每一个现代企业都要面临的客观事实。企业要想防范这些财务风险，首先要认识财务风险，分析其出现的原因，以及会对企业造成什么样的不良影响，从防范和控制入手，提高现代企业应对财务风险的能力。
关键词：现代企业；财务风险；防范；控制
财务风险通常是指现代企业在日常经营活动过程中，不可避免地受到各种难以预料和控制的因素影响，造成财务状况的不稳定和不确定，使企业受到了损失。财务风险是客观存在的，企业的经营活动和财务活动会一直受这种风险的影响。在竞争激烈的市场经济环境下，企业管理者要全面、系统地监控和管理企业所有的财务活动，从多方面防范和控制财务风险。
一、现代企业财务风险产生的原因
1.多变的财务管理宏观环境
企业的财务管理工作受宏观环境的影响。宏观环境通常包括政治环境、市场环境、经济环境、文化环境、法律环境等。外部宏观环境发生变化能够为企业带来机遇，也能给企业带来威胁。当企业的财务管理系统很难灵活地应对外部环境的变化时，便出现了财务风险。
2.现代企业财务活动的复杂性
企业的所有活动都涉及财务活动。比如，企业在筹资时，自有资产的数额与借款数额的比例，以及相应的负债情况；企业在投资时，多元化的投资方向和各项目的投资比例；企业利润和股息的分红等等。近年来，现代企业规模的不断扩大，发展速度的加快，财务活动也越来越复杂。财务活动的复杂性给现代企业的发展带来了一定的财务风险。
3.现代企业资金结构的不合理性
现代企业的资金结构是指各项资金在财务管理中所占的比例，其核心问题是负债资金的比重。如果负债资金过多，那么企业的财务风险也会相应地很大。科学合理地安排借债和利用好负债资金能够为企业带来更多的利润和发展空间，有利于降低企业的运营成本。如果负债安排不合理，借入的资金远远多于自有资金，当风险达到一定程度时，会给企业的生存造成巨大的隐患。
4.企业资金的流动性不强
有些企业的产品结构、产业结构不科学，缺乏畅销产品和品牌产品，库存积货较多，导致产品过度积压，无法为企业创造利润。有时候，企业急于将产品变成资金，采取赊账方式大量出售，也增加了大量的应收账款，这些帐很多就成了坏账。企业的应收帐款越多，资金周转速度就会越慢，资金的流动性就会受到严重影响，导致企业支付能力变弱，财务风险变大。
5.财务决策缺乏科学分析
在进行重大财务决策时，必须要进行可行性分析，如果没有科学的分析，财务决策不仅不会使企业改进，还会让企业经营变得更加糟糕。因此，财务决策的失误也会给企业带来财务风险。很多企业在财务决策方面，存在着主观决策和经济决策的现象，缺乏科学分析和论证。企业财务部门编制的会计报表，只能是尽可能地反映客观事实，做不到全面地反映客观事实，在这种情况下，如果企业不去开展市场调研和实际考察，很可能导致缺乏科学分析的财务决策。财务决策脱离企业的实际情况，势必会为企业的经营活动带来财务风险。
二、财务风险的防范与控制措施
1.增强财务人员的财务风险防范意识
企业财务人员应树立正确的财务观念，增强财务风险的防范意识。财务风险是客观存在的，且会对企业的发展带来非常不利的影响。因此，要求财务人员更新财务理念，做到既不无视财务风险的客观存在性，也不畏惧其危害性，认清财务风险出现的原因，研究其规律性，探索规避和应对财务风险的有效方法。企业建设的全过程都应贯穿有财务风险的管理，塑造企业良好的财务风险管理文化，树立正确的财务风险管理新观念，促进企业建立一体化、规范高效的财务风险防范体系和管理机制。财务人员不断提高自身财务风险的防范意识和应对财务风险的能力，能通过会计策略来解决已发生（有）的财务风险和规避潜在可能的财务风险。
2.加强识别财务风险的能力
财务风险的识别是企业经营管理的关键环节。在现代企业中，财务风险存在的形式是多种多样的，有的简单易识，有的需要经过逻辑分析，有的则以某种状态隐藏在企业的日常经营活动中。财务风险的识别和防范是一个复杂的逻辑过程，只有识别了财务风险，才有可能防范和控制风险。
3.建立财务风险预警体系
现代企业建立高效的财务风险预警体系，能够很好地帮助企业防范财务风险。从企业的实际情况出发，一是编制现金流量预算表，建立短期的财务风险预警。企业理财的对象主要是各项资金及其流动情况。企业能否运营下去，不仅要看盈利多少，更看是否有足够的资金满足各项支出。如果企业的资金预算准确，可以为企业提供财务风险预警信号，方便经营者及时采取措施控制财务风险。编制准确的资金预算表，需要企业汇总各项目标，并用数量化的形式表达预期收益、财务状况、投资计划等。二是建立长期的财务风险预警体系，以债务保障率为参考财务指标。
4.防范投资带来的财务风险
投资会为企业带来很大的财务风险，与投资收益成正比关系，也就是说预期的收益越大，相对的风险也越大。如果投资项目的投资周期较长，会受到很多不确定因素的影响，导致投资收益也随其发生变化。因此，企业在决定投资前，应考察、分析好投资项目，评估可能出现的风险，权衡风险与收益，做好市场定位，切忌盲目投资。
5.强化企业内部控制
强化内部控制，能够提高管理效率，保证财务信息真实可靠。健全内部控制制度，需要企业完善法人治理结构。董事会对企业的经营管理决策起决定作用，对决策的执行起监督、引导作用，明确管理者应承担的责任。强化内部控制，还要加强内部审计工作。内部审计其实是企业进行的一种自我评价，能够让企业看到内部存在的问题。企业管理层要重视内部审计，及时发现企业内部资金运作的问题，避免企业遇到更大的财务风险。企业应培养人才，借鉴经验，建立有效的内部控制制度。
三、结语
市场经济的飞速发展使企业面临的财务风险增多，因此，企业防范和控制财务风险的能力决定了企业能否存在和获得良好的发展。企业应根据自身实际情况，采取对应的措施，树立企业的财务风险意识，加强企业财务风险文化建设，建立健全财务风险管理体系，加快企业的发展。
参考文献：
[1]韩静.现代企业财务风险防范措施[J].合作经济与科技,2014(01).
财务风险的客观性篇7
一、个人理财业务的定义及分类
个人理财业务是指商业银行为(含农村信用社，下同)个人提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。商业银行个人理财业务按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。理财顾问服务，是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。综合理财服务，是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。
二、农村信用社个人理财业务发展现状
近些年，农村信用社个人理财业务的发展拓宽了中间业务的空间，拓展了资金运用渠道，开辟出了一条新的发展道路。但纵观现实，新兴事物的发展，一方面起到了添砖加瓦的作用;另一方面不可避免地会产生不利的因素制约发展。
1、个人理财业务的金融领域创新不足。目前，农村信用社对个人理财业务的创新主要停留在理财产品和服务层面，缺乏对流程、结构、组织、战略等方面全方位的创新，深层次的理财业务还无法开展。现有的理财产品几乎都是从传统的存贷业务分离发展出来的结构性理财产品，奉行拿来主义，几乎都是复制品，存在同质化、单一化，缺乏自主创新。投资领域无外乎证券、外汇、保险、基金等投资产品的组合。
2、个人理财业务的人力资源准备不足。个人理财业务是一项综合性业务，要求理财人员必须全面了解理财产品的各项功能，熟练掌握投资、银行、保险、法律、税收、财务等多方面知识，具备丰富实务操作经验，并有良好的交际和组织协调能力。现阶段，农村信用社缺乏专业理财师队伍，理财人员大多由客户经理兼职，素质不全面，且大部分未经过系统培训。因此，培养和选拔高素质的理财客户经理已成为开展理财业务亟待解决的问题之一。
3、个人理财业务的系统技术支持不足。个人理财业务需要一套完整的理财分析软件。目前，大部分农村信用社电脑网络和电子化服务还很不完善，atm机数量少，电话银行还不普及，手机银行、网上银行刚刚起步，根本无法对应庞大的零售客户群体。
4、客户对个人理财业务风险认识不足。农村信用社服务对象主要是农民，市场定位主要面向广大农村市场，个人理财业务既具有广阔的发展前景，也存在巨大的风险。一方面理财机构不能替客户直接投资，也不能对个人资产进行全权管理，更不能代客实际操作，理财业务的风险必须由客户自己来买单。但是，农村市场的客户知识水平低下，观念保守，所受教育程度不高，对金融理财缺乏认识，对风险认识不够，一旦投资出现风险，就将责任归咎于信用社;另一方面由于普及性金融教育严重滞后，加上农信社理财人员在宣传营销理财产品时，过分宣传产品的收益，对潜在风险揭示不充分，导致客户对风险与收益认识不足。
三、农村信用社个人理财业务发展策略
尽管个人理财业务发展存在诸多的不利因素，然而从事物的辨证角度看，发展个人理财业务必然存在诸多利好的因素。当前，农村信用社可以充分利用网点优势、地缘优势、人缘优势，通过发展个人理财业务实现内涵式的经营规模扩张，达到降低成本、分散风险、提高盈利水平的目的。
1、优化理财业务人力资源，构筑人才储备金库。目前，农村信用社人员结构尚不能适应个人理财业务发展的需要。因此，优化人力资源，构筑人才储备库成为当务之急。应该从现有员工优选或从社会吸纳一批具有证券、保险、基金等方面的专业证书，具备各种投资市场知识，懂得营销技巧，通晓客户心理的高素质理财人员队伍，为不同职业、不同消费习惯、不同文化背景的各类人士提供理财服务。同时，要逐步建立银行、证券、保险等行业系统横向联合培训制度，对理财人员实行跨行业的岗位交流，使其尽快熟悉银行、证券、保险等行业的各类业务，能够进行金融业务和相关业务的独立操作。
2、创新个人理财业务品种，延伸理财金融领域。农村信用社要以“客户”为中心，根据客户的需求，拓宽理财领域，丰富产品内容，有差别地、选择性地进行金融产品的营销和客户服务，根据客户在不同的阶段、不同的行业、不同的风险偏好，设计一个个性化的理财计划。以创新理财产品为支撑点，充分发挥农村信用社在信息、设备、人才方面的优势，做好理财业务技术性研究。提供关于存款、股票、债券、基金、保险等金融资产的最佳组合方案，设计适合农民的理财产品，针对农村居民的经济、生活和金融知识水平，开发符合农民理财需要和理财心理、操作简单方便且风险低、收益稳定、能随时赎回的金融理财产品。以银行卡为载体，对已有的个人金融业务品种、功能进行整合、完善，借助多功能银行卡推动个人消费、外汇、证券、保险、基金、债券、收付、消费信贷等各种个人金融业务的发展。
3、完善理财客户信息资料，加大研发业务系统。开展个人理财业务只有细分市场，充分掌握客户信息，开发配套的业务系统，才能进行产品的研发、创新，才能进一步增强市场竞争力。建立个人理财客户信息资料。农村信用社应根据客户在单身期、家庭形成期、家庭成长期、子女教育期、家庭成熟期、退休期等不同阶段中，对客户的价值贡献度和承受风险的能力进行分析，对客户市场进行细分，分类建立个人理财业务客户资料信息库。为理财人员提供必要的金融分析工具，为客户提供个性化的理财建议，提供及时细致的全面服务，帮助理财人员快速满足客户的基本理财需求。
财务风险的客观性篇8
关键词：企业；财务管理；财务风险；防范
随着我国改革开放的进一步发展，我国的经济市场越来越开放，为资本市场的培育提供了条件，现在我国的大公司开始谋求ipo上市，谋求更大的发展，为了更好的发展公司，经营者开始把管理从资产管理，向资本经营转变，进入以财务为导向的企业管理阶段，这就需要公司以企业财务管理为核心。从经济学角度看，现代企业的财务风险是一种微观经济风险，是企业所面临的全部风险的货币化的表现形态，是企业经营风险的集中体现。由于现在经济的发展，环境的复杂，企业承受的压力和风险都明显增大，现在，企业风险的大小以及损失程度都表现了企业财务收支的变化之中，最终表现为企业财务收益的减少。由此可见，我们应该对公司的财务风险进行分析，并积极采取措施来防范。
一、定义
对于财务风险的定义，各家争论较多，笔者认为，财务风险是指公司由于财务结构不合理、财务管理不善、融资不当，导致公司可能丧失偿债能力使投资者预期收益下降的风险。
二、特征
1.客观性。企业的财务风险客观性较强，不以人的意志为转移而客观存在。企业正常的财务活动存在着两种可能的结果，即实现预期目标和无法实现预期目标。这就说明，不论企业的业绩管理如何，企业都会存在一定的风险性。
2.全面性。企业的财务风险存在于多种财务关系上，并体现在企业财务管理的全过程。企业的财务风险不只是简单的存在于企业的某一个环节，而是贯穿于企业的一切经营活动中。
3.不确定性。企业的财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动的各种因素不断发生变化，因此事前不能准确地确定财务风险的大小。
三、分析
企业产生财务风险的一般原因有以下几点：企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。
财务风险是客观存在的，然而在现实工作中，许多企业的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
四、防范
根据财务风险的种类，我们为了应对财务风险，应该从内部和外部都做好应对措施，这样才能全面应对财务风险。
1.针对外部财务风险的对策：
财务管理外部环境比较复杂，企业必须增强自身的适应能力。为了应对财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，这样才能降低因环境变化给企业带来的财务风险。通过对财务风险的外部环境进行分析，我们可以提出以下几种策略，企业管理者可以根据实际情况，对其实施整体组合。
(1)分散风险。企业可以通过联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。如果投资项目的风险较大，超过企业的承受能力，企业可以考虑，与其它企业合作，虽然降低了收益，不过也分散了投资风险。
(2)回避风险。企业在选择理财方案时，应该对各种方案进行分析，评价其财务风险，在保证企业的正常收益情况下，选择风险较小的方案，从而可以回避较大的财务风险。
(3)减弱风险。通过分析财务风险的大小，来回避财务风险的损失作用总是有限的，因此，对于企业来说，在追求预期利益的同时，要考虑将损失减至最低程度。这需要企业通过一定的经济分析，并且考虑人才技术等力量，实施减弱策略。
(4)转移风险。转移风险策略是指企业通过某种手段将部分或全部可能承担的风险转嫁给他人或社会承担的方法。
2.针对内部财务风险的对策：
(1)加强管理人员的财务风险意识。加强管理层的风险意识，可以使企业更好的应对企业危机。加强企业管理层的风险意识，可以引导全体员工参与风险的防范工作，从而可以全面应对企业财务风险。
对于财务人员，更应该加强培训学习，使他们在公司的财务管理的各个环节进行把握，从而使企业可以在一定程度上降低财务风险的可能性。
(2)加强财务决策的科学化水平。财务决策对于企业的影响较大，甚至可以直接关系到财务管理工作的成败，在进行决策时，要杜绝经验决策和主观决策。为了防范财务风险，企业必须不断的加强科学化水平，提供更加科学的决策方法。
①针对筹资风险的对策。为了有效防范和控制筹资风险，要求企业要提高资金使用效益，如果企业家对于管理不精通，使公司长期处于亏损状态，即使现金管理十分有效，这也会导致企业不能按期支付债务本息。而且要学会负债经营，优化资本结构。负债经营虽然有一定的筹资风险，但是可以为企业带来更高收益，因此企业应该适度负债经营，不过也要考虑降低筹资风险。
②针对投资风险的对策。企业要用科学方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。
③针对资金回收风险的对策。为了降低资金回收的风险，企业选择合理销售方式和结算方式，并制定合理收账政策。区分财务状况好的客户，以及信用状况不好的客户，采用不同的结算方式，能保证企业的客户，也能降低风险。同时应分清主次，按照应收账款逾期的不同时间和具体情况，采取灵活的政策。
(3)理顺企业内部财务关系。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。同时要牢固树立风险防范意识。要求企业自上而下全体员工在思想上对潜在风险或危机要有清醒的认识和高度警惕，不放松任何细微问题。
参考文献：
财务风险的客观性篇9
关键词：财务风险；风险管理；防范
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。
一、财务风险产生的原因
企业财务风险产生的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点：
1.企业财务管理宏观环境的复杂性是企业产生财务风险的外部原因。企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，这些因素存在企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。
2.企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。然而在现实工作中，许多企业的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
3.财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。
4.企业内部财务关系不明。这是企业产生财务风险的又一重要原因，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。这主要存在于一些上市公司的财务关系中，很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱，资金使用没有有效的监督与控制。
二、主要财务风险及其防范
根据企业经营过程中的资金运动，企业财务风险管理可分为如下几个方面：筹资风险、投资及经营风险、财务信誉风险。
1.筹资风险的形成及防范
企业采用负债融资后所须承担的额外风险称为筹资风险，它是企业筹资后由于不能按既定目标取得资金使用效益，企业无法按原定要求履行以满足资金供应者预期结果的风险。筹资风险的大小常用财务杠杆系数（DFL）衡量，财务杠杆系数是普通股每股盈余变动百分比与息税前利润变动率的比值，也可用息税前利润除以息税前利润与债务利息差额的比值。
针对筹资风险的不同成因，防范和控制筹资风险主要有以下措施：（1）提高资金使用效率，增加企业盈利，降低筹资风险；（2）优化资本结构。根据企业的需要和负债可能，优化债务结构，实施自我约束，即在资本利润率（息税前利润率），高于负债利息率的前提下提高负债比重；（3）合理安排长短期融资项目，减少即时偿付风险；（4）优化调度资金，保持资产足够的流动性；（5）建立偿债基金，增强风险自担能力；（6）实施债务重组，优化负债结构。
2.投资风险的成因及防范
企业投资分为对外投资和对内投资。对内投资的目的主要是为生产经营提供必要的资源条件，以谋取经营收益，但由于企业所处内外环境的不确定性，其最终的经营效果往往与预期不一致，从而造成投资风险（亦称经营风险）。对外投资风险则取决于被投资企业的经营风险及其投资风险的总和；对内投资风险主要通过经营杠杆系数及经营收益波动幅度和可能性大小来度量。对外投资风险则主要通过对被投资企业历史收益资料，计算预期投资收益的期望值、标准差及变化系数以及期望收益偏离实际投资收益的幅度和可能性来度量。
企业在识别和估量投资风险后，可采取如下措施对其防范和控制：（1）正确选择决策程序、决策方式，对决策风险进行正确认识和评估；（2）运用投资组合理论，合理进行投资组合；（3）采取风险回避措施，避免投资风险，在投资过程中，监督和协调风险因素，使风险尽可能可控。
3.企业财务信誉风险成因及其防范
企业存在的目的就是追求利益最大化，在追逐利润过程中，企业的经营行为不可避免地与国家法律法规、财务规则、社会道德等产生冲突，这就产生了财务信誉问题，由此衍生出财务信誉风险问题。
对企业来说，是否信守法律或规章、原则，要视其对该行为产生的效益而言，如果在不信守和信守之间存在巨大利益落差，企业很可能会产生背信弃义、财务舞弊等行为来欺骗消费者、投资者及政府部门。但法律和制度的缺陷，往往使企业忽视信誉风险的存在。然而现实生活中，财务信誉风险给企业带来的危害比其它财务风险带来的危害有过之而无不及。
企业财务信誉风险给企业经营带来的风险主要有以下几方面：（1）失去与投资者、供应商和顾客合作的基础，从而丢失市场和商业机会；（2）减弱企业的融资能力，使企业陷入财务困境；（3）给企业带来直接的惩罚性损失，甚至使企业走向终结。规避和防范财务信誉风险要做到：（1）建立诚实守信的企业文化；（2）估量信誉风险，使企业经营建立在追求长期利益最大化的基础上；（3）提高企业高层及财务人员的执业水准。
财务风险的客观性篇10
摘要随着时代的发展，在企业的各种管理中财务管理处于核心战略地位，财务风险管理大致从风险的认识、风险的防范和风险控制几个方面入手，财务风险的研究已成为现代社会企业面临的重要课题。财务管理可以控制范围的局限性，财务活动本身的复杂特质和人们认知的滞后性是形成财务风险的最根本原因。在我国现行的市场经济条件下，要防范和控制公司的财务风险，就一定要通过企业内部制度改革来加强财务风险的管理，通过积极采取一些可行措施的途径来增强企业的风险承受能力，降低风险损失，使企业长盛不衰。
关键词财务风险认识防范控制措施
一、引言
就财务方面而言，风险是指在各类财务活动中，企业由于存在很多不确定和不可预测的因素，因而无法达到预期经济效益的可能性。无论企业处于哪一阶段，财务风险的认识，防范和控制始终是一个重要的议题，确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件也是有效地认识，防范和控制财务风险。通常，财务风险产生的有两种原因，内因和外因。内因主要指内部财务风险，这方面具有一定的可控性，例如会计核算工作，可以通过技术性方法、有效监督、审查或培训等完善内部控制度的方法来防范；外因主要指外部财务风险，如汇率风险、利率风险这方面只能通过强化企业管理和采用适当金融衍生工具的方法来改善。通常，企业所面临的内部风险主要是指信用风险、流动性风险等，如企业的债务越多，限期越长，经营情况越差，财务所面临的风险就越大，风险会直接导致企业经济收益减少，严重者甚至导致企业破产。因此，企业要想生存，必须加大对风险的认识，以实现利益最大化。
二、企业财务风险主要特征
1.客观性。企业的财务系统是客观存在的，他所产生的风险也是客观存在的。风险是不可能消除的，是不以人的意志为转移而客观存在的，风险在企业的财务活动中的反映就是财务活动的实际结果与预期目标相背离。
2.不确定性。虽然事前可以对风险进行评估和防范，但由于影响财务活动的因素过于复杂，并且也在不断的发生变化，具有不确定性。
3.共存性。风险与收益是相依的，收益越高风险越大，收益越小风险越小。风险与收益并存。
三、企业财务风险的成因
我国的小企业产生财务风险的原因很多，具体有如下内容：
1.企业的理财活动与外部经济环境不相适应。企业财务活动是处于特定的环境之下，并要受到这些环境的制约，企业产生财务风险的重要原因是环境的变化莫测，环境的不确定性必然影响企业的财务活动，而中国企业财务管理大多都基础薄弱，缺乏对外部环境变化的适应能力，面对环境变化反应滞后，财务风险必然产生。2.企业财务管理与宏观环境不相适应。企业产生财务风险的外部原因之一是宏观环境复杂多变。宏观环境包括经济环境、市场环境、资源环境等。他们存在于企业之外，但对企业财务管理影响重大。宏观环境的变化是无法改变的，必然会影响着企业财务风险。3.对财务风险认识的滞后性。财务风险是客观存在的，但有许多工作人员风险意识淡薄，认为只要管好用好资金，财务风险就不会产生。这种想法也是产生财务风险的重要原因。4.可控范围的局限性。管理过程中依据的信息是不完全的，并且存在主观判断。企业会计报表、经营分析、市场分析等信息不可能完全反映事实，可控范围的局限性决定了财务风险的存在。5.财务管理水平低下。企业与内部存在很多权责不明的现象，导致管理不到位，造成资金的安全性差、使用效率低的情况，加重了企业财务负担。
四、财务风险的防范及措施
（一）防范财务风险、树立风险意识
在市场经济中，树立风险意识是成功的关键。企业进行的生产经营活动在一定条件下可能会发生各种结果，企业应树立风险意识，立足于市场，并制定财务计划，以此减少未来风险的影响。
（二）规范内部制度，建立风险约束机制
将内部制度规范化，建立良好的风险约束机制，管理水平提高了，经济效益才能增强，企业财务风险就会降低。可从三个方面控制财务风险的发生：1.对财务风险进行事前控制。2.对财务运行过程进行事中控制。3.对财务风险进行事后控制。
（三）结合实际采取适当的风险策略，防范财务风险
1.回避风险策略。在选择理财方案时，综合评价各种方案财务风险，选择风险较小的方案，回避财务风险。2.控制风险策略。一是预先可确定发生的损失，预防风险。二是对可能发生的损失采取措施，减小损失。3.转移风险策略。指企业将部分或全部财务风险转移给他人承担。方式很多，因地制宜。例如，购买财产保险、订立反担保合同等。4.分散风险策略。主要是通过资产组合分散风险，增加资产的个数，但资产数目不能无限制增加，到一定程度时，便没有太大作用了。
结束语：
风险无处不在，在财务管理工作中，要想防范和降低财务风险，必须要对财务风险的基本概念有一定的了解，才可能正确识别风险，并对风险进行正确分析，找出风险产生的原因，。风险的存在势必会对企业生产经营产生影响。因此，加强企业中财务风险的管理，对降低企业风险、提高经济效益有十分重要的意义。只有找出隐患并且远离，才能使企业长盛不衰。
参考文献：
[1]王亚南.中小企业财务风险的防范对策.中国新技术新产品.2010（21）.
[2]刘英佳.企业财务风险的成因及对策分析.中小企业管理与科技（下旬刊）.2010（01）.